واگرایی شاخص‌ها

روایی واگرا در SMARTPLS

واگرایی مثبت در اندیکاتورهای شاخص کل

در بازار معاملات بورس تهران در این هفته شاهد اتفاقات زیادی بودیم و شاید مهم‌ترین اتفاقی که کمتر تحلیلگر یا فعالی در این بازار منتظر آن بود شکسته شدن روند بلند‌مدت شاخص کل بود، هرچند شاید هنوز برای گفتن این سخن اندکی زود باشد ولی از آنجا که ماهیت این بازار به‌شدت ریسک‌گریز است ممکن است بسیاری از فعالان و نوسان‌گیران بازار اقدام به خروج از این بازار کنند.

باز شدن نمادهای شاخص‌ساز بزرگی همچون شبندر، فولاد، فخوز، کچاد و. و پس از آن گزارش تعدیل منفی شراز در گروه پالایشی و سپس بار روانی دوچندان بودجه سال 1395 که توسط دولت منتشر شد و بازار بورس را نگران این امر کرد که هنوز دولت برای سال 95 با توجه به این گزارش قصد خروج از رکود را ندارد و قطعا بیشترین تأثیر را شرکت‌های مذکور از این بودجه خواهند گرفت.

از سویی دیگر تسویه اعتبار سرمایه‌گذارانی که از کارگزاری‌های بورس اعتبار دریافت کرده‌اند و از آنجا که تاریخ سی‌ویک شهریور ماه، سال مالی برخی از کارگزاری‌هاست، برخی از کارگزاری‌ها برای تسویه‌حساب‌ها به مشتریان خود فشار وارد می‌کنند و در نتیجه شاهد زیاد شدن عرضه در بازار هستیم. از نکات مثبت بازار دوشنبه این بود که تا آخرین لحظه بازار شاخص کل تغییر اندکی را تجربه کرد هرچند در دقایق پایانی رنج مثبت در نماد معاملاتی همراه توانست شاخص را 32 واحد مثبت کند.

از نکات بارز در معاملات روز گذشته می‌توان عدم انجام معاملات بلوکی دانست که با این وجود شاخص در بدترین زمان معاملاتی خود با وجود جو فروش و جو منفی ایجاد شده براساس دلایل بالا بیش از چند واحد نامحسوس منفی نشد که می‌تواند حاکی از این نکته باشد که فروشندگان تنها ناچار به فروش بابت تسویه اعتبار هستند که در غیراین‌صورت فروشنده‌ای هم در بازار نباید باشد.

در نمودار چارت شاخص کل همان‌طور که می‌بینیم شاخص کل دو کندل در زیر خط روند بلند‌مدت (خط قرمز رنگ S1) و خط روند کوتاه‌مدت (خط سبز رنگ S2) ساخته است که برای بسیاری از فعالان این بازار سیگنال خروج محاسبه می‌شود ولی از آنجا که این کندل‌ها در نزدیکی کف قبلی شاخص یعنی محدوده 61500 (خط سیاه رنگ S3) است می‌توان حمایت اصلی و مهم واگرایی شاخص‌ها شاخص را آنجا دید. با شکسته شدن این سطح بسیار مهم (61500) شرایط بسیار سخت‌تری بر بازار قطعا حاکم خواهد شد و میزان عرضه‌ها شدت بیشتری خواهد گرفت.

با وجود تمام مطالب ذکر شده انتظار شکسته شدن کف قبلی شاخص امری دور از ذهن است و به محض پایان تسویه اعتبار در کارگزاری‌ها و تخصیص مجدد اعتبار به فعالان بازار به سرعت این کاهش قیمت‌ها جبران خواهد شد تا نوسان مناسبی را در بازار شاهد باشیم. در چارت شاخص کل در اندیکاتورهای RSI و MACD شاهد واگرایی‌های مثبت هستیم هرچند ممکن است این سرعت تغییر براساس واگرایی در اندیکاتورهای مذکور اندکی زمان‌بر باشد.

واگرایی شاخص‌ها

روایی واگرا (divergent validity)، معیاری است که نشان می دهد اگر یک ابزار ویژگی را اندازه گیری می کند، با ویژگی های سایر ابزارها، چه تفاوتی دارد. روایی واگرا که به آن روایی افتراقی (discriminant validity)، یا روایی تشخیصی نیز گفته می شود، بیانگر یگانگی یک ابزار اندازه‌گیری است. چنانچه بین ابزار موردنظر با ابزارهایی که مولفه های مختلف را اندازه گیری می‌کنند، همبستگی پایین بوده یا وجود نداشته باشد، آزمون دارای روایی افتراقی است.

در روایی افتراقی واگرایی شاخص‌ها باید نشان داد شاخص‌هایی که نباید با یکدیگر رابطه داشته باشند، در عمل نیز با هم ارتباطی ندارند. به طور کلی روایی در اعتبار یک پژوهش علمی اهمیت زیادی دارد. روایی ابزار تحقیق در تحلیل کمی، نشان می دهد یک ابزار تا چه اندازه به شاخص مورد اندازه گیری مرتبط است. اعتبار آزمون در گام اول از اعتبار ابزار تحقیق ناشی می شود. می توان گفت اهمیت روایی در اعتبار آزمون بیشتر از پایایی است. روایی واگرا و روایی همگرا در دسته بندی روایی سازه قرار دارند. اگر یک ابزار روایی همگرا و روایی واگرا را همزمان داشته باشد، می توان گفت از روایی سازه برخوردار است.

روایی واگرا در نرم افزار SMARTPLS

در نرم افزار SMARTPLS، برای نشان دادن روایی تشخیصی، باید از گزینه discriminant validity در اجرای دستور PLS استفاده کرد. این معیار در روش حداقل مربعات جزئی از سه روش آزمون می‌شود. یکی روش بار عرضی است که میزان همبستگی بین شاخص‌های یک سازه را با همبستگی آن‌ها با سازه‌های دیگر مقایسه می‌کند و روش دیگر معیار پیشنهادی فورنل و لارکر است که به صورت یک ماتریس نشان داده می شود. روش سوم شاخص HTMT است. در تمامی این روش ها نشان داده می شود که همبستگی پایین سنجه‌های یک متغیر پنهان با یک متغیر غیر مرتبط با آن روایی تشخیصی را مشخص می کند.

روایی واگرا در SMARTPLS

روایی واگرا در نرم افزار SPSS

در نرم افزار SPSS برای نشان دادن روایی واگرا از گزینه analysis استفاده می شود. در ادامه Dimension Reduction و در نهایت Factor Analysis را انتخاب می کنیم. شاخص حداکثر مجذور مشترک
( Maximum Shared Squared Variance) MSV و شاخص میانگین مجذور واریانس مشترک (Average Shared Square Variance) ASV و در نهایت شاخص میانگین واریانس استخراج شده ( Average Variance Extracted) AVE بیانگر روایی واگر هستند. اگر همبستگی بین آزمون هایی که مولفه واگرایی شاخص‌ها های متفاوتی را اندازه گیری می کند پایین باشد، آزمون ها دارای اعتبار تشخیصی یا واگرا است و روابط زیر بین این سه شاخص برقرار است. جهت برقراری روایی همگرا باید AVE بیشتر از ۰.۵ باشد و برای تأیید روایی افتراقی باید MSV و ASV کمتر از AVE باشد.

MSV- AVE-AVS

Hair J, Black W, Babin B, Anderson R. Multivariate Data Analysis. ۷. Upper Saddle River, NJ, USA: Prentice-Hall, Inc.; 2010

پیش بینی بورس فردا 30 شهریور 1401 / قرار گرفتن شاخص در محدوده حمایتی

به گزارش اقتصادنیوز به نقل از اکوایران، هدف یک میلیون 360 هزار واحدی که تکنیکالیست‌ها آن را به اندازه 61 درصد از موج قبلی می‌دانند. از منظر تکنیکالی شاخص در محدوده حمایتی قرار دارد. به هر حال همچنان مثل روز سه‌شنبه بازار در یک واگرایی در در کف اندیکاتور RSI قرار دارد و سطح حمایتی ذکر شده به همراه نزدیکی به خط کانال صعودی فرضی همه نشان از سیگنال‌هایی است که می‌تواند برای یک تحلیل­گر فنی معانی خاصی داشته باشد. همچنین موج پنجم و هدف الگوی مثلث نزولی که این هفته به طور مفصل در مورد آن صحبت کردیم خود واگرایی شاخص‌ها میتوانند به عنوان سیگنال‌های قابل بررسی مورد توجه تحلیل­گران قرار بگیرد. اما برای بازار از منظر تکنیکالی تنها یک الگو و رفتار برای ادامه روند نزولی باقی می‌­ماند آن هم در موج شماری‌­ها است که ممکن است پنجمین موجی که برای موج شماری انتخاب کرده باشیم به عنوان بزرگترین موج عمل کند. یعنی از موج سوم که حوالی 10 درصدی افت داشته است بیشتر شود. البته این موج تا به اینجا حوالی 7 درصدی افت کرده است. استاندارد­های تکنکیالی سیگنال‌­های جالبی به علاقمندان به این حوزه می‌­دهد و در صورتی که این سطوح حمایتی ذکر شده عمل نکند و بازار همچنان در هیجان فروش به مسیر نزولی ادامه دهد کار برای برگشت شاخص به اعداد بالاتر خیلی سخت خواهد شد و همین محدوده قیمتی که به عنوان یک سطح حمایتی در نظر گرفته شده است در صورت افت ادامه دار شاخص به عنوان یک سطح مقاومتی عمل خواهد کرد و مانع از رشد شاخص در ماه‌های آینده می­‌شود. تنها یک خبر بد می­‌تواند این سطح حمایتی را از بین ببرد و معامله‌گران امیدوارند این خبر در این مقطع زمانی به بازار داده نشود. همچنین واگرایی شاخص‌ها بخوانید دو سناریوی تکنیکال بورس تهران کف سازی یا بوسه خداحافظی در بورس امروز؟ اتفاق بد در بورس /سهام ارزان بازهم خریدار ندارد بورس در دست فروشندگان کم زور /خروج پول در 5 روز متوالی

واگرایی صعودی و سیگنال خرید در شاخص (TD9) امید به آغاز روند صعودی بیت کوین (Bitcoin) را افزایش می دهند

قیمت بیت کوین (BTC) طی ۲۴ ساعت گذشته از کمتر از ۱۷،۶۰۰ دلار به ۱۸،۴۰۰ دلار رسید اکنون ، دو شاخص تکنیکال ، احتمال آغاز یک روند صعودی گسترده تر را نشان می دهند.

نمودار قیمت ۴ ساعته بیت کوین (Bitcoin) سیگنال خرید (TD9) و واگرایی صعودی را نشان می دهد. هر دو شاخص معمولاً هنگامی در این وضعیت قرار می گیرند که دارایی فروش شدیدی را تجربه می کند و این فشار کم کم کاهش می یابد.

واگرایی صعودی ۴ ساعته و سیگنال خرید (TD9) از نظر مفهومی پس از اصلاح شدید مشابه هستند.

واگرایی صعودی یک الگوی تکنیکال است که حول شاخص قدرت نسبی (RSI) می چرخد. (RSI) شاخص مومنتوم است که وضعیت اشباع خرید یا اشباع فروش دارایی را ارزیابی می کند.

مقیاس (RSI) از ۰ تا ۱۰۰ است. زیر ۳۵ به معنای فروش بیش از حد یک دارایی و بیش از ۷۵ به معنای خرید بیش از حد دارایی است. اگر (RSI) به زیر ۳۵ کاهش یابد و همزمان با صعود دارایی شروع به بهبود کند ، واگرایی صعودی ظاهر می شود.

نمودار قیمت ۴ ساعته بیت کوین با (RSI) . منبع: TradingView

اسکات ملکر (Scott Melker) ، معامله گر برجسته گفت نمودار قیمت ۴ ساعته بیت کوین (Bitcoin) یک واگرایی صعودی را نشان می دهد و در همین حین قیمت مجددا به بیش از ۱۸,۱۵۰ دلار رسیده است. وی گفت:

“همه ما می دانیم که یک واگرایی صعودی در وضعیت اشباع فروش (RSI) شکل گرفته است. (RSI) در حال واگرایی شاخص‌ها حاضر در برابر مقاومت نزولی تقلا می کند. در صورت عبور از این مقاومت ، قیمت نیز این روند را دنبال می کند. فعلاً قصد بستن موقعیت لانگ خود را ندارم. ”

همانطور که کوین تلگراف پیش تر گزارش داده بود ، بیت کوین (Bitcoin) در هفته گذشته فشار فروش شدیدی را از سوی نهنگ ها و ماینرها متحمل شده است. در نتیجه ، قیمت بیت کوین (BTC) طی دو روز گذشته به شدت افت کرد و موجب اشباع فروش در تایم فریم های پایین تر مانند نمودار ۴ ساعته شد.

یک معامله گر معروف به “CryptoISO” تأکید کرد که سیگنال خرید (TD9) نشان دهنده فروش بیش از حد است.

شاخص (TD9) ، مخفف (Tom Demark واگرایی شاخص‌ها 9) نیز مانند (RSI) شاخصی است که وضعیت اشباع خرید یا فروش دارایی را اندازه گیری می کند سیگنال خرید (TD9) هنگامی ظهور می کند که ۹ کندل اخیر از چهار کندل قبلی پایین تر باشند.

به عنوان مثال قیمت بیت کوین (Bitcoin) در طول ۳۶ ساعت گذشته کمتر از ۱۹۰۰۰ دلار بوده است. اگر کندل ۴ ساعته ای که ۵۲ ساعت قبل بسته شد بالای ۱۹۰۰۰ دلار بوده باشد ، سیگنال خرید (TD9) ظاهر می شود.

ترکیبی از واگرایی صعودی ۴ ساعته و سیگنال خرید (TD9) نشانگر این است که بیت کوین (Bitcoin) در سه روز گذشته فروش شدیدی را تجربه کرده است.

فعالیت گروهی نهنگ ها نشان می دهد ۱۷۱۷۰ دلار و ۱۷۷۰۰ دلار سطوح حمایت اصلی هستند. از این رو ، تا زمانی که بیت کوین (Bitcoin) بالاتر از این دو سطح ثابت بماند ، احتمال ادامه روند صعودی همچنان بالا است.

قیمت بیت کوین در مقابل موجودی تتر USDT . منبع: Glassnode

عامل صعودی دیگر رشد روزافزون موجودی تتر (Tether (USDT است که هم اکنون ارزش بازار آن نزدیک به ۲۰ میلیارد دلار است.

در اکسچنج های اصلی بیت کوین (Bitcoin) ، مانند بایننس ، سرمایه گذاران غالباً سرمایه حاشیه ای را به جای پول نقد به صورت تتر (USDT) ذخیره می کنند ، زیرا این امر به آنها امکان می دهد تا به سرعت وارد موقعیت معاملاتی شوند. افزایش مداوم موجودی تتر (USDT) نشانه افزایش اعتماد معامله گران نسبت به بیت کوین (Bitcoin) است.

آیا قیمت بیت کوین به زیر سطح 18800 دلاری کاهش می یابد؟

بر اساس نمودار هفتگی بیت کوین، بزرگترین رمزارز جهان به خوبی از سوی ناحیه تقاضای 19000-18800 دلاری تحت حمایت است. این رمزارز پرچمدار طی هفته گذشته با یک الگوی کندل ستاره صبحگاهی(morning star) از این ناحیه حمایتی بازیابی شد. این نشان دهنده احتمال شکل گیری یک الگوی کف دوقلو در نمودار بیت کوین است.

الگوی برگشتی فوق‌الذکر می‌تواند منجر به افزایش مومنتوم گاوی شود و در اثر آن ، رالی بعدی بیت واگرایی شاخص‌ها کوین آغاز شود. بیت کوین با شکست مقاومت خط گردن 25000 دلاری ، می تواند در مسیر رشد به سمت سطح قیمت 31700 دلاری قرار گیرد.

با این حال، داده های اخیر شاخص قیمت مصرف کننده(CPI) ،ارزش بازاری بیت کوین را تحت فشار قرار داده واگرایی شاخص‌ها است. از این رو ، بیت کوین به احتمال زیاد ناحیه حمایت 19000-18800 دلاری را مجددا مورد امتحان قرار خواهد داد.

به هر حال، اگر قیمت بیت کوین در بالای این ناحیه حمایتی حفظ شود، الگوی گاوی مذکور ، معتبر می ماند و در اثر آن ، سناریوی بازیابی نیز محتمل خواهد بود.

ویلی وو: بیت کوین فعلا به کف قیمتی خود نرسیده است

ویلی وو (Willy Woo)، تحلیلگر سرشناس دنیای رمزارزها، اخیراً در توییتر عنوان کرد که قیمت بیت کوین فعلا به کف خود نرسیده است.

در این نمودار، خط آبی نشان دهنده درصد ضرر و زیان این رمزارز است. آقای وو با اشاره به این نمودار اعلام کرد که ضرر و زیان فعلی بازار رمزارزها فعلا به میزانی نرسیده است که در کف های قیمتی پیشین خود ، با آن مواجه بودیم.
“در حال حاضر تنها 52 درصد از کوین ها در ضرر هستند درحالی که در کف های قیمتی ییشین ، این میزان به اعداد 61٪، 64٪ و 57٪ میرسید.”

بنابراین، اگر فشار فروش تداوم پیدا کند و قیمت به زیر حمایت 18800 دلاری برسد، ناحیه حمایتی مهم بعدی در سطح 12250 دلاری واقع خواهد شد.

اندیکاتورهای تکنیکال

میانگین متحرک نمایی (EMA): میانگین های متحرک نمایی در تایم فریم هفتگی با توجه به تقاطع خرسی میانگین های 50 و 100 روزه و احتمال برخورد میانگین های 20 و 200 روزه ، حاکی از تداوم روند نزولی در بازار است.

شاخص RSI: واگرایی صعودی در RSI روزانه حاکی از مقاومت مومنتوم گاوی در بازار است. بنابراین، این اندیکاتور نشان دهنده بازیابی قیمت ویا تداوم نوسانات ثابت آن در بالای ناحیه حمایت 19000-18000 دلاری است.

سطوح مقاومتی: 22550 دلار و 25000 دلار
سطوح حمایتی: 19600 دلار و 19000-18000 دلار

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی هلاکوئی نمی‌باشد.