ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD

معامله گران می توانند یک پوزیشن فروش (short position) داشته باشند، به این امید که قیمت CFD کاهش می یابد و از آن سود می کنند.

ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺳﻬﺎﻡ CFD ‏(ﺳﯽ ﺍﻑ ﺩﯼ ‏) ﭼﯿﺴﺖ؟

ﯾﻚ CFD ﺗﻮﺍﻓﻖ ﺑﯿﻦ ﺩﻭ ﻃﺮﻑ ﯾﻚ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺩﺭ ﺧﺼﻮﺹ ﺗﻔﺎﻭﺕ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺎﺯ ﺷﺪﻥ ﻭ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻥ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﺩﺭ ﺗﻌﺪﺍﺩ ﺳﻬﺎمهاﯼ ﻣﺸﺨﺺ ﺷﺪﻩ ﺩﺭ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺿﺮﺏ ﻣﯽﺷﻮﺩ. CFD ﻫﺎ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﺳﻬﺎﻡﻫﺎﯼ ﺩﯾﮕﺮ ﻣﻌﺎﻣﻠه ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ. ﻗﯿﻤﺘﻬﺎﯼ ﻣﺨﺘﻠﻔﯽ ﺍﺯ ﺳﻮﯼ ﻋﺮﺿﻪ ﻛﻨﻨﺪﮔﺎﻥ ﻣﺘﻌﺪﺩ CFD ﺍﻋﻼﻡ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻭ ﺷﻤﺎ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﻣﺜﻞ ﺳﺎﯾﺮ ﺳﻬﺎﻣﻬﺎ ﺑﻪ ﺧﺮﯾﺪ ﯾﺎ ﻓﺮﻭﺵ CFD ﺧﻮﺩ ﺍﻗﺪﺍﻡ ﻛﻨﯿﺪ. ﻣﻌﻤﻮﻻً ﺗﺮﺍﻛﻨﺸﻬﺎﯼ CFD ﻣﺸﻤﻮﻝ ﻛﺎﺭﻣﺰﺩ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻛﻪ ﻣﻌﺎﺩﻝ ﺣﺎﺻﻞ ﺿﺮﺏ ﺗﻌﺪﺍﺩ CFD ﺧﺮﯾﺪﺍﺭﯼ ﺷﺪﻩ ﯾﺎ ﻓﺮﻭﺧﺘﻪ ﺷﺪﻩ ﺩﺭ ﻗﯿﻤﺖ ﭘﺎﯾﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺍﺳﺖ. ﺍﻣﺎ CFD ﻫﺎ ﺧﺼﻮﺻﯿﺎﺕ ﺑﺮﺟﺴﺘﻪ ﻭ ﺧﺎﺻﯽ ﺩﺍﺭﻧﺪ ﻛﻪ ﺑﺎﻋﺚ ﭘﺮﻃﺮﻓﺪﺍﺭ ﺷﺪﻥ ﺁﻧﺎﻥ ﺩﺭ ﻣﯿﺎﻥ معامله گران ﺑﺎﺯﺍﺭ ﻭ ﭘﯿﺸﯽ ﮔﺮﻓﺘﻦ ﺁﻧﻬﺎ ﺍﺯ ﺷﺎﺧﺼﻬﺎ ﻭ ﺳﻬﺎﻡ ﺷﺪﻩ ﺍﺳﺖ.

ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺗﻔﺎﺿﻞ ﯾﺎ CFD

• این نوع قراردادﻫﺎ ﺑﺎ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺑﻪ ﺣﺪﺍﻛﺜﺮ ﺑﺮﺳﺎﻧﯿﺪ.
• ﺗﻤﺒﺮ ﻣﺎﻟﯿﺎﺗﯽ ﺑﺮﺍﯼ CFD ﻣﻨﻈﻮﺭ ﻧﺸﺪﻩ ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﺑﻪ ﻣﻌﻨﯽ 0.5 % ﺻﺮﻓﻪﺟﻮﯾﯽ ﺩﺭ ﻗﯿﺎﺱ ﺑﺎ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻬﺎﻡ ﺍﺳﺖ .
• ﺩﺭ ﺷﺮﺍﯾﻂ ﺻﻌﻮﺩ ﯾﺎ ﺳﻘﻮﻁ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺷﻤﺎ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﺎ ﺟﻬﺖﮔﯿﺮﯼ ﺧﺮﺩﻣﻨﺪﺍﻧﻪ ﺳﻮﺩ ﺧﻮﺑﯽ ﺑﻪﺩﺳﺖ ﺁﻭﺭﯾﺪ.
• ﺑﺎ ﯾﻚ ﺣﺴﺎﺏ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺩﺭ ﻫﻤﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ ﻓﻌﺎﯾﻠﺖ ﺩﺍﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﺪ .
• ﺑﺎ ﺍﺳﺘﻔﺎﺩﻩ ﺍﺯ ﺩﺳﺘﻮﺭ ﺗﻮﻗﻒ ﻭ ﯾﺎ ﻣﺤﺪﻭﺩﺳﺎﺯﯼ ﺿﺮﺭ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺭﯾﺴﻚ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﻛﻨﯿﺪ ﻭ ﻛﺎﻫﺶ ﺩﻫﯿﺪ.

ﻭﯾﮋﮔﯽﻫﺎﯼ ﺍﺻﻠﯽ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ ﺗﻔﺎﺿﻞ ﯾﺎ CFD

ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﻣﺎﺭﺟﯿﻨﯽ

ﺑﻪ ﺟﺎﯼ ﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﻛﻞ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﺗﺮﺍﻛﻨﺶ، ﺷﻤﺎ ﺩﺭ ﻫﻨﮕﺎﻡ ﺑﺎﺯ ﻛﺮﺩﻥ ﯾﻚ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻓﻘﻂ ﺑﺎﯾﺪ ﺩﺭﺻﺪﯼ ﺍﺯ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﺭﺍ ﻛﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻘﺪﻣﺎﺗﯽ ﻧﺎﻣﯿﺪﻩ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﺑﭙﺮﺩﺍﺯﯾﺪ. ﻣﻮﺿﻮﻉ ﺍﯾﻦ ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﺑﻪ ﺷﻤﺎ ﺍﻣﻜﺎﻥ ﻟﻮﺭﯾﺞ ﻣﯽﺩﻫﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﯿﺶ ﺍﺯ ﭘﻮﻟﯽ ﻛﻪ ﺑﺮﺍﯼ ﺧﺮﯾﺪ ﯾﺎ ﻓﺮﻭﺵ ﺳﻬﺎﻡ ﺩﺍﺭﯾﺪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻛﻨﯿﺪ .

ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻫﻤﻪ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎﯼ ﺑﺎﺯ ﺑﺎﯾﺪ ﺩﺭ ﺳﻄﺤﯽ ﺑﺎﺷﺪ ﻛﻪ ﻣﻘﺮﺭ ﺷﺪﻩ ﺍﺳﺖ ﻭﮔﺮﻧﻪ ﺁﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺑﺴﺘﻪ ﺧﻮﺍﻫﺪ ﺷﺪ. ﺍﮔﺮ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﯽ ﺧﻼﻑ ﺟﻬﺖﮔﯿﺮﯼ ﺷﻤﺎ ﺍﯾﺠﺎﺩ ﺷﻮﺩ ﻭ ﺗﻮﺍﺯﻥ ﺣﺴﺎﺏ ﺷﻤﺎ ﺑﻪ ﻫﻢ ﺑﺨﻮﺭﺩ ﺣﺴﺎﺏ ﺷﻤﺎ ﺑﻪ ﻭﺿﻌﯿﺖ ﻓﺮﺍﺧﻮﺍﻥ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻭﺍﺭﺩ ﻣﯽﺷﻮﺩ. ﺩﺭ ﺍﯾﻦ ﺻﻮﺭﺕ ﯾﺎ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺷﻤﺎ ﺑﺴﺘﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﯾﺎ ﺷﻤﺎ ﺑﺎ ﺳﭙﺮﺩﻩ ﮔﺬﺍﺭﯼ ﺩﺭ

ﺣﺴﺎﺏ ﻭ ﺗﺄﻣﯿﻦ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﻣﻮﺭﺩ ﻧﯿﺎﺯ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺑﺎﺯ ﻧﮕﻪ ﻣﯽﺩﺍﺭﯾﺪ.

ﺍﻣﻜﺎﻥ ﺍﻧﺠﺎﻡ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺩﺭ ﻓﺮﺍﺯ ﻭ ﻧﺸﯿﺐﻫﺎﯼ ﺑﺎﺯﺍﺭ

ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭ CFD ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻭ ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺩﺍﺷﺘﻪﺑﺎﺷﯿﺪ. ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻋﯿﻨﺎً ﻣﺎﻧﻨﺪ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺳﻬﺎﻡ، ﯾﻌﻨﯽ ﺧﺮﯾﺪ ﯾﻚ ﻛﺎﻻ ﺑﺎ ﺍﻣﯿﺪ ﺑﻪ ﺍﻓﺰﺍﯾﺶ ﻗﯿﻤﺖ ﺁﻥ ﺩﺭ ﺁﯾﻨﺪﻩ ﻭ ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﯾﻌﻨﯽ ﻓﺮﻭﺵ ﻛﺎﻻﯾﯽ ﺑﺎ ﺍﯾﻦ ﺍﻣﯿﺪ ﻛﻪ ﺩﺭ ﺁﯾﻨﺪﻩ ﻗﯿﻤﺖ ﺁﻥ ﺍﺭﺯﺍﻥ ﺗﺮ ﺧﻮﺍﻫﺪ ﺷﺪ ﻭ ﺷﻤﺎ ﺧﻮﺍﻫﯿﺪ ﺗﻮﺍﻧﺴﺖ ﺑﺎ ﻗﯿﻤﺖ ﻛﻤﺘﺮﯼ ﺁﻥ ﺭﺍ ﺩﻭﺑﺎﺭﻩ ﺑﺨﺮﯾﺪ .

ﻣﻌﻤﻮﻻً ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻋﺎﺩﯼ ﺳﻬﺎﻡ ﻣﻤﻜﻦ ﻧﯿﺴﺖ ﺍﻣﺎ ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭ CFD ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺑﻪ ﺭﺍﺣﺘﯽ ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺑﺎﺯﻣﯽﺷﻮﺩ. ﺑﻪ ﺍﯾﻦ ﺗﺮﺗﯿﺐ ﺍﮔﺮ ﺭﺍﻩ ﺭﺍ ﺩﺭﺳﺖ ﺍﻧﺘﺨﺎﺏ ﻛﻨﯿﺪ ﺣﺘﯽ ﺩﺭ

ﺷﺮﺍﯾﻂ ﻧﺰﻭﻟﯽ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﻫﻢ ﺳﻮﺩ ﺧﻮﺍﻫﯿﺪ ﻛﺮﺩ.

عدم وجود ﺗﻤﺒﺮ ﻣﺎﻟﯿﺎﺗﯽ

ﭼﻮﻥ ﺷﻤﺎ ﻧﻤﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﺎ CFD ﻫﺎ ﻭﺍﻗﻌﺎً ﭼﯿﺰﯼ ﺭﺍ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻛﻨﯿﺪ پس ﻣﺎﻟﯿﺎﺗﯽ هم ﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﻧﻤﯽﻛﻨﯿﺪ ﻭ ﺑﻪ ﺍﯾﻦ ﺗﺮﺗﯿﺐ 0.5 % ﺩﺭ ﻗﯿﺎﺱ ﺑﺎ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻨﺘﯽ ﺳﻬﺎﻡ ﺻﺮﻓﻪﺟﻮﯾﯽ ﻣﯽﻛﻨﯿﺪ.

ﻛﺎﺭﻣﺰﺩ

ﻛﺎﺭﻣﺰﺩ ﻣﺎﻧﻨﺪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻬﺎﻡ، ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ CFD ﺍﺳﺖ ﻛﻪ ﺩﺭ ﺍﺯﺍﯼ ﻛﻞ ﺣﺠﻢ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻧﻪ ﻣﺎﺭﺟﯿﻦ ﭘﺮﺩﺍﺧﺖ ﺷﺪﻩ .

ﭼﻮﻥ CFD ﻫﺎ ﺑﻪ ﺻﻮﺭﺕ ﻣﺎﺭﺟﯿﻨﯽ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ ﺍﮔﺮ ﺍﺯ ﺑﺎﺯ ﺑﻮﺩﻥ ﯾﻚ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺷﻤﺎ ﯾﻚ ﺷﺐ ﺑﮕﺬﺭﺩ، ﻣﺸﻤﻮﻝ ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ .

ﺑﺮﺍﯼ ﻻﻧﮓ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎﯼ CFD ﻛﻪ ﺷﺒﯽ ﺍﺯ ﺑﺎﺯ ﺑﻮﺩﻥ ﺁﻧﻬﺎ ﺑﮕﺬﺭﺩ ﺳﻮﺩ ﻣﯽﮔﯿﺮﯾﺪ ﻭ ﺑﺮﺍﯼ ﺷﻮﺭﺕ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎ ﺩﺭ ﺷﺮﺍﯾﻂ ﻣﺸﺎﺑﻪ ﺳﻮﺩ ﻣﯽﭘﺮﺩﺍﺯﯾﺪ .

ﻧﺮﺥ ﺳﻮﺩ ﭘﺮﺩﺍﺧﺘﯽ ﯾﺎ ﺩﺭﯾﺎﻓﺘﯽ ﺭﺍ ﻛﺎﺭﮔﺰﺍﺭ ﺗﻌﯿﻦ ﻣﯽﻛﻨﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦ ﻧﺮﺥ ﺛﺎﺑﺘﯽ ﻧﯿﺴﺖ ﺍﻣﺎ ﺑﺮ ﺍﺳﺎﺱ ﺩﺭﺻﺪﯼ ﺍﺯ LIBOR London

Inter Bank Offered Rate ﻣﺸﺨﺺ ﻣﯽﺷﻮﺩ .

ﻫﺰﯾﻨﻪ ﭘﻮﺯﯾﺸﻨﻬﺎ ﺭﻭﺯﺷﻤﺎﺭ ﺍﺳﺖ ﻭ ﺗﺎ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻥ ﺁﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣﯽﺷﻮﺩ ﻛﻪ ﺣﺎﺻﻞ ﺿﺮﺏ ﺗﻌﺪﺍﺩ ﺳﻬﺎﻡ ﺩﺭ ﻗﯿﻤﺖ ﺑﺴﺘﻪ ﺷﺪﻥ ﭘﻮﺯﯾﺸﻦ ﺍﺳﺖ . ﻫﺰﯾﻨﻪ ﻫﺮ ﺭﻭﺯ ﻣﺘﻔﺎﻭﺕ ﺍﺳﺖ ﻣﮕﺮ ﺁﻧﻜﻪ ﺳﻬﺎﻡ ﻛﻼً ﻫﺰﯾﻨﻪﺍﯼ ﻧﺪﺍﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﺪ.

ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺳﻬﺎﻡ ﻭ ﺷﺎﺧﺺﻫﺎ

سی اف دی ﻫﺎ ﺑﻪ ﺷﻤﺎ ﺍﻣﻜﺎﻥ ﻣﯽﺩﻫﻨﺪ ﻫﻢﺯﻣﺎﻥ ﺑﻪ ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﺩﺭ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺳﻬﺎﻡ ﻭ ﺷﺎﺧﺺ ﺑﭙﺮﺩﺍﺯﯾﺪ. ﺣﺘﯽ ﺑﺮﺧﯽ ﺍﺯ ﻋﺮﺿﻪ ﻛﻨﻨﺪﮔﺎﻥ CFD ﺑﺮﺍﯼ

ﺍﻣﻜﺎﻥ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﺭﯾﺴﻚ ﻭ ﺑﺤﺮﺍﻥ

ﺑﻪ ﺩﻟﯿﻞ ﺍﯾﻨﻜﻪ ﺭﯾﺴﻚ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﻣﺎﺭﺟﯿﻨﯽ ﺑﺎﻻﺳﺖ ﻭ ﺍﺯ ﺁﻥ ﮔﺮﯾﺰﯼ ﻧﯿﺴﺖ، ﺑﺴﯿﺎﺭﯼ ﺍﺯ ﻋﺮﺿﻪ ﻛﻨﻨﺪﮔﺎﻥ CFD ﺷﺮﺍﯾﻂ ﺧﻮﺑﯽ ﺑﺮﺍﯼ ﺩﺳﺘﻮﺭﺍﺕ ﺗﻮﻗﻒ ﺿﺮﺭ ﻭ ﻣﺤﺪﻭﺩﺳﺎﺯﯼ ﺿﺮﺭ ﻓﺮﺍﻫﻢ ﻛﺮﺩﻩ ﺍﻧﺪ ﻛﻪ ﺑﺎ

ﻛﻤﻚ ﺁﻧﻬﺎ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﮔﺬﺍﺭ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﺪ ﺩﺭ ﻧﻮﺳﺎﻧﺎﺕ ﺳﺮﯾﻊ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺭﯾﺴﻚ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﺶ ﺭﺍ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﻛﻨﺪ.

قرارداد cfd چیست و چطور از آن بهره ببریم ؟

سی اف دی یا قرارداد ما به التفاوت (CFD – Contract For Difference) یک ابزار مهم مالی است که امکان سودآوری از نوسانات قیمت دارایی پایه را به معامله گران می دهد. قرارداد مابه التفاوت مانند کپی از دارایی پایه است.

سی اف دی ها جزو ابزار مشتقه محسوب می شوند یعنی سرمایه گذار در دارایی پایه سرمایه گذاری نمی کند بلکه تنها برتفاوت قیمت آن تمرکز دارد. برای انجام معاملات CFD لازم است تا توافقی بین دو طرف معامله، خریدار و فروشنده منعقد گردد تا براساس آن، خریدار اختلاف ارزش دارایی امروز را (قیمتی که معامله با آن بسته می شود) با ارزش دارایی در زمان باز کردن معاملات را به فروشنده پرداخت کند.

این معاملات بر اساس ضریب اهرمی معامله می شوند یعنی لازم نیست که معامله گر مبلغ کامل قرارداد داشته باشد. Cfd ها بازار بورس ندارد و در جای خاصی متمرکز نیست.

ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD

• این نوع قراردادﻫﺎ ﺑﺎ اعتبار اهرمی ﻣﻌﺎﻣﻠﻪ ﻣﯽﺷﻮﻧﺪ ﺑﻨﺎﺑﺮﺍﯾﻦ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺳﺮﻣﺎﯾﻪ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﺑﻪ ﺣﺪﺍﻛﺜﺮ ﺑﺮﺳﺎﻧﯿﺪ.
• ﺩﺭ ﺷﺮﺍﯾﻂ ﺻﻌﻮﺩ ﯾﺎ ﺳﻘﻮﻁ ﺑﺎﺯﺍﺭ ﺷﻤﺎ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺑﺎ ﺟﻬﺖﮔﯿﺮﯼ ﺧﺮﺩﻣﻨﺪﺍﻧﻪ ﺳﻮﺩ ﺧﻮﺑﯽ ﺑﻪ ﺩﺳﺖ ﺁﻭﺭﯾﺪ.
• ﺑﺎ ﯾﻚ ﺣﺴﺎﺏ ﻣﻌﺎﻣﻼﺗﯽ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺩﺭ ﻫﻤﻪ ﺑﺎﺯﺍﺭﻫﺎﯼ ﻣﺎﻟﯽ فعالیت ﺩﺍﺷﺘﻪ ﺑﺎﺷﯿﺪ.
• ﺑﺎ ﺍﺳﺘﻔﺎﺩﻩ ﺍﺯ ﺩﺳﺘﻮﺭ ﺗﻮﻗﻒ ﻭ ﯾﺎ ﻣﺤﺪﻭﺩﺳﺎﺯﯼ ﺿﺮﺭ ﻣﯽﺗﻮﺍﻧﯿﺪ ﺭﯾﺴﻚ ﻣﻌﺎﻣﻼﺕ ﺧﻮﺩ ﺭﺍ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﻭ ﻛﺎﻫﺶ ﺩﻫﯿﺪ.
• یکی از بهترین ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD مزایای استفاده از CFD در برابر پلتفرم های سنتی را می توان به توانایی عملکرد بالای آن در بازارهای با پوزیشن خرید و فروش نسبت به خرید و فروش به صورت سنتی دانست. در هنگام خرید و فروش معاملات، تنها با بالا رفتن قیمت ها می توانید به سود برسید.

در بازارهای سنتی زمانی که معامله گران ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD حس کنند ارزش دارایی آنها نزولی شده است دست به فروش می زنند و سپس بعد از پایین آمدن قیمت ، دوباره آن را می خرند. اما در اقدام برای خرید یا فروش پوزیشن ها، معامله گران می توانند از هر دو بازار صعودی و نزولی سود خود را بدست بیاورند چنین معامله گرانی در واقع برای ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD موقعیت های مختلف بازار همیشه آماده هستند

از پوزیشن های خرید و فروش ، می توان به طور همزمان و با قیمت های مختلف و اهداف متفاوت استفاده کرد. می توان این کار را برای پوزیشن های تحت پوشش ریسک همراه با استفاده از استراتژی های پیشرفته معاملاتی انجام داد.

• لوریج های بالا: بروکرها به طور معمول CFD هایی را که دارای لوریج بالاتری از سایر ابزارهای مالی سنتی هستند، ارائه می دهند.

ویژگی های معاملات CFD

اهرم : در سرمایه گذاری سی اف دی شما لازم نیست تمام مبلغ یک سهام را پرداخت کنید.
سود از روند نزولی بازار: در سی اف دی شما می توانید از کاهش قیمت نیز سود بدست آورید و در دو جهت صعودی و نزولی فعالیت کنید.

عدم نیاز به مالیات : در معاملات سی اف دی شما مالک سهام نیستید پس از مالیات معاف می شوید البته این نکته را در نظر داشته باشید که حق رای مربوط به سهام نیز ندارید.

عدم وجود تاریخ سر رسید : در حساب های CFD تاریخ انقضا برای یک قرار داد وجود ندارد و شما می توانید تا زمانی که تمایل دارید، حساب خود را باز نگهدارید.

کمیسیون بسیار پایین : کارگزارن سی اف دی کمیسیون بسیار پایینی، در حدود 0.1 حجم معامله از تریدر ها دریافت می کنند و این یکی از جذاب ترین ویژگی های معاملات CFD است.

محاسبه سوآپ در معاملات شاخص سهام CFD

فرمول محاسبه Swap به شرح زیر خواهد بود:
سواپ = ((تفاوت نرخ بهره ÷ 100) ÷360) × قیمت بسته شدن معامله × حجم معامله Lots) × حجم یک لات)
نرخ بهره شبانه = 3-
قیمت بسته شدن معامله = 5815.5
حجم معامله = 10
حجم یک لات = 0.5
با استفاده از اطلاعات بالا می توان میزان سواپ در معاملات CFD با شاخص ASX200 را محاسبه کرد :

سواپ = 3- ÷ 100 ÷360 × 5815.5 × 0.5 × 10 = 2.42 دلار استرالیا

محاسبه سوآپ در معاملات کالای CFD

فرمول محاسبه سوآپ به شرح زیر خواهد بود:
سواپ = میزان سواپ در پیپ × ارزش یک پیپ به دلار آمریکا × حجم معامله
میزان سواپ در پیپ = 0.260 –
ارزش یک پیپ به دلار آمریکا = 1
حجم معامله = 10
به عبارت دیگر :

سوآپ = (0.260 -) × 1 × 10 = 2.60 دلار آمریکا

نرخ بهره شبانه معاملات فولاد نیز همانند نرخ بهره شبانه جفت ارزها محاسبه می شود.

بازارهای CFD

CFD کالاها
• نفت برنت انگلستان (اسپات)
• نفت خام ایالات متحده (اسپات)
• گاز طبیعی آمریکا (اسپات)
CFD شاخصها
• GDAX (Dax 30)
• AUS200 (Australia 200)
• ND100m (US Tech 100 – Mini)
• UK100 (UK100)
• SP500m (US SPX 500 – Mini)
CFD سهام
• آمازون
• علی بابا
• اپل
• مایکروسافت
• آمریکن اکسپرس
CFD ارزهای دیجیتالی
• Bitcoin
• Ethereum
• Litecoin
• Ripple

معایب و مزایای معاملات CFD یا “قرارداد مابه‌تفاوت”

معاملات CFD هنوز هم بسیار پرطرفدار است. اما بزرگترین مزایا و معایب معاملات CFD چیست؟ در این مقاله، به جواب این سوالات خواهیم پرداخت و خواهید دید که آیا CFD مناسب شما است یا خیر.

CFD چیست؟

قبل از این که به معایب و مزایای CFD بپردازیم، به طور خلاصه میگوییم که CFD چیست. شما با استفاده از CFD میتوانید بر روی افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی مثل سهام سرمایه گذاری کنید. همچنین در این معاملات میتوانید از اهرم مالی استفاده کنید تا با سرمایه کمتر، سرمایه گذاری های بزرگتری انجام دهید.

دوست دارید بیشتر درباره CFD بدانید؟ این مقاله را بخوانید تا ببینید CFD چگونه کار میکند.

بزرگترین مزایای CFD چیست؟

: میتوانید در معاملات خود از اهرم مالی استفاده کنید. : میتوانید بر کاهش قیمت سرمایه گذاری کنید. : معاملات CFD بسیار شبیه سرمایه گذاری عادی است. : کارمزد خرید و فروش CFD نسبی و بدون کمیسیون است. : CFD میتواند انواع معاملات را در بر بگیرد. : شما هیچگاه بیشتر از سرمایه ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD اولیه خود ضرر نخواهید کرد. : میتوانید تمام امکانات معاملات CFD را با یک حساب کاربری آزمایشی امتحان کنید.

بزرگترین معایب CFD چیست؟

: استفاده از اهرم مالی، ریسک سرمایه گذاری شما را افزایش میدهد. : کارمزد اعتبارات باعث میشود که سرمایه گذاری بلند مدت ناممکن باشد. : برای معاملات فعال CFD، زمان زیادی نیاز دارید. : فشار روانی هنگام معاملات CFD بیشتر است. : کارمزد اختلاف قیمت بیشتری میپردازید. : شما هیچگاه صاحب سهام مورد معامله نخواهید شد.

مزایای CFD چیست

در ادامه، به مزایای معاملات CFD خواهیم پرداخت.

معامله با اهرم مالی (Leverage)

در معاملات CFD شما میتوانید از اهرم مالی (Leverage) بهره بگیرید. با استفاده از اهرم مالی میتوانید با سرمایه کمتر، سرمایه گذاری بزرگتری انجام دهید. برای مثال اگر ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD از اعتباری با نسبت یک به ده استفاده کنید، میتوانید با سرمایه 100 دلاری، 1000 دلار سرمایه گذاری کنید. دو راه برای سود کردن با اهرم مالی وجود دارد:

• شما به سرمایه کمتری برای معاملات نیاز خواهید داشت.
• میتوانید از تغییرات کوچک نیز، سود بسیاری بدست آورید.

دوست دارید بیشتر درباره معامله با اهرم های مالی (اعتبارات) بدانید؟ در مقاله زیر، به این میپردازیم که سرمایه گذاری با اهرم مالی چگونه کار میکند؟

سرمایه گذاری بر کاهش قیمت

در معاملات CFD، میتوانید بر روی کاهش و افزایش قیمت های بازار سرمایه گذاری کنید. شما میتوانید با CFD به پیش فروش (Short Selling) بپردازید. هنگامی که پیش فروش میکنید، از کاهش قیمت هم میتوانید سود کسب کنید. به همین دلیل، در زمان بحران یا ریزش بازار، CFD بسیار گزینه مناسبی است.

دوست دارید بیشتر درباره پیش فروش کردن در معاملات بدانید؟ مقاله جامع ما را در همین باره مطالعه کنید:

معاملات CFD شفاف هستند

برای سرمایه گذار عادی، مشاهده قیمت های CFD نسبتا کار آسانی است. قیمت CFD مشابه قیمت دارایی مورد معامله است. برای مثال، هنگامی که سهام Coca-Cola گران میشود، CFD آن نیز گران خواهد شد.

به علاوه، معاملات CFD امکانات جانبی بسیاری به سرمایه گذاران میدهد که معاملات را بسیار جذاب میکند. هنگامی که به معامله CFD میپردازید، به راحتی میتوانید سفارش خرید یا فروش بگذارید. با ایجاد سفارش، میتوانید در قیمتی مشخص به طور خودکار معامله کنید. میتوانید در این مقاله بیشتر درباره معاملات CFD مطالعه کنید. همچنین، معاملات CFD مزایای دیگری نیز دارد.

کارمزد معاملات CFD نسبی است

یکی از بزرگترین مزایای معاملات CFD، نسبی بودن کارمزد معاملات است. هنگامی که در یک کارگزاری عادی سهامی را خریداری میکنید، کارمزدی 2 دلاری میپردازید. اما در Plus500 شما هیچ کمیسیونی نخواهید پرداخت. در عوض، کارمزدی از اختلاف قیمت خرید و فروش از شما دریافت میشود.

در اکثر کارگزاری های CFD، شما تنها درصدی از اختلاف قیمت را میدهید. این کارمزد، همواره درصد ثابتی از اختلاف قیمت خرید و فروش شماست. این باعث میشود که شما در معاملاتتان نتایج مثبتی کسب کنید، حتی اگر با سرمایه کمی سرمایه گذاری میکنید.

دوست دارید بیشتر درباره هزینه های CFD بدانید؟ مقاله زیر را مطالعه کنید:

وجود گزینه های متنوع

گزینه های متنوع سرمایه گذاری CFD، یکی دیگر از مزایای آن است. در کارگزاری های CFD، میتوانید به معامله سهام های CFD در مناطق مختلف جهان بپردازید. علاوه بر سهام، میتوانید ارز، بورس کالا، اختیارات، صندوق های مالی، و ارز های دیجیتال را با ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD CFD معامله کنید. وجود گزینه های متعدد معامله در CFD باعث میشود که هر سرمایه گذار، بتواند شاخه مناسب خود را پیدا کند.

وجود گزینه های مختلف، CFD را بسیار منعطف میکند. شما با یک حساب کاربری، به انواع معاملات جهانی دسترسی خواهید داشت. در بانک های محلی، برای انجام تراکنش های بین المللی از شما کارمزد اضافه ای گرفته میشود. به همین دلیل، CFD برای آن دسته از سرمایه گذارانی که قصد سرمایه گذاری در بازارهای جهانی را دارند بسیار مناسب است.

آیا دوست دارید بدانید در کدام کارگزاری میتوانید نهایت سود در معاملات CFD را کسب کنید؟ مقایسه بهترین کارگزاری های CFD را مطالعه کنید:

ضرر شما محدود خواهد بود

از دیگر مزیت های CFD این است که شما کنترل کامل ضرر معاملات خود را خواهید داشت. میتوانید ضرر معاملات خود را با حد ضرر یا Stop loss مدیریت کنید. با حد ضرر، معاملات شما در صورت ضرر در مقدار مشخصی به طور خودکار بسته خواهند شد.

اما یادتان باشد که برای مدیریت بهتر ضرر معاملات، بهتر است از حد ضرر تضمینی یا Guaranteed Stop loss استفاده کنید. با حد ضرر تضمینی، معاملات شما همواره در قیمتی که شما مشخص میکنید بسته خواهند شد. البته در صورت استفاده از حد ضرر تضمینی، کارمزد اضافه ای از شما گرفته میشود. همچنین خوب است بدانید که در معاملات CFD، هیچگاه ممکن نیست بیشتر از سرمایه اصلی خود ضرر کنید.

CFD تاریخ انقضا ندارد

هنگامی که در معاملات آتی (Futures) یا در اختیارات (Options) سرمایه گذاری میکنید، باید حواستان به تاریخ انقضای معاملات باشد. هنگامی که معامله ای منقضی میشود، معامله به طور خودکار در تاریخ انقضا بسته خواهد شد. اما در CFD اینگونه نیست. به همین دلیل، CFD باعث میشود که شما انعطاف بیشتری در معاملات داشته باشید. در ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD معاملات CFD، شما خودتان تاریخ انقضای معاملات را تعیین میکنید.

قابلیت های CFD را با یک حساب کاربری آزمایشی امتحان کنید

یکی دیگر از مزایای معاملات CFD این است که میتوانید همه امکانات آن را با یک حساب کاربری آزمایشی و رایگان امتحان کنید. بسیاری از سرمایه گذاران مبتدی، در ابتدا سرمایه خود را از دست میدهند چرا که نمیدانند چه کار باید بکنند. با تمرین کردن معاملات به وسیله یک حساب کاربری آزمایشی، میتوانید ببینید که آیا CFD برای شما مناسب است یا خیر.

دوست دارید بدانید که در کدام کارگزاری ها میتوانید با حساب کاربری آزمایشی معامله کنید؟ از لینک زیر، حساب کاربری آزمایشی کارگزاری های متفاوت را با هم مقایسه کنید:

معایب معاملات CFD چیست؟

در ادامه، به معایب معاملات CFD خواهیم پرداخت.

معایب استفاده از اهرم مالی (Leverage)

همانگونه که میدانید، استفاده از اهرم های مالی یا اعتبارات (Leverage) ریسک های مربوط به خود را دارند. در عمل، بسیاری از کاربران هنگامی که از اهرم مالی در معاملات خود استفاده میکنند، ضرر میکنند. معمولا هم به این خاطر که زیادی ریسک میکنند و اهرم مالی، نتایج را چه مثبت و چه منفی چند برابر میکنند. به همین خاطر همواره باید حداقل مارجین موجودی حساب خود را حفظ کنید. اگر موجودی حساب شما کافی نباشد، ممکن است به خاطر پدیده مارجین کال (Margin Call) کل سرمایه خود را از دست بدهید.

در این مقاله، میتوانید بیشتر درباره مارجین کال مطالعه کنید. همچنین، میتوانید درباره ریسک های استفاده از اهرم مالی (Leverage) بیشتر بخوانید.

هزینه تامین اعتبارات (Financing Fees)

نکته منفی دیگر معاملات CFD این است که باید دائما کارمزد تامین اعتبار پرداخت کنید. هر چه باشد، کارگزاری بخش زیادی از سرمایه معاملات شما را تامین میکند. دقیقا به خاطر همین کارمزد تامین اعتبار، سرمایه گذاری بلند مدت CFD چندان سودمند نیست. پس بهتر است از معاملات CFD، برای سرمایه گذاری های کمتر از یک سال استفاده کنید.

شما به زمان بیشتری نیاز دارید

عیب دیگر معاملات CFD این است که شما برای انجام این نوع از معامله، به زمان زیادی نیاز دارید. هنگامی که سهام خریداری میکنید، نیازی نیست که هر روز زمان زیادی را صرف آن کنید. اما هنگامی که از CFD استفاده میکنید، شما تبدیل به یک معامله گر فعال میشوید. به همین خاطر باید زمان زیادی را صرف معاملات CFD خود کنید.

فشار روانی

هنگامی که به معامل CFD میپردازید، حفظ خونسردی بسیار مشکل میشود. از آنجایی که انجام معاملات با سرمایه زیاد با CFD آسان تر میشود، باید کنترل شما بر روی خودتان بیشتر شود. بسیاری از افراد، طمع زیادی در معاملات خود ایفا میکنند و کل سرمایه خود را از دست میدهند. دوست دارید بدانید که چگونه میتوانید احساسات خود را در معاملات CFD کنترل کنید؟ در مقاله زیر، به شما یاد میدهیم که چگونه میتوانید احساسات خود را کنترل کنید:

پرداخت کارمزد بیشتر

هنگامی که با اهرم مالی (Leverage) معامله میکنید، شما کارمزد کل تراکنش های سرمایه گذاری خودتان را باید بپردازید. هنگامی که از اهرم مالی با نسبت یک به ده استفاده میکنید، ده برابر بیشتر از سرمایه خود سهام خریداری میکنید. مهم است که به یاد داشته باشید، شما کارمزد تمام سهام خریداری شده با اهرم مالی را پرداخت ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD میکنید.

شما هیچگاه در سهام واقعی سرمایه گذاری نمیکنید

نکته منفی دیگر CFD این است که در این نوع معاملات شما هیچگاه صاحب حقیقی سهام نیستید. شما با سرمایه گذاری CFD یک سهم، هیچگاه حق رای در مجمع مالکان شرکت بدست نمی آورید. اگر واقعا میخواهید که مالک بخشی از شرکت باشید، باید خودتان مستقیما سهام خریداری کنید.

آیا مزایای معاملات CFD بیشتر از معایب آن است؟

معاملات CFD قطعا مزایا و معایب خود را دارد. برای بسیاری از افراد، مزایای آن بیشتر از معایب آن است. به لطف وجود CFD، سرمایه گذاران میتوانند با سرمایه بسیار کم در بازار ارز و سهام سرمایه گذاری کنند.

اما باید به یاد داشته باشید که در معاملات CFD ریسک های بالایی وجود دارد. پس حتما پیش از این که با سرمایه واقعی اقدام به سرمایه گذاری کنید، با یک حساب کاربری آزمایشی و رایگان، اقدام به تمرین معاملات کنید. آیا جذب جذابیت های CFD و قابلیت های آن شده اید؟ میتوانید با یک حساب کاربری آزمایشی تمام امکانات آن را امتحان کنید. همچنین میتوانید لیست کامل کارگزاری ها را مشاهده کنید.

CFD چیست ؟ مزایا و معایب CFD

قرارداد (CFD) توافق بین “خریدار” و “فروشنده” برای مبادله تفاوت بین قیمت فعلی دارایی پایه (سهام ، ارز ، کالا ، شاخص و غیره) و قیمت آن هنگام ورود به معامله و بستن آن است. قرار داد های CFD به صورت اهرمی هستند.

CFD چیست ؟

به بیان ساده تر می توان گفت به شما این امکان را می دهند که بدون داشتن سرمایه زیاد برای معامله یک واحد از آن ارز در سود و زیان آن شریک باشید ولی مالک آن نمی شوید !

بگذارید با مثالی این مورد را توضیح دهیم ، انس جهانی طلا با نماد (XAUUSD) را در نظر بگیرید اگر قیمت یک واحد آن 1800 دلار باشد بدون CFD شما باید این مقدار بپردازید تا بتوانید از نوسان های آن سود کسب کنید ولی با CFD لازم نیست شما 1800 دلار داشته باشید با مقدار بسیار کمی این امکان برای شما فراهم می شود که از نوسان های آن استفاده کنید در ادامه مزایا و معایب این روش را برسی می کنیم.

مزایا و معایب CFD

• شما صاحب آن دارایی نمی شوید فقط می توانید از نوسان آن استفاده کنید.
• معامله بسیار ساده تر می شود و افراد بیشتری می توانند به معامله بپردازند .
• با سپرده کم تری می توانید وارد معامله شوید ولی در نظر داشته باشید که اگر سپرده بسیار کم باشد ممکن است در صورت ضرر زیاد معامله شما خودکار بسته شود (مارجین کال)
• دارابودن ضریب اهرمی

سرمایه گذاران می توانند از CFD برای پیشبینی در مورد افزایش یا کاهش قیمت دارایی یا اوراق بهادار استفاده کنند. اگر معامله گر خریداری کننده CFD افزایش قیمت دارایی را مشاهده کند ، دارایی خود را برای فروش ارائه می دهد. تفاوت خالص بین قیمت خرید و قیمت فروش با هم جمع می شود. تفاوت خالص نشان دهنده سود حاصل از معامله از طریق حساب کارگزاری معامله گر قابل برداشت است.

معاملات بدون تاریخ انقضا

تاریخ انقضای قراردادهای مشتقه یکی از چالش‌های سرمایه‌گذاری در این ابزار معاملاتی است. در حقیقت قرارداد معاملاتی شما طی یک بازه زمانی مشخص اعتبار داشته است و پس از پایان آن باید اقدام به تسویه مبلغ و تحویل دارایی کنید، ولی در CFD زمانی ندارد و شما می توانید تا هر زمانی بخواهید آن را نگهدارید البته این مورد را هم در نظر بگیرید که نگهداشتن آن نیاز به سرمایه کافی دارد و همچنین نیاز است شما SWAP بپردازید که در مقالات بعدی به طور کامل آن را توضیح می دهیم.

قرارداد ما به التفاوت - CFD چیست

“CFD مخفف چیست؟ معامله CFD که مخفف Contract for difference است در واقع یک توافق بین دو طرف یعنی «خریدار» و «فروشنده» است بر سر اینکه تفاوت قیمت بین باز و بسته شدن یک ابزار معاملاتی توسط کدامیک پرداخته شود و به معامله ما به التفاوت شناخته می شود.”

قرارداد cfd چیست؟ Cfd به زبان ساده نوع قراردادهایی است که به تریدرها اجازه می دهد که بدون داشتن دارایی از تغییر قیمت سود کنند. ارزش قرارداد CFD ارزش اصلی دارایی را در نظر نمی گیرد و فقط قیمت آن هنگام ورود به معامله و خروج از معامله تغییر می کند. به عبارت دیگر معامله گران بدون اینکه کالا، فارکس یا سهام و… بخرند و بفروشند با کارگزاران کار می کنند (معامله گران مالک اصلی دارایی نیستند).

CFD چیست، این معامله به معنای واقعی کلمه یعنی قرارداد به ازای تفاوت در معامله یا به عبارتی خرید و فروش! قرارداد CFD یک ابزار معاملاتی جهانی و یکی از قراردادهای مشتقه است، چون به شما امکان سفته بازی در بازارهای مالی، فارکس، شاخص ها و سایر کالاها و سهام را می دهد، به این معنا که معامله گران از نوسانات قیمتی دارایی های متفاوت سود می کنند و در حقیقت قرارداد مابه التفاوت، یک روش ساده برای معامله در بازارهای متفاوت بدون تملک فیزیکی آنهاست.

اصلی ترین مزایای معاملات CFD زمانی است که می توانید تغییر قیمت در هر دو جهت خرید و فروش را حدس بزنید، سود حاصل از معامله های CFD کاملا به توانایی معامله گر برای پیش بینی صحیح تغییرات قیمتی در آینده بستگی دارد و بدون شک کار سخت و پیچیده ای است.

بازار مبادله ارز خارجی مزایای بسیاری دارد که معاملات CFD در آن یکی از مزایای فارکس است.

• قراردادهای ما به التفاوت قراردادی است بین خریدار و فروشنده و مشخص می کند که خریدار باید تفاوت ارزش فعلی دارایی و ارزش آن را در زمان عقد قرارداد به فروشنده بپردازد.
• قراردادهای مابه التفاوت مزایای متعددی دارد و همین باعث شده است که در دهه گذشته در میان معامله گران محبوبیت زیادی داشته باشد.
• معاملات CFD به معامله گران این امکان را می دهد که هم از افزایش قیمت هم از سقوط قیمت سود کنند!
• استفاده از دستورهای حد ضرر (stop-loss) احتمالا قانون شماره یک برای این نوع معامله است.

معامله CFD چطور کار می کند

حالا که با مفهوم قرارداد مابه التفاوت (CFD) آشنا شدید، بیایید با نحوه عملکرد آن هم آشنا شوید. همان طور که قبلا اشاره کردیم، سرمایه گذار مالک دارایی نیست و فقط از تغییر قیمت آن سود می کند.

بنابراین وقتی سرمایه گذاران می خواهند طلا را معامله CFD کنند، خیلی ساده افزایش یا کاهش قیمت آن را حدس می زنند. در واقع سرمایه گذاران می توانند از معامله های CFD سر بالا رفتن یا پایین آمدن قیمت برای شرط بندی استفاده کنند.

• اگر معامله گر یک CFD خریده باشد و شاهد افزایش قیمت یک دارایی باشد، سهم خود را برای فروش قرار می دهد. تفاوت خالص بین قیمت خرید و قیمت فروش با هم کسر می شود. ما به التفاوت خالص این دو قیمت نشان دهنده سود معاملات است که از طریق حساب کارگزاری سرمایه گذار محاسبه می شود.
• از طرف دیگر، اگر معامله گر فکر کند که ارزش یک دارایی کاهش می یابد، بنابراین می تواند یک پوزیشن فروش باز کند. برای بستن یک پوزیشن معاملاتی، تریدر باید یک معامله جبرانی (compensating trade) خریداری کند. در این صورت ما به التفاوت ضرر خالص به صورت نقدی از طریق حساب معامله گر پرداخت می شود.

مثالی از قرارداد CFD

cfd trading چیست؟ چنانچه بیان شد، معامله گران در معاملات CFD چه با افزایش قیمت چه با سقوط قیمت، سود می کنند. کمی گیج کننده شد، بیایید تا با مثال توضیح دهیم.

معامله گران می توانند یک پوزیشن فروش (short position) داشته باشند، به این امید که قیمت CFD کاهش می یابد و از آن سود می کنند.

اگر قیمت سقوط کند چطور سود می کنید؟ شاید مبهم به نظر برسد، اما به طور تقریبی ماهیت معاملات CFD در واقع شرط بندی روی نوسان قیمت است!

حال که با مفهوم قرارداد cfd چیست آشنا شدید می رسیم به این سوال که چگونه وارد بازار cfd شویم. بیایید مثال سهام اپل را در نظر بگیریم، چون کسی نیست که اپل را دوست نداشته باشد! فرض کنید که قیمت اولیه سهام Apple برابر با 148.75 دلار است. شما به عنوان یک معامله گر مسئولیت پذیر، مفاهیم بنیادی (تحلیل تکنیکال و بنیادی) را یاد گرفتید و تصمیم می گیرید وارد پوزیشن شورت (short) شوید، به این امید که تحلیل شما درست باشد و شانس با شما همراه باشد و CFD اپل مثلا به 147.25 دلار سقوط کند. مجموع تفاوت دو قیمت 1.5 دلار (به ازای هر سهم) می شود. به طور مثال اگر تصمیم بگیرید که برای 1000 سهم اپل وارد پوزیشن شورت (short) قرارداد CFD شوید، سود شما 1000*1.5 معادل 1500 دلار می شود!

حالا دوباره در مورد پوزیشن لانگ (long) اگر به امید تحلیل افزایش قیمت و شانس، بخواهید وارد پوزیشن لانگ (long) شوید و قیمت CFD سهم اپل به 149.5 دلار افزایش پیدا کند، مجموع تفاوت دو قیمت اینجا (به ازای هر سهم) برابر با 0.75 دلار می شود. بنابراین اگر تصمیم بگیرید برای 1000 سهم اپل وارد پوزیشن لانگ قرارداد CFD شوید، سود شما 0.75*1000 معادل 750 دلار می شود!

* توجه: در این مثال ما فقط ماهیت معاملات CFD را نشان می دهیم. اهرم فارکس (leverage)، کمیسیون ها و دستورهای حد ضرر (stop loss) عمدتا در نظر گرفته نمی شوند تا اطلاعات اضافی آن را پیچیده نکند.

نکات معامله CFD

صادقانه بگوییم معاملات CFD بدون ریسک نیست، پس شمایی که تازه کار هستید لطفا مراقب باشید و اجازه دهید معامله گران باتجربه با آن جادو کنند و شما یاد یگیرید. در عین حال، ما برخی از نکات معاملاتی CFD را با شما به اشتراک می گذاریم.

استفاده از دستورات حد ضرر - استفاده از دستورات حد ضرر احتمالا قانون شماره یک در ترید CFD است. بازارهای بی ثبات و پرنوسان غیرقابل پیش بینی هستند، قیمت ها می توانند به شدت بالا و پایین روند و شما باید در جایی که هستید ایمن باشید، یعنی امکان استفاده از دستورات حد ضرر را داشته باشید.

اما گاهی اوقات زمانی که قیمت ها به سرعت در جهش های بزرگی کاهش یا افزایش می یابند، قیمت می تواند حتی از حد استاپ لاس (حد ضرر) شما هم رد شود و در نهایت، پوزیشن معاملاتی شما با قیمت بسیار بدتر از آنچه در نظر داشتید بسته می شود.

برای محافظت از خود در برابر چنین موقعیت هایی، گاهی اوقات معامله گران از حد ضررهای تضمین شده استفاده می کنند. برخی از کارگزاران یا بروکرها این نوع دستورات حد ضرر را ارائه می دهند، اما نه به صورت رایگان! و معمولا معامله گران باید برای آنها هزینه اضافی بپردازند.

اهرم ﻣﺰﺍﯾﺎﯼ ﻗﺮﺍﺭﺩﺍﺩ CFD خود را محدود کنید - این نکته را در نظر داشته باشید که عامل افزایش دهنده هم سود و هم زیان است. اگر قیمت حتی اندکی بر خلاف آنچه که تمایل داشتید تغییر کند، پس از اینکه پوزیشن معاملاتی خودتان را با وجود اهرم باز کردید، شاید مجبور شوید پوزیشن معاملاتی خودتان را ببندید و در صورت برگشت قیمت، نتوانید از آن سود ببرید.

تکالیف خود را انجام دهید (تحلیل تکنیکال و فاندامنتال) - اول از همه، به مطالعه گزارش های تحقیقاتی و مقالات در مورد سهامی که می خواهید آن را معامله کنید بپردازید. تحلیل تکنیکال و فاندامنتال انجام دهید و به شایعات تکیه نکنید.

همیشه به اندازه کافی پول نقد در حساب خود داشته باشید - گاهی پوزیشن های معاملاتی بر خلاف عمل می کنند، بنابراین هوشمندانه ترین کار این است که از تمام پول نقدی که در اختیار دارید استفاده نکنید، به خصوص اگر از اهرم بالا (high leverage) استفاده می کنید، همچنین زمانی که نیاز به ایجاد مارجین اضافی داشته باشید، چون برخی بروکرها اصلاً فراخوانی اعتبار (margin call) صادر نمی کنند. آنها به سادگی برخی از پوزیشن های معاملاتی شما را در صورتی که زیر الزامات مارجین قرار بگیرید، منحل می کنند.

متنوع سازی کنید! گذاشتن همه تخم مرغ ها در یک سبد هرگز کسی را خوشحال نکرده - اول از همه، معامله cfd این فرصت را به شما می دهد که تنوع سازی کنید. اگر شکست بدی خوردید، منجر به ورشکستگی ویرانگری نمی شود. به یاد داشته باشید که CFD ها ریسک پذیر هستند، اشتباهات در آن مربوط به «اگر» نمی شود بلکه به زمان وابسته است که آن اشتباه در چه زمانی اتفاق افتاده است.

انتخاب یک کارگزار CFD مناسب، همانند قانون با اهمیت است - برای اینکه متوجه شوید که با یک کارگزار خوب CFD معامله می کنید یا خیر، باید موارد مهمی مانند کارمزدها را بررسی کنید، زیرا با معاملات مکرر شما بخش بزرگی از سود خود را از دست می دهید.

بنابراین، آنچه که باید ابتدا به آن توجه کنید، هزینه اسپرد (spread) است، یعنی تفاوت بین قیمت فروش (bid) و قیمت خرید (ask). عاقلانه انتخاب کنید تا اسپرد سود شما را نخورد.

در مرحله بعدی، از کلاهبردارها دوری کنید، به نظر واضح می آید، اما وب سایت آنها را بررسی کنید که آیا مجوز دارند، ریویوهای خوبی دارد یا بد و.

توضیحاتی درباره قرارداد CFD

CFD از مدل سود و زیان برای خرید یا فروش واقعی یک دارایی تقلید می کند. این قرارداد فرصتی برای معامله در بازار اصلی و کسب سود بدون مالکیت فیزیکی دارایی فراهم می کند. (اطلاعات بیشتر درباره مارجین تریدینگ )

فرض می کنیم که شما انتظار دارید صعود در بازار فلزات ادامه پیدا کند و قصد دارید 1000 سهم شرکت Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc (FCX) را که بزرگترین تولیدکننده مس سهامی عام در جهان است بخرید. شما می توانید این سهام را با پرداخت بخش قابل توجهی از مقدار کل آن سهام، از طریق یک کارگزاری بخرید (طبق قواعد مرسوم نظارتی فدرال ریزرو، مارجین اولیه در حال حاضر در ایالات متحده 50 درصد است) و برای بخش دیگر آن از کارگزاری، اهرم دریافت کنید و به کارگزار نیز کارمزد پرداخت نمایید.

در عوض شما می توانید قرارداد CFD را به ازای 1000 سهم FCX بخرید. برای خرید این قرارداد باید سپرده مارجین بسیار پایین تری داشته باشید (2.5 درصد از مجموع ارزش سهام ارائه شده توسط IFC Markets).

معامله سهام، کالاها، شاخص ها و ارزها

CFD (قرارداد ما به التفاوت) یک ابزار معاملاتی جهانی است که در طی سالیان اخیر بسیار محبوب شده است. با کمک قراردادهای CFD می توان با تغییرات قیمتی ابزارهای مالی متنوع، بدون نیاز به تملک فیزیکی آنها اقدام به معامله کرد. این روزها، معاملات CFD نه تنها امکان معامله در سهام، بلکه در شاخص های اصلی (major indices)، ارزها و کالاها را نیز فراهم می کنند.

این روزها با رونق روزافزون ارزهای دیجیتال بازار آنها بسیار محبوب شده است، اگر شما هم به این نوع ترید علاقمند هستید به بخش اطلاعات بیشتر درباره معامله ارزهای دیجیتال: ترید ارز دیجیتال مراجعه کنید.

معامله در بازارهای صعودی و نزولی

CFD ابزار سرمایه گذاری منعطفی است. هر زمان که گمان می کنید بازار رشد خواهد کرد، می توانید CFD را بخرید که اصطلاحاً long (لانگ) نامیده می شود و اگر حدس می زنید که قیمت ها ریزش می کنند، می توانید CFD بفروشید که اصطلاحاً short (شورت) نامید می شود. معامله گرانی که پوزیشن معاملاتی خرید در CFD سهام باز کرده اند، تعدیل سود سهامی برابر با مبلغ سود سهام اعلام شده دریافت می کنند؛ مشروط بر آنکه در شروع روز پرداخت سود سهام (منطبق با تاریخ شناسایی سهامداران مشمول سود) پوزیشن خرید (long position) باز داشته باشند. از طرف دیگر، اگر معامله گر پوزیشن فروش (short position) باز داشته باشد، تعدیل سود سهام از حساب معاملاتی اش کسر خواهد شد.

اطلاعات بیشتر درباره معامله ارزهای دیجیتال: آموزش ترید ارز دیجیتال.

پوشش ریسک (Hedging) سبد سرمایه گذاری

اگر ایمان دارید که قیمت سهامی که در اختیار دارید سقوط می کند، اما هنوز تمایل دارید که آن را نگه دارید، می توانید باز کردن یک معامله فروش CFD در سبد سهام خود از استراتژی پوشش ریسک (هجینگ) برای محافظت از سبد خود در برابر خطرات استفاده کنید. سود شما ناشی از معامله فروش CFD (شورت) ضرر ناشی از کاهش قیمت ها در سبدتان (portfolio) را جبران می کند. با فروش سهام فیزیکی به خاطر اینکه بعدا با قیمت ارزان تر بخرید، در مقایسه با پوشش ریسک (hedging)، هزینه‌های مبادله کمتری پرداخت می کنید.

چکیده مطالب در مورد معاملات CFD

معامله های CFD را می توان به عنوان یک استراتژی معاملاتی پیشرفته دید که بیشتر توسط معامله گران با تجربه استفاده می شود.

قرارداد cfd ها یکی از مشتقات بازار پر ریسک است که فقط سرمایه گذاران بزرگ می توانند از آنها برای شرط بندی روی قیمت اوراق بهادار در مقطعی از آینده استفاده کنند، اما به مهارت نیاز دارد.

مزایای معاملات cfd شامل نیاز به حاشیه یا مارجین کمتر، دسترسی آسان به بازارهای جهانی، نداشتن قوانین معاملات کوتاه مدت یا معاملات روزانه و با کمیسیون کم یا بدون کمیسیون است. با این حال، با استفاده از اهرم بالا ضرر افزایش پیدا می کند و وقتی که نوسان قیمت زیادی وجود نداشته باشد، پرداخت اسپرد می تواند برای پوزیشن های ورود و خروج گران تمام شود.