استراتژی گپ در بورس‌

سابقه سهم را چک کنید

گپ قیمتی افزایش سرمایه

گپ همان فاصله یا شکاف هایی است که بین قیمت ها ایجاد می شود.

برای مثال قیمت سهم ۱۰ هزار تومان است که ناگهان ۲ هزار تومان می شود!

سرمایه شما نابود نمی شود!

بلکه قبل و بعد از افزایش سرمایه یکسان است.

زمانی که شرکت ها افزایش سرمایه می دهند، تعداد سهام آن ها تغییر پیدا می کند.

برای مثال اگر تعداد سهام یک شرکت ۱۰۰ میلیون سهم باشد و شما ۱۰ هزار سهم داشته باشید

بعد از اینکه شرکت مثلا ۱۰۰ درصد افزایش سرمایه می دهد تعداد سهام آن دو برابر یعنی ۲۰۰ میلیون سهم می شود.

در نتیجه تعداد سهام شما هم دو برابر می شود یعنی ۲۰ هزار سهام.

البته افزایش سرمایه های متفاوتی داریم و هر کدام فرمول محاسباتی خاص خودشان را دارند که در ویدیوهای قبلی توضیح دادیم.

ویدیوی گپ قیمتی افزایش سرمایه

پر شدن گپ افزایش سرمایه

بعضی از سهام ها گپ قیمتی خودشان را پر نمی کنند،

یا مدت زمان زیادی طول می کشد تا بتوانند گپ قیمتی افزایش سرمایه را پر کنند.

بنابراین حواستان باشد که سرمایه خودتان را در این سهام ها نخوابانید!

سابقه سهم را چک کنید

ببینید این سهم در گذشته هم افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی داشته است یا نه

ببینید این سهم در چه مدت زمانی توانسته است گپ خودش را پر کند.

گپ های شدید قیمتی بیشتر به خاطر افزایش سرمایه است.

ولی گپ های دیگری هم اتفاق می افتد که فاصله قیمت یا شکاف قیمت کمتر است.

برای مثال گپ های ناشی از تقسیم سود نقدی، گره های معاملاتی و غیره

چارت تعدیل شده و تعدیل نشده

بررسی گپ قیمتی در چارت تعدیل شده امکان پذیر نیست

بلکه چارت سهم مورد نظر باید روی بدون تعدیل یا تعدیل نشده تنظیم شود تا گپ قیمتی به وضوح قابل نمایش باشد.

در ویدیوهای بعدی تفاوت ها و مزایای چارت های تعدیل شده و تعدیل نشده را خواهم گفت.

درباره صادق عباسی

بزرگترین و قوی ترین استراتژی سرمایه گذاری بدون ریسک در بازار بورس فقط در ذهن خود توست پس در تحلیل ها و حرف های دیگران، دنبال پیدا کردن فرمول یا معجزه نباش! چون پیش بینی ها در بهترین حالت، فقط ۲۰ درصد جواب می دهد و ۸۰ درصد لازم است که روانشناسی سرمایه گذاری بلد باشی و مربی ذهن خودت شوی. و اینجا دقیقا همان جایی است که قرار است به سودهای بزرگ برسی.

تفاوت نمودارهای تحلیلی بورس (تعدیل شده و تعدیل نشده)

در ابتدای مقاله تفاوت نمودار های تحلیلی بورس باید عنوان کرد که در واقع یکی از موضوعات مورد بحث افراد تحلیل گر در امور مربوط به تحلیل سهام شرکت‌ های بورسی، نحوه بهره گیری از نمودارهای تعدیل شده و یا تعدیل نشده به حساب می آید. در حقیقت می توان گفت که استفاده از هر یک از این نمودارها نقاط قوت و نقاط ضعف خاص خود را خواهد داشت که در ادامه این محتوای کاربردی به بیان هر یک از آن ها و همین طور بیان کامل تفاوت نمودار های تحلیلی بورس خواهیم پرداخت. این امکان وجود خواهد داشت که بعضی عوامل بنیادی در نمودارهای تکنیکالی یک سهم تاثیر داشته باشند.

جالب است بدانید که کاربرد نمودارهای تعدیل شده، به منظور در نظر داشتن این عوامل بنیادی می باشد. نمودارهای تعدیل شده در اثر وجود گپ‌ ها و شکاف های قیمتی به وجود می آیند و دلایل بسیاری به منظور ایجاد گپ قیمتی وجود خواهد داشت که در ادامه همین مقاله به تعریف آن‌ ها خواهیم پرداخت. پس با کد بورسی همراه باشید.

تفاوت نمودار های تحلیلی بورس | تعدیل شده با تعدیل نشده

گپ یا شکاف قیمتی

در خصوص با گپ یا شکاف قیمتی باید بیان داشت که، بخشی از نمودار یک سهم محسوب می شود که تقاضایی به منظور خرید و فروش موجود نیست و میان قیمت‌ های سهم تفاوت بسیاری وجود خواهد داشت. می توان گفت که گپ‌ های قیمتی به علت های بسیاری مثل افزایش سرمایه، تقسیم سود نقدی، گره‌ های معاملاتی، تعدیل‌ های مثبت یا منفی و مواردی از این قبیل ایجاد خواهد شد.

نمودار تعدیل نشده

جالب است بدانید که با فعالیت‌ های گوناگون یک شرکت سهامی، قیمت سهم در بازار سرمایه، دستخوش نواساناتی خواهد شد، در حالتی که این نوسان قیمتی را در نمودار سهم در نظر نداشته باشیم، نمودار تعدیل نشده است. در نظر داشته باشید که در نمودار تعدیل نشده، گپ قیمتی و اثر مواردی مثل افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی قابل‌ دیدن نیست و تغییری در دارایی سهامداران دیده نخواهد شد و فقط نوسان قیمتی را می‌ توان دید.

نقاط قوت و نقاط ضعف نمودار های تعدیل نشده

در خاطر داشته باشید که نمودار تعدیل نشده فقط رفتار قیمتی سهم را مشخص خواهد کرد و تغییرات دارایی سهامدار در حین افزایش سرمایه یا پرداخت سود نقدی در آن دیگر دیده نخواهد شد. این مسئله امکان دارد در بعضی اوقات موجب گمراهی سهامداران گردد و روند کاهشی در قیمت را در نیابند. این در حالی است که استفاده از ابزارهای تکنیکال مثل اندیکاتور ها و اسیلاتور ها در نمودارهای تعدیل نشده امکان پذیر نخواهد بود.

نمودار تعدیل شده

در خصوص با نمودار های تعدیل شده باید عنوان داشت که در حالتی که نوسان قیمتی شدید سهم را در نمودار سهم تاثیر دهیم، نمودار را تعدیل شده نام می دهیم. در واقع در نمودارهای تعدیل شده گپ ها و شکاف های قیمتی در طول زمان قابل رویت می باشد. علت اصلی به وجود آمدن گپ ها و شکاف های قیمتی افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی به حساب می آید. در واقع نمودار تعدیل شده نموداری محسوب می شود که عوامل بنیادی نظیر افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی از آن حذف شده باشد.

جالب است بدانید که افزایش سرمایه یکی از حائز اهمیت ترین علت های به وجود آمدن شکاف های قیمتی به شمار می رود که به وسیله ۴ روش عمده به وسیله شرکت‌ ها صورت خواهد پذیرفت. افزایش سرمایه اغلب موجب کم شدن ارزش سهام شرکت خواهد شد و در مقابل ارزش کم شده، به سهامدار حق تقدم، سهام جایزه یا مواردی از این دست اعطا خواهد شد.

کم شدن ارزش سهام شرکت موجب ایجاد شکاف یا همان گپ قیمتی و همین طور تأثیر بر نمودار قیمتی خواهد شد. یکی دیگر از علت های به وجود آمدن شکاف های قیمتی و کم شدن شدید قیمت در نمودار سهام شرکت‌ ها، پرداخت سود نقدی بعد از برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه به حساب می آید و نمودار قیمت سهام به میزان سود تقسیمی کم خواهد شد.

در انتهای این بخش باید به این نکته اشاره داشته باشیم که افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی، اتفاقات مالی بسیار مهمی در هر شرکت سهامی است که موجب خواهد شد تا قیمت سهام شرکت عوض شود. البته با توجه به این‌ مورد که میزان تغییر قیمت سهم به علت تقسیم سود زیاد نخواهد بود، تغییر در نمودار تعدیل شده و شکاف قیمت، بزرگ نیست و امکان دارد نمودار تعدیل شده با نمودار تعدیل نشده شبیه یک دیگر باشند؛ ولی تأثیر افزایش سرمایه بیشتر هستش و شکاف قیمتی آن در نمودار سهم نیز بزرگ‌ تر خواهد بود.

نقاط قوت و نقاط ضعف نمودار های تعدیل شده

لازم به ذکر می باشد که در نمودارهای تعدیل شده، پیشینه قیمتی سهم به علت حذف گپ‌ ها و شکاف های قیمتی معلوم نمی شود. با این وجود به منظور استفاده از اندیکاتور ها و اسیلاتور ها، ضروری خواهد بود تا نمودار تعدیل شده باشد. همین طور استفاده از خطوط حمایت و مقاومت ساده تر انجام خواهد شد.

تعریف سود نقدی

در این موضوع باید این طور گفت که شرکت‌ هایی که در انتهای سال مالی خود قادر بوده اند کسب سود داشته باشد و در واقع سود محقق کند، در مجمع عمومی عادی سالیانه تصمیم گیری خواهد شد تا قسمتی از این سود را به سهامداران خود پرداخت گردد. حتما به این نکته بسیار مهم در نظر داشته باشید که با پرداخت سود نقدی به سهامداران، ارزش قیمت هر سهم به میزان سود تقسیمی کم خواهد شد.

افزایش سرمایه و راه های آن

شایان ذکر است که افزایش سرمایه در واقع عبارت است از افزایش اسمی میزان سرمایه ثبت‌ شده یک شرکت. می توان گفت که این مورد در شرکت‌ های سهامی نیز عبارت است از افزایش تعداد سهام انتشار یافته به وسیله شرکت سهامی. افزایش سرمایه شرکت‌ ها از منابع مختلف و به ۴ روش تأمین مالی صورت می پذیرد :

افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده
افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی‌ دارایی‌ های شرکت
افزایش سرمایه از راه صرف سهام
افزایش سرمایه از محل سود انباشته

شما عزیزان همچنین می توانید مطلب پیش بینی وضعیت اقتصاد ایران در سال ۹۹ را نیز در همین سایت ملاحظه فرمایید.

تفاوت نمودار های تحلیلی بورس (تعدیل شده و تعدیل نشده) در سامانه معاملاتی آسا

در این خصوص باید در نظر داشت که در سامانه معاملاتی آنلاین بعد از جستجوی نماد، قادر خواهید بود از کادر بالای نمودار، نمودار را در وضعیت های تعدیل شده و یا تعدیل نشده قرار دهیم. به همان صورتی که در شکل زیر نیز ملاحظه می فرمایید، نمودار نماد خودرو در وضعیت تعدیل نشده آمده است. در این وضعیت گپ‌ ها و شکاف های قیمتی به وجود آمده به دلیل افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی قابل‌ رویت می باشد. در نظر داشته باشید که نقاط آبی، بیانگر زمان افزایش سرمایه و نقاط زرد، بیانگر زمان پرداخت سود نقدی خواهند بود.

در نظر داشته باشید که شکل زیر نمودار تعدیل شده شرکت ایران خودرو می باشد. در این وضعیت گپ‌ های قیمتی حذف شده و روند نمودار به‌ شکل پیوسته می باشد.

چکیده مطالب

با توجه به موارد و نکاتی که در این مقاله خدمت شما عزیزان بیان شد می‌ توان این طور برداشت کرد که هدف تحلیل، به‌ کارگیری نمودارهای تعدیل شده یا تعدیل نشده را تعیین خواهد کرد. در حقیقت هر تحلیلگر با توجه به نتیجه‌ ای که بنا دارد از نمودار بدست بیاورد و همین طور در نظر داشتن مشخصات نمودار ها، قادر خواه بود از نمودار تعدیل نشده یا تعدیل شده بهره بگیرد.

گپ یا شکاف بیت‌کوین CME چیست و چگونه از آن برای اجرای معامله استفاده کنیم؟

گپ بیت‌کوین CME (که به آن گپ CME) هم گفته می‌شود تفاوت بین قیمت بسته شدن قراردادهای آتی بیت‌کوین CME در روز جمعه و قیمت باز شدن در روز یکشنبه است. این یک اندیکاتور مهم برای بسیاری از تریدرها و ابزاری بسیار مفید برای بهبود سودآوری است.

در مجموع می‌توانید با یادگیری نحوه استفاده از گپ‌ها به عنوان اندیکاتور، استراتژی معاملاتی ارزهای دیجیتال خودتان را تقویت کنید. برای شروع باید با مفاهیم ابتدایی گپ‌های CME آشنا شوید از جمله تعریف کلی و انواع آنها.

گپ چیست؟

گپ زمانی ایجاد می‌شود که یک دارایی روز جدید را با قیمتی بالاتر یا پایین تر از نرخ بسته شدن روز پیش شروع می‌کند و این بین هیچگونه جابجایی قیمتی ثبت نشده است. به زبان ساده، فضای ایجاد شده در نمودار قیمت در اثر سناریوی بالا، گپ یا شکاف نام دارد.

استراتژی گپ در بورس‌

یکی از عوامل مؤثر در شکل گیری چنین حرکاتی، اخبار است. اکثر مواقع زمانی که بازار بسته شده و اخبار مثبت یا منفی منتشر می‌شود، تغییرات قیمت ثبت نشده و یک گپ ایجاد می‌شود. در اکثر مواقع این گپ‌ها باید نشان دهنده شروع یا خاتمه یک روند بازار باشند.

گپ‌ها به طور کلی چهار نوع دارند که شامل گپ‌های رایج، گپ‌های شکست (Breakaway gap)، گپ‌های فرار و گپ‌های خستگی هستند.

گپ‌های رایج

همانطور که از نام این گپ‌ها مشخص است، چنین گپ‌هایی زیاد رخ داده و معمولاً به سرعت پر می‌شوند. هیچ رخداد مهمی وجود ندارد که باعث فعال شدن چنین گپ‌هایی شود چون معمولاً با نیروهای عادی بازار فعال می‌شوند. به گپ‌های رایج گپ محدوده‌ای یا گپ استراتژی گپ در بورس‌ تریدینگ هم گفته می‌شود.

گپ‌های شکست

گپ‌های شکست زمانی رخ می‌دهند که نمودار قیمت یکی از الگوهای برقرار شده در نمودار را می‌شکند. معمولاً چنین گپی در الگوهای نموداری مثل مثلث، سر و شانه، فنجان و دسته و کنج رخ می‌دهند.

گپ‌های فرار

گپ فرار زمانی رخ می‌دهد که نمودار قیمت یک نقطه قیمت مشخص شده را رد می‌کند. گپ‌های فرار ناشی از توجه شدید سرمایه گذاران هستند و معمولاً زمانی رخ می‌دهند که تغییری در مالکیت دارایی وجود دارد.

گپ خستگی

ویژگی چنین گپی، شکل گیری فضایی پایین تر در قیمت پس از افزایش سریع قیمت یک دارایی طی چند هفته است. چنین گپی نشان دهنده یا سیگنال خاتمه روند صعودی است.

حالا که با مباحث مقدماتی درباره گپ آشنا شدید، شما را با CME آشنا می‌کنیم.

معرفی CME

بورس کالای شیکاگو (Chicago Mercantile Exchange یا به اختصار CME) بزرگترین بورس معاملات مشتقات اقتصادی در جهان است. CME میزبان قراردادهای آپشن و آتی برای هر گونه دارایی قابل تصوری است. این دارایی‌ها بسیار متنوع هستند و اقلامی مثل محصولات کشاورزی، کالاهای مختلف، ارزهای دیجیتال، سهام، انرژی و حتی فارکس را شامل می‌شوند.

CME در 18 دسامبر 2017 عرضه قراردادهای آتی بیت‌کوین را شروع کرد. از نظر حجم معاملات، CME بزرگترین منبع معاملاتی قانونمند آمریکا برای معامله قراردادهای آتی بیت‌کوین است و همین مسئله آن را تبدیل به یکی از ابزارهای مهم برای سرمایه گذاران کرده است.

قراردادهای آتی بیت‌کوین

به زبان ساده، قراردادهای آتی بیت‌کوین مشتقاتی هستند که به خریدار و فروشنده امکان می‌دهند قیمت معامله بیت‌کوین در آینده را مشخص کنند.

مثلاً یک سرمایه گذار تصمیم می‌گیرد که وارد قرارداد خرید بیت‌کوین به قیمت 40 هزار دلار در انتهای بازار شود در حالیکه قیمت فعلی بیت‌کوین در بازار 50 هزار دلار است. خریدار، یک هزینه کوچک برای باز کردن این قرارداد پرداخت کرده و حق اجرا یا عدم اجرای این معامله با قیمت مشخص شده در تاریخ مشخص شده را پیدا می‌کند. اگر در تاریخ سررسید، قیمت بیت‌کوین به قیمت اعمال قرارداد نرسد، قرارداد منقضی شده و خریدار تنها هزینه کمی که برای باز کردن این قرارداد پرداخت کرده بود را از دست می‌دهد.

قراردادهای آتی بیت‌کوین از این جهت ایده آل هستند که به سرمایه گذاران امکان می‌دهند از افزایش یا کاهش قیمت بیت‌کوین به سود برسند بدون اینکه خود بیت‌کوین را داشته باشند. همچنین این قراردادها به نوعی یک نوع پوشش ریسک برای سرمایه گذاران طولانی مدت هستند چون می‌توانند بدون فروش دارایی طولانی مدتشان، از پرایش اکشن به نفع خودشان استفاده کنند.

توضیح گپ بیت‌کوین CME

می توانید ارزهای دیجیتال را به صورت شبانه روزی و در هر منطقه‌ای معامله کنید اما ارزهای سنتی معامله شبانه روزی و هفت روز هفته ندارند. برای اکثر بورس‌های سنتی یک زمان باز و بسته شدن مشخص وجود دارد و CME هم از این روند تبعیت می‌کند.

گپ CME چه زمانی ایجاد می‌شود؟

معاملات CME هر هفته روز جمعه ساعت 5:45 عصر به وقت منطقه زمانی استاندارد شرقی (EST) یا 10:45 عصر به وقت لندن بسته می‌شوند. این معاملات روز یکشنبه ساعت 6 عصر به وقت EST و 11 عصر به وقت لندن از سر گرفته می‌شوند.

از آنجایی که معاملات قراردادهای آتی بیت‌کوین CME روز جمعه بسته می‌شوند تا از یکشنبه از سرگرفته شوند، همیشه هنگام باز شدن مجدد آنها یک اختلاف قیمت وجود دارد که به آن گپ CME بیت‌کوین می‌گوییم.

برای درک بهتر این موضوع مثال بیت‌کوین را در نظر بگیرید. می‌توانید هر زمان که خواستید در بایننس معامله کنید چون زمان ثابتی برای باز یا بسته شدن آن وجود ندارد. اما CME زمان باز و بسته شدن ثابت و مشخصی دارد.

وقتی CME بسته می‌شود، قیمت بیت‌کوین باز هم در حال افزایش یا کاهش است. به دلیل بسته بودن بازار تغییرات قیمت روی نمودار قیمت CME ثبت نمی‌شوند بنابراین زمانی که CME روز یکشنبه باز می‌شود، قیمت‌ها با همان نرخ بازار آنی از سرگرفته می‌شوند و به این ترتیب یک گپ روی نمودار قیمت ایجاد می‌شود که باید پر شود.

گپ CME بیت‌کوین چه تأثیری بر قیمت بیت‌کوین دارد؟

همانطور که توضیح دادیم، هر هفته زمانی که قراردادهای آتی بیت‌کوین CME بسته می‌شوند، یک گپ ایجاد می‌شود. این گپ معمولاً پر می‌شود از این جهت که قیمت بیت‌کوین به قیمت بسته شدن CME برمی گردد.

فرض کنید که CME با نرخ 50200 دلار بسته و با نرخ 53 هزار دلار باز می‌شود. یک گپ 2800 دلاری در این بین ایجاد شده که روی نمودار قیمت CME ثبت نشده است. بنابراین وقتی فعالیت CME از سر گرفته می‌شود، بسته به نوع گپ این احتمال وجود دارد که قیمت‌ها به قیمت بسته شدن برگشته و این گپ پر شود.

گپ‌های CME معمولاً در آخر هفته‌ها یا در تعطیلات عمومی رخ می‌دهند.

چگونه با استفاده از گپ CME بیت‌کوین درآمدزایی کنیم؟

ممکن است قیمت بیت‌کوین با نرخ بالا بسته شده و با نرخ پایین باز شود. زمانی که چنین شرایطی رخ می‌دهد، قیمت آنی معمولاً افزایش پیدا می‌کند تا گپ CME ایجاد شده را پر کند اما اگر قیمت باز شدن پس از آخر هفته نسبت به قیمت بسته شدن روز جمعه بیشتر باشد، در این صورت ممکن است قیمت آنی ظرف 24 ساعت پس از باز شدن مجدد بازار اصلاح شود.

با استفاده از این اطلاعات می‌توانید تصمیماتی بگیرید که معاملات شما را سودآورتر می‌کنند.

مثلاً فرض کنید که یک گپ روی یک نمودار قیمت ایجاد شده و CME بیت‌کوین با نرخ 46 هزار دلار بسته و با 43700 دلار باز می‌شود. می‌توان به راحتی پیش بینی کرد که چه اتفاقی رخ می‌دهد چون شما نوع این گپ را تشخیص داده اید و در جریان هستید که احتمالاً قیمت افزایش پیدا می‌کند تا این گپ پر شود.

وقتی گپ شکست وجود داشته باشد، می‌توان گفت که پایان الگوی قیمت نزدیک است و بسته به این الگو، می‌توان آنچه که بعداً ممکن است رخ دهد را پیش بینی کرده و تصمیمات را بر اساس آن گرفت.

گپ‌های بیت‌کوین CME چقدر دقیق هستند؟

معمولاً 60 الی 80 درصد گپ‌های CME پر می‌شوند. از این رو استفاده از آن به عنوان یک اندیکاتور، مقداری دقت فراهم می‌کند. بررسی رویدادهای گذشته می‌تواند صحت این ادعا را بهتر نشان دهد.

مثال اول

عکس بالا یک گپ رایج را نشان می‌دهد. در 31 دسامبر 2020، قراردادهای بیت‌کوینی CME با نرخ 29410 دلار بسته شده اند اما هنگام باز شدن CME در سوم ژانویه، قیمت آنی بیت‌کوین تا حدود 33050 دلار افزایش یافته است.

ل

قیمت آنی بیت‌کوین 31 دسامبر تا 3 ژانویه 2021

با وجود باز شدن مجدد CME در نرخ قیمت حدود 33 هزار دلار پس از تعطیلات، نمی‌توان به نمودار اول که به محض باز شدن بازار، گپ CME بیت‌کوین آن ظرف 12 ساعت پر شده توجه نکرد. قیمت به نقطه‌ای که در 31 دسامبر بازار با آن نرخ بسته شده، ریزش کرده است.

مثال دوم

یک گپ رایج کوچک دیگر در تصویر بالا مشاهده می‌شود. این گپ روز جمعه 12 مارس تا روز یکشنبه 14 مارس ایجاد شده است. معاملات در نرخ 57515 دلار بسته و در نرخ 58695 دلار باز شده اند و با نرخ لحظه‌ای بیت‌کوین در آخر هفته تطبیق پیدا کرده اند.

قیمت آنی بیت‌کوین در 12 تا 14 مارس 2021

روز بعد، گپ کوچک 1050 دلاری پر شده است.

لازم به ذکر است که گپ‌های بیت‌کوین CME به شکل یکسانی ایجاد نمی‌شوند چون بعضی گپ‌ها از بقیه وسیع استراتژی گپ در بورس‌ تر هستند. همچنین، با اینکه اکثر گپ‌های CME بیت‌کوین ظرف 24 ساعت پر می‌شوند، بعضی از آنها چند روز طول می‌کشند و ممکن است همه آنها پر نشوند. مثلاً در سال 2020 زمانی که بیت‌کوین هنوز حدود 10 هزار دلار بود، یکسری گپ CME بیت‌کوین ایجاد شدند. همچنین یکسری گپ تاریخی بین 8 تا 24 هزار دلار ایجاد شده استراتژی گپ در بورس‌ اند که ممکن است هیچ وقت پر نشوند.

چرا گپ‌های CME پر می‌شوند؟

گپ‌های CME به دلیل وجود تأثیر اجماع پر می‌شوند. از آنجایی که اکثر تریدرهای بیت‌کوین فرض می‌کنند که گپ پر می‌شود، معاملات را با در نظر گرفتن گپ اجرا می‌کنند. این موضوع بر تغییرات قیمت تأثیرگذار است و کاری می‌کند که گپ‌های CME به همان شکلی که پیش بینی شده بود پر شود. لازم به ذکر است که ممکن است با رشد و بلوغ بیت‌کوین به عنوان یک کلاس دارایی، شاهد تغییر این شرایط باشیم.

نتیجه گیری

در این مقاله با گپ یا شکاف و انواع آن آشنا شدیم. همچنین عوامل تأثیرگذار بر گپ CME بیت‌کوین را بررسی کردیم. پس از آن نمودارهای مختلف را برای نشان دادن مفهوم CME و اینکه چطور می‌توان از آن استفاده کرد، بررسی کردیم.

در نهایت با یکسری مثال توضیح دادیم که چرا گپ‌های CME دقت بین 60 تا 80 درصدی دارند و اینکه چطور شکل می‌گیرند و پر می‌شوند. وقتی تجربه بیشتری کسب کنید می‌توانید از این شاخص به نفع خودتان استفاده کنید.

در مجموع شکاف بیت‌کوین CME یکی دیگر از اندیکاتورهای جذابی است که هر تریدر باید در نظر داشته باشد.

استراتژی گپ در بورس‌

سهام حق تقدم چیست؟

حق تقدم! شاید در جست و جو های بورسی خودتون، سهامی رو دیده باشید که آخر آنها حرف ح وجود داشته باشد. به این سهم ها همان سهم جایزه یا حق تقدم می گویند و در این مقاله می خواهیم به صورت مفصل در مورد آن سهام صحبت کنیم. پس با ما همراه باشید.

حق تقدم سهام چیست؟

به طور کلی زمانی که یک شرکت بورسی یا فرابورسی تصمیم می گیرد که افزایش سرمایه دهد، به نسبتی که افزایش سرمایه می دهد تعداد سهام شرکت خودش رو اضافه می کند.
سهامی که به شرکت افزوده شده، تحت عنوان حق تقدم سهام شرکت x در بورس اوراق بهادار تهران قابل معامله هستند.

نماد حق تقدم سهم چیست ؟

این سهم ها با افزوده شدن حرف ح به پایان اسم اصلی سهم قابل تشخیص هستند. به عنوان مثال نام نماد شرکت سیمان فارس خوزستان سفارس هست و نماد حق تقدم این شرکت ” سفارسح ” خواهد بود.

حالا این تعداد اضافه سهام متعلق به چه کسانی هست؟!

در اولویت اول، افرادی صاحب این سهم های حق تقدم می شوند که از قبل دارای سهام این شرکت باشند. به عنوان مثال کسی که سهم ” صبا ” رو داشته باشه، اگر شرکت صبا افزایش سرمایه بده و سهم ” صباح ” به وجود بیاد، این نماد به صورت اتوماتیک به پورتفوی سهامداران قبلی صبا اضافه می شود.

حالا آیا این تفاوت داره که چقدر سهامدار باید قدیمی باشد؟! خیر…
فقط و فقط همین که در زمان برگزاری مجمعی که در آن افزایش سرمایه تصویب شده صاحب اون سهم باشند کافیست تا سهامدار قدیمی به حساب بیایند و نسهم جایزه به آن ها تعلق بگیرد.

چقدر حق تقدم به سهام داران قدیمی تعلق می گیرد؟!

پاسخ این سوال کاملا بستگی به تعداد سهام سهامدار و البته میزان افزایش سرمایه شرکت بورسی دارد. در یک مثال ساده می خواهم این موضوع رو برای شما توضیح دهم.
فرض کنید 1000 سهم از شرکت ذوب روی اصفهان با نماد ( فروی ) دارید و این شرکت تصمیم به 30 درصد افزایش سرمایه از محل آورده نقدی دارد.

خب… تعداد سهام شما ضرب در میزان افزایش سرمایه می شود و به میزانی که بدست می آید، سهم جایزه در پورتفوی شما قرار میگیرد. در این مثال 300 سهم به عنوان سهم حق تقدم با نماد ” فرویح ” به سبد شما اضافه می شود.

حالا سوال مهم این جاست… آیا سهام جایزه مثل سهم های معمولی بازار بورس اوراق بهادار، همیشه قابلیت خرید و فروش دارند؟!

پاسخ “خیر” هست. هر شرکت بورسی فقط در زمان مشخصی قابل معامله هست. این زمان مشخص معمولا و عموما 60 روز بعد از ورود نماد حق تقدم به پورتفو قابل خرید و فروش هست

چه استراتژی هایی برای خرید و فروش سهام داریم؟!

در این بخش از مقاله، می خواهیم به 2 استراتژی بپردازیم که سهام داران در مواجهه با نمادهای حق تقدم استفاده میکنند.
اولین استراتژی، فروش در مدت زمان مشخص شده هست.

در این استراتژی حدودا 60 روز فرصت دارید که با انواع تحلیل هایی که می کنید، منتظر بمانید تا نماد حق تقدم سهم به بهترین قیمت برسد و خرید و فروش آن را انجام دهید. این خرید و فروش ها معمولا سود های خوب و شیرینی به همراه دارند. چرا که سهم هایی بودند که ” ظاهرا ” بدون هیچ پرداختی به پورتفوی ما اضافه شدند و ما توانستیم با فروش آنها سود به نسبت قابل توجهی بدست بیاریم.

اما استراتژی دوم، تبدیل حق تقدم به سهم هست.
ارزش اسمی هر سهم در بورس اوراق بهادار تهران معادل 1000 ریال یا 100 تومان می باشد.بنابراین اگر بخواهیم سهام حق تقدم رو به سهام معمولی تبدیل کنیم تا در بلند مدت سود بیشتری کسب کنیم، باید قیمت هر سهم + ارزش اسمی هر سهم رو به شرکت پرداخت کنیم تا به سهام عادی برای ما تبدیل شود.

در حالت اول، سود ما لحظه ای هست. به این معنی که به محض فروختن نماد، سود به حساب ما می آید. اما معمولا افرادی که حالت دوم رو انتخاب می کنند، دیدگاه بلند مدت تری نسبت به سهام دارند. چرا که تقریبا در حال پله زدن برای خرید خود هستند. بنابراین دیدگاه افرادی که حق تقدم رو به سهم تبدیل می کنند معمولا بلند مدت تر هست

از لحاظ تکنیکال چطور میتونیم از سهم های جایزه استفاده کنیم؟!

ذات و استراتژی گپ در بورس‌ استراتژی گپ در بورس‌ اصل سهام حق تقدم، مربوط به تحلیل بنیادی هست.
اما زمانی که افزایش سرمایه از محل آورده نقدی داریم و نماد حق تقدم به پورتفو اضافه می شود، اتفاقی که در نمودار یک سهم می افتد قابل چشم پوشی نیست!عموما یک گپ قیمتی در نمودار قیمت شکل می گیرد که این گپ برای معامله گران حرفه ای بازار معنا و مفهوم خاصی دارد که 2 معنی بسیار مهم این اتفاق رو برای شما خواهیم گفت.

معنای اولی که میتونیم بگیریم این هست که لبه های گپ در تحلیل تکنیکال به عنوان حمایت و مقاومت در نظر گرفته می شود و بسیار معتبر هستند.
و اما معنای دوم این گپ در نمودار های سهم، این هست که این فاصله قیمتی بالاخره باید پر بشه! در کوتاه مدت، میان مدت و یا بلندمدت.
بسیاری از معامله گران حرفه ای بازار سهام معتقدند زمانی که گپی در نموداری وجود دارد، در بلند مدت قیمت تمایل به پر کردن این گپ دارد.

نکاتی که در این مقاله گفته شد نکاتی کلی و جامع در مورد حق تقدم سهام بود.
با استفاده از این مقاله و اطلاعات و دانش خودتون، میتونید از نمادهای حق تقدم سهام بیشترین استفاده رو داشته باشید و خرید و فروش ها و معاملات خودتون رو طوری انجام دهید که به بیشترین بازدهی برسید!

پرایس اکشن در بورس چیست؟ الگوهای پرایس اکشن

یکی از روش‌های مورد استفاده برای پیش‌بینی قیمت سهام، تحلیل تکنیکال است. در این مطلب سعی داریم یکی از استراتژی‌های معاملاتی کاربردی در این روش تحلیلی را شرح دهیم. پرایس اکشن یک تکنیک معامله‌گری و تحلیل بازار است که تنها بر اساس تحرکات واقعی قیمتی مورد استفاده قرار می‌گیرد. پرایس اکشن در واقع تلاش می‌کند نظم حاکم بر بازار را به روشی بهتر نشان دهد تا معامله‌گر با ترکیب نوسانات قیمتی، حجم معاملات و الگوهای نموداری تصمیم بگیرد کدام معامله را انجام دهد.

استراتژی پرایس اکشن چیست؟

همان طور که اشاره کردیم، پرایس اکشن روشی است که تحرکات قیمتی بازار را بررسی می‌کند. یکی از مزیت‌های این روش این است که در هر بازاری قابل استفاده است. البته ذکر این نکته نیز ضروری است که برای استفاده از استراتژی پرایس اکشن، باید درک بالایی از بازار داشته باشیم.

در هر نمودار و چارتی، اطلاعات فراوانی وجود دارد که با استفاده از آن‌ها می‌توان روند حرکت سهام را پیش‌بینی کرد. به جای استفاده از اندیکاتورهای پیچیده تکنیکالی و استراتژی معاملاتی، می‌توان تنها از تحرکات قیمتی استفاده کرد. زمانی که خود را از اندیکاتورها خلاص کنیم تنها چیزی که باقی می‌ماند قیمت است. اگر مدت زیادی است که با اندیکاتورها تحلیل کرده‌اید، شاید رها کردن آن‌ها سخت باشد اما آشنا شدن با پرایس اکشن دریچه‌ای جدید برای تحلیل سهام به روی شما باز می‌کند. برای معامله از طریق پرایس اکشن لازم است با استراتژی‌های کاربردی آن آشنا شویم.

مفاهیم اولیه

قبل از معرفی الگوهای معامله پرایس اکشن لازم است به توضیح چند مفهوم مهم بپردازیم:

کندل استیک (الگوهای شمعی)

الگوهای شمعی، الگوهای کوتاه‌مدتی هستند که برای پیدا کردن حد ضرر و حد سود به کار می‌روند. شکل زیر ساختار یک کندل استیک را به شما نشان می‌دهد:

نکته اصلی برای در نظر گرفتن الگوهای شمعی این است که هرکدام حاوی اطلاعات قابل اتکا و پیام مهمی هستند و باید به لایه‌های نهفته موجود در این نمودارها دقت کرد.

روند صعودی، نزولی و خنثی

روند صعودی ساده‌ترین شکل در نمودارها است و قطعا شما به عنوان یک معامله‌گر با این روند آشنا هستید. یک روند صودی زمانی ایجاد می‌شود که گروهی از الگوهای شمعی شروع به گسترش به سمت بالا و راست نمودار کنند.

روندهای نزولی برای بسیاری از معامله‌گران مطلوب نیستند و بر خلاف روند صعودی حرکت می‌کنند.

روند نزولی در الگوهای شمعی

در بازارهایی با روند خنثی بیشترین احتمال از دست دادن پول وجود دارد زیرا انتظارات شما با روند بازار همسو نیست. در این حالت همچنین کسب بازده‌های زیاد هم غیر محتمل است. مهم‌ترین نکته‌ای که باید در این شرایط بازار در نظر داشته باشید این است که در پایین محدوده بخرید و در بالای آن بفروشید.

انواع استراتژی پرایس اکشن چیست؟

حال که با مفاهیم اولیه آشنا شدیم، می‌توانیم به بررسی استراتژی‌های معامله از طریق پرایس اکشن بپردازیم:

الگوی کندل بازگشتی (Reversal Bar Pattern)

الگوی کندل بازگشتی صعودی: قیمت lowکندل پایین‌تر از کندل قبلی است و کندل دوم در قیمت بالاتری بسته می‌شود.

الگوی کندل برگشتی نزولی: قیمت high کندل بالاتر از کندل قبل است و کندل دوم در قیمت پایین‌تری بسته می‎شود.

در الگوی صعودی، قیمت low کندل قبل به عنوان حمایت عمل می‌کند و باید به اندازه‌ای قوی باشد و قیمت را به اندازه‌ای بالا ببرد که بالاتر از قیمت بسته‌شده کندل قبلی، بسته شود.

در الگوی نزولی، قیمتhigh کندل قبل به عنوان مقاومت عمل می‌کند و به اندازه‌ای باید قوی باشد تا بتواند قیمت را پایین بیاورد که از قیمت بسته‌شده کندل قبلی پایین‌تر بسته شود.

چگونه بر اساس این الگو معامله کنیم؟

1. خرید در بالای کندل صعودی در روند صعودی
2. فروش در پایین کندل نزولی در روند نزولی

کندل بازگشتی کلیدی (Key Reversal Bar)

الگوی کندل بازگشتی کلیدی صعودی: در این الگو کندل زیر قیمت low کندل قبل باز می‌شود و بالای قیمت high آن بسته می‌شود.

الگوی کلیدی بازگشتی نزولی: در این الگو کندل بالای قیمت high کندل قبل باز و پایین قیمت low کندل قبل بسته می‌شود. این الگو یک بازگشت واضح را نشان می‌دهد.

کندل بازگشتی کلیدی یک شکاف قیمتی دارد. شکاف قیمتی نزولی یک نیروی قدرتمند به سمت پایین است. زمانی که بازار این نیروی نزولی را با قدرت رد می‌کند، نشان می‌دهد که بازار تمایل به بازگشت دارد.

در مقابل زمانی که یک شکاف صعودی به یک مقاومت می‌رسد، بازار تمایل دارد به روند نزولی بازگردد. در واقع یک الگوی بازگشتی کلیدی یک قدرت برگشتی است که بازگشت بازار را نشان می‌دهد.

چگونه بر اساس این الگو معامله کنیم؟

1. خرید در بالای کندل بازگشتی کلیدی
2. فروش در پایین کندل بازگشتی کلیدی

کندل درمانده (Exhaustion Bar)

الگوی درمانده صعودی با یک شکاف نزولی آغاز می‌شود. سپس قیمت به سمت بالا حرکت می‌کند و در نزدیکی بالای کندل قبل بسته می‌شود. الگوی درمانده نزولی با یک شکاف قیمتی صعودی باز می‌شود و سپس قیمت به سمت پایین می‌رود و در نزدیکی پایین کندل قبل بسته می‌شود. در هر دو مورد شکاف قیمت کامل نمی‌شود. همچنین در این الگو حجم معاملات بسیار زیاد می‌شود.

همان طور که از نام این الگو مشخص است، کندل درمانده خستگی و درماندگی بازار را از روند گذشته نشان می‌دهد. بعد از این که بازار از نزول خسته شد، صعود قدرت پیدا می‌کند و بالا می‌رود. همچنین زمانی که از صعود خسته می‌شود، بازار به سمت پایین می‌رود.

چگونه بر اساس این الگو معامله کنیم؟

1. خرید در بالای کندل صعودی درمانده
2. فروش در پایین کندل نزولی درمانده

الگوی پین بار (Pin Bar)

در الگوی پین بار صعودی، دم پایین کندل بیشترین اندازه را دارد. در الگوی پین بار نزولی، دم بالا بیشترین اندازه کندل را دارد.

این الگو بینی پینوکیو را نشان می‌دهد و با دم بلند، حمایت یا مقاومت پیش رو را می‌شکند تا معامله‌گران را به دروغ وارد معامله کند.

چگونه بر اساس این الگو معامله کنیم؟

1. خرید در بالای پین بار صعودی وقتی که از حمایت باز می‌گردد.
2. فروش در پایین پین بار نزولی وقتی که از مقاومت باز می‌گردد.

الگوی دو کندل بازگشتی (Two­Bar Reversal)

الگوی دو کندل بازگشتی صعودی یک کندل نزولی است که بعد از آن یک کندل صعودی قوی قرار داد. الگوی دو کندل بازگشتی نزولی یک کندل صعودی قوی است که بعد از آن یک کندل نزولی قوی وجود دارد. این الگو از دو کندل قوی که برخلاف هم هستند تشکیل می‌شود. همه الگوهای دو کندل بازگشتی یک مشخصه دارند. بازگشت از یک حمایت با الگوی صعودی و یا بازگشت از مقاومت با یک الگوی نزولی.

چگونه بر اساس این الگو معامله کنیم؟

1. خرید در بالاترین نقطه کندل دوم در حالت صعودی
2. فروش در پایین نقطه کندل دوم در حالت نزولی

سه کندل بازگشتی (Three­Bar Reversal)

الگوی سه کندل بازگشتی صعودی:

_ یک کندل نزولی

_ یک کندل با سقف و کف پایین‌تر

_ یک کندل صعودی با کف بالاتر که بالاتر از کندل قبلی بسته می‌شود.

الگوی سه کندل بازگشتی نزولی:

_ یک کندل صعودی

_ یک کندل با سقف و کف پایین‌تر

_ یک کندل نزولی با سقف پایین‌تر که پایین‌تر از کندل قبل بسته می‌شود.

الگوی سه کندل بازگشتی یک نقطه بازگشت را نشان می‌دهد و در مقایسه با سایر الگوهای بازگشتی، به علت وجود کندل سوم، برای تایید روند حالت محافظه‌کارانه و قطعیت بیشتری را دارد.

چگونه بر اساس این الگو معامله کنیم؟

1. خرید در بالای آخرین کندل در حالت صعودی
2. فروش در پایین آخرین کندل در حالت نزولی

پولبک سه کندل (Three­Bar Pullback)

پولبک سه کندل صعودی: سه کندل متوالی نزولی در یک پولبک صعودی

پولبک سه کندل نزولی: سه کندل متوالی صعودی در یک پولبک نزولی

شناسایی این الگو به آسانی انجام می‌شود. زمانی که بازار در روند خود حرکت می‌کند، نگه داشتن یک پولبک مخالف روند سخت است. بنابراین بعد از پولبک سه کندل الگو به روند خود ادامه می‌دهد. یک توقف کوتاه و ادامه روند صورت می‌پذیرد.

بیشتر بخوانید: پولبک چیست

چگونه بر اساس این الگو معامله کنیم؟

1. خرید در بالای کندل صعودی بعد از سه کندل متوالی نزولی
2. فروش در پایین آخرین کندل در حالت نزولی

الگوی کندل داخلی (Inside Bar)

یک الگوی کندل داخلی کاملا در محدوده کندل قبل از خود قرار می‌گیرد. به عبارت دیگر کندل دوم قیمت low و high کمتری دارد. این الگو محدوده و نوسان قیمت دارد. یک توقف در سطح قیمت وجود دارد و در هیچ دو طرف قدرت روند کاملی ندارد.

چگونه بر اساس این الگو معامله کنیم؟

1. خرید زمانی که الگو از پایین یا بالای کندل دوم شکسته می‌شود.
2. فقط در جهت روند بازار (خرید یا فروش) وارد معامله شویم.
3. منتظر شکست الگوی درون کندلی باشیم و در شکست آن معامله کنیم.

الگوی کندل خارجی (Outside Bar)

الگوی استراتژی گپ در بورس‌ کندل خارجی مخالف الگوی کندل داخلی است. کندل دوم در این الگو باید از محدوده کندل قبل خود بیشتر باشد. به این معنی که قیمت low و high بیشتری داشته باشد. در این الگو یک محدوده قیمتی و نوسانی کوتاه‌مدت وجود دارد و قدرت را در دو طرف الگو نشان می‌دهد. در اغلب موارد این که روند صعودی پیروز می‌شود یا روند نزولی مشخص نیست و تنها می‌توان از نوسان بازارمطمئن بود.

چگونه بر اساس این الگو معامله کنیم؟

منتظر شکست الگوی کندل خارجی و محو شدن آن باشیم (مخصوصا آن‌هایی که کندل دوجی را نشان می‌دهند یا مخالف روند حرکت می‌کنند).

این الگو دارای ۷ کندل است. اگر آخرین کندل کوچیک‌ترین کندل متوالی باشد، یک الگوی NR7 تشکیل می‌شود. سایر کندل‌ها دارای قیمت های high و low متفاوتی هستند. همانند الگوی کندل داخلی این الگو نیز کاهنده نوسانات است. با ظاهر شدن ۷ کندل به جای یک کندل در الگوی کندل داخلی، الگوی NR7 یک نشانه قوی از کاهش نوسان است.

اگرچه الگوی کندل داخلی هیچ نشانه‌ای از قدرت در دو طرف را نشان نمی‌دهد، الگوی NR7 ممکن است به جهت بالا یا پایین حرکت کند. در چنین مواردی این الگو یک حمایت قیمتی با کاهش نوسان نشان می‌دهد.

همان طور که بازار بین محدوده انقباض و انبساط قیمت نوسان می‌کند، الگوی NR7 به ما هشدار می‌دهد که از هیجان روندها دوری کنیم.

چگونه بر اساس این الگو معامله کنیم؟

1. خرید در بالای شکست ایجاد شده الگو در روند صعودی
2. فروش در پایین شکست ایجاد شده در روند نزولی

سخن آخر

حال که با استراتژی‌های معاملاتی پرایس اکشن آشنا شدیم، باید به این موضوع توجه کنیم تنها یادگیری این استراتژی برای انجام معاملات کافی نیست. در نظر گرفتن شرایط بازار و بررسی عوامل تاثیرگذار دیگر نیز ضرورت دارد و نمی‌توان تنها به نتایج حاصل از تحلیل کندل‌ها اکتفا کرد.