پیش بینی بورس امروز ۲۸ شهریور / شاخص کل به حمایت واکنش نشان می دهد؟
به گزارش اقتصادآنلاین؛ بورس حال و روزی خوبی ندارد، این موضوعی نیست که نیاز به اعداد و ارقام داشته باشد. با این وجود نگاهی به روند نزولی شاخص کل و همچنین روند ارزش معاملات خرد نشان از رکود عمیق بازار دارد و این دو متغیر تقریبا طی یک ماه گذشته از الگوی یکسانی پیروی کرده است. بازار سهام در هفته گذشته روند نزولی خود را ادامه داد و این روند هم نمادهای تاثیرگذار بازار و یا به اصطلاح شاخص سازها را تحت تاثیر قرار داد و هم نمادهای کوچک بازار را تحت فشار قرار داد. با آغاز هفته پایانی تابستان هم فعلاً نشانه ای از بهبود شرایط نیست.
همانگونه که در گزارش های قبلی اشاره شده در حقیقت بازار سهام برای برای صعود باید دلیل داشته باشد و این روزها دلیلی برای صعود وجود ندارد؛ از یکسو ابهام در فضای اقتصادی و سیاسی کشور و تشدید نااطمینانی از آینده، منجر شده که سطح ریسک گریزی معامله گران افزایش یابد و در این شرایط بخش بیش‌ترین از پرتفوی خود را به صورت نقد نگه می دارند. همچنین موعد تسویه اعتباری هم عاملی برای تشدید فشار فروش شده است. از سوی دیگر، فعلاً سیگنال مثبتی از اقتصادجهانی و بازارهای کامودیتی صادر نمی شود؛ در حقیقت ترس بازارهای جهانی از افزایش نرخ بهره تشدید شده است؛ چرا که آمارهای تورمی آمریکا نشان داد که فعلاً امیدی به کاهش تورم و تعدیل سیاست‌های انقباضی بانک های مرکزی حداقل در کوتاه مدت وجود ندارد.
بنابراین به نظر می رسد که فعلاً و در کوتاه مدت نباید انتظار داشت روند معاملات متفاوت از چند هفته گذشته باشد و همچنان عرضه بر تقاضا فزونی خواهد داشت. اما نگاهی به چارت شاخص کل نشان می دهد که شاخص کل به یک حمایت بسیار مهم رسیده است.
کف شاخص کل کجاست؟
همانگونه که از نمودار شاخص کل در تایم فریم هفتگی مشخص است، شاخص کل به محدوده حمایت داینامیک میانگین متحرک ۷۵ دوره ای خود رسیده است؛ حمایت قوی ای که حتی در روند اصلاحی بورس پس از تابستان ۱۳۹۹، شاخص کل به زیر این حمایت ثبیت نشد. بنابراین به نظر می رسد که واکنش مثبت به این سطح حمایتی و یک نوسان مثبت در بازار گزینه محتملی باشد. نگاهی به روند تاریخی شاخص کل نشان می دهد که مادامی که میانگین متحرک ۲۵ دوره ای به زیر سطح میانگین ۵۰ دوره ای نفوذ نکرده باشد،می توان به بازگشت شاخص کل از این محدوده امیدوار بود.
پیش بینی بورس امروز دوشنبه ۲۸ شهریور
همانگونه که اشاره شد، شاخص کل به محدوده حمایت قوی خود رسیده است و می توان انتظار داشت که نسبت به این محدوده واکنش نشان دهد. با این وجود همانگونه که در گزارش پیشین اشاره شد، روند معاملاتی روز یکشنبه به گونه ای بود که حاکی از فشار فروش بالا در تمام تایم معاملاتی بود و قیمت آخرین معامله بسیاری از نمادهای اثرگذار بازار پایین تر از قیمت پایانی ثبت شد. از همین رو به نظر می رسد که بازار امروز هم با فشار عرضه شروع شود و نیمه دوم معاملات امکان بازگشت برخی از نمادها وجود دارد.
اما باید همیشه برای تحلیل ها گزینه دومی هم در نظر داشت و به «اگر»ها وزن داد. در صورتی که شاخص کل این هفته زیر این سطح حمایتی تثبیت شود، افزایش رکود معاملاتی دور از انتظار نخواهد بود. نکته نگران کننده این است که هفته آینده باتوجه به تعطیلات پیش رو، فاز احتیاطی بیش تری می گیرد و این موضوع می توان بازگشت شاخص کل بورس از محدوده حمایتی را با دشواری همراه سازد.
پولبک چیست (pullback)؟ پیش بینی قیمت سهام به کمک پولبک
تمام هدف هر معامله‌گری در هر نوع بازار سرمایه‌ای یک چیز بیشتر نیست. این که او می‌خواهد از معامله خود سودآوری داشته باشد. در بازارهای مختلف دو روش کلی برای سودآوری وجود دارد. اول این که از طریق افزایش / قیمت دست به خرید و فروش بزنیم و این‌گونه سودآوری خود را تضمین کنیم. روش دوم که بسیار مهم‌تر است ولی کمتر معامله‌گری به آن توجه می‌کند، مسئله کاهش ریسک است. پولبک یک ابزار اساسی برای کاهش ریسک معاملات محسوب می شود.
همانطور که گفتیم بسیاری از معامله گران هنگام معامله خود تنها به روند مثبت سهم فکر میکنند و هیچ درصد ریسکی را برای آن در نظر نمی‌گیرند. معمولاً این افراد بسیار هیجانی عمل میکنند و فکر میکنند که اگر الان سهم را نخرند دیگر هیچ‌وقت سودآوری نخواهند داشت و تمام فرصت‌های بازار تمام‌شده است؛ اما این تفکر یک نوع فریب بازار محسوب می شود. همین‌جا با قدرت می‌گوییم که هیچ‌گاه فرصت‌های بازار تمام نمی‌شود. پولبک یکی از نشانه‌های فرصت دوباره در بازار است.
مفهوم و فلسفه پولبک در واقع بر اساس شکست یک روند است. در ساده‌ترین انواع پولبک وقتی یک روند مقاومتی یا حمایتی با قدرت شکسته می شود بنا به دلایل مختلفی که در ادامه از آن خواهیم گفت قیمت برای آخرین بار به سطح شکسته شده باز می‌گردد و اصطلاحا “بوسه خداحافظی” رخ می‌دهد.
در این حالت می توان نسبت به ورود یا خروج سهم اقدام کرد. انواع پولبک به ما کمک می‌کند که نقطه ورود یا خروج مناسبی در سهم پیدا کنیم؛ اما یادتان باشد که پولبک به تنهایی کارایی ندارد و باید آن را در اندیکاتورها و سایر شاخص‌های تکنیکال مورد بررسی قرار دهیم. این موضوع را در ادامه مورد بررسی قرار خواهیم داد. با ما همراه باشید.
فلسفه پولبک چیست؟
بیایید فارغ از هر مبحث سخت اقتصادی و از دید روانی و رفتاری به بازار پولبک را نگاه کنیم. فلسفه پولبک بسیار نزدیک به فلسفه مقاومت و حمایت دارد.
حمایت و مقاومت خط‌های فرضی هستند که بر اساس روند قبلی نمودار قیمتی سهم ایجاد می شود؛ اما فلسفه این مسئله، ریشه روانی دارد.
قیمت از نظر معامله گران حد و ضرر خاصی دارد و این نوع حد و ضرر ذهنی یک جو روانی در بازار ایجاد می‌کند به طور مثال قیمت ۳۰ هزار تومانی دلار در بازار ایران یک قیمت روانی و یک خط مقاومت روانی محسوب می‌شد. در این قیمت‌ها معامله گران از حد سود خود راضی می‌شوند و کم‌کم دست به فروش می‌زنند.(در ادامه مقاله حمایت و مقاومت در فارکس را هم بخوانید)
از طرفی دیگر خریدارها دیگر متقاعد نمی‌شوند که قیمت افزایش داشته باشد و کمتر دست به خرید می‌زنند. این گونه در یک خط مقاومت با افزایش عرضه و کاهش تقاضا و در نهایت با کاهش قیمت روبه‌رو می‌شویم. همین موضوع درباره خط حمایت و تغییر روند قیمتی شاهد هستیم؛ اما در برخی مواقع شاهدیم که جو هیجانی یا به هر علتی دیگر خط مقاومت یا خط حمایت شکسته می شود. مثلاً در همان مثال ارزی خط مقاومت ۲۵ هزار تومانی به راحتی با حجم بالا و قاطعیت شکسته شد و تبدیل به یک خط حمایتی برای قیمت ارز شد که امروز شاهد این هستیم که در این قیمت ارز رنج می‌خورد.
بنابراین یک خط حمایت و یا مقاومت بر اثر تفکر ذهنی و جو روانی شکل میگیرد، گرچه روند گذشته سهم نیز بر این خط حمایت و مقاومت تأکید می‌کند اما عامل اصلی تعیین کننده همان تفکر و رفتار عمومی معامله گران است. همین فلسفه در پولبک نیز به وضوح قابل مشاهده است.
وقتی یک سهم خط مقاومتی خود را می‌شکند، از آنجایی که برخی سهامداران نسبت به حد سود خود راضی هستند شروع به خروج از سهم میکنند. این گونه عرضه بیشتر و تقاضا کمتر می شود؛ بنابراین قیمت سیر کاهشی پیدا می‌کند؛ اما شکسته شدن خط مقاومت خریداران را دلگرم به ادامه مسیر می‌کند.
از این رو کم‌کم عرضه و تقاضا در حوالی خط مقاومت شکست شده یا همان خط حمایتی جدید متعادل می شود. سپس با افزایش تقاضا قیمت دوباره به روند صعودی خود ادامه می‌دهد. این روند برگشت به خط شکسته شده و ادامه مسیر قبلی را پولبک میگویند. همین مثال را می توان در سیر نزولی نیز زد.
پولبک و چند نکته بسیار مهم
اولین نکته مهمی که در پول بک می توان آن را مورد بررسی قرار داد این است که آیا پولبک همیشه اتفاق می‌افتد؟ پولبک یک روند یا یک اندیکاتور نیست که همیشه حضور داشته باشد. به هر حال شرایط سهم و سهامداران و بازی نهنگ ها و حقوقی‌های آن می‌تواند تأثیر مستقیم در این موضوع داشته باشد؛ بنابراین عملاً نمی‌توان انتظار داشت که پولبک در تمامی روندهای شکست صعودی یا نزولی اتفاق بیفتد.
طبق یک آمار می توان گفت که به صورت تجربی در بیش از ۵۰ درصد روندها ما شاهد پولبک هستیم؛ یعنی تقریباً می‌توانیم هنگام ورودهای خود در سهام‌های مختلف منتظر پولبک باشیم؛ اما در مورد خروج باید سایر موارد و اندیکاتورها را مورد بررسی قرار دهیم. در این صورت پولبک به تنهایی کارایی ندارد.
نکته مهم دیگر در مورد پولبک، تفاوت آن با اصلاح است. برخی پولبک را اصلاح یا استراحت سهم می‌دانند و فکر میکنند که یک نمودار با زدن پولبک وارد فاز اصلاحی خود شده و آن را به اتمام رسانده است؛ اما واقعیت این است که اولاً پول بک بسیار سریع‌تر از اصلاح رخ می‌دهد. معمولاً پولبک در ۳ تا ۵ روز کاری کارش را تمام می‌کند اما اصلاح از نظر زمانی و قیمتی طولانی‌تر میباشد. به جز این، اصلاح جز امواجی است که یک سهم ایجاد می‌کند و در موج شماری را مورد محاسبه قرار میگیرد در حالی که پولبک جز امواج نیست و نهایتاً بتوان از آن به عنوان ریزموج نام برد.
نکته مهم دیگر در مورد تفاوت پولبک با اصلاح سهم این است که در یک روند شکست خطوط حمایتی و یا مقاومتی، ممکن است پولبک های ناموفقی ایجاد شود، یعنی به جای این که پولبک نقش بوسه خداحافظی را داشته باشد دوباره به زیر خط مقاومتی یا روی خط حمایتی خودش برگردد.
از این رو معمولاً گفته می شود بهترین حالت و کم ریسک ترین نقطه ورود در یک سهم زمانی اتفاق می‌افتد که شما بگذارید پولبک تمام شود و حرکت جدید شروع شود. بعد از شروع حرکت جدید اقدام به ورود کنید. البته شکست قوی که یکی از نشانه‌های آن شکست با حجم بالای معامله است از نیازهای اطمینان به پولبک است.
فعلاً همه ترسیده‌اند!
احساسات معاملهگران بیت‌کوین چند روزی است که در ناحیه «ترس شدید» قرار دارد و قیمت هم در بازه‌ای مشخص در حال نوسان است. با توجه به محدوده حمایتی بورس کجاست؟ تحولات بازار در روزهای اخیر، تحلیلگران انتظار دارند میزان نوسانات قیمت بیت‌کوین در ادامه بیشتر شود.
به گزارش کوین‌دسک (به نقل از ارزدیجیتال)، وضعیت کلی بازار ارزهای دیجیتال جمعه برای دومین روز پیاپی نزولی بود و بیت‌کوین توانست مجدداً خود را به بالای ۴۰.۰۰۰ دلار برساند. قیمت بیت‌کوین که روز پنجشنبه ۲.۹ درصد کاهش یافته بود، روز جمعه در بالاترین سطح به ۴۰.۸۶۹ دلار رسید.
هیت‌مپ بازار رمزارزها در هفته گذشته
در حال حاضر، این ارز دیجیتال در نزدیکی محدوده حمایتی ۴۰.۰۰۰ دلار نوسان می‌کند که از کف‌های آن در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۲ (زمستان ۱۴۰۰) بالاتر است. با این حال، روند قیمت بیت‌کوین زنگ خطری را برای برخی معاملهگران به صدا درآورده است.
«الکس کوپتسیکویچ»، تحلیلگر ارشد بازارهای مالی در شرکت اف‌ایکس پرو (FxPro)، در این‌باره گفته است: «تأیید شکسته‌شدن حمایت ۴۰.۰۰۰ دلار می‌تواند به معنی سقوط احتمالی قیمت به زیر کف قبلی خود، یعنی محدوده ۳۸.۰۰۰ دلار باشد. برعکس، اگر بیت‌کوین بتواند از این روند نزولی خارج شود و به سمت بالا حرکت کند، اهمیت این روند صعودی متعادل بیشتر خواهد شد.»
روند ارزش بازار رمزارزها در هفته گذشته
شاخص ترس و طمع ابزار محبوبی است که وب‌سایت «Alternative.me» آن را ارائه و احساسات معاملهگران را نشان می‌دهد. روز شنبه ۱۶ آوریل (۲۷ فروردین)، این شاخص به محدوده حمایتی بورس کجاست؟ محدوده حمایتی بورس کجاست؟ محدوده ۲۲ رسید که نشان‌دهنده ترس معاملهگران است. گفتنی است میزان ترس سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با هفته قبل که در محدوده ۳۷ قرار داشت، بیشتر شده است.
شاخص مذکور عددی بین ۱ تا ۱۰۰ را نشان می‌دهد که عدد ۱ نشان‌دهنده ترس شدید معاملهگران بازار ارزهای دیجیتال و عدد ۱۰۰ نشان‌دهنده طمع شدید آنهاست. به عبارت دیگر، وقتی شاخص ترس و طمع به ۱ نزدیک میشود، معاملهگران در حال فروش و وقتی در آستانه رسیدن به ۱۰۰ است، معاملهگران در حال خرید هستند.
روند ارزش بازار آلت‌کوین‌ها در هفته گذشته
تحلیلگران میگویند ممکن است نوسان محدوده بیت‌کوین در ماه‌های آینده بیشتر شود. «پل رابینسون»، استراتژیست دیلی اف‌ایکس (DailyFX)، در این زمینه گفته است: «بیت‌کوین در سه‌ماهه چهارم سال ۲۰۲۱ با فشار فروش شدیدی مواجه شد، اما در سه‌ماهه اول سال ۲۰۲۲ دوره‌ای را پشت سر گذاشت که جهت‌گیری مشخصی در آن دیده نمی‌شد.
تنگ‌ترشدن محدوده نوسانی قیمت بیت‌کوین در سه ماه گذشته می‌تواند در کوتاه‌مدت نوسانات بدون جهت قیمت را بیشتر هم بکند. با این حال باید به این نکته دقت کنیم که دامنه نوسانات دارایی‌های مالی با گذشت زمان افزایش می‌یابد و پس از دوره‌هایی با نوسان کم، دوره‌هایی با نوسان زیاد ایجاد میشود. علاوه بر این، باید این واقعیت را هم در نظر بگیریم که داریم درباره بیت‌کوین صحبت میکنیم. با توجه به این نکات، میتوان گفت که نوسانات این ارز دیجیتال احتمالاً تا اواسط سال ۲۰۲۲ افزایش می‌یابد.»
روند تغییرات سلطه بیت‌کوین در هفته گذشته
آموزش رسم خطوط حمایت و مقاومت
این مبحث جزو کاربردی ترین موارد تحلیل تکنیکال میباشد . و مخصوصا برای افراد تازه کار بسیار لازم هست که در تشخیص خطوط حمایتی و مقاومتی تسلط کافی بدست بیاورند.
تعریف خط حمایت و مقاومت
خط هایی هستند که برای خریداران بسیار مناسب است . اگر کندلی به این خط برسد با حمایت بازار روبرو خواهد شد و از ریزش نمودار تا تا حدی جلوگیری مینماید .
خطوطی هستند که از برای فروشندگان از اهمیت بالایی برخودار است چرا که هر زمان کندلی با این خطوط برخورد داشته باشد احتمال رشد بیشتر نمودار کم میشود . به نوعی این خط مانع رشد صعودی نمودار تا حدی میشود.
انواع خطوط حمایتی و مقاومتی
سه نو خط حمایتی و مقاومتی داریم که در این مقاله به دو نوع از مهمترین آنها که بسیار کاربردی هست میپردازیم.
1_ خطوط حمایتی و مقاومتی افقی
همانطور که در تصویر بالا مشاهده میکنید خطوط حمایتی و مقاومتی را بصورت افقی ترسیم میکنیم و این خطوط باید مماس با قله ها و دره های آن نمودار باشند .
بیاد داشته باشید هر چه تعداد برخورد کندل ها با خط حمایت و یا مقاومت بیشتر باشد خط مورد نظر از درجه اعتبار بیشتری برخوردار میشود.
2_ خطوط حمایتی و مقاومتی روندی
در تصویر بالا مشاهده کردید که این خط را بصورت اریپ (کج) ترسیم میکنند .
شما باید این خط روند را به قله ها و یا دره های یک نمودار که به اصطلاح پیوت میگویند متصل کنید. به هیچ عنوان خط روند را از میانه کندل ها عبور ندهید دقیقا مماس با قسمت باز و یا بسته شدن کندل ها باشد.
تغییر نقش حمایتها و مقاومتها
این امری بسیار طبیعی است که نقش خطوط با هم عوض شوند.
برای یک نمودار در بازده زمانی یک روز ممکن است چندین خط ترسیم کنید و اگر دقت داشته باشید نقش این خطوط مدام در حال تغییر هست. خطی که در یک ساعت قبل نقش مقاومتی داشته الان نقش یک حمایت کننده را دارد .
زمانی که این اتفاق صورت میگیرد شکست خط روند انجام شده که در مقاله ای جداگانه بصورت کامل به آن خواهیم پرداخت ، در هنگام شکست خطوط موقعیت های بسیار عالی را میتوان تشخیص داد و وارد معاملاتی بسیار کم ریسک شد ، به جهت همین مورد هست که معامله گران حرفه ای همیشه این خطوط را قبل از ورود به معامله ترسیم و بررسی میکنند .
اندیکاتور رسم خطوط حمایت و مقاومت
اندیکاتوری که میتوانید از آن برای ترسیم خطوط استفاده کنید فیبوناچی هست .
اندیکاتور فیبوناچی انواع مختلفی دارد که اگر در نرم افزار متاتریدر لاگین باشید براحتی میتوانید از انواع فیبوناچی جهت تشخیص خطوط حمایت و مقاومت استفاده کنید .
البته توجه داشته باشید که استفاده از اندیکاتور فیبوناچی به هیچ عنوان الزامی نیست و ما همیشه به دوستان پیشنهاد کرده ایم که دقیق ترین خطوط را خودتان میتوانید تشخیص و ترسیم نمایید .
برای رسم خطوط حماتی و مقاومتی در نرم افزار متاتریدر همانند تصویر زیر عمل کنید و روی گزینه (_) کلیک فرمایید تا بتوانید نواحی را ترسیم کنید .
(در مورد نواحی در کمی پایین تر صحبت خواهیم کرد )
همچنین اگر روی خطی که ترسیم کرده اید کلیک راست کنید و گزینه Properties را انتخاب کنید ، میتوانید رنگ و سایر خط را تغییر دهید .
اما میرسیم به مورد نواحی ، شاید بپرسید که چرا در بالا اسم کلمه نواحی استفاده کردیم ؟
در جواب این سوال باید بگوییم که اصل و اساس ترسیم صحیح ، حمایت و مقاومت ها به یک خط یا چند خط برنمیگردد ، بلکه باید نواحی حمایتی و مقاومتی را ترسیم کرد .
شما زمانی که صرفا یک خط را بعنوان حمایت و مقاومت در نظر میگیرید ، فقط یک عدد دارید که بعنوان حمایت و یا مقاومت آن را میشناسید .
ولی زمانی که 5 یا 10 پیپ را بعنوان یک ناحیه حمایتی و یا مقاومتی در نظر میگیرید بسیار راحت تر میتوانید در تشخیص زمان ورود به معامله تصمیم گیری کنید .
سعی کرده ایم منظورمان را در ویدئوی زیر بصورت کامل به شما عزیزان انتقال دهیم
پیشنهاد میکنیم حتما این نواحی را در استراتژی های خود بکار بگیرید ، هر معامله گری باید در ابتدا در چارت خود ناحیه هی حمایتی و مقاومتی را رسم کند تا بتوانید یک تحلیل اولیه از آینده نمودار بدست آورد.
اگر با تلفن همراه وارد سایت شدید ، پیشنهاد میشود برای دیدن ویدئو گوشی خود را افقی و در حالت چرخش خودکار قرار دهید .
حد ضرر در بورس و سرمایه گذاری چیست و چه کاربردی دارد؟
در دنیای امروز هیچ سهامداری محدوده حمایتی بورس کجاست؟ از بورس ضرر نمی‌کند؛ مگر خودش بخواهد! در واقع تمام سرمایه گذاری ها با گذشت زمان سودآور خواهند بود، چرا که ضرر تنها زمانی محقق میشود که سهامداری اقدام به فروش سهام خود در وضعیت ضرر بزند و گرنه قرار گرفتن قیمت سهام در موقعیتی پایین‌تر از قیمت خرید سهامدار، به منزله ضرر نیست. در واقع فروش سهام توسط سهام داران سود و ضرر را برای سرمایه آنها محقق می‌کند. در این مقاله قصد داریم به اینکه حد ضرر در سرمایه گذاری ، بورس و بازار سرمایه چیست و چه کاربردی دارد بپردازیم.
در واقع به دنبال آن هستیم که در صورتیکه به هر دلیلی در انتخاب سهام و یا زمان خرید اشتباه کردیم، چگونه زیان خودمان را به حداقل برسانیم. چگونه حد ضرر برای معاملات خود مشخص کنیم؟ این مباحث بر محدوده حمایتی بورس کجاست؟ اساس سال‌ها تجربه و مطالعه در بورس بدست آمده است و شامل اصول ساده‌ای است که اجرای آنها می‌تواند در بلند مدت تضمین سودآوری شما در بورس باشد.
با ما همراه باشید…
فروش سهام برای جلوگیری از زیان‌های بیشتر:
تقریباً تمام سرمایه گذاران سهام بازار سرمایه باید انتظار تجربه زیان را داشته باشند؛ اما سرمایه گذاران موفق کسانی هستند که زیان‌های خود را حداقل میکنند. موفقیت در بورس همان قدر که به انتخاب دقیق سهام برنده بستگی دارد، به محدود نمودن زیان‌ها نیز مرتبط میباشد. یک استراتژی معاملاتی (سرمایه گذاری) مشخص و صریح می‌تواند شما را از زیان‌های سنگین حفظ کند.
یکی از برتری‌های معامله گران موفق نسبت به معامله گران ناموفق در نحوه برخورد آنها با شرایط نامطلوب بازار است. هنگامی که قیمت برخلاف جهت پیش‌بینی ما حرکت می‌کند، اگر به موقع از بازار خارج شویم از گسترش زیان جلوگیری کرده‌ایم.
حد ضرر در بورس و بازار سرمایه چیست؟
نقطه‌ای است که در صورت رسیدن قیمت سهم به آن نقطه، معامله بدون هیچ‌گونه شک و تردید و چون و چرا خارج میشود. گاهی ممکن است بعد از رسیدن قیمت سهم به Stop Loss و خارج شدن از معامله، بلافاصله روند قیمتی سهم تغییر کند. معامله گر آماتور از اینکه برای معامله خود حد زیان تعیین کرده ابراز پشیمانی می‌کند و احتمالا در آینده چنین کاری نخواهد کرد، اما معامله گر منطقی و با تجربه به بررسی علت و ضعف استراتژی معاملاتی خود در تعیین نقطه ورود و خروج مناسب می‌پردازد. او سعی بر این می‌کند که به مرور خطای خود را در تعیین حد ضرر کاهش دهد. بنابراین معامله گر منطقی به مرور یک استراتژی تدوین می‌کند که در شرایط مختلف بازار سود دهی را برای خود تضمین می‌کند.
اهمیت گذاشتن حد ضرر در معاملات:
بازاری که شما روی آن کنترل و قدرتی ندارید، تنها ابزار زرهی شما برای زنده ماندن حد ضرر است.
در جنگ اولین وظیفه یک سرباز زنده ماندن است؛ سرباز مرده به چه دردی می‌خورد. تریدرهای زیادی را می‌شناسم که در این بازار موفق عمل کرده‌اند، ولی کسانی را نیز سراغ دارم که از شدت ضرر حتی زندگی خانوادگی آنها نیز متلاشی شده است.
شما قصد دارید زود ثروتمند شوید ولی راه نزدیک نیست. با ضرر آشتی کنید، من بارها به خود و دیگران گفته‌ام به فرض شما ۲۰ درصد سرمایه خود را از دست داده‌اید؛ چرا قید مابقی سرمایه را نیز می‌زنید و به خیال واهی بازار برمی‌گردید و ۸۰ درصد مابقی را هم از دست می‌دهید. از این به بعد به خود قول دهید که قبل از ورود به معامله این سوال مهم را از خود بپرسید: حد ضرر من کجاست؟
تعیین درست حد ضرر خود یک علم است که بعدها به آن اشاره خواهم کرد ولی این را کوتاه مد نظر داشته باشید که چند ریال یا چند درصد بالاتر یا پایین‌تر از قیمت فعلی حدضرر نیست و آماتورترین روش تعیین حد ضرر است.
گسترش دادن حد ضرر:
یکی از بزرگ‌ترین اشتباهات در فروش سهم ، تغییر حد زیان بدون دلیل فنی و منطقی است. بدین ترتیب که با نزدیک شدن قیمت سهم به حد زیان، معامله گر اقدام به گسترش یا حذف حد زیان می‌کند و منتظر کمتر شدن یا از بین رفتن زیان می‌ماند. در این حالت سهم همچنان در حال کاهش است ولی معامله گر با امید دادن به خود، از فروش خودداری می‌کند. این عمل پدیده “ازدواج با سهم” نامیده میشود. این عمل یکی از خطرناک ترین اعمالی است که تریدر می‌تواند انجام دهد.
چرا در معاملات حد ضرر نمی‌گذاریم؟
یکی از مشکلات و چالش‌های هر معامله گر دست و پنجه نرم کردن با چهار سوال اصلی است:
۱. جهت روند به کدام سو است؟
۲. با چه حجمی وارد شوم؟
۳. حد سودم کجاست؟
۴. حد ضررم کجاست؟
بحث بسیار مهم و ضروری در این چهار سوال بالا، مقوله حد ضرر است؛ چرا که اگر شما با حجم کمی وارد شوید باز اگر حدضرر نداشته باشید سرمایه شما در معرض نابودی است؛ در اصل شما با نگذاشتن حدضرر، این اجازه را به مارکت می‌دهید که سرمایه شما را در صورت صلاح دیدش به صفر برساند.
شما در اصل با نگذاشتن حد ضرر دارید عملا فریاد می‌زنید که من یک تریدر ترسو هستم، من از ضرر می‌ترسم و من تحمل دیدن ضرر در حساب خود را ندارم؛ پس این قدر صبر می‌کنم تا بازار برگردد ولی زهی خیال باطل، بازار پرشتاب‌تر به حرکت خود در جهت مخالف خواسته شما پیش می‌رود، گویی انگار کسی آن سوی چارت شما نشسته و قیمت‌ها را در جهت گریه کردن شما جابه‌جا می‌کند.
عوامل موثر در تعیین حد ضرر معاملات:
۱. مقدار سرمایه
۲. مقدار ریسک
۳. تاریخچه نوسانات قیمت
۴. دید سرمایه گذاری (کوتاه مدت، میان مدت، بلند مدت)
بایدها و نبایدها در تعیین حد ضرر در بازار سرمایه و بورس:
۱. اگر حد ضرر را در فاصله کمی از قیمت خرید قرار دهید، در معاملات کوتاه مدت ممکن است به دلیل نوسان زیاد قیمت، خروج زود هنگامی از بازار داشته باشید. (سهم خیلی زود فروخته شود)
۲. اگر حد ضرر را در فاصله زیادی از قیمت خرید قرار دهید، ممکن است باعث زیان بیشتر شما شود. (سهم خیلی دیر فروخته شود)
۳. همیشه به حد ضرر تعیین شده وفادار مانده و به آن عمل کنید.
اگر پس از عمل کردن به حدضرر و خروج از یک سهم خاص، رشد سهم شروع شد؛ نیازی نیست خودتان را سرزنش کنید و از آن به بعد در تعیین حدضرر دقت و مطالعه بیشتری انجام دهید.
۴. وقتی مقاومت یک سهم شکسته شد و قیمت سهم در بالای محدوده مقاومتی تثبیت پیدا کرد، حدضرر را روی مقاومت شکسته شده که حالا به عنوان حمایت عمل می‌کند قرار دهید.
۵. حد ضرر را در خریدهای میان مدت و بلند مدت روی محدوده حمایتی معتبر تعیین کنید. (بین ۱۰ تا ۲۰ درصد پایین‌تر از قیمت خرید)
نحوه تعیین حد ضرر در بورس و بازار سرمایه:
۱. تعیین حد ضرر ثابت
در روش تعیین حدضرر ثابت، معامله گر مقدار مشخصی را به عنوان حدضرر در نظر میگیرد و زمانی که قیمت به آن نقطه رسید، اقدام به فروش می‌کند.
در این روش میتوان حد ضرر را به دو صورت محاسبه کرد:
بر اساس یک مقدار ثابت عددی:
در روش مقدار ثابت عددی، معامله‌گر عدد ثابتی را به عنوان حد ضرر تعیین می‌کند.
به عنوان مثال حد ضرر ۵۰ تومانی را برای خرید خود در نظر میگیرد و هر زمان که قیمت سهم به اندازه ۵۰ تومان نسبت به قیمت خرید کاهش یافت، اقدام به فروش می‌کند.
بر اساس یک مقدار ثابت درصدی:
در این روش معامله گر درصد ثابتی محدوده حمایتی بورس کجاست؟ از قیمت خرید را ملاک محاسبه حد ضرر قرار می دهد و زمانی که قیمت سهم از مبلغ درصدی تعیین شده پایین‌تر رفت، از معامله خارج میشود.
به عنوان مثال اگر سهمی را ۵۰۰ تومان خریداری کرده باشیم و حدضرر را ۱۰ درصد در نظر گرفته باشیم، با رسیدن به قیمت ۴۵۰ تومان باید از معامله خارج شویم.
۲. تعیین حد ضرر تکنیکال
در روش‌های تعیین حد ضرر به شیوه تکنیکال، برای محاسبه و تعیین نقطه ضرر از اندیکاتورها استفاده میشود.
در این شیوه از ترسیم نمودار برای محاسبه و تعیین حد ضرر استفاده میشود.
در این روش از میانگین متحرک که قیمت سهام را در یک دوره زمانی نشان می دهد، استفاده می شود.
۳. تعیین حد ضرر اتوماتیک:
در این روش همزمان با افزایش قیمت، حد ضرر ما هم با همان نسبتی که تعیین کردیم افزایش می‌یابد که این روش مزایا و معایبی هم دارد.
از کدام روش استفاده کنیم؟
به طور کلی میتوان گفت که هیچ قاعده و قانون یکسان و ثابتی برای تعیین حدضرر وجود ندارد.
تعیین حد ضرر مسئله‌ای است که کاملا به سبک سرمایه گذاری شما و میزان ریسک پذیری شما بستگی دارد. تعیین حدضرر از سوی معامله گران در برخی موارد حتی از خود معاملات هم اهمیت بیشتری پیدا می‌کند و عدم تعیین حدضرر به معنی نداشتن برنامه و عدم مدیریت سرمایه است.
همین مسئله می‌تواند منجر به زیان‌های هنگفت و از دست رفتن سرمایه شما شود.
زمانیکه برای معامله‌ای حد ضرر تعیین کردید و با فعال شدن آن از معامله خارج شدید، در صورتیکه قیمت سهام رو به افزایش رفت، از قرار دادن حدضرر پشیمان نشوید؛ اما اگر تعداد محدوده حمایتی بورس کجاست؟ زیادی از حد ضررهای شما فعال میشود و قیمت سهام رو به افزایش می‌رود، به این معنی است که باید در سیستم معاملاتی و استراتژی خود بازبینی نمایید.
نکته بسیار مهم این است که همیشه به حدضرر تعیین شده پایبند باشیم و در صورت محدوده حمایتی بورس کجاست؟ لزوم و در موارد خاص در آن بازبینی داشته باشیم. تعیین نقطه توقف یا حدضرر نیاز به کمی تجربه و داشتن اطلاعات کافی از تحلیل تکنیکال دارد. با استفاده از نکات کلیدی مطرح شده در این مقاله میتوانید در تعیین حد ضرر هوشمندانه‌تر عمل کنید.
دیدگاه شما