افزایش ارزش معاملات خرد

اوضاع معاملات بازار بورس در فروردین

بازار سرمایه، سال ۹۹ را بسیار خوب و با قدرت آغاز کرد. بازار بورس در اولین ماه سال ۹۹ خوش درخشید و در میان بازارهای داخلی بهترین بازار برای سرمایه‌گذاران بود. از نکات قابل توجه معاملات در فروردین ماه، شکسته‌شدن چند رکورد در معاملات بازار سرمایه بود. در این ماه، شرکت سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی به بازار بورس عرضه شد. عرضه اولیه شرکت سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی به عنوان بزرگ‌ترین عرضه اولیه تاریخ بازار سرمایه نام گرفت. در این عرضه اولیه بیش از دو میلیون نفر شرکت کردند که باعث افزایش ارزش معاملات خرد شد رکورد مشارکت در عرضه اولیه‌ها شکسته شود (برای مطالعه بیشتر درباره عرضه اولیه‌ها می‌توانید به مقاله عرضه اولیه چیست؟ چگونه عرضه اولیه بخریم؟ مراجعه کنید.). علاوه بر رشد ۳۵ درصدی شاخص کل در فروردین ماه، ارزش معاملات خرد هم از رقم بی‌سابقه و عجیب ۱۰ هزار میلیارد تومان فراتر رفت. این عدد برای ارزش معاملات یک رکورد تاریخی محسوب می‌شود. علاوه بر این، میانگین روزانه ارزش معاملات فروردین ماه عدد بسیار خوب ۵۸۰۰ میلیارد تومان را ثبت کرد.

برخلاف سال‌های گذشته که معاملات سهام در اوایل ماه نخست سال حالت نیمه تعطیلی داشت، امسال شاهد معاملات بسیار بهتری بودیم. از همان روز‌های ابتدایی سال، شاهد رشد قیمت سهم‌ها و ثبت رکورد‌های تازه در بازار سرمایه بودیم. از همان اوایل فروردین ماه، حقیقی‌ها پرقدرت ظاهر شدند و با معاملات خود ارزش معاملات جدیدی را برای بازار سرمایه به ثبت رساندند. به‌طوری که افزایش ارزش معاملات خرد در این ماه شاهد انتقال حدود ۹۸۰۰ میلیارد تومان نقدینگی از سبد حقوقی‌ها به سبد سهام سرمایه‌گذاران حقیقی بازار بودیم. این موضوع در بازار سرمایه بی‌سابقه بوده است. دو عرضه اولیه شرکت سرمایه‌گذاری صبا تأمین و سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی سبب شدند که میزان زیادی از سرمایه حقیقی‌ها جذب بازار شود. در اولین روز معاملاتی نماد "شستا" نزدیک به ۲۲۰۰ میلیارد تومان پول در صف خرید این نماد نشست که بازار سرمایه قبل از آن چنین صفی را به خود ندیده بود.

اتفاقات اثرگذار بر ارزش معاملات بازار

در چند ماه گذشته شرکت‌هایی که افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی داشتند، بسیار مورد توجه بازار بودند. مخصوصاً آن‌هایی که درصد افزایش سرمایه‌شان از بقیه بالاتر بود. این روند طی این ماه نیز ادامه یافت و بازار واکنش مثبتی به این شرکت‌ها نشان داد؛ اما اتفاق خاصی که در این ماه رخ داد، توجه سرمایه‌گذاران به شرکت‌های بزرگ بازار همچون بانکی‌ها بود. این شرکت‌ها به دلیل اینکه حقوقی‌های خوبی ندارند عموماً مورد توجه بازار قرار نمی‌گرفتند؛ اما خبر واگذاری برخی از شرکت‌های بزرگ دولتی به عموم مردم با تخفیف ۲۰ تا ۲۵ درصدی سبب شد تا این شرکت‌های بزرگ مورد توجه بازار قرار بگیرند. توجه بازار و سرمایه‌گذاران به این شرکت‌های بزرگ که عموماً شاخص‌ساز هستند، سبب شد تا شاخص کل رشد زیادی را تجربه کند. این رشد ۳۵ درصدی شاخص کل در طول یک ماه، رکورد جدیدی برای بازار سرمایه محسوب می‌شود.

قدرت نقدینگی و هجوم سرمایه‌گذاران حقیقی در این ماه به شدت بالا بود. به طوری که ریزش قیمت نفت در این ماه تنها چند روز کوتاهی برخی از شرکت‌های پتروشیمی و پالایشی را منفی کرد؛ اما بعد از چند روز کوتاه دوباره معاملات این شرکت‌ها به حالت عادی بازگشت.

شرکت‌ها با بیشترین میانگین ارزش معاملات

در ادامه به بررسی ۵ شرکت با بیشترین میانگین ارزش معاملات در فروردین ماه خواهیم پرداخت.

۱. بانک ملت

بانک ملت (وبملت) با میانگین ۱۳۶ میلیارد و ۸۱۲ میلیون تومان در فروردین ماه، بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص داده است. در این ماه، نماد معاملاتی وبملت با افزایش حجم معاملات و افزایش تقاضا، رشد ۲۸ درصدی را تجربه کرده است. ارزش بالای معاملات و افزایش قیمت نماد نشان‌دهنده‌ی توجه سهامداران به این نماد است. به‌طوری که می‌توان گفت حجم زیادی از نقدینگی در ماه گذشته وارد این نماد شده است.

۲. گلوکوزان

شرکت گلوکوزان (غگل) با میانگین ۱۱۲ میلیارد و ۲۱ میلیون تومان در فروردین ماه، ارزش معاملات خوبی را به خود اختصاص داده است. نماد غگل در اواخر اسفند ماه به دلیل افزایش سرمایه با گپ قیمتی باز شد. از آن زمان تا قبل از سال ۹۹ روند صعودی کوتاهی داشت؛ اما در فروردین ماه طی یک روند نزولی با افت حدود ۱۸ درصدی روبرو بوده است. با توجه به رشد بسیار بالای این نماد در سال ۹8، انتظار می‌رود این نماد اصلاح بیشتری داشته باشد.

۳. سالمین

شرکت سالمین (غسالم) با میانگین ۹۰ میلیارد و ۹۹۸ میلیون تومان در فروردین ماه، در رتبه سوم قرار می‌گیرد. این شرکت با ارزش معاملات بالای خود رکورد جدیدی را ثبت کرده است. دلیل این میزان ارزش معاملات می‌تواند به افزایش سرمایه این شرکت مربوط باشد. نماد غسالم در فروردین ماه حدود ۱۵ درصد رشد قیمتی داشته است. مجمع افزایش سرمایه این نماد در هفته اول اردیبهشت ماه برگزار خواهد شد.

۴. تولید نیروی برق دماوند

تولید نیروی برق دماوند (دماوند) با میانگین ۸۶ میلیارد و ۴۸۹ میلیون تومان در فروردین ماه، در بین شرکت‌های با بالاترین ارزش معاملات قرار گرفته‌ است. نماد دماوند در سال گذشته رشد بسیار کمی نسبت به میانگین رشد بازار داشته است. به‌طوری که به عنوان جامانده‌های بازار شناخته می‌شود ( برای مطالعه بیشتر می‌توانید به مقاله پربازده‌ترین و کم بازده‌ترین صنایع بورس؛ سهام و صنایع جامانده کدام‌اند؟ مراجعه کنید.) این نماد از اوایل سال جدید مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفت. این افزایش ارزش معاملات خرد نماد در فروردین ماه حدود ۳۱ درصد رشد قیمتی داشته است. با توجه به ارزش معاملات نماد و جاماندگی آن از بازار، می‌توان انتظار داشت این نماد طی روند صعودی خود به قیمت‌های بالاتری برسد.

۵. پالایش نفت اصفهان

پالایش نفت اصفهان (شپنا) با میانگین ۸۱ میلیارد و ۵۸۸ میلیون تومان در فروردین ماه، در رتبه پنجم این لیست قرار می‌گیرد. این نماد بعد از افزایش سرمایه خود در مهر ماه سال ۹۸، افت یا صعود قیمتی محسوسی را تجربه نکرد. از اوایل اسفند ماه طی روندی نزولی کاهش قیمت را تجربه کرد. از اواخر اسفند ماه و اوایل سال جدید روند صعودی جدیدی را شروع کرده است. این نماد در طول فروردین ماه حدود ۱۳ درصد رشد داشته است. باید توجه داشت که معاملات این نماد به دلیل ریزش قیمت نفت تا حدودی تحت تأثیر هیجانات بازار قرار گرفته است. با توجه به حرکت صعودی نماد و ارزش معاملات آن، انتظار داریم این نماد به قیمت‌های بالاتری برسد.

جمع‌بندی

در فروردین ماه رشد شاخص کل به لطف تقویت تقاضا در شرکت‌های بزرگ سرعت بالاتری پیدا کرد. در واقع توجه سرمایه‌گذاران به شرکت‌های بزرگ از مختصات معاملات بورسی طی روزهای معاملاتی فروردین بوده است. در این بین با ورود افراد جدید به بازار سرمایه و عرضه اولیه‌های بزرگ، رکورد ارزش معاملات خرد بازار شکسته شد. با توجه به نیاز دولت به بازار سرمایه برای تأمین هزینه‌های خود، می‌توان انتظار داشت بازار سرمایه همچنان در مسیر صعودی خود قرار داشته باشد. دولت قصد دارد با عرضه اولیه‌ها نقدینگی خوبی را در بازار سرمایه جذب کند. این موضوع هم برای دولت و هم برای وضعیت اقتصادی کشور می‌تواند خوب باشد؛ زیرا اگر حجم نقدینگی بالای کشور به سمت بازارهای دیگری به غیر از بازار سرمایه برود، کشور با مشکلات زیادی روبرو خواهد شد. در پایان با توجه به حجم نقدینگی بالا در بازار سرمایه، می‌توان انتظار داشت ارزش معاملات خرد بازار رقم‌های بسیار بالاتری را ببیند.

برای آشنایی بیشتر با تمام بازارهای مالی کشور می‌توانید دوره آموزشی رایگان آموزش همگانی سرمایه‌گذاری و برای آشنایی بیشتر با بازار بورس می‌توانید دوره آموزشی رایگان دوره آشنایی با بازار بورس را مشاهده کنید.

ارزش معاملات در بورس چیست؟

یکی از چالش‌ها و اهداف مهم برای هر سرمایه‌گذار در بازار بورس، کشف بهترین موقعیت برای فرآیند سرمایه‌گذاری در این بازار است در همین راستا راهکارهای متنوعی به این منظور ارائه شده است و شما با استفاده از این رویکردها می‌توانید در جهت ارزیابی و تحلیل بازار اقدام نمایید.

شایان ذکر است که به منظور گام نهادن در این مسیر بهتر است که با برخی از مفاهیم مهم بورسی و فرآیند معاملات آشنا شوید. در این میان قصد داریم به مقوله ارزش معاملات در بورس بپردازیم. شما با درک و آشنایی نسبت به این اصطلاح می‌توانید شناخت بهتری نسبت به بازار و فرآیندهای آن داشته باشید. به منظور آشنایی با ارزش معاملات در بورس و نحوه استفاده از اطلاعات آن در ارزیابی‌های خود با این مقاله با ما همراه باشید.

ارزش معاملات چیست؟

همانطور که در بخش ابتدایی اشاره شد تلاش سرمایه‌گذاران در بازار بورس این است که بهترین زمان برای شروع سرمایه‌گذاری را کشف کنند به همین منظور ارزش معاملات در بورس به عنوان یک عامل مهم در این زمینه تلقی می‌شود، شما با استفاده از این داده می‌توانید حجم نقدینگی در بازار را تا حدودی تخمین بزنید. به زبان ساده زمانی که شما با بررسی مشخصات مربوط به ارزش معاملات بورس، تا همان لحظه‌ای که مشاهده می‌کنید، قادر هستید که حجم نقدینگی همان روز بازار را تخمین بزنید و این عامل امروزه در بازار بسیار مهم است و با علم و آگاهی نسبت به آن می‌توانید به بهترین شکل فعالیت‌های سرمایه‌گذاری خود در این بازار را مدیریت کنید.
لازم به ذکر است برای مشاهده ارزش معاملات هر سهم در بازار بورس می‌توانید به سایت مدیریت فناوری بورس به نشانی tsetmc.com مراجعه نمایید. این موضوع برای تمام سرمایه‌گذاران بدیهی است که اگر ارزش معاملات یک سهم بیشتر باشد به معنی افزایش سرمایه‌گذاری در آن سهم به خصوص خواهد بود پس به این ترتیب ارزش معاملات در یک سهم با میزان سرمایه‌گذاری افزایش ارزش معاملات خرد در همان سهم رابطه مستقیم دارد. همین ارتباط را می‌توان به ارزش معاملات در کل بازار نیز تعمیم داد به این شکل که اگر ارزش معاملات بورس به صورت کلی افزایش پیدا کند به معنی تزریق نقدینگی در این بازار است و همین روند منجر به مثبت شدن وضعیت بازار بورس و استقبال سرمایه‌گذاران از این شرایط است.
همان‌طور که می‌دانید عامل‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری موفق در بورس دخیل هستند و هیچ ابزار یا عاملی به تنهایی منجر به موفقیت شما در این زمینه نخواهد شد. لذا برای کسب تجربه موفقیت آمیز در این زمینه بهتر است که در کنار ارزش معاملات در بورس به عامل‌های مختلف نیز توجه لازم را داشته باشید. چند نمونه از ابزارهای متنوع برای بررسی و ارزیابی بازار عبارتند از: تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، تابلوخوانی بازار و …

ارزش بازار بورس چیست؟

برای درک کامل اصطلاح ارزش معاملات بورس لازم است راجع به ارزش بازار نیز آگاهی لازم را کسب نمایید. با آگاهی لازم از ارزش بازار می‌توانید یک دیدگاه خوب در فعالیت‌های سرمایه گذاری خود داشته باشید. برای به دست آوردن ارزش بازار می‌توان از فرمول زیر اقدام کرد:

تعداد سهام کل شرکت × قیمت هر سهم (قیمت پایانی سهم در روز معاملاتی) = ارزش بازار

همان‌طور که در فرمول بالا پیداست برای به دست آوردن ارزش بازار باید از دو عامل مهم قیمت سهام و تعداد سهام استفاده کرد. در همین راستا اگر در روند معاملاتی که انجام می‌شود ارزش قیمتی سهام کاهش پیدا کند طبیعتا ارزش بازار آن سهام همزمان روند نزولی به خود خواهد گرفت و برعکس اگر ارزش قیمتی سهم یک شرکت بیشتر شود در نقطه مقابل ارزش بازار آن سهم در بازار، روند صعودی را تجربه خواهد کرد. در همین تعریفی که ارائه کردیم افراد و سرمایه‌گذاران بسیاری هستند که به همین شکل وارد سهم شده یا از آن خارج می‌شوند به نوعی از این عامل به عنوان یک نشانه برای ورود و خروج به سهم استفاده می‌کنند. حال در این میان اگر شرکت‌های کوچک‌تر رشد سهامی در پیش داشته باشند، سودآوری ایده‌آلی برای سهامداران در پیش خواهد داشت.
به این امر دقت داشته باشید که ممکن است در روند معاملات در بازار بورس قیمت برخی از سهم‌ها به صورت غیرواقعی در حال پیشروی باشند، این فرآیند به این شکل است که ممکن است قیمت یک سهم به صورت غیرمنطقی رشد کرده یا برعکس قیمت یک سهم به صورت غیرمنطقی کاهش یا ریزش داشته باشد. از آن‌جایی که عامل قیمت در فرآیند تشخیص ارزش بازار بسیار مهم است پس باید توجه داشته باشید که درک بهتری از قیمت حقیقی سهم‌ها داشته باشید. از طرفی حجم معاملات نیز از عوامل متعدد دیگری تاثیرپذیر بوده و در محاسبه ارزش بازار عامل حیاتی و اساسی به شمار می‌آید. حجم معاملات تا حدودی با قیمت سهام و جو بازار و هیجانات و اخبارهای جاری نیز به صورت مستقیم در ارتباط است.

بررسی ارزش معاملات بورس

در حال حاظر یکی از بهترین راهکارها برای بررسی و مشاهده ارزش معاملات در بازار بورس، استفاده از سایت مدیریت فناوری بورس تهران است به این شکل که بعد از ورود به این سایت جدولی پیش روی شما نمایش داده خواهد شد، اطلاعاتی که در این جدول وجود دارد به بازار بورس و افزایش ارزش معاملات خرد فرابورس مربوط می‌شود، شما در این جدول می‌توانید اطلاعات متنوعی از جمله ارزش معاملات در بازار را در هر لحظه بررسی نمایید. تب‌ها و بخش‌های دیگری در این صفحه وجود دارند که به ترتیب به معرفی آنها می‌پردازیم:
• بورس اوراق بهادار تهران: زمانی که در این بخش وارد شوید خواهید فهمید که زیرمجموعه‌های زیادی در آن وجود دارد که می‌توانید اطلاعات بسیار مهم نظیر شاخص های منتخب، برترین گروه‌های صنعت و …، نوسان قیمت ها، میزان عرضه و تقاضای هر نماد، بازار ابزار مشتقه و اوراق بدهی را مشاهده نمایید.
• فرابورس ایران: زیرمجموعه‌ها و مشخصاتی که در این صفحه می‌بینید بیش‌تر شبیه به تب بورس اوراق بهادار تهران است با این تفاوت که بخش‌های جدیدتری در آن به چشم می‌خورد نظیر شرکت‌های کوچک و متوسط، بازار پایه و مشتقه.
• بورس انرژی ایران: بورس انرژی بیشتر به عنوان بورس کالا محسوب می شود و زمانی که روی تب آن کلیک کنید اطلاعاتی نظیر عرضه‌های پیش رو و انجام شده، بازار عمده فروشی، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، اوراق گواهی ظرفیت و … برای شما نمایش داده خواهد شد.
• شبکه کدال: همان‌طور که می‌دانید ناشران سهام در بازار بورس اطلاعیه‌های مهمی را در خلال امور شرکت و سهام شرکت‌ها منتشر می‌کنند، در همین راستا سامانه کدال به عنوان یک بستر مناسب جهت انتشار این اطلاعیه‌ها در نظر گرفته شده است.
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری: با ورود به این بخش شما قادر هستید تا اطلاعات دقیق در ارتباط با تمام صندق‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه را مشاهده و بررسی نمایید.
• بورس کالا: در این تب عرضه‌ کنندگان کالا در بازار بورس اطلاعات درخور معاملات نظیر سلف استاندارد بورس کالا، صندوق های کالایی، گواهی سپرده کالایی، نمای بازار آتی، قیمت نمادهای فیزیکی و … را قرار می‌دهند و برای شما قابل مشاهده است.

سخن آخر

برای ورود به بازر بورس و کسب سود از طریق این بازار لازم است در ابتدا نسبت به چهارچوب‌ها و قوانین و به خصوص اصطلاحات آن بازار آشنایی لازم را کسب نمایید. در این میان برخی از اصطلاحات پرکاربردتر بوده و لازم است که حتما در خصوص آن‌ها آگاهی لازم را داشته باشید، ارزش معاملات در بازار بورس یکی از این اصطلاحات است که برای مشاهده و بررسی مشخصات و اطلاعات مربوط به آن می‌توانید از سایت مدیریت فناوری بورس تهران به نشانی tsetmc.com استفاده نمایید. شما با آگاهی نسبت به ارزش معاملات هر سهم یا ارزش معاملات کل بازار بورس می‌توانید تصمیمات بهتری در خلال معاملات خود اتخاذ کنید. در صورتی که ارزش معاملات یک سهم در بازار بیشتر شود به این معنی است که سرمایه‌گذاری در آن سهم بیشتر شده و مورد استقبال سرمایه‌گذران قرا گرفته است و در نقطه مقابل اگر ارزش معاملات یک سهم در بازار رو به کاهش باشد به این معنی است که سرمایه‌گذاران قصد دارند از سهم خارج شوند یا به اصطلاح استقبالی از آن سهم در بازار رخ نداده است.

غرق شدن سهامداران در سراب بورس

بعد یک سال و نیم از روی کار آمدن دولت سیزدهم بازار سرمایه همچنان در حال حرکت برای رسیدن به کف های حمایتی سال ۹۹ است و دولت به جای حمایت از سهامداران، وعده فروش ۱۵۰ هزار میلیارد تومانی اوراق داده است.

حامد شایگان؛ گروه بورس: افت بازار سرمای در حالی وارد دو و نیم سال می شود که دیگر افزایش نرخ ارز، تورم و حتی توافق برجام به عنوان یک سیگنال موثر و قوی عمل نمی کند و این نشان می دهد که بازار سرمایه ایران تابع شاخص های اقتصادی رشد یا سقوط نکرده که بار دیگر از همین سیگنال ها برای حرکت به سمت قله قبلی واکنش بگیرد.

شاخص کل بورس در محدوده یک میلیون و ۳۳۰ هزار واحد قرار دارد که برای نخستین بار در خرداد سال ۱۳۹۹ در این محدوده قرار داشت و از آنجایی در آن زمان قیمت دلار در محدوده ای ۱۶ هزار تومان بود و امروز به ۳۲ هزار تومان رسیده بر تحلیل واکنش آنی بورس نسبت به نوسانات دلار خط بطلان کشید. چراکه نسبت به آن زمان دلار رشدی ۱۰۰ درصدی داشته، در حالی که شاخص کل بازار سرمایه بعد از دو و نیم سال اصلاح زمانی هنوز در محدوده شاخص سال ۹۹ در حال رنج زدن است و نشان می دهد که با وجود اعتراف رئیس کل بانک مرکزی مبنی بر ادامه رشد ماهانه نقدینگی و تورم، وضعیت بورس متفاوت از شاخص های اقتصادی نزولی است.

این موضوع همان چیزی است که سالهاست بسیاری از کارشناسان اقتصادی و فعالان بخش خصوصی نسبت به آن معترض بوده که دست پنهان دولت در هر بازاری که وارد شد نه تنها تبعات آن دامن اقتصاد را گرفت، به دلیل خسارتی که به سرمایه گذاران و سهامداران خرد وارد کرد منجر به فرار سرمایه و ورود نقدینگی به بازارهای سوداگری شد و در نتیجه بازار سرمایه ای که قرار بود محلی برای جذب سرمایه اقتصاد مولد بدل شود. به جولانگاه دلالان و بازارگردان های وابسته به دولت بدل شده که هراز چندگاهی بازماندگان سهامداران خرد حقیقی را با نوسان گیری به چالش می کشند و از طرف دیگر با تشدید رکود در بازار سرمایه منجر به خروج منابع مالی از شرکت های بورسی می شوند که تبعات آنهم می تواند کاهش تولید و . باشد که اثرات منفی هم بر افت تولید ناخالص داخلی و حتی کاهش سطح اشتغال در جامعه دارد.

در سالی که براساس مرکز پژوهش های مجلس بودجه کشور با ۵۰۰ هزار میلیارد تومان کمبود نقدینگی مواجه است و تورم ماهانه بیش از ۴۰ درصد ثبت می شود که تنها ۱۲ درصد آن در سه ماهه نخست ۱۴۰۱ مربوط به حذف ارز ترجیحی بود سهام برخی نمادها در بازار سرمایه با قیمت سال ۹۷ معامله می شود، در حالی که تنها در مقطع ۴ سال گذشته قیمت زمین و مسکن بیش از ۱۰ برابر افزایش یافته و قیمت ارز رشدی ۸ برابری داشته است.

هرچند بسیاری از دولتی ها همچنان رشد بورس در سال ۹۸ و ۹۹ را بهانه ادامه اصلاح شاخص بورس قرار داده اند، اما آیا وقتی نمادی تمام سود سال های گذشته را پس گرفته و با قیمت چند سال قبل معامله می شود چیزی جز دست های پشت پرده آن را هدایت کرده است؟

بازار سرمایه در سال های قبل شاهد معامله روزانه تا حدود ۳۰ هزار میلیارد تومان بوده در شرایط کنونی تنها میزبان معاملاتی با ارزش ۲ هزار میلیارد تومان است و این اثر همان سیاستی هست که دولت قبل بر اقتصاد کشور تحمیل کرد و در دولت کنونی ادامه پیدا کرده و همچنان دستشان بر جیب مردم است.

برای نمونه در ماه های پایانی دولت قبل مسئولان فروش سهام دولت در بانک ها و . را که ۷ برابر ارزش واقعی آن به مردم فروخته بودند را دستاورد بزرگ دولت معرفی کردند تا از این طریق کسری بودجه سنگین خود را جبران کنند.

حالا با وجود اینکه دولت سیزدهم قوانین و مقررات جدیدی را برای حمایت از بازار سرمایه و تزریق منابع از طریق صندوق تثبیت را وعده داده، گویا برخلاف وعده ها آرام آرام در حال فروش اوراق قرضه است که در شش ماهه ۱۴۰۱ حدود ۵۰ هزار میلیارد تومان نقدینگی از بازار سرمایه جمع کرده و به بهانه سررسید اوراق دولت قبلی قرار است انتشار اوراق را تا پایان سال به ۱۵۰ هزار میلیارد تومان برساند.

نحوه محاسبه ارزش کل معاملات و ارزش معاملات خرد در بورس

معاملات در بورس به 3 طریق خرد، بلوکی و عمده انجام می شود. با استفاده از ارزش معاملات، می توان به میزان سهام معامله شده در یک روز معاملاتی پی برد. در این مقاله ابتدا به تعریف ارزش کل معاملات و ارزش معاملات خرد پرداخته می شود، سپس در ادامه ارتباط ارزش معاملات با ورود نقدینگی به بازار را بررسی می کنیم و در پایان نیز با فیلترنویسی ارزش معاملات خرد بازار را به دست می آوریم.

ارزش کل معاملات چیست ؟

ارزش کل معاملات که در صفحه اول سایت tsetmc.com با عنوان ارزش معاملات نام برده شده است، عبارت است از مجموع ارزش کل معاملات تابلو عادی بورس و یا فرابورس. بنابراین در ارزش معاملات، ارزش معاملات بازار مشتقه، بازار اوراق بدهی و صندوق های قابل معامله در نظر گرفته نمی شوند و فقط ارزش معاملات سهام، حق تقدم سهام، معاملات بلوکی و معاملات عمده لحاظ می شوند.

اگر برای یک نماد معاملاتی، حاصل ضرب حجم هر سفارش در قیمت آن سفارش را به دست آوریم و حاصل آن را برای سفارش های مختلف طی یک روز معاملاتی با هم جمع کنیم، ارزش معاملات آن نماد به دست می آید. حال اگر ارزش معاملات شرکت های مختلف پذیرفته شده در بورس را با هم جمع کتیم، ارزش معاملات بورس به دست می آید و اگر ارزش معاملات شرکت های مختلف پذیرفته شده در فرابورس را با هم جمع کنیم، ارزش معاملات فرابورس به دست می آید. در شکل 1، ارزش معاملات بورس و فرابورس در پایان روز معاملاتی 8 مهر 99 آورده شده است. طی این روز معاملاتی، ارزش معاملات بورس 8684 میلیارد تومان و ارزش معاملات فرابورس 4792 میلیارد تومان بوده است.

شکل 1- ارزش معاملات بورس و فرابورس در پایان روز معاملاتی 8 مهر 99

در رابطه با مقدار ارزش معاملات در شکل 1، ذکر چند نکته حائز اهمیت می باشد :

• B در ارزش معاملات به معنی میلیارد می باشد، بنابراین واحد ارزش معاملات، میلیارد ریال است.
• 3 رقم سمت راست ارزش معاملات، ارقام اعشازی می باشند که می توانید از آن ها صرف نظر کنید.
• ارزش معاملات برای شرکت های پذیرفته شده در بورس و فرابورس به صورت جداگانه گزارش می شوند.

ارزش معاملات خرد چیست ؟

در صورتی که از ارزش معاملات، ارزش معاملات بلوکی و معاملات عمده را کم کنیم، ارزش معاملات خرد به دست می آید. برای رصد کردن بازار، باید ارزش معاملات خرد را بررسی کرد و ارزش کل معاملات را مد نظر قرار نداد.

ارتباط ارزش معاملات با ورود نقدینگی به بازار

برای تعیین ورود نقدینگی به بازار سرمایه بهتر است ورود و خروج پول افراد حقیقی را رصد کرد اما اگر ارزش معاملات خرد نسبت به میانگین 1 ماه اخیر خود رشد چشمگیری داشته باشد و این رشد چشمگیر حداقل برای 3 روز معاملاتی ادامه پیدا کند، می توان اینظور برداشت کرد که بازار سرمایه مورد استقبال اهالی آن قرار گرفته و نقدینگی جدید وارد بازار شده است. البته باید تاکید کرد که اگر ارزش معاملات خرد روزانه کم باشد، الزاما به این معنی نیست که نباید نسبت به خرید سهام اقدام کرد و از طرفی اگر ارزش معاملات نسبت به میانگین 1 ماه اخیر خود رشد چشمگیری داشته باشد، الزاما به این معنا نیست که باید نسبت به خرید سهام اقدام کرد. به همین خاطر بهتر است برای رصد کردن بازار، به جای دنبال کردن ارزش معاملات خرد، ورود و خروج پول افراد حقیقی را رصد کرد.

افزایش حجم معاملات و به تبع آن ارزش معاملات، می تواند نشانه ای از انتهای روند نزولی یا انتهای روند صعودی باشد. گاهی اوقات نیز به هنگام رویت شدن مقاومت های تکنیکال، حجم معاملات افزایش پیدا می کند که می تواند نشانه ای از شکست مقاومت و یا فروش تعداد کثیری از سهامداران باشد. برای اینکه بتوان به طور دقیق تر تاثیر افزایش حجم معاملات و به تیع آن ارزش معاملات را در روند قیمتی بررسی کرد، باید از ابزارهای تکنیکال و تابلوخوانی نیز استفاده کرد و نباید صرفا با تکیه بر ارزش معاملات، نظر داد.

نحوه محاسبه ارزش معاملات خرد با فیلترنویسی

برای محاسبه ارزش معاملات خرد بازار، باید ابتدا ارزش معاملات بورس و فرابورس را از صفحه اول سایت tsetmc.com برداشت کنیم و سپس ارزش معاملات بلوکی و عمده را از آن کسر کنیم. برای محاسبه ارزش معاملات بلوکی و عمده بهترین روش افزایش ارزش معاملات خرد این است که از فیلترنویسی استفاده کنیم. برای این منظور ابتدا به دیده بان بازار سایت tsetmc.com (سایت شركت مديريت فناوری بورس تهران) مراجعه کنید. قبل از اینکه بخواهیم یک قالب دلخواه بسازیم و نسبت به فیلترنویسی اقدام کنیم، اطمینان حاصل کنید که تنظیمات فیلترنویسی به صورتی که در شکل 3 آورده شده است، اعمال شده اند.

شکل 2- منوهای مختلف دیده بان بازار

شکل 3- تنظیمات فیلترنویسی در دیده بان بازار

در ادامه باید قالب دلخواه خود را برای نمایش خروجی فیلتر بسازیم. برای این منظور از منوهای دیده بان بازار، مورد “قالب نمایش” را انتخاب کنید و سپس روی “ساخت قالب” کلیک کنید و قالبی مشابه آنچه در شکل 4 آورده شده است، بسازید. سپس از منو “قالب نمایش”، مورد “شخصی” را انتخاب کنید تا خروجی فیلتر به درستی در این قالب نمایش داده شود.

شکل 4- ساخت قالب نمایشی دلخواه در دیده بان بازار

سپس از منوهای دیده بان بازار، مورد “فیلتر” را انتخاب کنید و روی “فیلتر جدید” کلیک و 2 فیلتر جدید ایجاد کنید و از هر یک از فیلترهای زیر به صورت جداگانه استفاده کنید.

در رابطه با فیلترهای بالا، ذکر چند نکته حائز اهمیت است :

• برای مشخص کردن معاملات بلوکی و عمده، به ترتیب نمادهایی مشخص شدند که در عنوان آن ها عدد 2 و 4 وجود دارد چرا که در معاملات بلوکی، در انتهای نماد عدد 2 و در معاملات عمده، در انتهای نماد عدد 4 آورده می شود. پس اینطور باید نتیجه گرفت که هر کدام از معاملات بلوکی و عمده در بازار مجزایی انجام می شوند که با تابلو عادی تفاوت دارند.
• فیلترنویسی به صورتی انجام شده است که بتوانید با استفاده از قالب دلخواه، ارزش هر یک از معاملات بلوکی و یا عمده را هم با واحد میلیارد تومان داشته باشید.

در ادامه قصد داریم برای روز معاملاتی سه شنبه 8 مهر 99، ارزش معاملات خرد بورس و فرابورس را به دست آوریم. طبق شکل 1، در این روز ارزش معاملات بورس 8684 میلیارد تومان و ارزش معاملات فرابورس 4792 میلیارد تومان بوده است. در ادامه باید خروجی فیلترهای مربوط به معاملات بلوکی و عمده را چک کنیم. طبق شکل 4، در این تاریخ فقط یک معامله به صورت بلوکی انجام شده که ارزش آن حدودا 78 میلیارد تومان بوده است و هیچ معامله ای نیز به صورت عمده انجام نشده است.

شکل 4- معاملات بلوکی انجام شده در روز سه شنبه 8 مهر 99

در نهایت ارزش معاملات خرد به صورت زیر محاسبه می شود که مقدار آن 13398 میلیارد تومان بوده است.

درباره محمد حسن دانشور

موفقیت در بازارهای مالی نیازمند مهارت های متعددی است. صرف اطلاع از برخی از مفاهیم تحلیل تکنیکال نه تنها نمی تواند به درآمدزایی شما در بازارهای مالی کمک کند بلکه می تواند موجب اشتباه و از دست رفتن سرمایه شما شود. در "پارس سرمایه" تلاش می کنیم با رویکردی متفاوت به آموزش و مشاوره بازارهای مالی بپردازیم تا شما را به متخصصین این عرصه تبدیل کنیم.

سهم 30 درصدی معاملات خرد از کل معاملات بورس

دنیای معدن - میانگین ارزش معاملات خرد در 3 روز ابتدای هفته نسبت به میانگین هفته گذشته 17.5 درصد افزایش یافته و 30 درصد ارزش افزایش ارزش معاملات خرد معاملات کل روزانه بورس را تشکیل می‌دهد.

به گزارش دنیای معدن، روز دوشنبه ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم 44 هزار و 73 میلیارد تومان رسید که نسبت به روز ‌‌یکشنبه 188 درصد افزایش یافته است. ارزش معاملات اوراق درآمد ثابت 36 هزار و 563 میلیارد تومان بود که نسبت به روز گذشته رشد 477 درصدی داشته است. 84 درصد از ارزش معاملات بازار به اوراق بدهی اختصاص داشت که در 6 ماه اخیر بی‌سابقه است.

همچنین ارزش معاملات خرد سهام نیز با افت 22 درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم 6 هزار و 178 میلیارد تومان رسید.

سهم 30 درصدی معاملات خرد

میانگین ارزش معاملات خرد بازار در سه روز گذشته 7 هزار و 433 میلیارد تومان بود که از میانگین هفته گذشته هزار و 104 میلیارد تومان بیشتر است که رشد 17.5 درصدی را نشان می‌دهد.

همچنین به طور متوسط در 3 روز اخیر ارزش معاملات خرد سهام 30 درصد ارزش کل معاملات بازار را تشکیل می‌دهد.

بیشترین ارزش معاملات

در معاملات امروز نماد کدما (شرکت معدنی دماوند) بیشترین ارزش معاملات بازار سهام را به خود اختصاص داد. ارزش معاملات کدما 198 میلیارد تومان بود.

پس از کدما، شپنا بیشترین ارزش معاملات را داشت و شبندر رتبه سوم بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص داد و پس از آن دو نماد برکت و شتران در رتبه‌های بعدی بیشترین ارزش معاملات قرار گرفتند.

بیشترین حجم معاملات

در جدول حجم معاملات امروز نیز دی (بانک دی) با تعداد 965 میلیون و 226 هزار و 995 سهم در صدر قرار گرفته است. خودرو در رتبه دوم بیشترین حجم معاملات بازار قرار گرفت و رتبه سوم به خبهمن تعلق داشت. دو نماد خساپا و شبندر نیز در رتبه‌های بعدی بیشترین حجم معاملات بازار قرار داشتند.