تعریف معاملات اسپات

آشنایی با مفاهیم پرکاربرد و ضروری معاملات اسپات و کامودیتی

مفاهیم بسیاری در بازارهای مالی وجود دارد که آگاهی از آن‌ها برای تریدرها ضروری است. اگر شما به معاملات بورس، فارکس،‌ طلا، ارز دیجیتال یا . علاقه داشته باشید،‌ باید با این مفاهیم آشنا شوید. دو مورد از مفاهیم قابل توجه در معاملات مالی، مفهوم معاملات اسپات و کامودیتی است. احتمالاً شما نیز کنجکاو هستید تا بدانید که معامله اسپات چیست و کامودیتی به چه معنا است. به همین خاطر در ادامه قصد داریم تا شما را به مفهوم معاملات اسپات آشنا کرده و همچنین ببینیم که کامودینی چیست و چه انواعی دارد. یادگیری سایر مباحث مرتبط با این مفاهیم در انواع پیکج بورس آموزش داده می‌شود که درخصوص آن نیز، آگاهی لازم را به شما منتقل خواهیم کرد.

معامله اسپات چیست؟

به گزارش «کالاخبر» به نقل از ایران آنلاین، اگر سابقه فعالیت در بازار بورس، فارکس یا یکی دیگر از بازارهای مالی آنلاین را داشته باشید، می‌توانید درک کنید که معامله اسپات چیست و چگونه انجام می‌شود. این نوع معاملات در برابر معاملات آتی قرار می‌گیرند. به همین خاطر ابتدا با معاملات آتی آشنا شده و سپس معاملات اسپات را در برابر آن بررسی می‌کنیم:

معاملات آتی «Futures Trading»

معاملاتی آتی یا فیوچرز، همان‌طور که از نام آن هم پپداست، به معاملاتی گفته می‌شود که در آینده انجام می‌شوند. وقتی شما اقدام به معامله آتی می‌کنید، در حال حاضر فقط یک قرارداد بین شما و طرف مقابل منعقد می‌گردد. زمان تحویل دارایی و زمان پرداخت و وجه در این قرارداد قید شده است. معاملات آتی در بازارهای مختلف به‌صورت آنلاین انجام می‌شوند.

معاملات اسپات «Spot Trading»

معاملات اسپات در برابر معاملات آتی قرار گرفته و سابقه طولانی‌تری به نسبت تعریف معاملات اسپات آن دارند. در معاملات اسپات، در لحظه انجام معامله، دارایی مورد معامله به طرف مقابل منتقل شده و وجه آن پرداخت می‌شود. برای مثال، وقتی شما سهام بورس را خریداری می‌کنید، همان لحظه وجه از حساب کارگزاری شما برداشت شده و تعداد سهام به پرتفوی شما افزوده می‌شود.

سفارشات در معاملات اسپات

وقتی می‌پرسیم معامله اسپات چیست، گاهی این معامله را معامله فیزیکی «Physical Markets» یا معامله نقدی «Cash Markets» هم می‌نامند. چراکه این معاملات کاملاً نقدی انجام می‌شوند و شیوه اولیه و فیزیکی معامله از دیرباز تا به امروز بوده‌اند. در گذشته، معامله‌گران برای معامله با هم روبه‌رو می‌شدند. اما در معاملات انلاین امکان روبه‌رو شدن خریدار و فروشنده وجود ندارد. به همین خاطر از دفتر سفارشات «Order Book» در معاملات آنلاین اسپات استفاده می‌شود. در هر صرافی، کارگزاری یا سایت معاملاتی، لیستی از خریداران و فروشندگان تشکیل می‌شود. مثلاً در بازار کریپتو، اگر شما قصد خرید بیت‌کوین را داشته باشید، مقدار سفارش خود را ثبت می‌کنید. دیگر خریداران را همین شکل. از طرفی، افراد فروشنده‌ای که قصد فروش بیت‌کوین خود را دارند نیز سفارشات فروش خود را ثبت می‌کنند. آن‌گاه صرافی، سفارشات را به هم پیوند زده و معاملات را پایان می‌دهد.

کامودیتی چیست؟

پس از این که فهمیدیم معامله اسپات چیست، حالا به بررسی مفهوم کامودیتی می‌پردازیم تا ببینیم کامودیتی چیست. کامودیتی «Commodity» در اصطلاح به بازاری گفته می‌شود که در آن، کالایی با کالای مشابه خود معامله می‌شود. معمولاً کالاهای کامودیتی به مواد اولیه صنایع همچون نفت، گاز، بنزین، فلزات، سیمان، کود، روغن و . اشاره دارد. همچنین عبارت «Commodity Market» به معنی «بازار کالا» است که به بورس کالا هم اطلاق می‌شود. در پاسخ به این سوال که کامودیتی چیست، آن‌چه که بیش از هر چیز اهمیت دارد، قیمت کامودیتی‌ها است. چراکه قیمت کالاهای اساسی منسوب به کامودیتی بر قیمت کالای ثانویه که از کالاهای اولیه ایجاد می‌شوند، تأثیر می‌گذارد. این مفهوم به دلیل این که می‌تواند بر قیمت کل بازار تأثیر بگذارد، از نظر اقتصادی بسیار مهم است.

انواع کامودیتی کدامند؟

تا به اینجا متوجه شدیم که کامودیتی چیست و به چه نوع کالاهایی اطلاق می‌شود. کامودیتی مفهومی است که در بسیاری از بازارهای مالی مورد توجه قرار می‌گیرد. بهرحال کامودیتی خود دارای دو نوع عمده‌ی زیر است:

کامودیتی سخت:

به کلیه مواد اولیه‌ای که به‌صورت طبیعی در جهان وجود دارند، کامودیتی سخت گفته می‌شود. از جمله این کامودیتی‌ها می‌توان نفت، گاز، طلا و دیگر کالاهای از این دست را نام برد.

کامودیتی نرم:

به مواد و کالاهایی که از طبیعت پیدا شده اما توسط انسان مدیریت و تولید می‌شوند، کامودیتی نرم گفته می‌شود. اکثریت محصولات کشاورزی همچون گندم، ذرت، سویا و . در رده کامودیتی نرم قرار می‌گیرند.

معمولاً نوسان قیمت در کامودیتی‌های نرم به نسبت کامودیتی‌های سخت، بیشتر است، چراکه این مواد و کالاها در اثر تغییرات اقلیمی دچار خرابی می‌شوند. اما کامودیتی‌های سخت، چنین ریسکی ندارند.

معاملات آتی یا فیوچرز چیست؟صفر تا صد فیوچرز به زبان ساده

فیوچرز یا معاملات آتی در واقع نوعی معاملات مشتقه است. در این فرآیند قراردادهای تجاری تنظیم شده بین دو طرف، ملاک واقع می‌شود. در این توافق کالای مورد مبادله بیت کوین است. امروز در این مقاله قصد داریم بگوییم که فیوچرز چیست و صفر تا صد آن را برای شما توضیح دهیم. ابتدا بررسی می‌کنیم که فیوچرز چیست، سپس در مورد نحوه انجام آن، پلتفرم‌هایی که از آن پشتیبانی می‌کنند و آموزش کار در آن‌ها و… صحبت خواهیم کرد. پس تا انتها همراه ما باشید.

در ادامه مواردی به شما آموزش داده خواهد شد که بخش کوچکی از دوره آموزش ارز دیجیتال آکادمی پارسیان بورس است. تاکنون چندین دوره از این کلاس آنلاین برگزار شده و خروجی‌های آن پیشرفت‌های زیادی را در حوزه ترید ارز دیجیتال در خود دیده‌اند. درصورتی که قصد دارید تحلیل تکنیکال، بنیادی، آشنایی با فیوچرز، کار کردن با صرافی‌های مهم و کیف پول‌ها و خیلی از چیزهای دیگر را یاد بگیرید، این دوره برای شماست.

معاملات آتی تنظیم شده بیت کوین، اولین بار در اواخر سال 2017 در بورس و توسط هیئت مدیره شیکاگو (CBOE) (اکنون با نام Cboe Options Exchange شناخته می‌شود) آغاز شد. این نوع معاملات خیلی زود با قراردادهایی در بورس کالای شیکاگو (CME) همراه شد. در حالی که محصول Cboe متوقف شده است، معاملات آتی CME از آن زمان به بخش بزرگی از بازار معاملات کریپتو تبدیل شده است.

استقبال از این معاملات به قدری بالا بود که در تاریخ 16 فوریه، ارزش همه قراردادهای آتی در صرافی‌های بزرگ در ایالات متحده و خارج از کشور به 26.9 میلیارد دلار در طی یک روز (24 ساعت) رسید. در سال 2021، CME میانگین حجم روزانه 10105 قرارداد آتی بیت کوین را گزارش کرد که نسبت به سال قبل 13 درصد افزایش داشت.

معاملات فیوچرز چیست؟

در واقع معاملات futures معاملاتی هستند که در آن‌ها توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی پایه به قیمت ثابت در یک تاریخ معین انجام می‌شود. در دنیای رمز ارزها و ارزهای دیجیتال این معاملات در خصوص ارزهای دیجیتال انجام می‌شود. در این حالت دارایی فرد معامله کننده بیت کوین خواهد بود.

معاملات آتی به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که در برابر بازارهای بی‌ثبات، محافظت شوند. همچنین اطمینان حاصل کنند که می‌توانند یک ارز دیجیتال خاص را با قیمت تعیین شده در آینده خریداری کرده یا بفروشند. البته، اگر قیمت در جهت مخالفی که یک معامله‌گر می‌خواهد حرکت کند، ممکن است بیشتر از قیمت بازار بیت‌کوین پرداخت کند یا آن را با ضرر بفروشد.

فرآیند فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟

در برخی شرایط، به جای خرید یا فروش مستقیم، یک ارز دیجیتال مانند بیت کوین معامله می‌شود. معاملات آتی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا به طور غیرمستقیم در فرآیند خرید بیت کوین قرار گرفته و به طور بالقوه از تغییرات قیمت آن سود ببرند.

اگرچه معاملات آتی کریپتو قرار است قیمت دارایی پایه را از نزدیک ردیابی کند، اما ارزش آن گاهی اوقات می‌تواند در سررسیدش متفاوت باشد. (از آنجایی که به سمت تاریخ تسویه آن نزدیک می‌شود.) این معمولاً ناشی از تغییرات شدید ناگهانی در نوسانات است که می‌تواند توسط یک عامل اساسی ایجاد شود. (مثلاً خرید بیت کوین بیشتر تسلا یا حضور یک کشور بزرگ که رمز ارز را قبلاً ممنوع کرده بود.)

مسائل عرضه و تقاضا برای قراردادهای خاص می‌تواند منجر به افزایش یا کاهش در یک یا چند مجموعه از معاملات آتی در مقایسه با سایرین شود.

توافق خریدار و فروشنده

در معاملات فیوچرز یک توافق باید بین خریدار و فروشنده انجام شود. در این حالت باید سه بخش اصلی در قرارداد اعمال شود.

تفاوت فیوچرز و اسپات در صرافی بایننس چیست؟

در حالت سنتی در بازار اسپات کالاها، ارزها و سهام به صورت اوراق قرضه معامله می‌شوند و به صورت فوری تحویل داده می‌شوند. در مقابل، یک بازار فیوچرز، تحویل دارایی‌های اساسی و قراردادهای آتی خود را در تاریخ آتی از پیش تعیین‌شده تسویه می‌کند. بازارهای نقطه‌ای و آتی اکوسیستم‌های ضروری برای دارایی‌های مالی سنتی هستند و این بازارها به همان اندازه نقش مهمی برای ارزهای دیجیتال دارند. آیا تفاوت‌های اصلی معامله در این دو بازار را می دانید؟ در این مقاله شما را با این تفاوت‌ها آشنا می‌کنیم.

معاملات اسپات چیست؟

معاملات نقدی یا اسپات رمزارز فرآیند خرید و فروش دارایی‌های دیجیتال مانند بیت کوین و اتریوم برای تحویل فوری است. ارزهای رمزپایه به صورت مستقیم بین فعالان بازار یعنی خریداران و فروشندگان منتقل می‌شوند. در یک بازار نقدی، شما مستقیما مالک ارزهای دیجیتال هستید و از حقوق قانونی مانند رای دادن به فورک‌های اصلی یا شرکت در سهام برخوردار هستید. صرافی‌هایی مانند صرافی بایننس فعالیت‌های معاملاتی نقطه‌ای را تسهیل می‌کنند و به کاربران اجازه می‌دهند تراکنش‌های فیات به کریپتو و کریپتو به کریپتو را انجام دهند. صرافی‌های نقطه‌ای به‌عنوان واسطه‌ای برای خریداران و فروشندگان عمل می‌کنند تا برای یک دارایی رمزنگاری پیشنهاد بدهند و درخواست کنند. هنگامی که یک پیشنهاد یا یک پیشنهاد مطابقت دارد، مبادله تجارت را تسهیل می‌کند. صرافی‌های نقطه‌ای 24/7 کار می‌کنند، یعنی شما می‌توانید خرید و فروش ارز دیجیتال در هر زمان و هر روز انجام دهید.

بیایید نگاهی به یک مثال بیندازیم.

فرض کنید می‌خواهید بیت کوین را با فیات (USD) در بازار اسپات خریداری کنید. در این سناریو، می‌توانید برای یافتن جفت معاملاتی BTC/USD به یک بازار نقدی مبادلات ارزی بروید و سفارش خرید را با قیمت و مقدار مورد نظر برای اجرا ارسال کنید. پس از تکمیل تراکنش، بیت‌کوین‌های شما در یک کیف پول یکبار مصرف ذخیره می‌شوند و می‌توانید آن‌ها را تا زمانی که ارزش‌شان افزایش پیدا کند، نگهداری کنید. از طرف دیگر، می‌توانید آن را به خرید آلتکوین‌های دیگری تبدیل کنید که فکر می‌کنید ممکن است ارزش آن‌ها افزایش یابد. هنگامی که شما ارزهای دیجیتال را در بازار نقدی نگهداری می‌کنید، به طور بالقوه می‌توانید از افزایش سرمایه بهره مند شوید زیرا ارزش ارز دیجیتال شما در طول زمان افزایش می‌یابد.

معاملات فیوچرز کریپتو چیست؟

در بازار فیوچرز، شما قراردادهایی را معامله می‌کنید که نشان دهنده ارزش یک ارز دیجیتال خاص است. وقتی یک قرارداد آتی می‌خرید، مالک ارز تعریف معاملات اسپات دیجیتال اصلی نیستید. در عوض، شما قراردادی با قرارداد خرید یا فروش یک ارز دیجیتال خاص در تاریخ بعدی دارید. به این ترتیب، داشتن یک قرارداد فیوچرز، مزایای اقتصادی مانند رای دادن و شرط بندی را به شما پاداش نمی‌دهد. قراردادهای آتی کریپتو محافظت در برابر نوسانات و تغییرات نامطلوب قیمت در دارایی اصلی خود را ارائه می‌دهند. علاوه بر این، یک ابزار پروکسی است که به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا در مورد قیمت‌های آتی یک ارز دیجیتال خاص حدس و گمان بزنند. با قراردادهای آتی، می‌توانید از نوسانات قیمت سود ببرید. قیمت‌ها چه افزایش یا کاهش یابد، قراردادهای آتی شرکت حرکات، یک ارز دیجیتال را برای شما آسان می‌کند. که در به عبارت دیگر، شما می‌توانید به جای خرید خود دارایی پایه، روی قیمت یک ارز دیجیتال حدس و گمان بزنید. اگر انتظار دارید ارزش دارایی افزایش یابد، یک قرارداد بلندمدت می‌خرید و اگر انتظار کاهش آن را داشته باشید، می‌فروشید. سود و زیانی که دریافت می‌کنید بستگی به پیش بینی شما دارد. مبادلات مشتقه مانند Binance Futures معامله مشتقات مانند معاملات فیوچرز کریپتو را آسان‌تر می‌کند. درست مانند بورس اوراق بهادار، بورس اوراق بهادار مشتقه به صورت 24 ساعته کار می‌کند. تفاوت اصلی بورس اوراق بهادار و بازارهای مشتقه این است که بورس اوراق بهادار به دلیل پیچیدگی محصولات، مکانیسم‌های مدیریت ریسک و وثیقه مانند صندوق‌های بیمه را دارد.

معاملات آتی کریپتو در مقابل معاملات نقطه‌ای کریپتو: درک تفاوت‌های کلیدی

1. اهرم - معامله گران به دلیل اثر اهرمی به بازار آتی جذب می‌شوند. اثر اهرمی باعث می‌شود معاملات فیوچرز سرمایه بسیار کارآمد باشد. به عنوان مثال، برای خرید 1 بیت کوین در بازار اسپات، به هزاران دلار نیاز دارید 50000 دلار بسته به نرخ فعلی بازار. با یک قرارداد آتی، می‌توانید یک موقعیت آتی BTC را با کسری از هزینه باز کنید. این تنها با استفاده از اهرم امکان پذیر است. هر چه اهرم بالاتر باشد، کمتر باید برای یک موقعیت هزینه کنید. در مقابل، معاملات اسپات اهرمی ارائه نمی‌دهد. فرض کنید شما فقط 5000 USDT دارید. در این مورد، شما فقط می توانید 5000 USDT بیت کوین بخرید.

2. انعطاف پذیری طولانی یا کوتاه مدت: زمانی که بیت کوین را در بازارهای نقدی تهیه می‌کنید تنها در قیمت آن سود کرده‌اید. با این حال، در بازار نزولی، شما نمی‌توانید هیچ درآمدی کسب کنید. قراردادهای فیوچرز به شما این امکان را می‌دهد که از حرکات کوتاه مدت قیمت در هر جهتی سود ببرید. حتی زمانی که قیمت بیت کوین پایین می‌آید، می‌توانید در روند نزولی شرکت کنید و با شتاب معامله کنید. با قراردادهای آتی، معامله گران می‌توانند استراتژی های معاملاتی پیچیده‌ای مانند فروش کوتاه مدت، آربیتراژ، تجارت جفتی و غیره را توسعه دهند. ماینرها و دارندگان بلندمدت اغلب از قراردادهای آتی برای محافظت از پرتفوی خود در برابر خطرات پیش بینی نشده استفاده می‌کنند.

3. نقدینگی: بازارهای فیوچرز نقدینگی عمیق با تریلیون ها دلار در حجم ماهانه ارائه می‌دهند. به عنوان مثال، بازار آتی بیت کوین دارای گردش مالی متوسط ماهانه 2 تریلیون دلار است که بسیار بالاتر از حجم معاملات بازارهای نقدی است. بیت کوین. نقدینگی قوی آن از فرآیند کشف قیمت پشتیبانی می‌کند و به معامله گران اجازه می‌دهد تا به سرعت و کارآمد در بازار معامله کنند. یک بازار نقدینگی عموما با ریسک کمتری همراه است، زیرا همیشه کسی وجود دارد که مایل است طرف دیگر یک موقعیت خاص را بگیرد و معامله‌گران لغزش کمتری را تجربه خواهند کرد.

4. معاملات فیوچرز در مقابل قیمت اسپات: قیمت یک ارز دیجیتال در بازار نقدی، قیمت تمام شده برای تمام تراکنش‌های لحظه ای است و به آن قیمت نقدی می‌گویند. خریداران و فروشندگان قیمت نقدی ارزهای دیجیتال را از طریق یک فرآیند اقتصادی عرضه و تقاضا تعیین می‌کنند. در مقابل، قیمت آتی تعریف معاملات اسپات بر اساس قیمت نقدی غالب آن به اضافه هزینه حمل در دوره میانی قبل از تحویل است. مبنا نشان دهنده هزینه حمل یک قرارداد فیوچرز است. پایه می‌تواند یک عدد مثبت یا منفی باشد. یک رابطه پایه مثبت به این معنی است که قیمت آتی بالاتر از قیمت لحظه‌ای آن معامله است. برعکس ممکن است پایه به دلیل تغییرات عرضه و تقاضا نوسان داشته باشد، اما به دلیل نیروهای آربیتراژ در نهایت در روز انقضا به صفر برسد.

معاملات فیوچرز کریپتو در صرافی بایننس

Binance Futures طیف گسترده‌ای از معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال را ارائه می‌کند و راه‌های زیادی را برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران برای ورود به بازار فراهم می‌کند. کاربران می‌توانند به دو طیف از محصولات آتی دسترسی داشته باشند: قراردادهای آتی مارجین USD از قراردادهای دائمی و تحویل با اهرم حداکثر 125 برابری و تسویه شده در USDT BUSD پشتیبانی می‌کند. درباره مشخصات قرارداد مارجین USD بیشتر بدانید. معاملات آتی حاشیه سکه از قراردادهای دائمی و تحویل با اهرم تا 125 برابر و تسویه حساب در ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌کند. قراردادهای حاشیه دلار و حاشیه سکه نیازهای خاص کاربر را برآورده می‌کنند. این قراردادها انعطاف‌پذیری و تنوع را ارائه می‌دهند و به کاربران اجازه می‌دهند تا قراردادهای آتی را که توسط طیف گسترده‌ای از دارایی‌ها تامین می‌شود، معامله کنند. این قراردادها همچنین مزایای استراتژیک را در شرایط مختلف بازار ارائه می‌کنند و به کاربران اجازه می‌دهند بازده را به حداکثر برسانند.

در صورتی که قرار است از معاملات فیوچرز استفاده کنید باید حتما با مزایا و معایب آن آشنا باشید.. برای استفاده حداکثری از معاملات آتی، توصیه می‌کنیم: یک صرافی مناسب انتخاب کنید. Binance Futures طیف کاملی از مشتقات ارز دیجیتال، مانند معاملات آتی دائمی، گزینه‌ها، توکن‌های اهرمی و آخرین افزوده ما، معاملات آتی سه ماهه را ارائه می‌دهد. تنوع قرارداد استفاده از هر دو نوع قرارداد آتی را در نظر بگیرید. برای معامله گران موقعیت بلندمدت، قراردادهای سه ماهه را با حاشیه معامله می‌کنند، زیرا آن‌ها کارمزد تامین مالی ندارند و سود را در بازارهای صعودی به حداکثر می رساند. برای معامله گران فعال، قراردادهای مارجین USD انعطاف پذیری را برای معامله با یک ارز تسویه واحد برای تمام معاملات آتی مارجین USD ارائه می‌دهد، بنابراین نیازی به تبدیل به ارزهای دیجیتال دیگر را از بین می برد.

کلام آخر

معاملات اسپات برای اکثر مبتدیان به راحتی قابل درک و شهودی است. به این ترتیب، این مکان برای کاربرانی است که تازه وارد تجارت کریپتو شده‌اند. در معاملات فیوچرز مزیت‌های استراژیک ویژه‌ای به شما داده می‌شود که می‌تواند سود شما را به حداکثر برساند. اگر دانش و تکنیک‌های مدیریت ریسک مناسب برای جلوگیری از زیان‌های نامتناسب داشته باشید، معاملات آتی می‌تواند سودآور باشد. بنابراین، شما باید قبل از معامله قراردادهای آتی، استراتژی و بررسی دقیق خود را انجام دهید و مزایا و خطرات آن‌ها را درک کنید. در این مقاله تلاش کردیم تا شما را با این نوع از معاملات بیشتر آشنا کنیم تا بتوانید در صرافی بایننس و بازار ارزهای دیجیتال به خوبی عمل کنید و سرمایه خود را دچار ریسک و سایر مشکلات نکنید.

فرق معاملات اسپات و مارجین

چندین گزینه برای ورود به بازار ارز دیجیتال برای افراد وجود دارد. شاید معمول ترین گزینه ها معاملات spot و margin باشد. در ادامه به بررسی هرکدام و تفاوت آنها باهم میپردازیم.

*معاملات اسپات (Spot Trading )

به گزارش بیداربورس اساسی ترین شکل سرمایه‌گذاری معاملات spot است. معاملات spot به سادگی خرید یا فروش مستقیم دارایی مانند کالا، سهام، اوراق قرضه یا حتی ارز است. در اسپات شما سکه‌های خود را مستقیما به پول نقد، استیبل‌کوین‌ها مثل تتر یا سایر رمزارزها مانند بیت‌کوین تبدیل می‌کنید و با انجام این معاملات صاحب آن دارایی می‌شوید.

نکته : در معاملات Spot تنها پرداختی شما کارمزد معاملات است که بستگی به صرافی‌ و مقدار پول مورد معامله، بین ۰.۱ تا ۲ درصد مبلغ معامله، متغیر است.

*چگونه ریسک اسپات را کم کنیم؟

ریسک معاملات را می‌توان با گذاشتن حد ضرر، حد سود و Stop-Limit کنترل کرد. درواقع وقتی معامله‌گر سفارشات و حدضرر خود را ثبت می‌کند، صرافی به صورت خودکار در زمان رسیدن قیمت، اقدام به فروش دارایی کرده و از ضرر جلوگیری میکند.

*مزایای اسپات

شفافیت قیمت‌ها: برخلاف قراردادهای آتی، قیمت‌ها تنها به عرضه و تقاضای بازار بستگی دارند.

کال مارجین نمیشوید: می‌توانید سفارش بگذارید و بعد فراموش کنید! برخلاف معاملات مارجین و مشتقه، در بازار اسپات نیازی به نگرانی در مورد لیکوئید شدن (از دست رفتن) سرمایه یا مارجین کال ندارید.

*معایب اسپات

مشکلات در نگهداری و امنیت: بسته به نوع دارایی مورد معامله، اسپات مشکلاتی دارد. به‌عنوان نمونه، در مورد نگهداری توکن‌ها و کوین‌ها مستلزم پذیرش مسئولیت امنیت آنهاست اما در بازاری همچون بازار آتی، تسویه‌حساب نهایی هر کالا یا دارایی را می‌توانید با وجه نقد انجام دهید.

سود کمتر: سود بالقوه در معاملات اسپات بسیار کمتر از سود احتمالی در قراردادهای آتی یا مارجین است.

*معاملات مارجین(Margin Trading)

معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال، تفاوت عمده‌ای با معاملات مارجین مربوط به اوراق بهادار سنتی‌تر مانند سهام و اوراق قرضه ندارد. ایده اصلی این است که شما سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش می‌دهید. در این معاملات شما پولی را قرض می‌گیرید و با آن پول افزایش یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را پیش‌بینی می‌کنید؛ اگر روند قیمتی آن ارز را درست پیش‌بینی کرده باشید، سود خود را برداشته و پولی که به عنوان قرض گرفته‌اید را برمی‌گردانید و اگر روند قیمتی را اشتباه پیش‌بینی کرده باشید، باید مبلغ قرض، سود صرافی و کارمزد تراکنش را بازگردانید. برای شروع تجارت مارجین، معامله‌گر و سرمایه‌گذار باید مقداری وثیقه را به صرافی تحویل دهد که به عنوان مارجین شناخته شود.

نکته : میزان سود یا ضرر در معاملات مارجین در بازار کریپتو معمولا بین ۲ تا ۱۰۰ برابر است

*لوریج یا Leverage

حساب مارجین، حسابی است که بخشی از آن را قرض گرفته‌اید. شما به وسیله لوریج، مقدار این قرض را تعیین خواهید کرد. به عبارت دیگر، مقدار پولی که می‌خواهیم قرض بگیریم را با استفاده از لوریج مشخص می‌کنیم. معمولا صرافی‌ها تا ۲۰ برابر به کاربران لوریج یا اهرم می‌دهند؛ یعنی شما تا ۲۰ برابر موجودی خود می‌توانید خرید کنید؛ ولی در بعضی از صرافیها تا ۱۰۰ برابر موجودی توان خرید دارید.

مثال: اگر شما ۱۰۰ دلار دارید و از لوریج ۱۰۰ استفاده می‌کنید، می‌توانید ۱۰,۰۰۰ دلار خرید کنید که ۹,۹۰۰ دلار آن را قرض گرفته‌اید. در لوریج ۲۰، شما با پرداخت ۵ درصد از قیمت یک کوین می‌توانید آن‌را به طور کامل بخرید؛ مثلا اگر می‌خواهید یک بیت‌کوین را با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار با لوریج ۲۰ بخرید، ۲,۵۰۰ دلار وثیقه می‌گذارید و ۴۷,۵۰۰ دلار باقی مانده را وام (قرض) می‌گیرید. اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد افزایش پیدا کند و به ۵۵,۰۰۰ دلار برسد، پول شما ۲ برابر می‌شود که یعنی ۱۰۰ درصد سود کرده‌اید. اما اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد کاهش یابد و به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد، ضرر شما ۲ برابر بیشتر از مبلغی که در ابتدا آورده‌اید می‌شود؛ یعنی ۲۰۰ درصد ضرر خواهید کرد

*مزایای معاملات مارجین

استفاده از اهرم: معامله‌گران می‌توانند پوزیشن‌های معاملاتی بزرگتری نسبت به سرمایه اصلی خود باز کرده و میزان سود را افزایش دهند. معاملات مارجین به اهداف مالی در معاملات دست یابید که در حالت عادی برایتان غیرقابل باور بود. این در حالی است که رسیدن به چنین اهدافی با داشتن سرمایه ناچیز غیرممکن است.

*معایب معاملات مارجین

اهرم: اگرچه اهرم می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا خیلی سریع‌تر به اهداف معاملاتی‌ نزدیک شوند، اما این ابزار در عین حال می‌تواند یک شمشیر دو لبه باشد. درواقع معامله‌گران لزوماً نمی‌دانند از چه مقدار اهرم استفاده کنند و غالباً آنها به شدت متضرر شده و مجبور به پرداخت کارمزدها و هزینه‌های اضافی می‌شوند.

خواندنی : در ۱۲ مارس سال ۲۰۲۰ (۲۲ اسفند سال ۱۳۹۸) قیمت‌ بیت‌کوین در چند ساعت به طور ناگهانی از ۸,۰۰۰ دلار به ۳,۶۰۰ دلار سقوط کرد و در ۲۴ ساعت نزدیک به ۱ میلیارد دلار پوزیشن لانگ (خرید استقراضی) لیکویید شد.

*کال مارجین یا لیکویید شدن

در واقع کال مارجین یا لیکویید شدن در کریپتو، وضعیتی است که میزان زیان معاملات از حد مجاز آن بیشتر شده باشد در این حالت صرافی وثیقه گذاشته شده را برمی‌دارد و معامله را می‌بندد. مثلا اگر از اهرم ۱۰ استفاده کرده اید، ضرر شما ۱۰۰۰ دلار یعنی معادل کل سرمایه‌ شما می‌شود و کارگزار کل موجودی شما را صفر می‌کند و شما با موجودی صفر از معامله خارج می‌شوید.

*چگونه می‌توان ریسک معاملات مارجین را کاهش داد؟

معاملات مارجین در بازار کریپتو به دلیل نوسانات قیمتی بالا بسیار پرریسک است؛ از این‌رو می‌توانید هم زمان از معاملات لانگ و شورت برای کاهش ریسک در معاملات مارجین استفاده کنید که به معنای معامله در دو جهت عکس هم بر روی یک رمز ارز است و هدف آن کنترل و مدیریت سرمایه توسط روش هجینگ (Hedging) در مواقعی است که پوزیشن سنگینی روی حرکت قیمت در یک جهت باز کرده‌اید ولی قیمت در جهت دیگر حرکت می‌کند.

*شورت کردن (Shorting) رمز ارزها چیست؟

هنگامی که معامله‌گران پیش‌بینی کنند ارزش یک رمز ارز ممکن است کاهش پیدا کند بلافاصله آن رمزارز را قرض گرفته و می‌فروشند. پس از کاهش قیمت رمز ارز معامله‌گر دوباره معادل آن رمز ارز را خریداری کرده و به وام دهنده پس می‌دهد و سود او از این معامله تفاوت مقدار رمزارز کسب شده است. این فرایند شورت کردن یا فروش استقراضی نام دارد.

مثال : فرض کنید قیمت هر بیتکوین ۴۵۰۰۰ دلار است و معامله‌گر ۰/۱ بیت کوین از صرافی قرض گرفته و آن را می‌فروشد. او در این حالت ۴۵۰۰ دلار به دست می‌آورد و هنگامی که قیمت بیت‌کوین به ۳۰۰۰۰ برسد دوباره ۰/۱ بیت کوین را این بار به قیمت ۳۰۰۰ دلار خریده و به صرافی پس می‌دهد. او در این معامله ۱۵۰۰ دلار سود کرده است.

*مفهوم معاملات لانگ به چه معناست؟

در اصل، لانگ کردن (long) یک رمز ارز به این معنی است که انتظار دارید قیمت آن در آینده افزایش پیدا کند. زمانی که یک تریدر در یک معامله Long قرار می‌گیرد، یک دارایی را خریدرای کرده و منتظر می‌ماند تا قیمت افزایش پیدا کند. در واقع تحلیل او از بازار، صعودی بودن و رشد قیمت است. در بین معامله‌گران معمولا لانگ کردن و خرید کردن، معنای یکسانی دارد و گاها این دو عبارت به جای هم استفاده می‌شوند. در معاملات لانگ یا در زمانی که یک تریدر لانگ می‌کند، صرفا در حالتی که قیمت افزایش پیدا کند، سود خواهد کرد. بدیهی‌است که در صورتی که تحلیل او از بازار اشتباه بوده و پس از خرید، قیمت شروع به کاهش کند، تریدر، زیان خواهد کرد.

بازار معاملات اسپات فارکس چیست؟

بازار اسپات فارکس توافقی برای معامله ارزها با نرخ فعلی یا نرخ نقدی از طریق یک بروکر است. تریدرها ممکن است از تفاوت بین قیمت فروش و خرید، سود یا زیان دریافت کنند. در این بازار 24 ساعته،بازار اسپات فارکس توافقی برای معامله ارزها با نرخ فعلی یا نرخ اسپات از طریق یک بروکر است. تریدرها ممکن است از تفاوت بین قیمت فروش و خرید، سود یا زیان دریافت کنند. در این بازار 24 ساعته، فرصت‌هایی برای تجارت و کسب سود وجود دارد.

در این مقاله توضیح می‌دهیم که قرارداد اسپات فارکس چیست و چه مزایایی دارد. شما می‌توانید با باز کردن یک حساب کاربری در پلتفرم مورد نظر خود، معاملات این نوع محصولات اسپات را با استفاده از قرارداد ما به التفاوت یا معاملات CFD آغاز کنید. این مقاله را مطالعه کنید تا بدانید بازارهای اسپات فارکس چگونه عمل می‌کنند. همچنین در بخش دوم این مقاله به بررسی تفاوت آن با معاملات فوروارد یا فیوچرز فارکس می‌پردازیم.

قرارداد اسپات فارکس (FX) چیست؟

قرارداد اسپات فارکس (FX spot contract) قراردادی است که در آن تریدر موافقت می‌کند با نرخ ارز فعلی خرید یا فروش کند. برای مثال اگر شخصی قصد سفر از آمریکا به انگلیس را داشته باشد، مراجعه به بانک و مبادله دلار آمریکا با پوند انگلیس نمونه‌ای از تراکنش قرارداد اسپات است. ارزها با نرخ رایج مبادله می‌شوند.

همین مفهوم در مورد سایر بازارها، مانند بازار کالا نیز صادق است. برای مثال، طلا را می‌توان به صورت اسپات خریداری کرد، این موضوع به معنای پرداخت نرخ فعلی طلا برای خرید آن است. بازار اسپات فارکس همچنین تحت عنوان بازار نقدی نیز شناخته می‌شود. معمولا در پلتفرم‌های معاملاتی، جفت ارزهای نقدی را «نقد (cash)» می‌نامند.

مزایای معاملات اسپات فارکس چیست؟

• بازارهای نقدی حجم معاملات بالایی دارد و معمولاً در مقایسه با بازارهای فیوچرز یا فوروارد دارای کمترین میزان اسپرد هستند.
• اگر ارز دارای نرخ بهره بالاتری نسبت به ارز فروخته شده باشد، موقعیت‌های اسپات فارکس ممکن است از اعتبارات ناگهانی بهره مند شوند. به عنوان مثال، اگر جفت ارز GBP/USD را بخرید، پوند را خریده و دلار آمریکا را فروخته یا با آن مبادله انجام داده‌اید. اگر انگلستان نرخ بهره بالاتری نسبت به ایالات متحده دارد، ممکن است بر اساس تفاوت نرخ بهره، هر روز (5 بعد از ظهر به وقت شرقی) یک اعتبار کوچک دریافت کنید. اگر در جفت ارز خود دارای ارزی با نرخ بهره پایین تر هستید، باید هر روز تفاوت نرخ بهره را بپردازید.
• برخلاف قراردادهای فیوچرز یا فوروارد، هیچ تاریخ انقضایی در پوزیشن‌های معاملاتی اسپات وجود ندارد.
• از آنجایی که نرخ اسپات منقضی نمی‌شود و مستمر است، نمودارهای معاملاتی نیز پیوسته هستند. این می‌تواند به تجزیه و تحلیل کمک کند؛ زیرا تریدرها می‌توانند تاریخچه قیمت را در گذشته مشاهده کنند. از سوی دیگر، نمودارهای فیوچرز و فوروارد ممکن است تنها چند ماه از عملکرد قیمت را نشان دهند.

جمع بندی

به طور کلی قیمت فعلی یک ابزار مالی را قیمت اسپات می‌نامند. این قیمت، نرخی است که به وسیله آن می‌توان یک دارایی را فوراً فروخت یا آن را خریداری کرد. در بازار فارکس، خریداران و فروشندگان با ارسال سفارشات خرید و فروش خود قیمت اسپات را ایجاد می‌کنند. در بازارهای اسپات، قیمت اسپات ممکن است طی یک ثانیه تغییر کند؛ زیرا سفارشات معوق پر شده و سفارش‌های جدید وارد بازار می‌شوند.

در این مقاله به بررسی مفهوم معاملات اسپات فارکس و همچنین مزایای آن پرداختیم. نرخ اسپات در بازار فارکس به قیمت گذاری مداوم ارز اشاره دارد که برای همه جفت ارزها و به طور منظم منتشر می‌شود. دقت داشته باشید که نرخ اسپات با نرخ فوروارد یا سوآپ متفاوت است. در مقاله بعدی بیشتر به تفاوت قرارداد اسپات با قرارداد فوروارد و فیوچرز می‌پردازیم.