توقف معامله 1.2 میلیاردی؛ آث میلان فروخته نشد
دادگاهی در آمریکا روند فروش باشگاه آث میلان توسط شرکت سرمایه‌گذاری الیوت را متوقف کرد چرا که این شرکت به عدم شفافیت در مقابل سهامداران متهم شده است.
به گزارش "ورزش سه"، درحالیکه شرکت سرمایه‌گذاری الیوت، مالک باشگاه ایتالیایی آث میلان، در تلاش است باشگاه را به شرکت سرمایه‌گذاری دیگری به نام گروه رِدبرد به فروش برساند اما دادگاهی در آمریکا روند این خرید و فروش را متوقف کرد.
معامله باشگاه آث میلان بین این دو شرکت سرمایه‌گذاری، بر اساس شایعات، معامله‌ای 1.2 میلیارد یورویی است.
یک قاضی در آمریکا بعد از شکایت یکی از سرمایه‌گذاران کوچک باشگاه میلان، حکم داد که روند فروش باشگاه توسط الیوت فعلا متوقف شود تا به شکایت سرمایه‌داران کوچک رسیدگی شود. این دادگاه، شرکت الیوت را متهم کرد که سهامداران را، بر خلاف قوانین، از جزئیات معامله در جریان باخبر نکرده است.
ماه گذشته میلادی مشخص شد که شرکت الیوت درصدد است آث میلان را به یک شرکت سرمایه‌گذاری آمریکایی به نام گروه سرمایه‌گذاری ردبرد بفروشد. بعد از انتشار شایعات، الیوت اعلام کرد در مذاکرات با این خریدار شرط کرده که مدیران اصلی میلان باید در پستهای خود حفظ شوند. این شرکت اعلام کرد بعد از انتقال مالکیت باشگاه، ایوان گازیدیس، مدیر اجرایی ارشد و پائولو مالدینی، مدیر ورزشی باشگاه، تغییر نخواهند کرد.
الیوت برای راحت کردن خیال هواداران میلان اعلام کرد که شرکت ردبرد قول داده که هدفش ادامه دادن به مسیر میلان برای بازگشت به قله فوتبال دنیا خواهد بود. مسیری که با قهرمانی فصل گذشته در ایتالیا آغاز شده است.
سفارش OCO و تنظیم دو سفارش به طور همزمان
(OCO) یک جفت سفارش مشروط است که شرط می کند در صورت اجرای یکی از سفارش ها ، سفارش دیگر به طور خودکار لغو شود.
یک سفارش OCO اغلب ترکیبی از سفارش Limit و Stop Limit در یک سیستم عامل خودکار را انجام می دهد.
سفارش OCO اغلب توسط تریدر های حرفه ای و تاجران باتجربه استفاده می شود، برای كاهش خطر و ورود به بازار در سطح توقف معامله نقاط دلخواه.
سفارشات OCO عموماً توسط بازرگانان برای سهام های بی ثباتی که در بازه قیمتی وسیعی معامله می کنند ، استفاده می شود.
در بسیاری از سیستم های تجاری ، چندین سفارش OCO را می توان با سفارش های دیگر که پس از اجرای آنها لغو شده ، قرار داد.
اما استفاده از این سفارش OCO برای تریدرها در بسیاری از صرافی های مطرح مانند بایننس و کوین بیس قابل دسترسی است ، که برای خودکار سازی سفارشات و جلوگیری از اشتباهات می تواند بسیاری تاثیر گذار باشد.
مبانی سفارش OCO
معامله گران می توانند از سفارشات OCO برای ترید و جبران خسارت استفاده کنند.
اگر یک معامله گر بخواهد معامله ای بالاتر ازنقاط مقاومت یا کمتر از نقاط حمایت انجام دهد ، می تواند سفارش OCO بدهد که برای ورود به بازار از توقف خرید و فروش استفاده می کند.
به عنوان مثال ، اگر سهامی در محدوده ای بین 20 تا 22 دلار معامله شود ، یک معامله گر می تواند با توقف خرید دقیقاً بالای 22 دلار و توقف فروش دقیقاً زیر 20 دلار ، یک سفارش OCO ثبت کند.
هنگامی که قیمت از مقاومت یا پایین تر از سطح مقاومت شکست ، معامله ای انجام می شود و دستور توقف مربوطه لغو می شود. برعکس ، اگر یک معامله گر بخواهد از یک استراتژی اصلاحی استفاده کند که در سطح حمایت خریداری می کند و در سطح مقاومت می فروشد ، می تواند یک سفارش OCO با سطح توقف معامله سفارش خرید 20 دلار و یک حد فروش 22 دلار ثبت کند.
اگر از دستورات OCO برای ورود به بازار استفاده می شود ، معامله گر باید پس از اجرای معامله به صورت دستی سفارش توقف ضرر را بدهد.
زمان لازم برای سفارشات OCO باید یکسان باشد ، به این معنی که بازه زمانی تعیین شده برای اجرای هر دو دستور توقف و حد باید یکسان باشد.
نمونه ای از سفارش OCO
فرض کنید یک سرمایه گذار دارای 1000 سهم از سهام بی ثبات است که با 10 دلار معامله می شود.
سرمایه گذار انتظار دارد که این سهام در کوتاه مدت در محدوده وسیعی معامله شود و هدف آن 13 دلار است.
برای کاهش خطر ، او نمی خواهد بیش از 2 دلار برای هر سهم ضرر کند.
بنابراین ، سرمایه گذار می تواند سطح توقف معامله یک سفارش OCO ثبت کند ، که شامل یک دستور Stop Limit برای فروش 1000 سهم به ارزش 8 دلار و یک سفارش Limit به طور همزمان برای فروش 1000 سهم با 13 دلار است ، هر کدام از این موارد اول رخ دهد سفارش دیگری لغو می شود.
اگر سهام تا 13 دلار معامله شود ، Limit اجرا می شود و سهام 1000 سهام سرمایه گذار با 13 دلار فروخته می شود.
همزمان ، سفارش توقف ضرر 8 دلار سطح توقف معامله به طور خودکار توسط سیستم عامل معاملات لغو می شود.
اگر سرمایه گذار این سفارشات را به طور مستقل انجام دهد ، این خطر وجود دارد که آنها لغو دستورStop Limit را فراموش کنند ، که اگر سهام پس از آن تا 8 دلار معامله کند ، می تواند منجر به موقعیت کوتاه ناخواسته سطح توقف معامله 1000 سهم شود.
ثبت یک سفارش OCO
برای مثال اگر قیمت بیت کوین در حال حاضر ۸,۰۰۰ دلار باشد و معامله‌گر سطح مقاومتی را در ۱۰,۰۰۰ دلار تشخیص داده باشد، می‌تواند با قرار دادن یک سفارش محدود با رسیدن قیمت بیت کوین به ۱۰,۰۰۰ دلار، آن را بفروشد.
از طرفی اگر حمایت را در ۷,۵۰۰ دلار تشخیص داده باشد که با شکستن آن احتمال ریزش بیشتری وجود دارد، با قرار دادن حد ضرر بر روی این قیمت می‌تواند از ضرر بیشتر جلوگیری کند.
بنابراین با شکسته شدن یکی از سطوح یاد شده حمایت و مقاومت، یکی از سفارش‌ها فعال شده و دیگری لغو میشود.
سفارش OCO در جهت برعکس (خرید) نیز قابل استفاده است. به این صورت که اگر فرض کنیم قیمت بیت کوین در حال حاضر ۸,۰۰۰ دلار است و قصد خرید در قیمت ۷,۰۰۰ دلار را داریم، سفارش محدود خود را در ۷,۰۰۰ دلار ثبت میکنیم. از طرفی اگر به فرض مقاومتی سطح توقف معامله در قیمت ۸,۵۰۰ دلار وجود داشته باشد که در صورت عبور قیمت از آن احتمال می‌دهیم رشد بیشتری اتفاق بیافتد، سفارش استاپ لیمیت را بر روی سطح توقف معامله ۸,۵۰۰ تنظیم میکنیم که از سود احتمالی جا نمانیم.
قسمت های مختلف پنجره تنظیم یک سفارش OCO عبارت است از:
لیمیت (Limit)
قیمت (Price): قیمت سفارش محدود معامله‌گر که در لیست سفارشات وارد میشود. پس از رسیدن قیمت به این نقطه، خرید یا فروش انجام می‌گیرد.
استاپ لیمیت
توقف (Stop): با رسیدن به این قیمت سفارش محدودی با قیمت لیمیت زیر فعال خواهد شد.
لیمیت (Limit): سفارش پس از فعال شدن استاپ، با این قیمت وارد لیست سفارشات خواهد شد.
مقدار (Amount) : حجم سفارش
مقدار کل (Total) : ارزش کل سفارش
اگر مثال قبلی را با فرض یک بیت کوین داشته باشیم:
قیمت لیمیت سفارش استاپ لیمیت که ۷۴۹۰ دلار قرار داده شده است، در سفارشات فروش معمولا اندکی پایین‌تر از قیمت توقف قرار داده میشود تا از پر شدن این سفارش اطمینان حاصل شود؛ چرا که حد ضرر معمولا در حمایت‌های مهم تنظیم میشود که با شکستن آنها ریزش قابل توجهی اتفاق می‌افتد و امکان اینکه سفارش محدود پر نشود، وجود سطح توقف معامله دارد.
همچنین برای یک سفارش خرید OCO با مقادیر مثال قبلی داریم:
در این مثال نیز قیمت لیمیت (۸۵۱۰ دلار) در بخش استاپ لیمیت، اندکی بیشتر از قیمت توقف قرار داده شده است تا معامله‌گر از پر شدن آن پس از فعال شدن استاپ، مطمئن شود.
استاپ اوت در معاملات فارکس چگونه اتفاق می افتد؟
استاپ اوت به معنی توقف است و در بازار فارکس زمانی که سطح حاشیه (Margin Level) از سطح تماس مارجین (margin call level) عبور کند و به استاپ اوت لول (stop out level) بر خورد کند، معاملات باز همگی متوقف ( stop out ) می شوند.
| اصطلاح | معنی |
|---|---|
| استاپ اوت | توقف |
| استاپ اوت لول | سطح توقف |
استاپ اوت لول (Stop سطح توقف معامله Out Level) بسیار شبیه کال مارجین لول (Margin Call Level) است با این تفاوت که بسیار بدتر از آن و به معنای توقف معاملات است. کال مارجین قبل از توقف معاملات اتفاق می افتد.
استاپ اوت در فارکس چرا اتفاق می افتد؟
زمانی که زیان شناور سطح توقف (stup out level) را می شکند و بروکر برای جلوگیری از ضرر احتمالی بیش از وجه تضمینی (margin) یک یا تمام را می بندد.
به دلیل کاهش شدید مارجین (Required Margin) این مقدار توانایی پشتیبانی از معاملات باز را از دست می دهد. به طور دقیق تر، سطح توقف زمانی است که اکوئیتی (Equity) کمتر از درصد خاصی از مارجین مورد استفاده (Used Margin) شود و کارگزار به طور خودکار شروع به بستن معاملات باز کند.
این وضعیت با بستن زیان آورترین معامله شروع و تا زمانی که سطح حاشیه به بالاتر از سطح توقف (Stop Out Level) بازگردد ادامه دارد.
اگر مارجین لول به سطح توقف برسد بروکر با بستن یک یا همه ی معاملات باز در اولین فرصت حساب معاملاتی را از زیان های بزرگ احتمالی حافظت می کند. هر چند رسیدن به این وضعیت خود با ضررهای بزرگ همراه است.
فرآیند بسته شدن معاملات باز (Stop Out) نامیده می شود.
استاپ اوت یک عملیات خودکار است که توسط پلتفرم معاملاتی بروکر بروی حسابی که در وضعیت کاهش شدید مارجین لول است، اعمال می شود. سطح توقف (Stop Out Level) همچنین به عنوان (Margin Closeout Value، Liquidation Margin) یا حداقل حاشیه مورد نیاز شناخته می شود.
مارجین لول چگونه به استاپ اوت می رسد؟
فرض کنید در یک بروکر حساب معاملاتی داریم و سطح توقف در این حساب 50 درصد است، یعنی اگر سطح مارجین (مارجین لول) به 50 درصد برسد بروکر به طور خودکار موقعیت های باز را می بندد. حال با شرایط زیر یک معامله باز می کنیم:
در حساب خود 1000 دلار داریم یک اردر خرید در جفت ارز یورو دلار باز می کنیم، به دلیل اینکه یک معامله باز داریم مارجین با مارجین استفاده شده برابر است و عدد 200 را به ما نشان می دهد.
بازار به سرعت به ضرر ما رفتار می کند و زیان شناور 900 دلاری را برای ما رقم می زند، بنابراین در این حالت:
اکوئیتی = 100 دلار
زیان شناور = 900 دلار
در ابتدا مثال سطح توقف 50 درصد اعلام شده بود حال باید ببینم با این شرایط مارجین لول ما در چه وضعیتی است:
Margin Level = (Equity / Used Margin) x 100%
با محاسبه سطح مارجین به عدد 50 درصد می رسیم.
Margin Level = 50%
مارجین استفاده شده (margin used) نمی تواند به زیر 200 دلار برسد، زیرا این حاشیه مورد نیاز است که در ابتدا برای باز کردن موقعیت مورد نیاز بود.
سطح توقف معاملات توسط بروکر 50 درصد تعیین شده بود، با رسیدن مارجین لول به این سطح معامله بسته می شود. بدترین اتفاقی که می تواند برای یک تریدر رخ دهد برای حساب ما پیش می آید 1000 دلار تبدیل می شود به 100 دلار و حساب لیکوئید می شود.
لیکوئید چیست؟ [liquidation]
تریدر در فرآیند بسته شدن معاملات توسط بروکر کنترلی ندارد مگر این که خود معاملات را از قبل بسته باشد. از زمانی که بروکر شروع به بستن معاملات می کند تا متوقف کردن این فرآیند شامل لیکوئید شدن است زیرا حساب معاملاتی در حال تصفیه [liquidation] با کارگزار است.
تفاوت سطح استاپ اوت با استاپ اوت در جدول زیر مشخص است.
| stop out level | stop out | |
|---|---|---|
| Margin Level | 50% | – |
| Equity | 10% | $100 |
| Used Margin | $200 | – |
| Free Margin | $0 | $100 |
| Balance | $1000 | $100 |
| Floating P/L | $900- | – |
اگر تعداد موقعیت های باز بیش از یک پوزیشن باشد بروکر بستن معاملات را از کم سود ترین یا به عبارتی پوزیشنی که در زیان بیشتری است شروع می کند. هر پوزیشنی که بسته می شود به دنبال آن وجه تضمینی آزاد می گردد که این باعث می شود مارجین لول افزایش یابد. اگر مارجین لول افزایش پیدا کند و از سطح توقف فاصله بگیرد بستن معاملات متوقف می شود
چرا بروکر برای معاملات استاپ اوت دارد؟
اگر توقفی وجود نداشته باشد معاملات با زیان بیش از موجودی حساب مواجه می شوند و به همین دلیل بروکر سطحی را برای توقف زیان معاملات یک تریدر مشخص می کند تا مجبور نباشد از جیب خود ضررها را جبران کند.
هر بروکر یا کارگزار فارکس فرآیند خاص خود را دارد و در زمان باز کردن حساب معاملاتی حتما سیاست های داخلی یک بروکر را مطالعه کنید. تا دید مناسبی نسبت به بروکر و حساب معاملاتی داشته باشید.
برنامه تلفن همراه Alpari Mobile
در یک مکان همه فعالیت‌های معاملاتی‌تان را پیگیری کنید و همه معاملاتتان را مدیریت کنید.
مدیریت کارآمد وجوه
با برنامه تلفن همراه حساب باز کنید، موجودی‌تان را با روش دلخواه افزایش دهید و وجه موردنظرتان را برداشت کنید.
هم‌گام‌سازی با پلتفرم MetaTrader 4
معاملاتتان را در برنامه انجام دهید و عملکرد آنها را در پلتفرم MT4 پیگیری کنید، و بالعکس.
کسب درآمد با Alpari Mobile در حال حرکت
- واریز وجه به حساب با یک کلیک و برداشت آنی وجه.
- دریافت مظنه فعلی، نرخ‌های تبدیل رسمی، تحلیل‌های کارشناسان، و تقویم رویدادهای مهم.
- ثبت آنی سفارش شرطی و همچنین تعیین «سطح توقف زیان» و «سطح کسب سود».
- امکان رفتن به معاملات از مرور تحلیلی.
معاملات آنلاین
- معامله با سیگنال
- پلتفرم‌ها و آپلیکیشن‌ها
- سرمایه گذاری
- واریز و برداشت وجوه
تجزیه و تحلیل بازار
- اخبار FXStreet
- سیگنال‌های تجاری Autochartist
موارد دیگر
- اطلاعات تماس
- قراردادها و قوانین
- سوالات متداول
- تالار گفتگو
برند آلپاری:
Alpari Limited, Suite 305, Griffith Corporate Centre, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines, is incorporated under registered سطح توقف معامله number 20389 IBC 2012 by the Registrar of International Business Companies, registered by the Financial Services Authority of Saint Vincent and the Grenadines.
آلپاری عضوی از کمیسیون مالی می باشد , که یک سازمان بین المللی مرتبط با حل و فصل شکایات در صنعت سرویس های مالی در بازار فارکس است.
ریسک پذیری: قبل از شروع کار باید با شرایط و ریسک‌های بازار آشنایی کامل داشته و به سطح تجربیات و مهارت خود اطمینان داشته باشید
There's a better website for you
A new exciting website with services that better suit your location has recently launched!
استاپ اوت چیست | Stop Out چیست | سفارش توقف چیست
استاپ اوت چیست | Stop Out چیست | سفارش توقف چیست
آموزش بورس بین الملل-فارکس را با سایت Googleforex.org شروع کنید.
Stop Out استاپ اوت راهکاری است اجباری برای سطح توقف معامله کلوز کردن معاملات ضررده در هنگامی که حساب معاملاتی شما موجودی کافی را نداشته باشد. در واقع استاپ اوت به این دلیل اتفاق می افتد که جلوی کال مارجین شدن حساب معاملاتی را بگیرد. مقدار استاپ اوت را بروکر تعیین میکند و این میزان در هر بروکر متفاوت است. به طور مثال استاپ اوت 20 درصد یا 30 درصد یا 50 درصد و غیره.
فرض کنید استاپ اوت بروکر شما 20 درصد است . حال حساب معاملاتی شما در ضرر است و بازار هم همچنان به روند خلاف پوزیشن شما ادامه میدهد. در این حالت هنگامی که سطح « مارجین لول »شما به 20 درصد برسد ، متاتریدر به طور اتوماتیک معامله شما را کلوز میکند. اگر هم چندین پوریشن ضررده داشته باشید ، این کار را با کلوز معامله ای که بیشترین ضرر را دارد، شروع می کند.
مقدار استاپ اوت چگونه محاسبه میشود؟
برای درک بهتر این محاسبه بهتر است ابتدا با مفهوم Margin Level(مارجین لول) آشنا شویم :
Margin Level(مارجین لول) چیست؟
مارجین لول در واقع نسبت اکوئیتی به مارجین می باشد که با درصد مشخص میشود :
Margin Level = (Equity÷margin) × 100
مارجین لول همان مقداری است که شما با توجه به آن میتوانید تشخیص دهید که آیا امکان گرفتن پوزیشن جدید را دارید یا خیر . به طور کلی اکثر بروکر ها سطح 100% را برای مارجین لول در نظر میگیرند. به این محدودیت سطح کال مارجین (Margin Call) گفته می شود. سطح کال مارجین 100% به این معنی است که اگر مارجین لول حساب شما به صد درصد برسد ؛ دیگر نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید.
در زمان استاپ اوت اگر میخواهید به معاملات ادامه دهید ، میتوانید قبل از اینکه استاپ اوت اتفاق بیفتد ، مجددا مبلغی را به اکانت خود واریز کنید تا مارجین لازم جهت پوزیشن ها فراهم شود. رعایت مدیریت سرمایه نکته کلیدی بازار است . اگر میخواهید دچار استاپ اوت یا کال مارجین نشوید همیشه و همیشه money management را در معاملات خود لحاظ کنید. پیشنهاد میکنیم جهت کسب اطلاعات بیشتر در مورد ماهیت money management ؛ مطلب آموزشی «مدیریت سرمایه در بورس و فارکس چیست؟» را در سایت گوگل فارکس مطالعه فرمایید.
دیدگاه شما