دانش ستاره بینی مالی و کارکردهای آن در تحلیل بازار
هرچند دانش ستاره بینی مالی مدتهاست که جایگاه خود را به عنوان یکی از زیر مجموعه های تحلیل تکنیکال در دنیا تثبیت نموده است اما این دانش در بین تحلیل گران و پژوهشگران بازارهای مالی ایران همچنان ناشناخته است . دیدگاه همراه با شک و تردید به این مقوله از یک سو لازمه ی پژوهش و آزمون آنست اما از سوی دیگر کمبود منابع و ناشناخته بودن ابزارهای آن باعث خواهد شد تا روند توسعه و سرعت بررسی آن کاهش یابد . در این پژوهش ضمن بررسی مفاهیم اولیه در ستاره بینی مالی ، نگاهی خواهیم داشت به برخی از منابع این حوزه شامل کتاب ها ، مقالات و نرم افزارهای توسعه یافته کارکردهای بازار مالی در این خصوص ، تا بتوانیم ضمن تعریف جایگاه آن در بین ابزارهای موجود ، گامی در جهت معرفی این دانش در حوزه ی تحلیگری مالی برداریم . نتایج این پژوهش حاکی از کارکردهای دانش ستاره بینی مالی در تحلیل بازار سرمایه بوده و علاوه بر آن نشان می دهد که این دانش امکان درک چرخه های معاملات و به تبع، انتخاب سبد سرمایه گذاری مناسب را نیز فراهم می سازد.
برای دسترسی به متن کامل این مقاله و 23 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید
اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید
منابع مشابه
تحلیل کارکردهای اقتصادی بازار تبریز و حوزة نفوذ آن
بازار تبریز از گذشته‌های دور با کارکردهای قوی و متنوع، حوزه نفوذی وسیع و گسترده در سطح ملی و بین‌المللی داشته؛ اما در دهه‌های اخیر به دلیل بی‌توجهی طرح‌های شهری به آن در معرض افول قرار گرفته است. روش تحقیق در نوشتار حاضر توصیفی و تاریخی است، که با استفاده از داده‌های حاصل از روش‌های میدانی و کتابخانه‌ای انجام شده است. کاهش بارگذاری سطح فعالیت‌های تجاری به لحاظ کمّی، ایجاد رقابت‌پذیری با هدف کارا.
تحلیل کارکردهای اقتصادی بازار تبریز و حوزه نفوذ آن
بازار تبریز از گذشته های دور با کارکردهای قوی و متنوع، حوزه نفوذی وسیع و گسترده در سطح ملی و بین المللی داشته؛ اما در دهه های اخیر به دلیل بی توجهی طرح های شهری به آن در معرض افول قرار گرفته است. روش تحقیق در نوشتار حاضر توصیفی و تاریخی است، که با استفاده از داده های حاصل از روش های میدانی و کتابخانه ای انجام شده است. کاهش بارگذاری سطح فعالیت های تجاری به لحاظ کمّی، ایجاد رقابت پذیری با هدف کارا.
تحلیل کارکردهای اقتصادی بازار تبریز و حوزة نفوذ آن
بازار تبریز از گذشته های دور با کارکردهای قوی و متنوع، حوزه نفوذی وسیع و گسترده در سطح ملی و بین المللی داشته؛ اما در دهه های اخیر به دلیل بی توجهی طرح های شهری به آن در معرض افول قرار گرفته است. روش تحقیق در نوشتار حاضر توصیفی و تاریخی است، که با استفاده از داده های حاصل از روش های میدانی و کتابخانه ای انجام شده است. کاهش بارگذاری سطح فعالیت های تجاری به لحاظ کمّی، ایجاد رقابت پذیری با هدف کارا.
تحلیل حقوقی و کارکردهای صکوک اجاره (ابزار مالی جدید) در بازار سرمایه اسلامی
از جمله ابزارهای مالی که توسط کارشناسان مالی اسلامی پیشنهاد شده و در برخی کشورها نیز به اجرا در آمده است اوراق اجاره می باشد.این اوراق علاوه بر امکان تأمین مالی بنگاههای تولیدی و خدماتی ابعاد و ظرفیت های فراوانی دارد و قابلیت خرید و فروش این اوراق در بازار ثانویه باعث کارآمدتر شدن بیش از پیش آن شده است. صکوک اجاره از سهام،اوراق قرضه و اوراق مشارکت متفاوت بوده و انواع متعددی می تواند داشته باش.
بررسی کارکردهای هوشمندی بازار
هوشمندی بازار به عنوان ساختاری پویا و متعامل از افراد، تجهیزات و رویه‌ها به گردآوری و مرتب سازی اطلاعات مرتبط و بهنگام از محیط بیرونی پرداخته و نیازهای کاربران را در تمام سطوح سازمانی تامین می‌کند. پژوهش حاضر با هدف شناسایی، گردآوری و طبقه‌بندی کارکردهای هوشمندی بازار، به دنبال ایجاد مبنایی برای سنجش میزان تکامل سیستم هوشمندی بازار در سازمان‌ها می‌باشد. در این راستا با بررسی منابع ثانویه در زمی.
کارکردهای بازار مالی
منوی اصلی
منوی فوتر
دوره اصول بازارهای مالی
شهریه دوره :
برای فعال سازی رمز پویا میتوانید راهنمای فعال‌سازی رمز پویا را مطالعه نمایید.
توضیحات
دوره اصول بازارهای مالی
یکی از عوامل مهم رشد و توسعه اقتصادی کشورها، فراهم نمودن سرمایه کافی برای تأمین مالی سرمایه گذاری می‌باشد. بدین جهت، کشورهای در حال توسعه سعی نمودهاند که به تراکم سرمایه از طریق منابع داخلی و یا تکمیل سپس توسط سرمایه خارجی بپردازند. با تصویب قانون بازار اوراق بهادار در سال 1384 تحول اساسی در بازار سرمایه کشور ایجاد شد و دستاودهای مهم و متعددی را برای اقتصاد به ویژه بازار سرمایه به ارمغان آورد. در دوره اموزشی اصول بازارهای مالی با مفاهیم پایه و اصولی سرمایه ، سرمایه گذاری و شناخت بازار سرمایه گذاری و در اخر با مفاد قوانین و مقررات مربوط به بازار سرمایه گذاری ذکر شده است .
طول دوره اصول بازارهای مالی : 20 ساعت
سرفصل های آموزشی
فصل اول
تعاریف و مفاهیم بازار سرمایه
بازار های مالی
کارکردهای بازار مالی
تعیین قیمت وجوه و سرمایه
انتشار و تحلیل اطلاعات
تسهیل دادوستدها
توزیع خطر و مدیریت ریسک
انواع طبقه بندی بازارهای مالی
طبقه بندی بر اساس مرحله انتشار
طبقه بندی بر اساس سررسید حق مالی
طبقه بندی بر اساس نحوه پرداخت
عوامل موثر بر بازارهای مالی
قاعده قیمت‌های یکسان
بورس اوراق بهادار
مفاهیم پایه ای
• بازار سرمایه
• انواع بازارسرمایه
• کارکردهای بازار مالی انواع ارزشها
فصل دوم
ریسک های مالی
ریسک های مالی و عملیاتی
ریسک نیروی انسانی
برنامه ریزی استراتژیک
برنامه‌ریزی و تغییر
استراتژی
آشنایی با محاسبه نرخ بازگشت سرمایه
هزینه برنامه
الزامات فرایند سنجش اثربخشی آموزشی
دلایل توجه به محاسبه ROI
متدولوژی و مکانیزم‌های اجرایی محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI)
مراحل ارزشیابی بر اساس مدل بازگشت سرمایه
مراحل جمع‌آوری، تجزیه و تحلیل داده‌ها
رویکرد کاهش هزینه:
مطالعه تاثیر
کاهش هزینه
تامین مالی و مدیریت ریسک
تأمین مالی شرکتی Corporate Financing
تأمین مالی پروژه ای Project Financing
تأمین مالی ساختاریافته Structured Financing
تامین مالی ترکیبی Hybrid Financing
مدیریت ریسک
خدمات قابل ارائه در زمینه مهندسی مالی و مدیریت ریسک
فصل سوم
اوراق مالی وقیمت گذاری
اوراق بدهی، سرمایه ای و مشتقه
تفاوت قرارداد آتی و پیمان آتی
قرارداد آتی
پیمان آتی
انواع پیمان آتی
انواع اختیار معامله
انواع قرارداد تاخت
تاخت اعتباری:
محاسبه نرخ قرارداد تاخت:
قیمت گذاری تاخت :
جریان استفاده از ابزار مشتقه در ایران
فصل چهارم
بازار بورس و آشنایی با قوانین آن
قوانین
معیارهای رتبه‌بندی شرکتهای کارگزاری بورس کالا
معیارهای تشویقی و تنبیهی
رتبه‌بندی شرکتهای کارگزاری
قوانین بازارهای اصلی و کارگزاران بورس
ارکان بازار اوراق بهادار
جرایم و مجازات ها
مقررات متفرقه
روند معاملات
افتتاح حساب یا دریافت کد معاملاتی
تکمیل فرم سفارش خرید یا فروش
ساعات معامله
ورود سفارش به سامانه معاملاتی
محدودیت های بورس
تسویه معاملات
فصل پنجم
آشنایی با سهام و انواع آن
تعریف سهام
انواع سهام
شکل سهام و مطالبه مبلغ اسمی سهام
تبدیل سهام
وثیقه سهام
قیمت سهام شرکت‌ها در بازار بورس و فرابورس
قرار دادهای آتی
اختیار معامله
قرارداد اختیار خرید
قرارداد اختیار فروش
اوراق مبتنی بر بدهی
اوراق قرضه
اوراق مشارکت
ابزارهای مالی اسلامی (صکوک)
انواع قیمت سهام در بورس
قیمت پایانی
قیمت آغازین و قیمت پایانی دیروز
انواع بازه در بورس
بازه روزانه
بازه سالانه
فصل ششم
مدیریت سرمایه گذاری در بازار بورس
انواع سرمایه گذاری
ترکیب سهام داران و مدیریت شرکت
صورتهای مالی و نسبت‌های مالی شرکت
منابع تامین مالی و نحوه دسترسی به منابع اطلاعاتی مالی شرکت
روند سودآوری شرکت و طرح‌های توسعه
خطر پذیری و مدیریت ریسک
مراحل اصلی در پیاده‌سازی مدیریت ریسک
مدیریت سرمایه گذاری در بورس
شناسایی و استفاده از اصول احتمالات در معاملات
آشنایی با Drawdown و اندازه گیری بازگشت از ضرر
شناسایی اصول استفاده از نسبت سود به ضرر
شناسایی اصول محاسبه حداکثر میزان ضرر بر اساس سرمایه
آشنایی با اشتباهات رایج معاملگران مبتدی
قوانین مدیریت سرمایه
ماهیت اصلی مدیریت سرمایه‌گذاری بورس
ساختار فرآیند تصمیمگیری بورس
تجزیه و تحلیل اوراق بهادار
مدیریت پرتفلیو
عوامل خارجی تأثیرگذار بر فرآیند تصمیمگیری
عرضه سرمایه‌گذاری جهانی
سرمایه گذاری های بازار سرمایه
فصل هفتم
افزایش سرمایه در بورس
افزایش سرمایه
افزایش سرمایه شرکت ها
انواع روش‌های افزایش سرمایه
افزایش سرمایه از محل سود انباشته (سود های پرداخت نشده سال‌های قبل)
افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی های شرکت
افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده
پرداخت پول
فروش حق تقدم
افرایش سرمایه از محل سلب حق تقدم
ذینفعان صرف سهام
مزایاى افزایش سرمایه به روش صرف سهام
معایب افزایش سرمایه به روش صرف سهام
مشاهده تصویر بزرگتر
نقش بازارهای مالی در اقتصاد جهانی
بازار مالی جایی است که کارکردهای بازار مالی در آن دارایی های مالی مورد مبادله قرار می‌گیرند. به بیانی دیگر می توان گفت که بازار نهادی است که در آن انواع مبادلات شامل: مبادلات کالاها، خدمات و دارایی های مالی، بین عرضه کنندگان و تقاضا کنندگان تحقق پیدا می کند. نقش و اهمیت نظام مالی در فرآیند رشد و توسعه اقتصادی کشورها به گونه ای است که می توان تفاوت اقتصادهای توسعه یافته و توسعه نیافته را در درجه کارآمدی و کارآیی نظام مالی آنها پیدا کرد.
بازارهای مالی و رشد اقتصادی دو موضوع کاملا مرتبط به هم و وابسته می باشند. اهمیت به بازار های مالی باعث ایجاد یک واسط بین بنگاه های تولیدی و صنعتی و دارندگان منابع مالی شده و می تواند باعث پیشرفت و رشد اقتصادی شود. این بازارها، دارای نقش مهمی در تجهیز و هدایت وجوه موجود در اقتصاد به سمت بخش های تولیدی، صنعتی و به تبع آن بهبود رشد اقتصادی هستند. توسعه اقتصادی، لازمه انباشت سرمایه است. بازار سرمایه که به عنوان یکی از مهم ترین ارکان بازار مالی نقش موثری درجمع آوری امکانات مالی وسرمایه ای به منظور رشد و توسعه اقتصادی کشورها برعهده دارد و در اکثر کشورهای جهان نقش تامین مالی اعتبارات مورد نیاز بنگاه های اقتصادی را ایفا می کند.
سرمایه‌گذاری یکی از رکن های اساسی در رشد اقتصادی است. همانطور که میدانیم رشد و توسعه اقتصادی و پایدار، همیشه یکی از اهداف همه کشورها بوده و هست. در اقتصاد، سرمایه به عنوان مهم ترین عامل تعیین کننده رشد و توسعه اقتصادی شناخته شده است. توسعه اقتصادی، نیازمند انباشت سرمایه است. مؤسسات تامین مالی و بورس که جز ارکان اصلی بازارهای مالی هستند، نقش به سزایی در تأمین سرمایه های اقتصادی دارند و این دو رکن اصلی، در جذب، تامین سرمایه و رشد اقتصادی تاثیر زیادی دارند. همچنان در دنیا می بینیم که هر چقدر بازار های مالی رشد بیشتری کرده باشند به همان اندازه رشد اقتصادی نیز افزایش پیدا کرده است. به گونه ای که گفته می شود” بازار بورس به عنوان دماسنج اقتصاد” عمل می کند.
برای مطالعه مقاله فرآیند سرمایه گذاری در کسب و کارها می توانید از این لینک استفاده نمایید.
نقش بازارهای مالی در رشد وتوسعه اقتصادی:
بازارهای مالی، دارای نقش مهمی در هدایت سرمایه ی موجود در اقتصاد، به سمت بخش های تولیدی و صنعتی هستند و به عنوان یک واسطه به سرعت بخشیدن در رشد اقتصادی کمک می کند. بهبود بخشیدن به فضای کسب و کار و همچنین رشد اقتصادی از مهم ترین شاخص ها در رشد اقتصادی کشورها محسوب می شوند. پس می توان به این نتیجه رسید که توجه به بازار مالی و کارآمد کردن آن، باعث رشد اقتصادی و بهتر کردن تمام زمینه های اقتصادی، چه در بخشهای دولتی یا صنعتی و …. را به دنبال دارد.
سرمایه‌گذاری هم نقش تعیین کننده ای دراین رشد اقتصادی دارد. یکی از اهداف مهم کشورها، دستیابی به رشد اقتصادی پایدار است. در ادبیات اقتصادی، سرمایه به عنوان رگ حیات یک نظام اقتصادی تلقی می شود و اصرار زیادی بر تشکیل آن به عنوان مهمترین عامل تعیین کننده رشد و توسعه اقتصادی شده است.
میزان این رشد در گرو انباشت و بهره‌وری اقتصاد است و این دو بستگی به چگونگی سرمایه‌گذاری دارد. در زمینه رشد و توسعه اقتصادی به مؤسسات پولی و اعتباری و بازار اوراق بهادار که رکن های اساسی بازارهای مالی هستند، می توان اشاره کرد که این مؤسسات نقش قابل توجهی را در تأمین سرمایه‌های اقتصادی و بهره‌وری بر عهده دارند.
بررسی عملکرد این دو رکن اصلی از نظر اقتصادی، می‌تواند مسایل مبهم بسیاری را از منظر اقتصاد کلان برای تحلیل‌گران روشن کند تا در حل مشکلات کشور و تأمین منابع بیشتر برای سرمایه‌گذاری و تخصیص بهینه منابع مورد استفاده قرار گیرد.
برای مطالعه مقاله مدیریت سرمایه در گردش می توانید از این لینک استفاده نمایید.
طبقه بندی بازارهای مالی
طبقه بندی بازارهای مالی:
طبقه بندی بر اساس ماهیت حق مالی، شامل: بازار بدهی و بازار سرمایه
طبقه بندی بر اساس سر رسید حق مالی، شامل: بازار پول و بازار سرمایه
طبقه بندی بر اساس مرحله انتشار، شامل: بازار اولیه و بازار ثانویه
طبقه بندی بر اساس واگذاری فوری، شامل: بازار نقدی و بازار مشتقه
طبقه بندی بر اساس ساختار سرمایه، شامل: بازار حراج، خارج از بورس و واسطه ها
طبقه بندی بر اساس پیوستگی و ناپیوستگی، شامل: بازار پیوسته و ناپیوسته
طبقه بندی بر اساس بازار مالی جهانی، شامل: درونی و بیرونی( بین الملل)
ویژگی های اساسی بازار مالی کارآمد:
- متناسب با روحیات شرکت کنندگان: شرکت کنندگان در بازار مالی از لحاظ روحیه به سه گروه ریسک گریز، ریسک پذیر و متعارف تقسیم میشوند. صاحبان وجوه ریسک گریز تلاش می کنند تا با نهادها و مؤسسه هایی کار کنند که در زمان مقرر، سود مشخص و از قبل تعیین شده ای را، به آنان پرداخت کنند، هر چند نرخ آن سود در مقایسه با سود انتظاری مؤسسه های دیگر کمتر باشد. در مقابل، صاحبان وجوه ریسکپذیر، به دنبال مؤسسههایی هستند که در قبال تحمل ریسک، سود انتظاری بالایی را ارائه می‌کنند و افراد متعارف بیشتر از موجودی بازار متأثر هستند و جهت گیری خاصی ندارند. متقاضیان وجوه نیز اگر ریسک گریز باشند، دوست دارند سراغ واسطه های مالی بروند که حاضرند در تحمل مخاطره ها، به بنگاه اقتصادی کمک می کنند و اگر ریسک پذیر باشند، به معامله های قطعی علاقه دارند و ترجیح میدهند با پذیرش تمام مخاطره ها کل سود را خودشان بردارند، و متقاضیان متعارف به طور معمول ترکیبی از انواع ابزارهای تأمین مالی (مانند فروش سهام و استقراض) را انتخاب می کنند. و نظام مالی باید با طراحی مؤسسه ها و ابزارهای گوناگون پاسخگوی تمام روحیات و نیازهای مشتریان باشد.
- همسویی با اهداف و انگیزه های شرکت کنندگان: نظام مالی موفق باید توجه کافی را به اهداف و انگیزه های شرکت کنندگان (عرضه کنندگان و متقاضیان وجوه) داشته باشد تا بتواند توجه آنان را به مشارکت در نظام جلب کند، و کاملا مشخص است که این اهداف و انگیزه ها در اشخاص مختلف، و حتی در یک فرد متفاوت است.
- قابلیت انطباق با بازارهای مالی بین المللی: اگر چه اضطراب اصلی بازار مالی، تطبیق آنها با فرهنگ، اهداف و انگیزهها و روحیات شرکت کنندگان داخلی است، ولی با پیشرفت بازارهای مالی بین المللی و گسترش ارتباط ها و همکاریهای فراملی نمیتوان به بازار مالی بسته اکتفا کرد. باید در طراحی نهادها و ابزارها نهایت دقت و ظرفیتها را به کار برد تا در هنگام نیاز، چه در سمت عرضه سرمایه نقدی و چه در سمت تقاضا، بتوان با بازارهای مالی بین‌المللی به ویژه کشورهای اسلامی معامله کرد.
- هماهنگی با فرهنگ رایج جامعه: نظام مالی، نهادها و ابزارهای قابل استفاده در هر جامعه ای، باید در درجه اول، با فرهنگ عمومی جامعه مخصوصا با اعتقادات دینی و مذهبی آن سازگار باشد. زیرا اگر بر خلاف آن باشد، استمرار و پایداری لازم را نخواهد داشت و به مرور زمان از عرصه مبادلات خارج خواهد شد.
برای مطالعه مقاله مدل قیمت گذاری آربیتراژ می توانید از این لینک استفاده نمایید.
مزایای بازارهای مالی
مزایای بازارهای مالی:
جریانی از بازار پول، در شرایط رونق اقتصادی، به سمت بازار سرمایه به وجود می‌آید که مزایای آن عبارتند از:
- بازارهای مالی در صورت عملکرد درست، می‌توانند اثر مثبت و قابل ملاحظه‌ای بر روی متغیرهای کلان اقتصادی داشته باشند.
- بازار مالی، سرمایه ها را برای سرمایه گذاری در فناوری جمع آوری می کند، و از یک طرف با تأمین پول مورد نیاز کارآفرین به رشد فناوری و تجاری شدن ایده آنها کمک کرده، از طرف دیگر مشوقی برای سرمایه‌گذاران کوچک، در سرمایه‌گذاری ها هستند.
- این بازارها اطلاعات جدیدی در زمینه فرصت‌های سرمایه‌گذاری، ایجاد می‌کنند.
- بازارهای مالی، برای شرکتهای بزرگ و با عمومی کردن اطلاعات، تشویق شرکت های موفق و تنبیه شرکت های زیانده، نقش نظارتی مهمی را ایجاد می کنند که از بسیاری از سیستم های نظارت بوروکراتیک مؤثرتر عمل می کنند. و با توجه به عدم تقارن های اطلاعاتی که در بازارهای مالی وجود دارد و باعث می‌شود تا مؤسسات وام دهنده، اطلاعات کافی از کیفیت شرکت وام گیرنده نداشته باشند، این نقش بازارهای مالی تأثیر مهمی در کم کردن شکست های بازار در بخش وام و اعتبارات دارد.
- بازارهای مالی، ریسک سرمایه گذاری را تقسیم می کنند. اگر سرمایه گذاران مجبــور باشند که خــود در پروژه‌ها سرمایه گذاری کنند، قـدرت تنوع سازی آنها به شدت کم می شود. در حالی که نقدشـوندگی بالاتر در بازار سهام و امکان خرید سبد متنوعی از سهام، این امکان را فراهم می کند تا سرمایه گذاران خود را در برابر ریسک شرکتی، در امان بدارند.
وظایف بازار مالی:
وظایفی بر عهده بازار های مالی وجود دارد که اجرای درست و به موقع آنها تخصیص کارایی منابع را به همراه دارد. به طوری که این وظایف نقش تعیین کننده ای در رشد و توسعه اقتصادی دارد. این وظایف عبارتند از :
- واسطه مالی وظیفه خطیر و پرهزینه و زمان بر، ارزیابی مدیران بنگاه ها وطرح ها را بر عهده دارند.
- نظام مالی اقدام به تجهیز منابع از پس انداز های کوچک و پراکنده، برای هدایت به سمت بنگاه ها و طرح هایی که نام اقتصادی بر روی آنها گذاشته شده است.
- واسطه های مالی و مشارکت کنندگان در بازار، زمینه اداره و کنترل شرکت ها، بنگاه ها و مدیران را فراهم می کنند.
- نظام مالی تجارت و مبادله را آسان و راحت می کند.
- نظام مالی ریسک را قیمت گذاری کرده و مکانیسم ادغام وکنترل را فراهم می کند.
سخن پایانی
در پایان می توان گفت که توسعه بازار مالی یکی از کلیدهای اساسی دستیابی به رشد بلند مدت اقتصاد است. بازار مالی در صورتی می تواند به رشد اقتصادی منجر شود که بتواند زمینه مناسب جهت تخصیص بهینه منابع را فراهم ساخته و سبب افزایش کارایی سرمایه شود. رشد غیر تورمی بلند مدت اقتصادی، افزایش تولید و اشتغال، نیازمند تجهیز منابع مالی و تخصیص بهینه آنها در اقتصاد ملی است و این امر مهم با کمک بازارهای مالی سازمان یافته و کارآمد که در آن کارکردهای بازار مالی تنوع ابزارهای مالی، ایجاد فضای رقابتی و شفافیت اطلاعات وجود دارد میسر خواهد بود. زیرا کارآمدی بازار مالی ملزم به روان سازی معاملات و افزایش نقدینگی و فراهم نمودن شرایط مدیریت ریسک است. و این امر باید درتدوین سیاست های کلان اقتصادی که توسعه مالی را هدف دارد مورد توجه سیاست گذاران قرار گیرد.
اگر این مطلب برای شما رضایت بخش بوده است، مطالعه مقاله ضرورت مشاور در کسب و کار را به شما پیشنهاد می کنیم.
جهت برخورداری از کلیه خدمات مالی و حسابداری می توانید با شماره 09120202822 تماس بگیرید.
چرا بازار مالی ایران عقیم است؟
فرض کنید یک شرکت نساجی بخواهد برای توسعه کار خود دستگاهی را بخرد که یک میلیارد تومان هزینه در بر دارد. اگر کار وی بگیرد، شرکت تخمین می زند که ۲ میلیارد تومان سود کسب می کند و البته با احتمال ۵۰ درصد نیز ممکن است این کار تازه نگیرد و عایدی نداشته باشد.
سود انتظاری در این مثال برابر با هزینه اولیه ای است که شرکت باید انجام دهد. (چرا؟) در این حالت مشخص است که خرید دستگاه جدید ریسکی است و چه بسا شرکت حاضر به انجام چنین کاری نباشد. اما با وجود بازار مالی، شرکت می تواند ریسک این پروژه را توزیع کند. مثلا با افزایش سرمایه، ۹۰ درصد پروژه را تامین مالی کند. در این صورت با کاهش ریسک شرکت اقدام به انجام این طرح خواهد کرد و کار خود را توسعه می دهد.
بنابراین بازارهای مالی با کاهش ریسک در فرایند تولید به بخش واقعی اقتصاد کمک می کنند باعث افزایش رشد اقتصادی می شوند. یکی دیگر از کارکردهای بازارهای مالی تعدیل (smooth) کردن مصرف افراد است.
همه ما در طول زندگی دارای درآمدهای موقتی می شویم و گاهی اوقات نیز درآمدمان پایین می آید مانند دوران بازنشستگی، بازارهای مالی کمک می کند تا با سرمایه گذاری کردن، مصرف خانوار تغییر چندانی نبیند و وابسته به درآمدهای موقتی نباشد. به عبارت دیگر با وجود بازارهای مالی مصرف در طول زمان یکنواخت می شود. این امر به بهینه سازی مصرف و بیشینه کارکردهای بازار مالی سازی رفاه شهرمدان کمک می کند.
همین دو کارکرد مهم بازارهای مالی باعث می شود تا هم رشد اقتصادی افزون شود و هم رفاه شهروندان بیشینه شود. اما متاسفانه در کشور ما در حال حاضر به دلیل مداخلات گسترده دولت، این نقش ها به کنار رفته اند و هدف متولیان بازار سرمایه به عنوان بخش مهمی از بازارهای مالی، تنها جهش های قیمتی و بازدهی به هر شکل ممکن و با ایجاد خلق پول است که هیج اثری بر بخش واقعی اقتصاد ندارد و در تضاد با کارکردهایی است که از بازارهای مالی انتظار می رود و اتفاقا این بازار به محفلی بدل شده است که به دلیل ریسک های بیشمار ناشی از نوع رویکرد متولیان، سرمایه گذاران از آن دوری می جویند.
کارکردهای بازار مالی
منوی اصلی
منوی فوتر
دوره اصول بازارهای مالی
شهریه دوره :
برای فعال سازی رمز پویا میتوانید راهنمای فعال‌سازی رمز پویا را مطالعه نمایید.
توضیحات
دوره اصول بازارهای مالی
یکی از عوامل مهم رشد و توسعه اقتصادی کشورها، فراهم نمودن سرمایه کافی برای تأمین مالی سرمایه گذاری می‌باشد. بدین جهت، کشورهای در حال توسعه سعی نمودهاند که به تراکم سرمایه از طریق منابع داخلی و یا تکمیل سپس توسط سرمایه خارجی بپردازند. با تصویب قانون بازار اوراق بهادار در سال 1384 تحول اساسی در بازار سرمایه کشور ایجاد شد و دستاودهای مهم و متعددی را برای اقتصاد به ویژه بازار سرمایه به ارمغان آورد. در دوره اموزشی اصول بازارهای مالی با مفاهیم پایه و اصولی سرمایه ، سرمایه گذاری و شناخت بازار سرمایه گذاری و در اخر با مفاد قوانین و مقررات مربوط به بازار سرمایه گذاری ذکر شده است .
طول دوره اصول بازارهای مالی : 20 ساعت
سرفصل های آموزشی
فصل اول
تعاریف و مفاهیم بازار سرمایه
بازار های مالی
کارکردهای بازار مالی
تعیین قیمت وجوه و سرمایه
انتشار و تحلیل اطلاعات
تسهیل دادوستدها
توزیع خطر و مدیریت ریسک
انواع طبقه بندی بازارهای مالی
طبقه بندی بر اساس مرحله انتشار
طبقه بندی بر اساس سررسید حق مالی
طبقه بندی بر اساس نحوه پرداخت
عوامل موثر بر بازارهای مالی
قاعده قیمت‌های یکسان
بورس اوراق بهادار
مفاهیم پایه ای
• بازار سرمایه
• انواع بازارسرمایه
• انواع ارزشها
فصل دوم
ریسک های مالی
ریسک های مالی و عملیاتی
ریسک نیروی انسانی
برنامه ریزی استراتژیک
برنامه‌ریزی و تغییر
استراتژی
آشنایی با محاسبه نرخ بازگشت سرمایه
هزینه برنامه
الزامات فرایند سنجش اثربخشی آموزشی
دلایل توجه به محاسبه ROI
متدولوژی و مکانیزم‌های اجرایی محاسبه نرخ بازگشت سرمایه (ROI)
مراحل ارزشیابی بر اساس مدل بازگشت سرمایه
مراحل جمع‌آوری، تجزیه و تحلیل داده‌ها
رویکرد کاهش هزینه:
مطالعه تاثیر
کاهش هزینه
تامین مالی و مدیریت ریسک
تأمین مالی شرکتی Corporate Financing
تأمین مالی پروژه ای Project Financing
تأمین مالی ساختاریافته Structured Financing
تامین مالی ترکیبی Hybrid Financing
مدیریت ریسک
خدمات قابل ارائه در زمینه مهندسی مالی و مدیریت ریسک
فصل سوم
اوراق مالی وقیمت گذاری
اوراق بدهی، سرمایه ای و مشتقه
تفاوت قرارداد آتی و پیمان آتی
قرارداد آتی
پیمان آتی
انواع پیمان آتی
انواع اختیار معامله
انواع قرارداد تاخت
تاخت اعتباری:
محاسبه نرخ قرارداد تاخت:
قیمت گذاری تاخت :
جریان استفاده از ابزار مشتقه در ایران
فصل چهارم
بازار بورس و آشنایی با قوانین آن
قوانین
معیارهای رتبه‌بندی شرکتهای کارگزاری بورس کالا
معیارهای تشویقی و تنبیهی
رتبه‌بندی شرکتهای کارگزاری
قوانین بازارهای اصلی و کارگزاران بورس
ارکان بازار اوراق بهادار
جرایم و مجازات ها
مقررات متفرقه
روند معاملات
افتتاح حساب یا دریافت کد معاملاتی
تکمیل فرم سفارش خرید یا فروش
ساعات معامله
ورود سفارش به سامانه معاملاتی
محدودیت های بورس
تسویه معاملات
فصل پنجم
آشنایی با سهام و انواع آن
تعریف سهام
انواع سهام
شکل سهام و مطالبه مبلغ اسمی سهام
تبدیل سهام
وثیقه سهام
قیمت سهام شرکت‌ها در بازار بورس و فرابورس
قرار دادهای آتی
اختیار معامله
قرارداد اختیار خرید
قرارداد اختیار فروش
اوراق مبتنی بر بدهی
اوراق قرضه
اوراق مشارکت
ابزارهای مالی اسلامی (صکوک)
انواع قیمت سهام در بورس
قیمت پایانی
قیمت آغازین و قیمت پایانی دیروز
انواع بازه در بورس
بازه روزانه
بازه سالانه
فصل ششم
مدیریت سرمایه گذاری در بازار بورس
انواع سرمایه گذاری
ترکیب سهام داران و مدیریت شرکت
صورتهای مالی و نسبت‌های مالی شرکت
منابع تامین مالی و نحوه دسترسی به منابع اطلاعاتی مالی شرکت
روند سودآوری شرکت و طرح‌های توسعه
خطر پذیری و مدیریت ریسک
مراحل اصلی در پیاده‌سازی مدیریت ریسک
مدیریت سرمایه گذاری در بورس
شناسایی و استفاده از اصول احتمالات در معاملات
آشنایی با Drawdown و اندازه گیری بازگشت از ضرر
شناسایی اصول استفاده از نسبت سود به ضرر
شناسایی اصول محاسبه حداکثر میزان ضرر بر اساس سرمایه
آشنایی با اشتباهات رایج معاملگران مبتدی
قوانین مدیریت سرمایه
ماهیت اصلی مدیریت سرمایه‌گذاری بورس
ساختار فرآیند تصمیمگیری بورس
تجزیه و تحلیل اوراق بهادار
مدیریت پرتفلیو
عوامل خارجی تأثیرگذار بر فرآیند تصمیمگیری
عرضه سرمایه‌گذاری جهانی
سرمایه گذاری های بازار سرمایه
فصل هفتم
افزایش سرمایه در بورس
افزایش سرمایه
افزایش سرمایه شرکت ها
انواع روش‌های افزایش سرمایه
افزایش سرمایه از محل سود انباشته (سود های پرداخت نشده سال‌های قبل)
افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی های شرکت
افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده
پرداخت پول
فروش حق تقدم
افرایش سرمایه از محل سلب حق تقدم
ذینفعان صرف سهام
مزایاى افزایش سرمایه به روش صرف سهام
معایب افزایش سرمایه به روش صرف سهام
مشاهده تصویر بزرگتر
دیدگاه شما