مارجین اولیه چیست؟


مارجین تریدینگ چیست

آیا می دانید مارجین تریدینگ چیست؟ مارجین تریدینگ یک استراتژی برای ترید است که سرمایه گذار از منابع تامین شده توسط فرد سوم برای سرمایه گذاری و کسب سود در بازارهای مالی استفاده می کند.

در مقایسه با روش های معمول سرمایه گذاری، مارجین تریدینگ امکان دسترسی به سرمایه و سود بیشتر برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال را به شما خواهد داد.

این استراتژی همچنین امکان لوریج پوزیشن ها را برای سرمایه گذاران فراهم خواهد نمود. در اصل، مهم ترین هدف از به کار گیری ابزاری مانند مارجین تریدینگ گرفتن نتیجه بهتر از سرمایه گذاری و به خصوص کسب سود بیشتر در ترندهای افزایشی می باشد.

این شیوه به خصوص در بازارهای مالی که دارای نوسان کمتری هستند بسیار استفاده می شود (برای مثال در فارکس از محبوب ترین ابزار برای کسب سود بیشتر است). با این وجود مارجین تریدینگ در خرید و فروش سهام، انواع کالا و خرید و فروش ارزهای دیجیتال نیز استفاده می شود.

در واقع در روش معامله مارجین شما با دارایی که از دیگران می گیرید می توانید اقدام به معامله کنید.

فرض کنید که شما 100 تتر دارید بر اساس این تعداد تتری که دارید می توانید برای مثال 450 تتر دیگر را قرض بگیرید و با مقدار تتری که قرض گرفته اید اقدام به ترید نمایید.

در این صورت اگر معامله های سود آوری داشته باشید می توانید با سرمایه اولیه بیشتری اقدام به ترید کنید.

اگر هنوز نیاز به خرید تتر دارید می توانید به از بیت نوین با بهترین قیمت تتر مورد نیاز خود را نیز تهیه نمایید.

معاملات مارجین چیست

سود بیشتر با مارجین چیست

با توضیحاتی که در بالا داده شد به خوبی متوجه شده اید که هدف اصلی از معامله مارجین چیست و با استفاده از سرمایه فرد سوم به منظور کسب سود بیشتر در بازارهای مالی آشنا شده اید.

اما در این بین سوالاتی مطرح می شود. اول این که این سرمایه را چه کسی در اختیار ما خواهد گذاشت تا با استفاده ازآان موفق به کسب سود شوید؟

سوال مهم دیگر این است که مکانیزم استفاده از مارجین ترید در صرافی های ارز دیجیتال به منظور سرمایه گذاری به چه صورت است؟

البته سوالات دیگری هم وجود دارد که برای افراد مطرح می شوند و از جمله آن ها موارد زیر می باشد:

مارجین کال چیست ( what is margin call )

مارجین آزاد یا فری مارجین چیست ( what is free margin )

ارتباط لورج با مارجین چیست؟

هنگام وقوع مارجین کال چه اقداماتی باید انجام داد؟

در ادامه ضمن بررسی عمیق تر این موضوع تلاش خواهیم کرد تا با ارائه پاسخ کوتاه و ساده به این سوالات به شما کمک کنیم متوجه شوید معاملات مارجین چیست و چه مزایا و ریسک هایی به همراه دارد.

اگر هنوز روش انتقال تتر به صرافی های دیگر را بلد نیستید در مقاله مربوطه می توانید روش مرحله به مرحله آن را یاد بگیرید.

سرمایه مورد نیاز برای معامله مارجین را چه کسی تامین می کند؟

در بازارهای مالی سنتی (traditional markets)، سرمایه مورد نیاز برای مارجین تریدینگ به طور معمول توسط بروکرها تامین می شود.

اما در بازار خرید و فروش ارزهای دیجیتال، سرمایه مورد نیاز برای مارجین مارجین اولیه چیست؟ تریدینگ توسط سایر تریدرها یا سرمایه گذاران تامین می شود. این سرمایه گذاران در قبال دادن سرمایه خود سودی دریافت خواهند نمود.

اما بعضی از صرافی های ارز دیجیتال نیز هستند که سرمایه لازم برای معاملات مارجین را در اختیار کاربران قرار می دهند. به همین دلیل است که شما می توانید در صرافی هایی مانند بایننس ، بلاکچین دات کام و بسیاری از صرافی های شناخته شده بین المللی موفق به مارجین تریدینگ شوید.

مارجین چیست

مارجین یا اهرم چیست

با توضیحاتی که تا به حال داده شد می دانید که معنی مارجین تریدینگ چیست ، حالا نوبت به این می رسد که به شما بگوییم مارجین چیست و این که چه ارتباطی با لوریج دارد؟

در این بخش باید این نکته مورد تاکید قرار گیرد که مارجین با مارجین تریدینگ تفاوت دارد:

وقتی یک مارجین ترید margin trade شروع می شود، سرمایه گذار باید درصدی از سرمایه اولیه را خودش تامین کند.

به این سرمایه اولیه که توسط خود فرد تامین می شود مارجین گفته می شود.

مارجین ارتباط تنگاتنگی با لوریج دارد. به بیان دیگر از حساب کاربری مارجین تریدینگ برای ایجاد لوریج استفاده می شود.

در این بین لورج برای تعیین نسبت سرمایه قرض گرفته شده از طرف سوم به میزان مارجین (سرمایه ای که توسط خود فرد فراهم شده است) مورد استفاده قرار می گیرد.

فرض کنید میخواهید اقدام به خرید ارز اتم نمایید دقیقاً می توانید در صورتی که اطلاعات کافی دارید از مارجین استفاده نمایید.

یک مثال از مارجین و لوریج

فرض کنید شما قصد انجام یک ترید با ارزش 100 هزار دلار را داشته باشید. در صورتی که در این زمان لوریج 10:1 را انتخاب کنید. این بدان معنا است که باید سرمایه اولیه ده هزار دلار را خودتان تامین کنید (که همان مارجین است). اما اگر لوریج 100:1 باشد، مبلغ مارجین هزار دلار خواهد بود.

البته نباید فراموش کنید لورج برای معاملات فیوچرز می باشد و مارجین خود یک بخش معاملی در صرافی های ارز دیجیتال می باشد که می توانید با انتقال بخشی از سرمایه خود از آن استفاده نمایید.

آموزش معامله مارجین در کوکوین

قبل از هر چیز و در ابتدا باید تتر مورد نیاز خود را از طریق بیت نوین به حساب کوکوین خود انتقال دهید این مورد را در مقاله آموزش انتقال تتر به کوکوین به شما آموزش داده ایم.

بعد از آن باید از Main account خود مقدار مورد نظر خود را به Margin Account منتقل کنید.

برای انقال تتر از main account به Margin Account ابتدا وارد حساب کاربری خود در سایت کوکوین شوید و سپس روی transfer در بخش margin account کلیک نمایید تصویر زیر دقت کنید.

آموزش معامله مارجین در کوکوین

برای انتقال روی transfer کلیک نمایید.

بعد از آن صفحه زیر مارجین اولیه چیست؟ برای شما ظاهر می شود:

معامله مارجین در کوکوین

  1. حسابی که در آن می خواهید ارز را منتقل نمایید انتخاب کنید.
  2. حسابی که می خواهید به آن ارز مورد نظر منتقل شود را انتخاب نمایید.
  3. ارز مورد نظر خود را که می خواهید منتقل کنید را انتخاب کنید.
  4. مقدار ارزی که میخواهید منتقل کنید را وارد نمایید.
  5. دکمه confirm را بزنید تا ارز مورد نظر منتقل شود.

با این کار شما می توانید به حساب مارجین خود از دارایی های خود منتقل کنید تا بتوانید اقدام به معامله مارجین نمایید.

سپس روی trade کلیک نمایید و وارد صفحه خرید و فروش ارز از طریق معامله مارجین شوید.

ابتدا ارزی را که می خواهید معامله نمایید را انتخاب کنید از سمت چپ بالا می توانید دو ارز مورد نظر خود را انتخاب نمایید.

انتخاب ارز مورد نظر در مارجین تریدینگ

روی بخش مشخص شده ابتدا کلیک کنید تا صفحه مورد نظر برای انتخاب جفت ارز ها نمایش داده شود.

سپس با استفاده بخش سرچ ارز مورد نظر خود را سرچ و در انتها انتخاب نمایید.

بر اساس مقدار ارزی که در حساب مهامله مارجین خود وارد کرده اید می توانید از قسمت Borrow به معنای قرض گرفتن مقدار ارزی که مورد نظرتان است را تا سقفی که مشخص شده است دریافت نمایید.

قرض کردن مقدار ارز مورد نظر

دقت داشته باشید که میزان بدهی شما اگر بالای 97% برسد دارایی شما liquid می شود به این معنا که بدهی شما بالا بوده است و شما باید بدهی خود را پرداخت کنید پس در معاملات همیشه در تظر داشته باشید که Debt Ratio شما به 97% نزدیک نشود.

میتوانید با repay یا پس دادن بدهی خود این مقدار را پایین تر بیاورید و یا حتی می توانید مقدار ارزی که دارید را مقدار بیشتری را به حساب margin خود وارد کنید.

به این ترتیب می توانید در صورتی که سود کنید سود چند برابری داشته باشید.

بیت نوین برای شما معاملات پور سودی را آرزو می کند.

نحوه تعیین لورج در مارجین چیست

مارجین چیست

بروکرها یا صرافی های مختلف و هر یک از پلتفرم های خرید و فروش ارز دیجیتال ممکن است که قانون خاص خود را برای تعیین نسبت لورج داشته باشند.

برای مثال در بازار خرید و فروش سهام (یا در بازار بورس) این نسبت (لوریج) به طور معمول دو به یک است.

در معاملات فیوچرز لورج ممکن است که 15:1 انتخاب شود. اما جالب است بدانید که در فارکس لورج ممکن است بین 50 تا 100 و حتی 200 انتخاب شود.

وقتی به بازار خرید و فروش ارزهای دیجیتال می رسیم، لورج برای مارجین تریدینگ معمولا بین 2 تا 100 انتخاب می شود.

اهمیت سرمایه گذاری با اهرم مارجین تریدینگ چیست

از مارجین تریدینگ برای باز کردن پوزیشن ها در موقعیت های مختلفی استفاده می شود (که ممکن است برای سرمایه گذاری در بازه های زمانی بلند یا بسیار کوتاه مدت باشد).

سرمایه گذاری در بازه های زمانی بلندتر برای مواقعی است که تصور می رود در آینده قیمت ها افزایشی خواهند بود. برعکس، سرمایه گذاری در بازه های زمانی کوتاه تر هنگامی است که ترندها کاهشی می شوند.

مکانیزم دادن تضمین در مارجین تریدینگ چیست

شاید برای شما سوال باشد که هنگام مارجین تریدینگ، با چه ضمانتی سرمایه طرف سوم در اختیار شما قرار می گیرد؟

یک نکته بسیار مهم که در ارتباط با مارجین و مارجین تریدینگ وجود دارد، این است که وقتی شما بخشی از دارایی خود را (به عنوان مارجین) به همراه سرمایه طرف سوم (با توجه به لورج انتخابی) مورد استفاده قرار می دهید، در واقع این سرمایه به عنوان وثیقه ای توسط بروکر و یا صرافی های ارز دیجیتال مورد استفاده قرار می گیرد تا در مواقع خاص که بازار در خلاف پوزیشن شما در حرکت است (با عبور قیمت ها از یک سطح آستانه) امکان استفاده از سرمایه شما برای جبران ضررهای احتمالی وجود داشته باشد.

کال مارجین چیستمعاملات مارجین

در ادامه بحث بخش قبل (که به ضررهای احتمالی در هنگام مارجین تریدینگ و استفاده از سرمایه فرد به عنوان وثیقه اشاره شد)، در این بخش لازم است تا اشاره ای به معنی کال مارجین داشته باشیم.

در واقع کال مارجین (که به صورت margin call نوشته می شود)، زمانی اتفاق می افتد که ارزش دارایی های شما در حساب صرافی یا بروکر به زیر یک سطح مشخص برسد.

در این زمان دارنده حساب باید پول بیشتر یا ارز دیجیتال بیشتری در اکانت خود سپرده گذاری کند تا نیازمندی margin level را در صرافی را برآورده کند.

اگر به عنوان یک تریدر به مارجین کال توجه نکنید، ممکن است که صرافی دارایی اکانت مارجین تریدینگ را به فروش برساند تا ضررهای احتمالی را پوشش دهد.

در ادامه با یک مثال مارجین کال و مکانیزم کار شرح داده شده است:

فرض کنید که شما سرمایه اولیه 10 هزار دلاری خود را با سرمایه 10 هزار دلاری که از صرافی ارز دیجیتال (به شکل ارز تتر و یا …) قرض گرفته اید برای مارجین تریدینگ و باز کردن یک پوزیشن اختصاص داده باشید. پس مارجین اولیه چیست؟ در کل معادل 20 هزار دلار ارز دیجیتال در حساب خود دارید.

در صورتی که ارزش دارایی های دیجیتال شما 40 درصد کاهش یابد، این بدان معنی است که ارزش دارایی های شما به 12 هزار دلار رسیده است. در این حالت 10 هزار دلار از حساب شما متعلق به صرافی است و دو هزار دلار باقی مانده از آن شما خواهد بود. اما سوال این است که مارجین کال چه زمانی اتفاق می افتد؟

صرافی ها و بروکرها به طور معمول نیازمندی های حساب مارجین تریدینگ را مشخص می کنند.

برای مثال اگر نیازمندی مارجین (margin requirement) 30 درصد باشد، با توجه به این که ارزش کل حساب 12 هزار دلار است (و در حال حاضر تنها 2 هزار دلار آن با ضرری که کرده اید به شما تعلق می گیرد)، 2 هزار بخش بر 12 هزار به درصد که حدود 16.6 درصد است کمتر از نیازمندی مارجین (که 30 درصد است) خواهد شد.

در این زمان مارجین کال به اتفاق می افتد تا آگاه شوید که ضرر کرده اید و باید اقدامات لازم را با واریز پول (برای رسیدن به حداقل سطح مارجین)، یا فروش پوزیشن خود به عمل آورید. در غیر این صورت صرافی یا بروکر خودش وارد عمل خواهد شد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند.

توجه: در حالت ذکر شده در بالا، 30 درصد 12 هزار دلار می شود 3600 دلار. این در حالی است که در حساب شما تنها دو هزار دلار متعلق به خودتان است. پس باید 1600 دلار باقی مانده را به حساب واریز کنید یا پوزیشن خود را برای جلوگیری از ضرر بیشتر به فروش برسانید.

فری مارجین چیست

در این بخش لازم است اشاره ای به این نکته داشته باشیم که مارجین آزاد چیست و چگونه محاسبه می شود؟

به بیان ساده که فری مارجین یا مارجین آزاد میزان پولی است که برای تریدینگ جدید وجود دارد.

برای محاسبه مارجین آزاد باید میزان مارجین در پوزیشن باز خود (که در بالا به آن اشاره شد) را از اکوئیتی خود کم کنید.

به بیان دیگر می توان گفت که:

  • مارجین میزان پولی است که برای مارجین ترید اختصاص داده اید.
  • سطح مارجین یا margin level نسبت اکوئیتی به مارجین را (به درصد) نشان می دهد
  • مارجین آزاد می گوید چه میزان سرمایه برای مارجین ترید جدید یا برای یک سرمایه گذاری جدید در حساب شما جود دارد.

نکته: اگر شما همه اکوئیتی یا سرمایه خود را به عنوان مارجین (با توجه به لورج انتخابی برای ترید) اختصاص داده باشید، سطح مارجین یا margin level برابر با 100 درصد می شود و فری ماجین شما برابر با صفر خواهد بود.

لیکویید شدن یا کال مارجین چیست و چه زمانی اتفاق می افتد؟

بازار ارزهای دیجیتال به سرمایه‌گذاری‌های خطرناک و نوسانات شدید قیمت در میان مردم جهان شهرت دارد. با وجود اینکه نوسانات این بازار چالش‌هایی را برای قانون‌گذاران ایجاد کرده است، در مقایسه با کلاس‌های دارایی سنتی مانند سهام و کالا، بازار ارزهای دیجیتال فرصتی برای به دست آوردن سودهای چشمگیر در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کرده است.
افزایش این نوسان، پتانسیلی است که سبب به وجود آمدن موقعیت‌های معاملاتی بیشتر از طریق متدهای معاملاتی مانند Margin trading ،perpetual swaps و futures می‌شود. معاملات مشتقه قراردادهای مبتنی بر قیمت یک دارایی پایه هستند که این امکان را به معامله‌گران می‌دهند تا بر قیمت آینده آن دارایی شرط‌بندی کنند.
معاملات مشتقه کریپتو، برای اولین بار در سال ۲۰۱۱ به بازار معرفی شده و در سال‌های اخیر، به‌ویژه در میان سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی gung-ho که به‌دنبال حداکثر بهره‌برداری از استراتژی‌های معاملاتی خود هستند، محبوبیت بالایی یافته است.
برای مثال معامله‌گران می‌توانند از طریق معاملات مارجین پتانسیل درآمدزایی و سوددهی خود را با استفاده از وجوه قرض گرفته شده از صرافی‌های دیجیتالی افزایش دهند. صرافی کوینکس، صرافی کوکوین و صرافی بای بیت تعدادی از صرافی‌های متمرکز رمزنگاری‌شده‌ای هستند که امکان انجام معاملات مارجین را برای کاربران خود فراهم کرده‌اند.
توجه داشته باشید این نوع معاملات مانند شمشیر دو لبه عمل می‌کنند؛ یعنی همان‌طور که معاملات مشتقه سبب افزایش پوزیشن‌های سودآور معامله‌گران می‌شوند، به همان اندازه نیز خطر لیکویید شدن یا از دست ‌دادن سرمایه معامله‌گر نیز وجود دارد.
فهرست این مقاله
لیکویید شدن چیست؟

لیکویید شدن یا Liquidation به فرایندی گفته می‌شود که در آن معامله‌گر همه سرمایه خود در پوزیشن مارجین را از دست بدهد و ضرر کند. اصولاً این پروسه هنگام سقوط قیمت بازار اتفاق می‌افتد؛ با این ‌حال در فضای ارزهای دیجیتال، اصطلاح لیکویید شدن، عمدتاً به‌منظور توصیف بسته‌شدن اجباری پوزیشن معامله‌گر به‌دنبال مارجین اولیه چیست؟ از دست ‌رفتن تمام یا بخشی از حاشیه اولیه (Initial margin) استفاده می‌شود.
انواع لیکوئیدیشن
لیکویید شدن را می‌توان به دو گروه جزئی (Partial) و کلی (Total) تقسیم کرد:

لیکویید شدن جزئی: به‌منظور کاهش پوزیشن و اهرم فشاری که معامله‌گر تعیین کرده، پوزیشن مذکور را تا حدی زود می‌بندد.
لیکویید شدن کلی: هنگام بستن پوزیشن، از تمام حاشیه اولیه‌ای که معامله‌گر تعیین کرده، استفاده شده است.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین نوعی از متدهای معاملاتی در برخی صرافی‌های دیجیتالی هستند که براساس آن معامله‌گر می‌توان با وجوه قرض گرفته شده از افراد شخص ثالث مانند صرافی وارد معامله شود. درواقع این متد درست مانند قرض‌گرفتن یا وام‌گرفتن پول از یک فرد یا نهاد دیگر برای خرید رمز ارز عمل می‌کند. این روش معاملاتی به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا اندازه پوزیشن معاملاتی خود را با استفاده از ابزاری به نام leverage یا اهرم فشار، افزایش دهند و تنظیم کنند.
برای استفاده از پلتفرم معاملاتی مارجین لازم است معامله‌گر مراحل احراز هویت در صرافی را سپری کند و سپس مقداری رمز ارز یا فیات را به‌عنوان وثیقه که به Initial Margin معروف است، نزد صرافی قرار دهد. این مارجین اولیه مانند یک صندوق بیمه برای صرافی عمل می‌کند؛ برای مثال، اگر از یک اهرم فشار ۵× در مارجین اولیه ۱۰۰ دلاری استفاده کنید، یک وام ۴۰۰ دلاری به شما داده می‌شود و پوزیشن معاملاتی شما از ۱۰۰ به ۴۰۰ دلار افزایش می‌یابد.
چه زمانی لیکویید شدن اتفاق می‌افتد؟
لیکویید شدن زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر نتواند الزامات تعیین‌شده در پوزیشن مارجین خود را به‌درستی برآورده کند. در واقع مارجین به درصدی از ارزش کل معامله گفته می‌شود که به‌منظور بازکردن و حفظ پوزیشن باید نزد صرافی سپرده شود.
زمانی که حساب مارجین معامله‌گر به پایین‌تر از سطح توافق‌شده با صرافی برسد، صرافی به‌طور خودکار پوزیشن را بسته و سرمایه‌گذار سرمایه خود را از دست می‌دهد. میزان ضرر معامله‌گر به اهرم فشار تعیین‌شده و میزان کاهش قیمت بازار بستگی دارد. در برخی از موارد لیکوئیدیشن سبب ازدست‌رفتن کل سرمایه فرد می‌شود.
اگر پوزیشن اهرم‌دار شما به آستانه لیکویید شدن برسد، با یک Margin call مواجه خواهید شد. این فراخوان به شما می‌گوید که لازم است مارجین بیشتری ایجاد کنید. در این زمان دو گزینه پیش روی معامله‌گر است: ۱. به‌منظور بالابردن مجدد اهرم به اندازه مورد نیاز، وجوه بیشتر به مارجین اضافه شود. ۲. صرافی به‌طور خودکار پوزیشن فرد را لیکوئید کند.
مفهوم قیمت لیکوئیدیشن
قیمت لیکوئیدیشن (انحلال) یا Liquidation price نقطه‌ای است که در آن پوزیشن لوریج‌دار معامله‌گر به‌طور خودکار بسته می‌شود. عواملی که بر آن تأثیرگذار هستند عبارت‌اند از:

اهرم استفاده‌شده
نرخ مارجین نگهداری
قیمت رمز ارز
مانده‌حساب

قیمت لیکوئیدیشن توسط صرافی‌ها استفاده‌شده محاسبه شده و ممکن است میانگینی از چندین صرافی بزرگ دیجیتالی باشد. زمانی که قیمت رمز ارز مدنظر از آستانه قیمت لیکوئیدیشن عبور کند، فرایند لیکویید شدن شروع می‌شود.
از آنجا ‌که قیمت ارزهای دیجیتال به‌طور مدام در حال تغییر است، لازم است از آخرین اخبار مطلع باشید و سودآوربودن پوزیشن ایجادشده را دوباره بررسی کنید؛ در غیر این صورت به احتمال زیاد سرمایه شما لیکوئید شده و متضرر می‌شوید.
چطور از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟
وقتی درباره معامله در بازارهای سرمایه، از جمله ارزهای دیجیتال و متدهای معاملاتی خاص مانند معاملات مارجین صحبت می‌شود، بی‌شک مدیریت ریسک مهم‌ترین نکته است. در این موارد لازم است هدف اصلی معامله‌گر حتی پیش از رسیدن به سود به حداقل رساندن سطح ضرر احتمالی باشد. از آنجا ‌که خطر از دست ‌دادن سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال اجتناب‌ناپذیر است، بهره‌گیری از مکانیسم‌هایی که به بقای معامله‌گر در بازار کمک کنند، ضروری به نظر می‌رسد.
از آنجا ‌که همواره احتمال از دست ‌دادن دارایی هنگام انجام معاملات وجود دارد، استفاده از استراتژی‌های معاملاتی هوشمند مانند استفاده از لوریج کمتر و نظارت مارجین می‌تواند به جلوگیری از لیکویید شدن دارایی کاربر کمک کند. علاوه بر این، صرافی‌های دیجیتالی صندوق‌های بیمه را راهی برای به حداقل رساندن این‌گونه از ضررها به کاربران ارائه می‌دهند.
صندوق‌های بیمه صرافی‌های دیجیتالی

صندوق بیمه یک استخر ذخیره وجوه است که به‌عنوان یک مکانیسم محافظتی در برابر ضررهای احتمالی بیش از اندازه در معاملات، عمل کرده و از آن برای پوشش ضرر قرارداد استفاده می‌شود. زمانی که پوزیشن یک معامله‌گر در قیمتی بهتر از قیمت ورشکستی لیکوئید شود (قیمتی که زیان معامله‌گر برابر با مارجین اولیه است)، هر سودی به صندوق بیمه وارد می‌شود.
از طرف دیگر، اگر قیمت لیکوئیدیشن کمتر از قیمت ورشکستگی (bankruptcy price) باشد، ضرر پوزیشن از میزان مارجین اولیه تعیین‌شده توسط معامله‌گر بیشتر خواهد شد. در این حالت، صندوق بیمه این کسری را پوشش خواهد داد؛ برای مثال، جان و آلیس پوزیشن‌های لانگ مختلف بیت کوین را با قیمت ورشکستگی به‌ترتیب ۴۰ هزار و ۳۹.۵۰۰ دلار افتتاح کرده و هر دوی آن‌ها دارای قیمت لیکوئیدیشن ۴۰.۲۰۰ دلار هستند؛ درنتیجه زمانی که دارایی آن‌ها لیکوئید می‌شود، جان در ۴۰ هزار دلار لیکوئیده شده و از صندوق بیمه وی برداشت می‌شود؛ درحالی‌که آلیس براساس آخرین قیمت معامله‌شده ۳۹.۸۰۰ دلار، با قیمت ۳۹.۵۰۰ دلار منحل می‌شود.
استراتژی خروج از لیکوییدیشن
هنگام بازکردن یک پوزیشن و تعیین میزان اهرم فشار (لوریج)، گزینه‌های مؤثری برای کاهش احتمال لیکویید شدن دارایی در دسترس هستند. گزینه Stop Loss یکی از آن‌هاست که به‌عنوان سفارش Stop Order یا Stop Market نیز شناخته می‌شود؛ نوعی سفارش‌گذاری پیشرفته که در بیشتر صرافی‌های ارزهای دیجیتال در دسترس کاربران قرار دارد. سرمایه‌گذار با استفاده از این گزینه به صرافی دستور می‌دهد تا به‌محض اینکه دارایی وی به یک نقطه قیمت خاص رسید، آن را بفروشد. هنگام ایجاد سفارش توقف ضرر، لازم است موارد زیر را تنظیم کنید:

Stop Price/ قیمت توقف: قیمتی که در آن سفارش Stop Loss معامله‌گر اجرا می‌شود.
Sell Price/ قیمت فروش: قیمتی که معامله‌گر قصد دارد دارایی دیجیتالی مدنظر خود را در آن قیمت بفروشد.
Size/ اندازه: میزانی از رمز ارز مدنظر که قصد فروش آن را دارید.

اگر قیمت بازار به قیمت Stop Price تعیین‌شده توسط معامله‌گر برسد، سفارش Stop Order وی به‌صورت خودکار اجرا می‌شود و دارایی مدنظر به قیمت و میزان از قبل تعیین‌شده به فروش می‌رسد. اگر معامله‌گر احساس کند وضعیت بازار با سرعت برخلاف انتظار پیش می‌رود، می‌تواند میزان Sell Price را پایین‌تر از Stop Price قرار می‌دهد؛ زیرا در این صورت احتمال فروش سفارش بالا می‌رود. همان‌طور که مشخص شد، هدف اولیه ثبت سفارش Stop Loss، محدودکردن ضررهای احتمالی است. برای در نظر گرفتن تمام جنبه‌ها باید دو سناریوی زیر را در نظر داشته باشید.

یک معامله‌گر ۵.۰۰۰ دلار در حساب خود دارد، اما تصمیم می‌گیرد برای ایجاد پوزیشن ۱.۰۰۰ دلاری، از مارجین اولیه ۱۰۰ دلار و اهرم فشار ۱۰× استفاده کرده و یک Stop Loss، ۲.۵ درصدی از پوزیشن ورودی خود تنظیم می‌کند. در این مثال، معامله‌گر می‌تواند به‌طور بالقوه ۲۵ دلار را در این معامله از دست می‌دهد، این میزان تنها ۰.۵ درصد از گل حساب وی است، اما اگر معامله‌گر از گزینه توقف ضرر استفاده نکند، درصورت کاهش قیمت ۱۰ درصدی دارایی، پوزیشن وی لیکوئید می‌شود.

معامله‌گر دیگری ۵۰۰۰ دلار در حساب معاملاتی خود دارد. این شخص برای ایجاد پوزیشن ۷۵۰۰ دلاری، از مارجین اولیه ۲۵۰۰ دلار و اهرم ۳ × استفاده می‌کند. با قراردادن Stop Loss، ۲.۵ درصدی از پوزیشن ورودی، این معامله‌گر می‌تواند در این معامله ۱۸۷.۵ دلار از دست بدهد. این میزان به معنای ۳.۷۵ درصد ضرر از کل حساب وی است.
نکته: درحالی‌که استفاده از اهرم فشار بالا همواره بسیار پرخطر در نظر گرفته می‌شود، این فاکتور زمانی اهمیت پیدا می‌کند که اندازه پوزیشن شما بسیار بزرگ باشد (مانند سناریو دوم). به‌عنوان یک قاعده کلی، سعی کنید در هر معامله میزان ضرر را کمتر از ۱.۵ درصد از کل اندازه حساب خود نگه دارید.
تفاوت Forced Liquidation با Liquidation
اصطلاح لیکویید شدن (Liquidation) در بازارهای سرمایه به معنای تبدیل دارایی‌ها به پول نقد است، اما لیکویید شدن در معاملات ارزهای دیجیتال، به تبدیل غیرارادی دارایی‌های کریپتو به پول نقد یا معادل‌های نقدی دیگر مانند استیبل کوین اشاره دارد. از طرف دیگر، لیکویید شدن اجباری (Forced Liquidation) زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گران نتوانند مارجین موردنیاز تعیین‌شده برای یک موقعیت اهرمی مشخص‌شده را برآورده کنند.
تفاوت اصلی این دو در این است که در انحلال اجباری پوزیشن معاملاتی معامله‌گر به‌طور خودکار توسط صرافی بسته می‌شود، اما در انحلال معمولی، معامله‌گر به‌طور داوطلبانه تصمیم به نقدکردن دارایی خود می‌کند. تفاوت دیگر آن‌ها این است که لیکویید شدن در سایر بازارهای سرمایه ممکن است به‌تدریج انجام شود، اما در انحلال اجباری تمام پوزیشن‌های معاملاتی فرد هم‌زمان بسته می‌شوند.
انحلال اجباری معامله‌گران را از متحمل‌شدن هرگونه ضرر اضافی محافظت می‌کند و به آن‌ها این امکان را می‌دهد تا کنترل بیشتری بر پوزیشن خود داشته باشند. از طرف دیگر در انحلال اجباری همه پوزیشن‌ها به‌طور هم‌زمان بسته شده و این امر به از دست ‌رفتن فرصت‌های معاملاتی فرد منجر می‌شود.
نتیجه‌گیری
قبل از آنکه شروع به استفاده از امکانات صرافی‌های دیجیتالی مانند معاملات مارجین و فیوچرز کنید، لازم است به‌طور کامل با این نوع معاملات آن‌ها آشنا شوید و اطلاعات لازم را کسب کنید؛ چراکه معاملات اهرمی، به همان اندازه که سودبخش هستند، ممکن است به لیکویید شدن سرمایه شما منجر شوند.

توجه: با وجود اینکه دو صرافی کوینکس و کوکوین هر دو فعلا بدون نیاز به تغییر IP فعالیت می‌کنند اما بهتر است برای امنیت بیشتر از IP ثابت خارج از ایران استفاده کنید.
برای ورود به صرافی کوینکس حتما باید با IP خارج از ایران وارد شوید.

تفاوت فیوچرز و مارجین به زبان ساده

آیا می دانید تفاوت فیوچرز و مارجین چیست؟ به بیان ساده از جمله فرصت های خوب سودآوری، معاملات مارجین و فیوچرز در بازارهای جهانی هستند که در صرافی های گوناگونی می توان آن ها را در دستور کار قرار داد. اما این معامله ها چه ویژگی هایی دارند که فرصت های خوب سرمایه گذاری به حساب می آیند؟ آیا تفاوت معاملات فیوچرز و مارجین محسوس است یا خیر؟ لذا اگر دوست دارید همه چیز را درباره معاملات فیوچرز و معاملات مارجین و همچنین تفاوت فیوچرز و مارجین یاد بگیرید، این مطلب بهترین راهنمای شما عزیزان خواهد بود.

تفاوت فیوچرز و مارجین

در بیشتر صرافی ها مثل بایننس هر دوی این معاملات وجود دارند، ولی باید در نظر داشته باشید که در قراردادهای آتی یا همان فیوچرز شما قادرید اهرم ها را مورد استفاده قرار دهید. اهرم بدین معناست که وقتی به عنوان مثال برای معامله ای از اهرم ۳ بهره می گیرید، در صورتی که سود حاصل شد، سود شما ۳ برابر می شود و تحت شرایطی هم که ضرر کنید، به همان نسبت که قرار بوده سود کنید، بیشتر متضرر خواهید شد. این ضرر تا حدی است که امکان دارد کل سرمایه خود از دست بدهید، ولی در معامله های مارجین تنها توانایی این را دارید که با توجه به دارایی مود، مقداری هم دارایی در دوره معینی قرض بگیرید.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

در ادامه و پس از پایان دوره هم می بایست قرض خود را با سودی که پیش از این تعیین شده بود، بپردازید. بنابراین امکان استفاده از اهرم ها در این جا وجود ندارد. ولی مارجین اولیه چیست؟ باید در نظر داشت که در برخی صرافی ها نیز در معاملات مارجین از اهرم استفاده می نمایند. البته این امکان در صرافی هایی فراهم است که معاملات فیوچرز در آن ها قابل انجام نیست. یعنی در صرافی هایی که دیگر معاملات فیوچرز در آن ها وجود ندارند استفاده از اهرم برای معاملات مارجین هم فعال است. تفاوت دیگر این دو معامله در این است که در فیوچرز، قرارداد هر وقتی که طرفین بخواهند بسته می شود و هیچ محدودیت زمانی برای آن وجود ندارد.

منظور از معاملات مارجین چیست؟

آن نوعی خرید و فروش دارایی است که سرمایه آن توسط شخص ثالث فراهم می شود. در این جا معامله گر می بایست به شکلی حدس بزند تا با سودی که کسب می کند نیز وام گرفته شده را تسویه کند و هم کارمزد آن را پرداخت نماید. لذا معامله گر می تواند با نداشتن سرمایه هم برای سرمایه گذاری اقدام کرده و از این طریق درآمد کسب کند.

البته این را هم باید در نظر داشت که مطمئنا وی باید معاملات خود را به صورتی انجام دهد که بتواند در کنار کسب سود، قرض خود را نیز پرداخت نماید. این معامله دو زیر مجموعه دارد؛ یکی از آن ها بازار نقدی و دیگری مبادله مشتقات می باشد. در بازار نقدی مبلغ های قرضی بایستی فورا پس از اتمام معامله از طریق صرافی ها پرداخت شود. در مبادله مشتقات هم احتیاجی نیست شما وام دریافت کنید یا به دارایی خود دست بزنید. البته باید توجه داشته باشید که بستن این نوع قرادادها شرایطی را نیز می طلبد و زمان این قراردادها نیز به صورت کامل از قبل تعیین شده است.

معاملات مارجین در حوزه ارزهای دیجیتالی چگونه کار می کنند؟

معاملات مارجین به شکلی است که پولی که از فردی به عنوان وام و یا قرض گرفته می شود تا شما قادر شوید از آن در راستای خرید و معامله رمزارزها استفاده نمایید تا در نهایت با آن سود به مراتب بالاتری کسب کنید که این می تواند افزایش یا کاهش دارایی شما را به دنبال داشته باشد؛ این معاملات برای افراد زیادی می تواند مناسب باشد، چرا که به منظور سرمایه گذاری در رمزارزها به علت نوسانات قیمتی که دارند، نباید کل سرمایه خود را به آن بازار اختصاص دهید.

همچنین این امکان وجود دارد که بعضی افراد نتوانند مقدار سرمایه کافی به منظور سرمایه گذاری در رمزارزها را فراهم نمایند و سرمایه خود را در تجارت فعلی خود احتیاج داشته باشند؛ بسیاری از تریدرهایی که از رمزارزها استفاده می کنند، دریافته اند که معاملات مارجین می تواند در صنعت رمزارزها کاربردهای فراوانی داشته باشد.

مزایای معاملات مارجین

استفاده از اهرم مهم ترین مزیت این نوع معامله به حساب می آید؛ تریدران بایننس قادرند پوزیشن‌ های معاملاتی بزرگتری به نسبت سرمایه اصلی خود باز کرده و میزان سودشان را افزایش دهند. دستیابی سریع تر به اهداف سودآوری مزیت دیگر این نوع معاملات است؛ معاملات مارجین به اهداف مالی در معاملات دست یابید که در حالت عادی برای شما غیرقابل باور بود، در حالی که دستیابی به چنین اهدافی با داشتن سرمایه ناچیز امکان پذیر نخواهد بود.

معایب معاملات مارجین

هرچند اهرم می‌ تواند به تریدرها کمک کند تا به اهداف معاملاتی خود با سرعت بسیار بالایی دست پیدا کنند، ولی با این وجود این ابزار می تواند یک شمشیر دو لبه باشد که تریدرها را تا آنجا که امکان دارد از هدف هایشان دور کند. تریدرهای بازار ارزهای دیجیتالی لزوما نمی‌ دانند از چه مقدار اهرم استفاده کنند و غالبا از این فرصت درخشان استفاده نادرست می کنند. بنابراین آن ها شدیدا مارجین اولیه چیست؟ ضرر می کنند و مجبور به پرداخت کارمزد‌ها و هزینه‌ های اضافی خواهند شد. بنابراین این را در خاطر داشته باشید که هر چقدر میزان اهرمی که در معاملات استفاده می‌کنید بیشتر باشد، احتمال لیکوید شدن حساب‌ شما نیز به همان اندازه افزایش پیدا خواهد کرد.

منظور از معاملات فیوچرز چیست؟

منظور از معاملات فیوچرز همان معامله آتی است که قراردادی است که ببر اساس توافق طرفین، دارایی مشخصی در زمان تعیین شده ای با قیمت معین مورد معامله قرار می گیرد. در این قرارداد دو طرفه آتی به منظور فروش الزامی به در اختیار گرفتن دارایی ای نخواهد بود، بلکه تنها بایستی بر اساس قرارداد، قیمت دارایی تعیین شده باشد. برای مثال قرارداد فیوچرز برای یک دارایی روی قیمت مشخصی بسته خواهد شد. بر اساس این قرارداد یک دارایی در زمان معینی، به عنوان مثال ۴ ماه آینده با قیمت معین شده رد و بدل می شود، لذا همان ابتدا، دارایی مورد معامله قرار نخواهد گرفت.

به همین خاطر وقتی که زمان سررسید قرارداد برسد، هر دو طرف بایستی مفاد وارد شده در آن را رعایت نمایند. در فیوچرز، مبادله ای در آن لحظه انجام نمی شود، از همین روی در آن از اصطلاحات Long و Short به منظور سفارش مورد استفاده قرار می گیرد. در نظر داشته باشید که Long سفارش خرید است. در این جا خریدار بایستی تعهد دهد که دارایی معینی با قیمت مشخصی که در قرارداد آمده، در همان زمان سررسید مشخص، خریداری کند. Short نیز سفارش فروش می باشد که در این جا فروشنده می بایست تعهد دهد که دارایی معینی با قیمت مشخصی در زمان سررسید مشخص، بفروشد.

تفاوت معاملات مارجین و فیوچرز در بایننس

تا به اینجا متوجه شدید که معاملات مارجین نوعی معامله دارایی است که سرمایه آن توسط شخص ثالث فراهم می شود. می توان گفت که تفاوت معاملات فوق هم در این است که اولا در فیوچرز، قرارداد هر زمانی که طرفین بخواهند بسته خواهد شد و هیچ محدودیت زمانی ای برای آن در نظر نگرفته اند. ثانیا در صرافی هایی که هر دوی این معاملات را دارند، در پلتفرم فیوچرز قادرید از اهرم تا حدود ۱۲۵ هم استفاده نمایید. اهرم ها ضمن این که سوددهی بالاتری دارند، در صورت ضرر نیز ضررهای به مراتب بیشتری به بار خواهند آورد.

تفاوت مارجین در معاملات فیوچرز بایننس هم بدین صورت است که برای حساب مارجین دو حالت Cross و Isolated در نظر گرفته شده است. انتخاب حالت Isolated پیش از انجام هر پوزیشنی به نفع شما خواهد بود، چرا که در صورت ضرر به کل حساب مارجین شما لطمه ای وارد نخواهد شد. در انتهای این بخش نیز باید گفت که معاملات فوق ضمن سوددهی می توانند خطرناک نیز باشند، بنابراین حتما بحث آموزش آن ها را جدی بگیرید و حتی سرمایه مازاد خود را بدون آگاهی در این گونه بازارهای ریسکی، به خطر نیندازید. در بخش بعدی خواهیم گفت که به صورت کلی فیوچرز بهتر است یا مارجین؛

فیوچرز یا مارجین؛ کدام یک بهتر است؟

معاملات مارجین بایننس برای آن دسته از تریدرهایی که سرمایه کافی به منظور آغاز معامله را در اختیار ندارند، گزینه مناسبی به حساب می آید. از طرفی مارجین اولیه چیست؟ به نظر می آید فیوچرز بایننس برای تریدرهایی که موجودی حساب بالاتری دارند، مناسب تر است. در جریان فهمیدن این که کدام رویکرد معاملاتی برای شما می تواند مناسب تر باشد، باید این را در نظر داشته باشید که انتخاب بازارتان باید مطابق با اندازه سهام، تجربه‌ تان از دیگر پلتفرم‌ های معاملات سنتی و نوع معامله‌ گر که قصد دارید به آن تبدیل شوید، باشد.

نکات مهم درباره تفاوت معامله فیوچرز و مارجین

  1. جالب است بدانید که هر دو از نظر فنی موقعیت‌ های مشابهی دارند. در معاملات مارجین، شما مارجین خاصی را وارد می نمایید و در ادامه کارگزار موجودی را تامین خواهد کرد. معمولا مارجین در حدود ۲۰ الی ۲۵ است که موجودی به وسیله کارگزار تامین خواهد شد. در صورت معاملات فیوچرز، مارجین شما در حدود ۱۵ الی ۲۰ درصد ارزش سهام است و فیوچرز که در اختیار دارید مشتق موقعیت سهام می باشد.
  2. در معاملات فیوچرز فقط دو طرف وجود دارد؛ خریدار فیوچرز و فروشنده فیوچرز. اما معاملات مارجین، معامله‌ ای سه جانبه است که با سرمایه گذار مورد معامله قرار می گیرد. بودجه مارجین را نیز به قسمتی از معامله تبدیل می نماید. به صورت معمول نهاد تامین مالی یک شرکت گروه کارگزار می باشد.
  3. زمانی که موقعیت فیوچرز به سطوح ریسکی تر نزدیک می شود، یعنی مشتری توانایی دریافت مارجین MTM را ندارد، کارگزار مجاز است موقعیت آینده را ببندد و ضرر و زیان را به حساب مشتری بستاند.
  4. در معاملات مارجین این شمایید که مالک قانونی سهام به حساب می آیید، لذا هر گونه اقدام شرکتی به صورت سود سهام، حقوق و پاداش به شما تعلق خواهد گرفت. شما به عنوان یک سهامدار هم مثل هر سهامدار دیگری حق رای دارید. از طرفی دارنده موقعیت فیوچرز تنها نگاهی به جهت سهام دارد و به همین خاطر حق اقدامات شرکت یا حق رای را نخواهد داشت.
  5. تفاوت حائز اهمیتی که در این خصوص باید در نظر داشته باشید این است که زمانی که برای کمک مالی مارجین انتخاب می‌ کنید، سود مبلغ بودجه را می پردازید. برعکس، زمانی که شما معاملات فیوچرز را انتخاب می‌ کنید، هیچ سودی به وسیله شما قابل پرداخت نخواهد بود. معمولا زمانی که تصمیم گیری می کنید موقعیت خود را به سری بعدی تغییر دهید، به صورت غیر مستقیم سود می پردازید. هزینه بازپرداخت چیزی جز بازتاب هزینه بهره قابل پرداخت به وسیله وام گیرنده نخواهد بود.
  6. معاملات مارجین از نظر دوره‌ ای که می‌ توان موقعیت را به جلو برد، از یک مزیت برخوردار است؛ معاملات فیوچرز حداکثر به ۳ ماه محدود خواهد شد. به صورت معمول تنها معاملات فیوچرز ماه جاری به اندازه کافی نقدینگی دارند، به همین خاطر مارجین اولیه چیست؟ چنانچه شما می خواهید موقعیت را برای بلندمدت تر پیش ببرید، امکان دارد معاملات مارجین گزینه مناسب تری به حساب آید، چرا که معاملات فیوچرز به صورت معمول هزینه بالاتری را به شکل هزینه های گردانندگی به دنبال خواهد داشت.
  7. مزیت دیگری که معاملات مارجین به نسبت معاملات فیوچرز دارد این است که حداقل اندازه بلیط برای بودجه مارجین وجود ندارد. مثلا در معاملات فیوچرز، مقدار اولیه لات شما ۵/۵ روپیه است و امکان دارد که SEBI برای محافظت از منافع سرمایه گذاران خرد، کمی سخت گیر تر باشد، لذا معاملات مارجین این امکان را در اختیار مشتریان قرار می دهد تا موقعیت‌ های بسیار کوچک تری را از طریق اهرم نیرو کسب کنند.
  8. در لیست سهام موجود در معاملات مارجین در قیاس با معاملات فیوچرز تفاوت هایی دیده می شود؛ تنظیم کننده مجاز به معاملات فیوچرز تنها در سهامی است که معیارهای اساسی سوددهی، سوابق و نقدینگی را دارند. به منظور ایمنی و پایداری، بیشتر کارگزاران می خواهند که لیست سهام مارجین بسیار محدود و محافظه کار را حفظ نمایند. برخلاف بازار معاملات فیوچرز، که لیست به وسیله نهاد نظارتی مشخص می گردد، در صورت معامله با مارجین، کارگزار اختیار بیشتری برای انجام جزئیات دقیق تر خواهد داشت.
  9. به همان صورت که می توان سود را در معاملات مارجین و معاملات فیوچرز بیشتر کرد، ضرر نیز می تواند افزایش پیدا کند. برای مثال زمانی که ۵ بار در بازار فیوچرز از اهرم استفاده می‌ کنید، یک حرکت منفی ۱۰ درصدی در قیمت می‌ تواند به فرسایش ۵۰ درصدی پول مارجین شما منتهی گردد و این نکته بسیار مهمی است که باید حتما در نظر داشته باشید.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، به بررسی تفاوت های بازار فیوچرز و مارجین پرداختیم.

همچنین اگر دوست دارید نکات سرمایه گذاری در ارز دیجیتال را به صورت کاملا رایگان و به زبانی ساده یاد بگیرید، این مطلب شما را راهنمایی می کند.

به نظر شما معامله مارجین برای شما مناسب تر است یا فیوچرز؟

معاملات مارجین (margin-trading) در بازار ارزهای دیجیتالی چیست؟

یكی از بهترین راه های کسب درآمد از ارزهای دیجیتالی مطمئنا مبادله یا ترید ارزهای دیجیتالی است. یکی از انواع مبادلات قابل انجام و پر ریسک در بازارهای ارزهای دیجیتالی معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ است. مبادله مارجین نوعی مبادله است که با استفاده از سرمایه شخص ثالث انجام می شود. حساب های مارجین به معامله گران اجازه می دهند تا به مبالغ سرمایه بیشتری دسترسی پیدا کنند و با استفاده از اهرم یا leverage سود خود را بیشتر کنند. معاملات مارجین نتایج معاملات را تقویت می کند تا معامله گران بتوانند سود بیشتری در معاملات موفق کسب کنند. جهت آشنایی بیشتر با نحوه ی عملکر این نوع از مبادلات در ادامه با ارزنگار همراه باشید.

معاملات مارجین

مارجین تریدینگ

معاملات مارجین یا مارجین تریدینگ روندی است که سرمایه گذار را ملزم به پیش بینی یا گمانه زنی سهام بورس در زمان یا فصلی خاص می کند. به عبارت ساده تر ، یک حساب کاربری مارجین امکان خرید تعداد بیشتری سهام را در اختیار شما قرار می دهد. این سهام را می توان در هر زمان خریداری کرد.

هنگامی مارجین اولیه چیست؟ که مارجین تریدینگ آغاز شد، تریدر باید درصدی از کل ارزش سفارش را سپرده گذاری کند. این سرمایه گذاری اولیه به عنوان مارجین شناخته می شود و ارتباط نزدیکی با مفهوم leverage دارد. به عبارت دیگر ، حساب های معاملات مارجین برای ایجاد معاملات اهرمی مورد استفاده قرار می گیرد و اهرم، نسبت وام های گرفته شده به مارجین را توصیف می کند.

مبادلات مارجین در بازار ارزهای دیجیتالی

مبادلات مارجین ارزهای دیجیتالی به فرآیندی گفته می شود که دسترسی به مبادله گر برای باز کردن موقعیت بدون هیچ گونه اهرمی را فراهم می کند. به عنوان مثال، تصور کنید که شما یک موقعیت مارجین را باز کرده اید که به شما ۳X مزیت می دهد. دارایی یا سهام اصلی شما در این مثال در حدود ۲۰٪ افزایش یافته است اما موقعیت شما در مبادلات مارجین باعث شده تا حدود ۶۰٪ بدلیل وجود اهرم ۳X افزایش سود داشته باشید. بنابراین این تفاوت اصلی در مورد مبادله استاندارد و مبادله مارجین وجود دارد که در آن مبادلات استاندارد با نسبت leverage یا اهرم ۱ به ۱ معامله می شود.

بازار وام متشکل از وام دهندگانی است که مبلغ وام زیادی را به تریدرها ارائه می دهند. این تریدرها وام های ارائه شده را در مقدار قابل توجهی از ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند. اما چگونه این مفهوم وام دهی به وام دهندگان کمک می کند؟ وام دهندگان سود زیادی را پس از شروع بازپرداخت وام از تریدر،خواهند برد. مبادله مارجین ارزهای دیجیتالی امکانی است که به دلیل ظهور زمان و فناوری در ارزهای دیجیتالی کاملاً امکان پذیر بوده است.

تریدر در مبادلات مارجین چه کاری انجام می دهد؟

اگر تریدر باشید در صورتیکه یکی از مبادلات مارجین آغاز شد، از شما خواسته می شود که درصدی از کل ارزش سفارش را سپرده گذاری کنید. در اینجا، سرمایه گذاری اولیه به عنوان مارجین نامیده می شود و همانطور که گفته شد به مفهوم اهرم یا leverage نزدیک است.

اما مفهوم اهرم چیست؟ اگر قصد دارید با نسبت اهرم معاملاتی ۵ به ۱ ، مبلغ ۵۰،۰۰۰ دلار مبادله را باز کنید، باید ۵۰۰۰ دلار سرمایه خود را سپرده گذاری کنید. در بازارهای ارزهای دیجیتالی معمولا نسبتهای اهرمی از ۲ به ۱ تا ۱۰۰ به ۱ متغیر است.

بنابراین، اگر فردی علاقه مند به سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتالی هستید، اما با مشکل محدود بودن سرمایه مواجه می باشید، پس مبادله مارجین بهترین ابزاری است که می توانید در نظر بگیرید. برای انجام مبادلات مارجین می توانید از برخی از صرافی های ارزهای دیجیتالی یا کارگزاران وام بگیرید که به نوبه خود توانایی خرید شما را افزایش می دهد.

معاملات مارجین

مبادله گر، اگر در چنین شرایطی از مبادله مارجین به عنوان یکی از گزینه ها استفاده کند، از سود بالاتری برخوردار خواهد بود اما مطمئنا این سرمایه گذاری با خطراتی همراه است و شما باید برای به دست آوردن سود بالاتر، به طور دقیق و صحیح به مبادله بپردازید. هر چند که در این نوع از مبادلات تحلیل بازار و نموردارها و تجربه کمکی به جلوگیری از ضرر احتمالی شما نمی کند اما برای دستیابی به سود مبادلات نیز بی تاثیر نمی باشد.

از این رو همانطور که چندین بار ذکر شد مبادلات مارجین بسیار پر ریسک و مخاطره آمیز می باشند، مبادله مارجین ارزهای دیجیتالی حتی با ریسک بیشتری نیز همراه است. بنابراین در صورتیکه به تازگی به بازار ارزهای دیجیتالی وارد شده اید و تجربه لازم در معاملات را ندارید؛ بهتر است از این نوع مبادلات استفاده نکنید و متحمل خسارات بزرگ نشوید.

حاشیه سود یا مارجین در بازار بورس چیست؟

حاشیه سود یا مارجین در بازار بورس چیست؟

مارجین در بازار بورس به چه معنی است؟ قبل از اینکه در مورد مارجین و حاشیه سود صحبت کنیم بهتر است تا اطلاعاتی در خصوص سرور مجازی بورس توشن در اختیارتان قرار دهیم.

سرور مجازی بورس توشن یکی از نکات کلیدی برای موفقیت در بازار بورس است.

هر چه از سرعت اینترنت بالاتری برای انجام معاملات در بازار سرمایه استفاده کنید در این بازار موفق تر خواهید بود.

در مطالب قبلی شما را با ترید در بایننس آشنا کردیم. در ادامه همراه ما باشید تا در خصوص مارجین و حاشیه سود اطلاعات بیشتری به دست آورید.

مارجین در بازار بورس

مارجین در بازار بورس چیست؟

نسبت سود شرکت تقسیم بر درآمد آن را مارجین می گویند.

مارجین یکی از نسبت های مالی با اهمیت به حساب می آید.

به زبان ساده شرکت به ازای هر فروش به اندازه حاشیه سود، سود دریافت می کند.

حاشیه سود را می توان براساس اطلاعات مندرج در صورت سود و زیان شرکت محاسبه کرد.

مارجین یکی از شاخص های مهم برای افرادی است که به صورت طولانی مدت یا به فعالیت در بازار بورس می پردازند.

مفهوم ارزش خالص دارایی ‌ها و حاشیه سود در بورس چقدر است؟

ارزش خالص دارایی‌ ها (NAV)

ارزش خالص دارایی‌ ها که با NAV نمایش داده می شود یک شرکت سرمایه‌ گذاری با ویژگی‌های یک صندوق سرمایه ‌گذاری مشترک می باشد که نتیجه تفاوت کل دارایی ‌ها منهای کل مارجین اولیه چیست؟ بدهی‌ های آن می باشد.

در ارزشیابی شرکت‌ها، ارزش خالص دارایی ها را به واسطه تفاوت ارزش دفتری دارایی‌ها و بدهی‌ها حساب می‌ کنند و در صندوق ‌های سرمایه ‌گذاری مشترک،NAV را از طریق کسر بدهی صندوق از ارزش روز کل پرتفوی به دست می‌آورند.

توجه تحلیلگران مالی غالباً به محاسبه نوع دوم NAV است زیرا از این طریق سهام شرکت مربوطه قیمت‌ گذاری می‌ شود.

نسبت سود پس از کسر مالیات به مارجین اولیه چیست؟ فروش خالص را حاشیه سود می گویند که یکی از نسبت های مالی مهم به حساب می آید.

با مطالعه اطلاعات بالا با حاشیه سود و مارجین آشنا شدید.

امیدواریم با استفاده از سرور مجازی بورس توشن و همچنین پیگیری آخرین اخبار در مورد بورس می توانید به نتیجه مورد نظرتان دست پیدا کنید.

چگونه سرور مجازی بورس با اینترنت پر سرعت برای خرید عرضه اولیه و سر خط زدن معاملات بورس تهیه کنم ؟



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.