اندیکاتور VWAP چیست؟

قیمت میانگین موزون به حجم (VWAP)

قیمت میانگین موزون به حجم یا میانگین قیمت حجمی وزنی (به انگلیسی volume-weighted average price) که به طور خلاصه با VWAP نشان داده می‌شود، یک اندیکاتور تحلیل تکنیکال است که در نمودارهای روزانه به کار می‌رود و در زمان آغاز هر جلسه معاملاتی (trading session) ریست می‌شود.

این ابزار یکی از معیارهای سنجش معاملات است که قیمت میانگین اوراق بهادار را که در طول روز معامله شده‌اند، بر اساس حجم و قیمت نشان می‌دهد.

VWAP به این دلیل اهمیت دارد که به معامله‌گرانی که بینش قیمتی دارند، اطلاعاتی درباره روند و ارزش یک ورقه بهادار می‌دهد.

مروری بر نکات مهم

• قیمت میانگین موزون به حجم (VWAP) به شکل یک خط روی چارت‌های روزانه ظاهر می‌شود.
• میانگین قیمت حجمی وزنی به خط میانگین متحرک (moving average) شباهت دارد اما ملایم‌تر و هموارتر از آن است.
• VWAP نگاهی به حرکات قیمت در جلسه معاملاتی یک روز را فراهم می‌کند.
• معامله‌گران خرد و حرفه‌ای از VWAP استفاده می‌کنند تا در تشخیص روندهای قیمتی روزانه کمک‌شان کند.
• بیشتر از همه، VWAP برای معامله‌گران کوتاه‌مدت مفید و کارآمد است.

درک میانگین قیمت حجمی وزنی

برای محاسبه VWAP، ابتدا همه مبلغ معامله‌شده در همه تراکنش‌ها (قیمت ضرب در حجم) حساب شده و سپس بر کل سهام معامله‌شده تقسیم می‌شود.

نحوه محاسبه VWAP

وقتی اندیکاتور VWAP را به چارت خود اضافه کنید، محاسبات آن به طور خودکار انجام می‌شود. با این حال، اگر بخواهید خودتان VWAP را محاسبه کنید، باید طبق مراحل زیر پیش بروید.

یک چارت 5 دقیقه را در نظر بگیرید. اهمیتی ندارد که از کدام یک از بازه‌های زمانی روزانه استفاده شود؛ محاسبات یکسان است.

1. قیمت میانگینی که سهام در بازه 5 دقیقه‌ای ابتدایی معامله شده است را پیدا کنید. برای این کار، بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت و قیمت پایانی را جمع بزنید و آن را بر 3 تقسیم کنید. عدد حاصل را در حجم معاملات آن بازه زمانی ضرب کنید. نتیجه را زیر ستون PV در یک صفحه گسترده (مثل اکسل) ثبت کنید.
2. PV را بر حجم آن بازه تقسیم کنید. نتیجه این کار، VWAP خواهد بود.
3. برای این که حساب VWAP را در طول روز به طور مرتب نگه دارید، به صورت مداوم ارزش PV هر دوره را با ارزش‌های محاسبه‌شده قبلی جمع بزنید. مجموع آن را بر مجموع حجم تا آن لحظه تقسیم کنید.

برای انجام راحت‌تر این سه مرحله در اکسل، برای مجموع PV و مجموع حجم، ستون‌هایی ایجاد کنید و فرمول مورد نظر را به آن بدهید.

چگونه از VWAP استفاده می‌شود؟

تریدرها به روش‌های مختلفی از VWAP استفاده می‌کنند. ممکن است تریدرها از VWAP به عنوان ابزاری برای تایید روند استفاده کنند و قوانین معامله‌گری خود را حول آن بچینند.

بعضا تریدرها سهامی که قیمت‌شان پایین‌تر از VWAP است را زیر قیمت و ارزان تلقی کنند و آن‌ها را که بالای VWAP هستند، بالای قیمت یا گران در نظر بگیرند.

اگر قیمت‌ها از زیر VWAP به بالای آن برسند، ممکن است تریدرها وارد موقعیت خرید (long) شوند. اگر قیمت از بالای VWAP به پایین آن کاهش یابد، تریدرها می‌توانند وارد از موقعیت خرید خارج شده یا وارد موقعیت فروش (short) شوند.

خریداران حقوقی مثل صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک (mutual fund)، از VWAP برای این استفاده می‌کنند که بتوانند با کمترین اثرگذاری ممکن روی بازار، وارد موقعیت خرید شده یا از آن خارج شوند.

بنابراین موسسات هر موقع که بتوانند سعی می‌کنند زیر VWAP بخرند و بالای آن بفروشند. با این کار، معامله آن‌ها باعث می‌شود قیمت به سمت میانگین برگردد و از آن منحرف نشود.

نکته: حضور عامل حجم در VWAP برای تریدرها ارزشمند است؛ چرا که می‌تواند میزان فعالیت‌های معاملاتی را در طول بازه‌های کوتاه زمانی نشان دهد و روشن کند که بر سر ورود به آن موقعیت معاملاتی رقابت وجود دارد یا همه در حال خروج از آن هستند.

نکات پراهمیت

در این بخش به موارد مهم درباره VWAP اشاره خواهیم کرد:

تفاوت بین VWAP و میانگین متحرک ساده

ممکن است روی چارت، VWAP و میانگین متحرک ساده (simple moving average) یا SMA، شبیه هم باشند. اما با این وجود، این دو اندیکاتور به روش‌های متفاوتی محاسبه می‌شوند و نتایج متفاوتی هم دارند.

قیمت میانگین حجمی وزنی با ضرب قیمت نمونه در حجم و سپس تقسیم آن بر کل حجم به دست می‌آید.

میانگین متحرک ساده از قیمت استفاده می‌کند اما عامل حجم در آن جایی ندارد. برای محاسبه SMA، قیمت‌های پایانی (closing prices) در یک دوره مشخص (مثلاً ده روز) با هم جمع شده و سپس بر کل تعداد دوره‌ها (که در اینجا برابر با 10 است) تقسیم می‌شود.

محدودیت‌های VWAP

قیمت میانگین موزون به حجم، یک اندیکاتور یک‌روزه است و در آغاز هر روز جدید معاملاتی، از ابتدا شروع می‌کند. اگر کسی بخواهد از نتیجه این اندیکاتور در روزهای زیادی میانگین بگیرد، می‌تواند آن را منحرف کرده و در نتیجه به یک اندیکاتور ناصحیح برسد.

درست است که بسیاری از خریداران حقوقی ترجیح می‌دهند وقتی قیمت سهام زیر VWAP بود بخرند یا وقتی بالاتر از آن بود بفروشند، اما VWAP تنها عامل برای در نظر گرفتن نیست.

در روندهای صعودی قوی، ممکن است قیمت روزهای بسیاری به حرکت صعودی خود ادامه دهد و اصلاً زیر VWAP قرار نگیرد یا فقط گاهی این اتفاق بیفتد. بنابراین اگر در زمانی که قیمت به‌سرعت در حال افزایش است بخواهید منتظر بمانید تا قیمت به زیر VWAP برسد، فرصت را از دست خواهید داد.

قیمت میانگین موزون به حجم بر اساس ارزش‌های تاریخی و گذشته است و ذاتاً دارای خصوصیت پیش‌بینی یا محاسبات مربوط به آن نیست. VWAP به محدوده قیمت آغازی هر روز لنگر شده است. بنابراین این اندیکاتور در طول روز عقب‌ماندگی خود را افزایش می‌دهد.

این مسئله وقتی دیده می‌شود که محاسبات VWAP بازه 1 دقیقه‌ای، پس از 330 دقیقه (که طول یک جلسه معاملاتی معمولی است) اغلب شبیه میانگین متحرک 390 دقیقه‌ای در پایان روز معاملاتی می‌شود.

این اصطلاح در واژه‌نامه جامع بورسینس منتشر شده است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

چگونه می توان با اندیکاتور VWAP سود کسب کرد

شاخص متوسط وزنی حجمی یا VWAP، اندیکاتور تکنیکال پیشرفته ای است که به صورت رایگان در MT4/MT5 در دسترس معامله گران قرار دارد.
در این مقاله با هم نگاهی به عملکرد این اندیکاتور می اندازیم تا نسبت به میزان تأثیر آن بر سود معاملاتی شما آگاه شویم.

بسیاری از معامله گران حرفه ای فارکس با این اندیکاتور آشنا هستند و از آن در پلتفرم معاملاتی خود استفاده می کنند. ممکن است در ابتدا، استفاده از این اندیکاتور برای تازه واردان دنیای فارکس چالش برانگیز باشد اما باید بگویم که این اندیکاتور یکی از موثرترین ابزارهایی است که می تواند به شما در معاملات کمک کند.
در این میان، معامله گرانی که در بازه های زمانی طولانی تر کار می کنند نمی توانند بهره زیادی از این اندیکاتور ببرند.

اندیکاتور VWAP در MT4 چیست؟

اندیکاتور VWAP ، همانطور که از نامش پیداست ، میانگین قیمت پرداخت شده برای یک دارایی را به معامله گران نشان می دهد، اما از نظر حجمی، وزن دارد.
درک این موضوع ممکن است کمی دشوار باشد اما با توجه به مثال زیر می توانید درک بهتری از این مطلب بدست آورید.

فرض کنید که می خواهید با بررسی رفتار جفت ارز EUR/USD برای معامله با آن تصمیم گیری کنید.
به همین منظور، یک اندیکاتور VWAP را روی نمودار یک ساعته باز و آن را تنظیم می کنیم تا میانگین بسته شدن پنج ساعت پایانی را محاسبه کند.
اگر ارزش این قیمت های پایانی 1.1000، 1.1010، 1.1020، 1.1030 و 1.1040 باشد، اندیکاتور میانگین قیمت پنج ساعت گذشته را 1.1020 نشان می دهد (مجموع هر پنج مقدار، تقسیم بر پنج).
حال بیایید آن را با همان میزان دارایی و تنظیمات مقایسه کنیم.

VWAP داده های حجمی EUR/USD در قیمت خریداری شده را می خواند و به قیمت هایی که بیشترین حجم معاملات در آن انجام شده است، وزن بیشتری می دهد.
به عنوان مثال، تصور کنید که تقریباً تمام حجم انتقالی در طول این پنج ساعت در 1.1000 معامله شده باشد.
در این حالت VWAP میانگین قیمتی را بسیار نزدیک به 1.1000 نشان می دهد.
این میزان، بسیار کمتر از قیمتی است که میانگین متحرک ساده نشان می دهد.
این اندیکاتور، تنها بر اساس قیمت و زمان، کار می کند و در محاسبات میانگین خود، به هر قیمت، وزن خاصی را اختصاص می دهد.

بنابراین، برخی از معامله گران معتقدند که VWAP شاخص دقیق تری برای انعکاس عملکرد قیمت است.
در آنالیز تکنیکال ، حجم باقی مانده به عنوان متغیری در تأیید روندها، برگشت روندها، پشتیبانی، مقاومت، برک اوت و برک داون ها بسیار مهم هستند.
از آنجا که VWAP از این روش استفاده می کند ، استفاده از این اندیکاتور به میانگین متحرک ارجحیت دارد.

اندیکاتور VWAP در بین معامله گران سهام و اوراق بهادار محبوبیت زیادی دارد زیرا داده های حجمی آنها در هر معامله در دسترس است همچنین بسیاری از منابع آنلاین در پایان یک روز معاملاتی، داده ها را به صورت رایگان در اختیار معامله گران قرار می دهند.
با توجه به غیرمتمرکز بودن معاملات فارکس ، بحث حجم در این بازار پیچیده تر است و همین امر می تواند کاربرد VWAP را در فارکس دشوارتر کند، این در حالی است که برخی از معامله گران فارکس معتقدند که با استفاده از tick volume (حجم تیک) به جای داده های حجم واقعی به عنوان ورودی حجم، راهی برای حل این مسئله پیدا کرده اند.

اگرچه که برخی از آنالیز گران از اندیکاتور VWAP چیست؟ این روش انتقاد می کنند اما در عمل نشان داده اند که بین حجم واقعی و میزان تیک در بازار فارکس همبستگی مثبتی وجود دارد.
بیشتر بروکرهای فارکس، داده های حجم واقعی خود را در دسترس مشتریان قرار می دهند ، بنابراین گاهی اوقات می توان از این شاخص نیز در معاملات فارکس استفاده کرد ، این در حالی است که برخی از معامله گران همچنان سعی می کنند تا از حجم تیک استفاده کنند.

نحوه استفاده از شاخص VWAP در معاملات طولانی مدت

افزایش معاملات الگوریتمی و محبوبیت استراتژی های کوتاه مدت منجر به این شد که اندیکاتور VMAP به یکی از مشهورترین اندیکاتورهای تکنیکال در بین معامله گران خرده فروشی تبدیل شود.
برخی از افراد معتقدند که این اندیکاتور برای استراتژی های معاملاتی میان مدت و بلند مدت مناسب نیست، اما ما در اینجا به دو روش برای استفاده از آن در بازه های زمانی طولانی مدت اشاره می کنیم.

1. VMAP می تواند با تأیید سطح پشتیبانی و مقاومت ، سطح ورود و خروج خوبی را پیشنهاد دهد. اساساً ، در مواردی که VWAP حجم غیرمعمول زیادی را نشان می دهد ، احتمالاً در ادامه به سطح پشتیبانی یا مقاومت خوبی تبدیل می شود. به شما توصیه می کنیم که از سایر ابزارهای آنالیز تکنیکال برای شناسایی روند متوسط ​​یا بلند مدت استفاده کنید.
2. استفاده از میانگین متحرک VMAP ، که به آن MVMAP نیز گفته می شود (میانگینی از نتایج میانگین متحرک ارائه می دهد)، در مقایسه با VWAP، می تواند نتایج بهتری را به معامله گران میان مدت و بلند مدت ارائه دهد.

نحوه استفاده از اندیکاتور VWAP در معاملات کوتاه مدت

اولین قدم، تنظیم تنظیمات اندیکاتور VWAP است.
تنظیمات پیش فرض VWAP بر روی بازه های روزانه، هفتگی و ماهانه تنظیم شده است.
از آنجا که شما برای معاملات کوتاه مدت از VWAP استفاده می کنید، این بازه های زمانی برای معاملات کوتاه مدت ایده آل نیستند.

روش های زیادی برای استفاده از اندیکاتور VWAP وجود دارد.
بیشتر معامله گران، قیمت دارایی در زیر خط VWAP را به عنوان تخفیف (ارزش خرید) و بالاتر از خط VWAP را به عنوان حق بیمه (ارزش فروش) در نظر می گیرند.

ما می خواهیم از دو جدول زمانی VWAP به عنوان مثال 5 دوره ای و 13 دوره ای استفاده کرده و آنها را در نمودار کندل پنج دقیقه ای اعمال می کنیم. از آنجا که عملکرد VWAP مانند میانگین متحرک است، بهتر است به دنبال کراس اوورها باشیم و با این روند معامله کنیم.
همچنین باید بگوییم که سیگنالهای معاملاتی اگر به همراه VWAP روزانه استفاده شوند، نتایج دقیق تری را برای شما خواهند داشت.

اگر پرایس اکشن، از سطح حمایت برگشت کند، بهتر است هنگام عبور VWAP 5 از VWAP 13 به دنبال سیگنال های خرید باشید.
ما صبر می کنیم تا کندل استیک در طول پول بک بالای هر دو، بسته شود.
معامله دیگری که می توان آن را انجام داد، زمانی است که برک اوتی در بالای VWAP روزانه پس از عبور VWAP 5 از بالای VWAP 13 ایجاد شود.

نحوه محاسبه فرمول VWAP

این اطلاعات ضروری نیست و صرفاً برای بالا بردن آگاهی شما گفته می شود:
فرمول ساده است:

(حجم TP x) / اندازه حجمی
TP مخفف قیمت تیپیکال است و فرمول آن به شکل زیر است:
(قیمت حد بالا+ حد پایین+ قیمت بسته شده)/3

TP هر دوره در نتایج حجمی حاصل شده از TVP ضرب می شود. به مجموع TPV ها،TPV تجمعی نیز می گویند. با افزودن مقادیر زیر به مقادیر موجود ، نقاط داده بعدی به وجود می آیند.
سرانجام ، حاصل تقسیم TPV بر حجم تجمعی برای محاسبه در نتایج VWAP استفاده می شود.

توجه داشته باشید که درک بهتر محاسبات می تواند به شما در بررسی چگونگی حرکت میانگین متحرک ظاهر شده کمک کند. VWAP درک دقیق تری از پرایس اکشن را به ما می دهد اما بهتر است بدانید که که استفاده از VWAP به خودی خود سیگنال های معاملاتی دقیقی تولید نمی کند ، اما برای آوردن فاکتور حجم در معاملات تکنیکال مفید است.

در پایان باید بگویم که بسیاری از افراد VWAP را به میانگین متحرک سنتی ترجیح می دهند زیرا حجم را اندازه گیری می کند و به اعتقاد ما یکی از قطعی ترین و مفیدترین پارامترهای تکنیکالی است که می تواند در یک استراتژی معاملاتی موفق مورد استفاده قرار گیرد اما با این حال، VWAP یک اندیکاتور بی عیب و نقص نیست.

معامله گران باید اطلاعات ارائه شده توسط VWAP را درک کنند و یاد بگیرند که چگونه از آن به همراه سایر جنبه های آنالیز تکنیکال استفاده کنند.
توصیه ما این است که نسبت به استفاده از هرگونه استراتژی معاملاتی که کاملاً به سیگنال های یک منبع متکی هستند، احتیاط کنید، بنابراین اگر از اندیکاتورVWAP استفاده می کنید ، باید حداقل از یک اندیکاتور متفاوت دیگر نیز استفاده کنید.

اندیکاتورهای VWAP و MVWAP

اندیکاتورهای VWAP و MUWAP ابزارهای معاملاتی هستند که توسط معامله‌گران برای اطمینان از دریافت بهترین قیمت مورد استفاده قرار می‌گیرند. این ابزارها برای تمام معامله‌گران قابل استفاده هستند، با این حال اغلب توسط معامله‌گران کوتاه مدت و در برنامه‌های معاملاتی مبتنی بر الگوریتم به کار گرفته می‌شوند.

• Volume Weighted Average Price =VWAP
• Moving Volume Weighted Average Price =MVWAP

آشنایی با VWAP و MVWAP

MVWAP ممکن است توسط معامله‌گران طولانی‌مدت استفاده شود، اما VWAP به دلیل محاسبه‌ی درون اندیکاتور VWAP چیست؟ روزی آن، تنها به یک روز در هر زمان نگاه می‌کند. هر دو اندیکاتور نوع خاصی از میانگین قیمت هستند که حجم را در نظر می‌گیرند و تصویر لحظه‌ای بسیار دقیق‌تری از پرایس‌اکشن ارائه می‌دهند.

VWAP و MVWAP از جمله بسیاری از ابزارهای تکنیکال هستند که می‌توانید برای به حداکثر رساندن سودآوری استراتژی معاملاتی اندیکاتور VWAP چیست؟ خود از آنها استفاده کنید.

محاسبه‌ی VWAP

VWAP میانگین قیمتی است که یک اوراق بهادار در طول روز با آن معامله شده است. محاسبه‌ی VWAP توسط نرم‌افزار چارتینگ انجام می‌شود و یک کاور روی نمودار معرفی‌کننده‌ی محاسبات نشان می‌دهد. این نمایشگر شبیه به سایر میانگین‌های متحرک به شکل یک خط است.

نحوه‌ی محاسبه آن خط به شرح زیر است:

· بازه‌ی زمانی خود را انتخاب کنید (نمودار تیک، 1 دقیقه، 5 دقیقه و …)

· قیمت عمومی را برای اولین دوره (و همه‌ی دوره‌های روز بعد) محاسبه کنید. قیمت عمومی با جمع کردن مقادیر بالاترین قیمت، پایین‌ترین قیمت، قیمت بسته‌شدن و تقسیم عدد حاصله بر سه به دست می‌آید: (H+L+C)/3

· قیمت عمومی را در حجم آن دوره ضرب کنید. این معادله مقدار TPV را به شما می‌دهد.

· یک مجموع در حال اجرا از مقادیر TPV، به نام تجمعی-TPV را نگه دارید.
این امر با افزودن مداوم جدیدترین TPV به مقادیر قبلی (به جز دوره‌ی اول، زیرا هیچ مقدار قبلی وجود نداشته است) اندیکاتور VWAP چیست؟ به دست می‌آید.
این رقم باید با پیشرفت روز بزرگتر شود.

· مجموع حجم تجمعی را در حال اجرا نگه دارید. این کار را با افزودن مداوم جدیدترین حجم به حجم قبلی انجام دهید. این عدد نیز باید با پیشرفت روز بزرگتر شود.

· VWAP را با اطلاعات خود محاسبه کنید:

تجمعی →TPV ÷ حجم تجمعی

این محاسبات، VWAP را برای هر دوره ارائه کرده و داده‌هایی را برای ایجاد خط جریانی که اطلاعات قیمت را روی نمودار قرار می‌دهد، فراهم می‌آورد.

اگر این کار را به صورت دستی انجام می‌دهید، احتمالاً بهتر است از یک برنامه‌ی Spreadsheet برای ردیابی داده‌ها استفاده کنید.

محاسبه‌ی MVWAP

پس از محاسبه‌ی VWAP، دستیابی به MVWAP بسیار ساده است. MVWAP اساساً میانگینی از مقادیر VWAP است. VWAP فقط در یک روز محاسبه می‌شود، اما MVWAP می‌تواند روز به روز حرکت کند، زیرا در حقیقت میانگینِ متوسط است.

اگر یک معامله‌گر خواهان MVWAP 10 دوره‌ای باشد، به سادگی منتظر می‌ماند تا 10 دوره‌ی اول سپری شود، سپس 10 محاسبه‌ی اول VWAP را به طور میانگین محاسبه می‌کند. این فرآیند، MVWAP را در اختیار معامله‌گر قرار می‌دهد. برای ادامه‌ی محاسبه‌ی MVWAP، میانگین 10 رقم اخیر VWAP را به دست آورید، یک VWAP جدید از آخرین دوره اضافه کنید، و VWAP را از 11 دوره‌ی قبل حذف کنید.

کاربرد در نمودارها

در حالی که درک اندیکاتورها و محاسبات مربوطه مهم است، نرم افزار چارتینگ می‌تواند محاسبات را برای ما انجام دهد. در نرم‌افزارهایی که شامل VWAP یا MVWAP نیستند، ممکن است همچنان بتوان با استفاده از محاسبات بالا، اندیکاتور را در نرم‌افزار برنامه‌ریزی کرد. با انتخاب VWAP، این اندیکاتور روی نمودار ظاهر می‌شود. به طور کلی، هیچ متغیر ریاضی قابل تغییر یا تنظیم با این اندیکاتور نباید وجود داشته باشد.
اگر معامله‌گری بخواهد از MVWAP استفاده کند، می‌تواند تعداد دوره‌های میانگین را در محاسبه اعمال نماید.

مقایسه‌ی اندیکاتورهای VWAP و MVWAP

چند تفاوت عمده بین این دو اندیکاتور وجود دارد که باید درک شود.

VWAP مجموع جاری را در طول روز ارائه می‌دهد.
بنابراین، ارزش نهایی روز، قیمت میانگین وزنی حجمی یا همان VWAP آن روز است.

به عنوان مثال، اگر از نمودار یک دقیقه‌ای برای یک سهام خاص استفاده کنید، 390 محاسبه (6.5 ساعت ضرب در 60 دقیقه) برای روز انجام می‌شود که آخرین مورد VWAP روز را ارائه می‌کند.

MVWAP میانگینی از تعداد محاسبات VWAP را برای تحلیل ارائه می‌دهد. این بدان معناست که هیچ مقدار نهایی برای MVWAP وجود ندارد، زیرا می‌تواند از یک روز به روز دیگر به صورت سیال اجرا شود و میانگینی از مقدار VWAP را در طول زمان ارائه دهد.
این امر MVWAP را بسیار قابل تنظیم‌تر می‌کند. می‌توان آن را متناسب با نیازهای خاص خود طراحی کرد. همچنین می‌تواند به حرکت‌های بازار برای معاملات و استراتژی‌های کوتاه‌مدت پاسخ‌دهی بیشتری نشان دهد، یا در صورت انتخاب دوره‌ی طولانی‌تر، می‌تواند حرکات کوچک یا همان سر و صدای بازار را کاهش دهد.

VWAP اطلاعات ارزشمندی را برای معامله‌گران خرید و نگهداری، به ویژه پس از اجرا (یا پایان روز) فراهم می‌کند. به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا بدانند که آیا در آن روز قیمتی بهتر از میانگین دریافت کرده‌اند یا قیمتی بدتر. MVWAP لزوماً این اطلاعات را ارائه نمی دهد.

VWAP در هر روز مجددا شروع می‌شود. حجم در اولین دوره پس از باز شدن بازارها سنگین است، بنابراین، این عمل معمولاً به شدت در محاسبه VWAP سنجیده می‌شود. محاسبه‌ی MVWAP را می‌توان از روزی به روز دیگر انجام داد، زیرا همیشه به طور میانگین، آخرین دوره‌ها (مثلاً 10) را نشان می‌دهد.

استراتژی‌های عمومی

هنگامی که یک اوراق بهادار در حال ترند است، می‌توانیم از VWAP و MVWAP برای به دست آوردن اطلاعات بازار استفاده کنیم.
اگر قیمت بالاتر از VWAP باشد، قیمت روزانه اندیکاتور VWAP چیست؟ خوبی برای فروش و اگر قیمت کمتر از VWAP باشد، قیمت روزانه خوبی برای خرید است.
با این حال، یک اخطار برای استفاده از این استراتژی در یک روز وجود دارد. قیمت‌ها پویا هستند و آنچه در یک نقطه از روز قیمت خوبی به نظر می‌رسد ممکن است تا پایان روز نباشد.

در روزهایی که ترند صعودی است، معامله‌گران می‌توانند با جهش قیمت‌ها از MVWAP یا VWAP اقدام به خرید کنند.
از طرف دیگر، آنها می‌توانند در یک ترند نزولی بفروشند، زیرا قیمت به سمت خط بالا می‌رود.

در روزهای متمادی، وقتی قیمت از بالای VWAP/MVWAP عبور کند، معامله‌گران می‌توانند بخرند و برای معاملات سریع وقتی قیمت از زیر VWAP/MVWAP عبور کند بفروشند.
یک معامله‌گر می‌تواند از اندیکاتورهای دیگر، از جمله حمایت و مقاومت استفاده کند تا زمانی که قیمت کمتر از VWAP و MVWAP است خرید کند و زمانی که قیمت بالاتر از دو اندیکاتور است، بفروشد.

در پایان روز، اگر اوراق بهادار زیر VWAP خریداری شود، قیمت به دست آمده بهتر از میانگین و اگر اوراق بهادار بالاتر از VWAP فروخته شود، قیمت فروش بهتر از میانگین است.

این مقاله توسط بروکر آمارکتس تهیه شده است، برای اطلاعات بیشتر درباره این شرکت به پست معرفی بروکر آمارکتس مراجعه نمایید.

Volume-Weighted Average Price (VWAP)

قیمت میانگین موزون حجمی یکی از اندیکاتورهایی است که معامله گران در معاملات خود استفاده می­کنند که در واقع میانگین قیمت را بر اساس حجم و قیمتی که آن سهم در طول روز معامله شده است، نشان می­­دهد.

VWAP مهم است زیرا دیدگاهی درباره روند و ارزش آن سهم و همچنین حجم معامله شده در هر قیمت در اختیار معامله گران قرار می­دهد.

• میانگین قیمت موزون حجمی به شکل یک خط تکی (مانند میانگین های متحرک) در نمودارهای روزانه دیده می­شود (در تمامی تایم فریم های آن روز اعم از تایم فریم 1 دقیقه ­ای، 15 دقیقه­ ای و غیره)
• معامله گران مبتدی و حرفه­ای می­توانند از VWAP به عنوان بخشی از قوانین معاملات خود در تعیین روندهای یک روز استفاده کنند.

فرمول میانگین قیمت موزون حجمی

VWAP با جمع بستن دلارهای معامله شده در هر تراکنش (قیمت ضرب در تعداد سهام مبادله شده) و سپس تقسیم آن بر کل سهام معامله شده، محاسبه می­شود.

محاسبه میانگین موزون حجمی قیمت

افزودن اندیکاتور VWAP به نمودار، همه محاسبات را برای شما کامل خواهد کرد. برای محاسبه VWAP، این مراحل را دنبال کنید. در زیر نمونم های از نمودار در تایم فریم 5 دقیقه­ ای آورده شده است؛ ولی محاسبه آن در همه تایم فریم های زمانی یک روز، یکسان است.

1.میانگین قیمت سهام معامله شده در اولین 5 دقیقه روز را بیابید. برای این کار، قیمت بالا، پایین و قیمت بسته شدن کندل را با هم جمع کنید و سپس آن را به سه تقسیم کنید تا میانگین قیمت در آن کندل رو به دست بیارید. سپس این رقم را ضرب در حجم معامله آن دوره زمانی کنید (5 دقیقه) کنید . نتیجه را در یک فایل اکسل زیر ستونی با نام PV بنویسید.اندیکاتور VWAP چیست؟

2. PV یا میانگین قیمت آن دوره را به حجم معاملات تقسیم کنید. به این ترتیب مقدار VWAP به دست می­­آید.

3. برای حفظ قیمت VWAP در تمام روز، به اضافه کردن مقدار PV هر دوره زمانی به مقادیر قبلی آن ادامه دهید. این عدد کل را به حجم کل معاملات تا آن نقطه زمانی، تقسیم کنید. برای سهولت بیشتر کار، ستون­هایی برای PV جمعی و حجم جمعی در فایل اکسل خود بسازید. هر دو این مقادیر جمعی به یکدیگر تقسیم می­شوند تا عدد VWAP به دست آید.

VWAP چه چیز را نشان می­دهد؟

خریداران سازمانی بزرگ و صندوق­های دو طرفه، از نسبت VWAP برای کمک به ورود به سهام و خروج از آن با توجه به کوچکترین تاثیر احتمالی در بازار، استفاده می­کنند. بنابراین هر زمان ممکن باشد، موسسات تلاش می­کنند با قیمتی پایین­تر از قیمت VWAP خرید کنند یا سهام را در قیمتی بالاتر از آن به فروش برسانند. به این ترتیب اقدامات آنها سبب می­شود قیمت به سوی میانگین حرکت کند.

ممکن است معامله گران از VWAP به عنوان یک ابزار تایید روند استفاده کنند و قوانین معامله را با توجه به آن تعیین کنند. مثلا هنگامی که قیمت، پایین رقم VWAP باشد، ممکن است ترجیح بدهند پوزیشن­های لانگ یا خرید را باز کنند. هنگامی که قیمت، زیر VWAP باشد، ممکن است ترجیح بدهند پوزیشن شورت یا فروش باز کنند.

تفاوت بین VWAP و میانگین متحرک ساده

VWAP و میانگین متحرک روی نمودار، یکسان دیده می­شوند. اما این دو اندیکاتور، معانی متفاوتی دارند.

VWAP مجموع قیمت ضرب در حجم را محاسبه می­کند که تقسیم به حجم کل می­شود.

یک میانگین متحرک ساده، با جمع بستن قیمت­های بسته شدن کندل در یک دوره مشخص زمانی (مثلا 10 دقیقه) و تقسیم آن به تعداد دوره­ های موجود (مثلا 10) محاسبه می­شود. حجم در آن در نظر گرفته نمی­شود.

محدودیت­های استفاده از قیمت میانگین موزون حجمی

VWAP یک اندیکاتور یک روزه است و در شروع هر روز جدید معامله، مجددا راه اندازی می­شود. اگر در روزهای متعدد، میانگین VWAP بسازیم، به این معنی است که میانگین از VWAP درست که در بالا گفته شد، فاصله گرفته و تحریف شده است.

هرچند بعضی از موسسات ممکن است ترجیح دهند وقتی قیمت اوراق، پایین قیمت VWAP است خرید انجام دهند یا وقتی قیمت بالای آن است، فروش انجام دهند، اما VWAP تنها عاملی نیست که باید در نظر گرفته شود. در روندهای صعودی قوی، ممکن است قیمت در روزهای بسیاری، رو به بالاتر حرکت کند بدون اینکه به پایین VWAP افت کند. بنابراین اگر قیمت­ها به سرعت رو به افزایش باشد، منتظر ماندن برای رسیدن قیمت به پایین قیمت VWAP فقط به معنی از دست دادن فرصت است.

VWAP فقط بر اساس مقادیر گذشته است و ذاتا ویژگی­ ها یا محاسبات پیش­گویی کننده ندارد. از آنجا که VWAP در دامنه قیمت آغازین روز مهار می­شود، در ادامه روز، تاخیر اندیکاتور افزایش می­یابد. مثلا محاسبه VWAP در نمودار 1 دقیقه­ای پس از 30 دقیقه (طول یک جلسه نوعی معامله) اغلب شبیه به میانگین اندیکاتور VWAP چیست؟ حرکت 390 دقیقه­ای در پایان روز معامله است.

میانگین قیمت موزون حجمی چیست؟

میانگین قیمت موزون حجمی (VWAP) اندازه­ای است که میانگین قیمت یک اوراق را با توجه به حجم آن نشان می­دهد. این عدد با توجه به ارزش کل دلار معامله شده در اوراق، و تقسیم آن به حجم معاملات در طول آن دوره زمانی، محاسبه می­شود. فرمول محاسبه VWAP به صورت زیر است:

چرا میانگین قیمت موزون حجمی اهمیت دارد؟

VWAP توسط معامله گرانی به کار می­رود که می­خواهند نمایش همواری از قیمت یک اوراق را در مدت زمان مشخص مشاهده کنند. همچنین توسط معامله­گران کلان استفاده می­شود که لازم است اطمینان یابند معاملات آنها، قیمت اوراقی که قصد خرید یا فروش آن را دارند را جابجا نمی­کند.

مثلا ممکن است یک صندوق پوشش ریسک از ارائه سفارش خرید به قیمت بالای قیمت VWAP اوراق خودداری کند، تا از تورم مصنوعی قیمت آن اوراق، اجتناب کند. همچنین ممکن است از ارائه سفارش­هایی که بیش از حد پایین قیمت VWAP است خودداری اندیکاتور VWAP چیست؟ کنند تا با فروش اوراق، قیمت آن پایین نیاید.

تفاوت بین میانگین قیمت موزون حجمی (VWAP) و میانگین متحرک ساده چیست؟

میانگین متحرک ساده نیز مانند VWAP دیدگاهی با فراریت کمتر درباره روند قیمتی اخیر یک اوراق برای معامله گران تهیه می­کند. اما میانگین متحرک ساده برخلاف VWAP سطح حجم معاملات را در معامله اوراق در نظر نمی گیرد. زیرا VWAP تغییر قیمت هر روز را با توجه به مقدار حجم معاملاتی که در آن روز اتفاق می­افتد وزن می­کند، درحالیکه میانگین متحرک ساده به شکل ضمنی فرض می­کند همه روزهای معاملاتی، سطح حجم معاملات یکسانی دارند.

آموزش اندیکاتور حجم معاملات (Volume)

حجم معاملات (volume) اندیکاتوری است که تعداد معاملات یا حجم معاملات را در یک رنج قیمتی و در یک بازه زمانی مشخص نشان می دهد. اما در اکثر مواقع معامله گران به دلیل ساده بودن این اندیکاتور استفاده ای از آن نمی کنند. در حالی که با استفاده از اندیکاتور volume سرمایه گذار می تواند سود خود را افزایش داده و همچنین ریسک معملات خودش را به حداقل برساند. با تجزیه و تحلیل حجم معاملات (volume) امکان اینکه قوی بودن یا ضعیف بودن روند توسط معامله گر تخمین زده بشود، وجود دارد. در نمودار قیمت حجم معاملات دو رنگ (سبز یا قرمز) دارد، که رنگ سبز نشانه افزایش حجم معاملات نسبت به حجم قبلی بوده و رنگ قرمز نمادی از کاهش حجم معاملات نسبت به حجم معاملاتی قبل است. حجم دادوستدها معمولاً به صورت ستون های عمودی نشان داده می شود. البته این رنگ ها ممکن است در اندیکاتور ها و نرم افزار های دیگر معانی دیگری داشته باشند.

حجم معاملات بالا در نمودار به این معنی است که، امکان شروع یک روند جدید وجود دارد، در حالی که حجم معاملات پایین نشانی از عدم تمایل معامله گران به انجام معامله در بازار می باشد.

یکی از کاربردهای مهم این اندیکاتور این است، حجم معاملات تایید کننده الگوهای استفاده شده در تحلیل های معامله گر می باشد. (منظور از الگوها، الگوی پرچم، سر و شانه، مثلث می باشد).

در استفاده کردن از این اندیکاتور، این نکته را در نظر داشته باشیم که:

1- ابتدا حجم معاملات را مشاهده می کنیم.

2- نمودار سهم را ببرسی می کنیم.

و در صورتی که حجم معاملات در حال افزایش پیدا کردن باشد، امکان اینکه روند سهم هم تغییر کند وجود دارد.

نمودار زیر حجم معاملات را در مقاطع زمانی مختلف نشان می دهد.

حجم معاملات می تواند به عنوان یک راهنما عمل کند که حرکات سهم را زمانی که نزولی و یا صعودی باشد را شناسایی کند. چون معامله گر به دنبال موقعیت های مناسب برای ورود به سهم است. و زمانی که روند اندیکاتور VWAP چیست؟ سهم ضعیف است و شرایط مناسب نمی باشد از ورود به سهم جلوگیری می کند.

تنظیمات حجم معاملات در نرم افزار مفید تریدر

تعداد معاملات با حجم معاملات در اندیکاتور متفاوت است. باکلیک راست به روی اندیکاتور گزینه به صورت زیر نمایش داده می شود.

با انتخاب گزینه propertise پنجره ای به صورت زیر باز می شود:

با انتخاب گزینه Tick اندیکاتور بر اساس تعداد معاملات تنظیم می شود.

تصویر بالا، نماد حسینا در تایم فریم روزانه است که volume در آن براساس تعداد معاملات تنظیم شده است.

اما زمانی که گزینه Real فعال شود، اندیکاتور بر اساس حجم معاملات تنظیم می گردد.

نمودار بالا سهم سمگا را نشان می دهد که volume در آن براساس حجم معاملات تنظیم شده است.

موضوع مهمی که باید در نظر گرفت، این است که حتما اندیکاتور volume بر حسب حجم معاملات نتظیم شود. معامله گران از حجم معاملات برای تحلیل های خود استفاده می کنند.

تصاویر بالا سهم وبصادر است که حجم معاملات در آن مشخص شده است. در نمودار، حجم برابر با همان میزانی است که سهم وبصادر در حال معامله می باشد.

اعتبار حجم معاملات

برخلاف خط روند که هر چه نقاطی را در گذشته سهم هستند، به یکدیگر وصل می کنیم خط روند اعتبار بیشتری پیدا می کند،در تحلیل حجم معاملات باید، معاملاتی را که اخیرا صورت گرفته است را بررسی کند. برای مثال اگر حجم معاملات را در ۵۰ روز آخر سهم مشاهده کنیم اطلاعات نامربوطی از سهم در خصوص حجم معاملات می دهد. اما اگر اطلاعات را بر اساس حجم معاملات اخیر نماد مشخص نماییم، معتبرتر می باشد.

سیگنال های حجم معاملات

۱٫ زمانی که قیمت ها در حال افزایش هستند و حجم معاملات هم در حال زیاد شدن، این موضوع نشانه ای از تایید روند صعودی در سهم می باشد.

۲٫ زمانی که قیمت ها در حال افزایش هستند ولی حجم معاملات در حال کاهش یافتن است، این موضوع سیگنالی مبنی بر معکوس شدن روند سهم دارد (از حالت صعودی به نزولی در آمدن)

۳٫ شکسته شدن خط روند، همراه با تغییر در حجم معاملات

به مثال زیر توجه نمایید:

همان طور که در شکل بالا مشخص شده است، در زمان شکست خط روند، حجم معاملات افزایش پیدا کرده است.

تصویر بالا سهم کهرام در نمودار روزانه است، همان طور که مشخص است، زمانی که خط روند صعودی شکسته شده است همزمان حجم معاملات هم کاهش پیدا کرده، و بعد از کاهش حجم معاملات شاهد نزولی شدن روند سهم می باشیم.

نکته مهم

یک واقعیت مهمی در خصوص حجم معاملات وجود دارد و آن هم این است که وقتی قیمت کاهش پیدا می کند در صورتی که حجم اندیکاتور VWAP چیست؟ معاملات هم پایین می باشد نمی تواند یک سیگنال قوی محسوب بشود. اما سیگنالی که حجم معاملات پایین همراه با افزایش قیمت صورت بگیرد، سیگنال مهم تری محسوب می شود.

نحوه اضافه کردن اندیکاتور در نرم افزار مفید تریدر

نتیجه گیری در آموزش اندیکاتور حجم معاملات (Volume)

اندیکاتور volume بهترین راهنما برای شناسایی حمایت و مقاومت های حال و آینده سهم می باشد. همان طور که گفتیم نمودار به صورت دورنگ (سبز و قرمز) می باشد. زمانی که نمودار قرمز است نشانه ای از افزایش عرضه و اینکه می تواند مقاومت معتبر را مورد بررسی قرار دهد با استفاده از حجم معاملات وجود دارد و زمانی که سبز است، نشانه ای مثبت از حجم معاملات و وجود حمایت قوی و افزایش تقاضا برای نمودار قیمت سهم است. اما به طور کلی بهتر این اندیکاتور در کنار اندیکاتورهای دیگر مورد استفاده قرار بگیرد برای مثال اندیکاتور مومنتوم و یا پیدا کردن الگوها در نمودار قیمت سهم، در این صورت تحلیل معتبرتری صورت خواهد گرفت.