ضریب اهرمی – لوریج (Leverage)
قبل تر در مطلبی با عنوان مفاهیم پایه در بازار فارکس به طور مختصر لوریج یا ضریب اهرمی را معرفی کردیم. حال به طور مفصل و با ذکر مثال هایی سعی می کنیم مطلب را واضح تر برای شما بیان کنیم.
در این مطلب می خوانید:
لوریج (Leverage)
اهرم، ضریب اهرمی یا لوریج ابزار منطق سود کردن در بازار مهمی در بازار فارکس است که توسط بروکر ها یا همان کارگزاری ها در اختیار معامله گران قرار می گیرد تا معامله گران یا همان تریدر ها بتوانند با مقادیر بزرگتری نسبت به موجودی حساب خود وارد یک معامله شوند. زمانی که لوریج حساب معاملاتی شما بر روی ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد شما می توانید با موجودی حساب ۱ دلار وارد یک معامله ۱۰۰ دلاری شوید. در واقع می توان گفت با ضریب ۱:۱۰۰ قدرت معامله حساب شما ۱۰۰ برابر می شود. بروکر های مختلف مقادیر متفاوتی از لوریج را ارائه می دهند.
مثال از عملکرد ضریب اهرمی
در نظر بگیرید شما می خواهید یک معامله ۱۰۰۰ دلاری انجام دهید. در این وضعیت اگر لوریج شما ۱:۱۰۰۰ باشد تنها موجودی ۱ دلار نیاز است. اگر لوریج شما ۱:۱۰۰ باشد تنها ۱۰ دلار موجودی نیاز دارید و اگر ۱:۵۰۰ باشد تنها ۲ دلار موجودی در حساب خود باید داشته باشید. در منطق سود کردن در بازار واقع شما باید توجه به موجودی حساب خود و مقدار ضریب اهرمی حساب معاملاتی، محاسبه کنید تا چه حجمی می توانید وارد معاملات شوید.
ضریب اهرمی، خوب یا بد
با توجه به مطالبی که قبل تر گفته شد، ضریب اهرمی یا لوریج این قدرت را می دهد تا چندین برابر موجودی حساب خود وارد معامله شوید. بیان این مطلب ضروری است که شما به همین میزان هم ریسک معامله یعنی سود و ضرر خود را نیز زیاد می کنید. این موضوع که شما می توانید مثلا تا ۵۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شوید طبیعتا باعث می شود با یک اشتباه کوچک خیلی سریعتر موجودی حساب خود را صفر کنید و اصطلاحا کال مارجین شوید. اهرم بالا این قدرت را در حساب شما ایجاد می کند تا با حجمی بیشتر از مقادیر معمولی وارد معامله شوید و این حجم زیاد یعنی حجم سود و ضرر بیشتر برای شما.
شما با یک حساب ۲۰۰ دلاری و لوریج ۱:۱۰۰ نمی توانید بیشتر از حدود ۰.۲ لات معامله کنید. در این حالت هر پیپ حرکت قیمت ۲ دلار سود یا ضرر می سازد. شما در همین حساب با لوریج ۱:۱۰۰۰ می توانید ۲ لات معامله کنید یعنی هر پیپ حرکت قیمت ۲۰ دلار! بدیهی است اگر در جهت مورد تحلیل شما حرکت کند سود سرشاری عاید شما می شود ولی در صورت اشتباه به سرعت و در چند حرکت حساب ۲۰۰ دلاری شما صفر می شود!
نکته مهم این است که برای هر معامله و مقدار پیپ که سود یا ضرر می کنید ضریب اهرمی یا لوریج هیچ تاثیری در مقدار ارزش هر پیپ ندارد. خیلی از افراد تصور می کنند اگر ۱۰ پیپ سود کنند و ضریب اهرمی بالاتری داشته باشند مقدار بیشتری دلار درامد دارند!
ضریب اهرمی چقدر باشد؟
این طور به نظر می رسد با توجه به مطلب قبلی و مثال های گفته شده درک کرده اید این ابزار چقدر خوب و چقدر بد است! حال اینکه این ضریب چقدر باشد بستگی به شما دارد ولی در حد توصیه می توانیم بگوییم حداقل در اوایل کار و با تجربه کم تا جای ممکن این مقدار را کم کنید. کمترین مقدار در بروکر های مختلف متفاوت است و ممکن است ۱۰، ۲۵ یا ۵۰ باشد که برای شروع مناسب است. بعد از کسب تجربه و زمانی احساس کردید اکثر معاملات شما سود آور است می توانید این مقدار را زیاد کنید تا با حجم های بیشتری وارد معامله شوید.
تغییر لوریج (Leverage)
برای تغییر مقدار لوریج ، باید وارد سایت بروکر خود شوید و در قسمت مشخصات حساب تجاری یا دمو خود این مقدار را تغییر دهید. تغییر این مقدار معمولا دارای تاییدیه های دو مرحله است یعنی معمولا از طریق ارسال پیامک یا ایمیل و وارد کردن کد ارسالی تغییر می کند. امیدواریم تا حدی توانسته باشیم درباره این موضوع بسیار با اهمیت شما را راهنمایی کرده باشیم. برای آشنایی بیشتر می توانید به دوره الفبای فارکس مراجعه کنید.
تعین حد سود و حد ضرر
حد سود میزانی از سود است قبل از آغاز معامله توسط تریدر یا معامله گر تعیین می شود، یعنی اینکه یک تریدر قبل از اینکه بخواهد پوزیشن معاملاتی خود را باز کند و یا یک معامله را آغاز کند تخمین میزند که از این معامله چه مقدار سود عایدش می شود
حد ضرر مقدار ضرری است که یک تریدر یا یک معامله گر می پذیرد در آن سوی یک معامله ضرر کند. می دانیم که هر معامله ای در بازارهای مالی و چه در خارج از بازارهای مالی دو سو دارد، یکی ضرر و یکی سود ! پس هر معامله گری که می خواد وارد یک معامله جدید شود باید بداند که یک طرف معامله ضرر است و تنها معامله ای از لحاظ ریاضی و منطق ارزش ریسک کردن دارد که سودش از ضررش بیشتر باشد . یعنی حد ضرر ما همیشه از حد سود ما کمتر است!
حد سود یا take profit (TP)
تیک پروفیت ویا حد سود به معنای خروج از یک معامله سوده از پیش تعیین شده می باشد که بر اساس تحلیل ما پیش رفته و در زمان و قیمت مورد نظر به سود رسیده است. معامله گر در محل حد سود به خروج از معامله و دریافت سود هایش می‌اندیشد
حد سود همیشه نسبتی به اندازه دو یا سه برابر حد ضرر تعیین می شود. اگر ما بخواهیم حد سود را به اندازه حد ضرر در نظر بگیریم تحلیل ما با شیر یا خط انداختن هیچ فرقی ندارد !
زیرا در هر دو مورد ما وارد یک معامله قمار گونه شده ایم ، اما اگر ریسک به ریوارد ما یا همان سود به ضرر ما مقادیری به نسبت های یک به دو ،یک به سه ، یک به پنج و یا یک به ۷ و بالاتر باشد این معامله بسیار منطقی و پولساز خواهد بود.
پس در تعیین حد سود، داشتن استراتژی و خط فکر معامله گری و پیاده سازی آن بسیار حائز اهمیت است
حد سود حد ضرر حد درد سیو سود
حد ضرر یا stop loss (SL)
به معنای خروج از یک معامله ضررده می باشد که متاسفانه بر خلاف تحلیل ما پیشرفته و قبل از انجام آن معامله ریسک آن را پذیرفته ایم، مقدار ضرر را برای خود مشخص کرده‌ایم و آن مقدار را حد ضرر می گویند .معاملگر در این محل با تمرکز و تسلط بر خود از معامله خارج میشود تا از ضرر های بیشتر جلوگیری نماید .
حد سود و حد ضرر فقط توسط استراتژی معاملاتی ما مشخص می گردد
فردی که استراتژی معاملاتی اش خط روند ها و یا کانال کشی بر روی روند ها می باشد حد ضرر و حد سود خود را بر روی ضلع های آن کانال ها مشخص می کند و یا حد ضرر و حد سود خود را بر روی خط های روند مشخص میکند
یا فرد دیگری که استراتژی اش بر مبنای مووینگ اوریج ها تنظیم شده است حد ضرر و حد سودش برخورد با مووینگ اوریج تعیین می کند استراتژی عضو لاینفک تعیین حد ضرر و حد سود است استراتژی است که به شما می گوید قبل از باز کردن یک موقعیت و یا یک معامله چرا آن موقعیت را باز می کنید؟! چقدر توقع سود کردن دارید ؟! و حاضرید چه قدر ضرر برای رسیدن به آن سود را بپذیرید
حد سود حد ضرر حد درد سیو سود
حد سود و حد ضرر اتوماتیک
در بازارهای پیشرفته بین المللی برای اینکه معامله گر قبل از باز کردن یک معامله تکلیف خود را با میزان سود و میزان ضررش روشن کرده باشد و قاطعانه نسبت به باز کردن آن معامله اقدام کند قابلیت ست کردن حد سود و حد ضرر وجود دارد . متاسفانه آپشنی که در بازار بورس ایران جایش خالی است
قبل از این که معامله خود را باز کنید برای آن پلتفرم معاملاتی تعریف میکنید که من پیش بینی می کنم 40 درصد سود کنم و تیپی یا همون حد سود خود را 40 درصد بالاتر از قیمت فعلی قرار می‌دهید در ازای مثلاً ۱۰ درصد ضرر و استاپ لاس خود را ۱۰ درصد زیر قیمت فعلی ست می کنید و سپس دکمه ورود را میفشارید
در بازار ایران و بورس اوراق بهادار شما باید به صورت دستی این کار را انجام دهید که گاها دیده میشود معاملهگران نوپا و آماتور در میانه راه حد ضرر و حد سود خود را شروع به دستکاری کرده و یادشان می رود که با چه استراتژی وارد شدند.
برای همین توصیه من به شما اینست که بر روی یک کاغذ مکتوب حد ضرر و حد سود و استراتژی و دلیل ورود خود را بنویسید تا در میانه راه که فشار روانی معامله غالب شد به آن رجوع کنید .
حد سود حد ضرر حد درد سیو سود
تعیین حد سود و حد ضرر take profit stop loss
اما اگر یک نسخه اولیه و کلی برای میزان حد ضرر و حد سود در نظر بگیریم میتوان گفت در معاملات کوتاه مدت حد ضرر را به اندازه ۸ تا ۱۰ درصد در نظر میگیرند ودر معاملات میان‌مدت و بلندمدت حد ضرر را ۱۰ تا ۲۰ درصد در نظر میگیرند از آن طرف حد سود در معاملات کوتاه مدت بین ۲۰ تا ۳۰ درصد در نظر گرفته می شود و در معاملات بلند مدت بین 60 تا 100 درصد در نظر گرفته می شود
حد سود حد ضرر حد درد سیو سود
اما مهمتر از تعیین حد ضرر و حد سود در یک معامله پایبندی و اجرای آن است که در بسیاری از معاملهگران آماتور و گاهن حرفه‌ای مشاهده میشود که بعد از رسیدن قیمت به حد ضرر ، حد ضرر خود آن را جابجا کرده تا معامله خود را نبندند که شاید تحلیلشان درست از آب در بیاید!!
در صورتی که مطمئنا قبل از وارد شدن به معامله می دانستند که آن نقطه حد ضرر ، جایی است که تمام ریسمان های امید پاره می شود و دیگر نباید ادامه دهند اما فشار روانی در حین معامله باعث می شود که این حرکت اشتباه را مرتکب شوند و حساب خود را غرق در زیان کند
در کنار حد سود و حد ضرر مفهومی به نام حد درد نیز قابل بررسی است
حد درد در معاملگری
حد درد فراتر از حد ضرر است . حد ضرر یک پارامتر تکنیکالی و فنی است که با استراتژی شما تعیین می شود و شما می دانید که با رسیدن قیمت به آن حد تحلیل شما اشتباه از آب درآمده و باید از آن خارج شویم اما حد درد یک پارامتر روانی است که شما با از دست دادن مبلغ آن بسیار رنجیده و ناراحت می شوید و تمرکز خود را از دست میدهیم
اگر حد ضرر شما به حد درد شما منطبق باشد معاملات شما با ریسک بسیار زیادی مواجه هست یعنی اینکه اگر شما مقدار پول زیادی را وارد معاملات میکنید که ۱۰ درصد ضرر آن برای شما عذاب آور و ناراحت کننده است شما حد درد خود را با حد ضرر خود منطبق کردید و تنها راه جلوگیری از رسیدن به حد درد در معاملات وارد کردن مقدار اصولی و حساب شده پول اولیه به معاملات است
برای مثال گفتم در معاملات شما 10 درصد حد ضرر در نظر میگیرید . حال اگر بیشتر از ظرفیت و توانایی خود پول وارد معامله کنید آن 10 درصد میشود مبلغ زیادی که از دست دادنش باعث ناراحتی شما میشود . پس باید مبلغی به عنوان بالانس حساب وارد معامله شود که حد درد شما را نشانه نگیرد .
در کنار آن تعیین حد ضرر ما باید با حد سود و سیو سود نیز آشنا شویم
سیو سود
سیو سود به برداشت وجه و خارج شدن از معامله همراه با سود گفته می شود . این تکنیک به روش‌های مختلفی انجام میشود که دو مورد آن را به شما آموزش خواهیم داد
در آموزش حمایت و مقاومت به شما تعیین سطوح را آموزش دادم .وقتی میخواهیم حد سودی را مشخص کنیم اولین قدم تعیین این سطوح می باشد
حال فرض کنید که ما در یک روند صعودی میخواهیم حد سود خود را مشخص کنیم لذا تمام مقاومت های سر راه ما می تواند حد سود ما باشد که ما در ابتدای کار دو تا از مقاومت های پیش رو را به عنوان دو تا از تیپی ها انتخاب می کنیم به همین شکل حمایت قبلی هم می شود حد ضرر ما
همانطور که در قسمت قبل گفته شد فاصله قیمت تا اولین تیپی باید حداقل ۳ برابر فاصله قیمت تا اولین حد ضرر باشد تا یک معامله با ریسک به ریوارد یک به سه داشته باشیم
حا که محل های تی پی و استاپ لاس ما مشخص شد معامله را آغاز می کنیم، برفرض مثال تحلیل ما درست پیش رفت و قیمت به اولین مقاومت ما که همان اولین تیپی ما میباشد می رسد .اینجا دو اقدام می‌توانیم انجام دهیم
اقدام اول آنکه بر روی همین تیپی به صورت کامل از معامله خارج شویم و منتظر یک معامله بهتر دیگر با پتانسیل بیشتر شویم ،این نوعی سیو سود است .سیو سودی که به صورت کامل انجام می شود
اقدام دوم به این شکل است که شما اینجا مثلاً ۵۰ درصد از سود خود را از معامله خارج میکنید و منتظر می شوید تا قیمت سقف پیشرو را بشکند و به تیپی دوم شما برخورد کند
در این حالت اگر قیمت نتواند سطح پیش رو که همان تیپی اول شماست را بشکند و به پایین برگردد شما ۵۰ درصد از سود خود را برداشته اید و ۵۰ درصد مابقی را در همان نقطه ورود خارج می شوید و اصطلاحاً سربه‌سر می شوید
اما از طرف دیگر اگر قیمت بتواند سطح پیشرو را بشکند و به تیپی دوم شما برخورد کند شما سودی دو برابر حالت اول با نصف دارایی خود کسب کرده اید که می تواند بالانس حساب شما را رشد خوبی دهد .
حد سود حد ضرر حد درد سیو سود
#حد ضرر
?چند نکته کلیدی در تعیین حدضرر
– حدضرر را در معاملات کوتاه مدت روی محدوده حمایت در موج نزولی قبلی قرار دهید (به شرطی که بین 8 تا 10 درصد باشد)
– اگز دیدگاه شما میان مدت است حدضرر را روی محدوده حمایتی معتبر بین 15 تا 20 درصد قرار دهید.
– وقتی مقاومت یک سهم شکسته شد و قیمت سهم در بالای محدوده مقاومتی تثبیت کردید، حدضرر را روی مقاومت شکسته شده که حالا به عنوان حمایت عمل میکند قرار دهید.(تسطیح سطوح)
– اگر حدضرر را در فاصله کوتاهی از قیمت خرید قرار دهید، در معاملات کوتاه مدت ممکن است به دلیل نوسان زیاد قیمت، خروج زودهنگامی از بازار داشته باشید (سهم خیلی زود فروخته شود.)
– اگر حدضرر را در فاصله زیادی از قیمت خرید قرار دهید، باعث زیان بیشتر شما میشود. (سهم خیلی دیر فروخته میشود)
بنابراین یافتن حدوسط در تعیین حدضرر استراتژی هوشمندانه و بهتری میباشد.
– همیشه به حدضرر تعیین شده عمل کنید. اگر پس از عمل کردن به حدضرر، رشد سهم شروع شد، نیازی نیست خودتان را ملامت کنید و از آن به بعد در تعیین حدضرر دقت و مطالعه بیشتری انجام دهید. به جای ناراحت بودن، در عوض خوشحال باشید که براساس استراتژی تان معامله را انجام داده اید.
– برخی از افرادی که به دید بلندمدت سرمایه گذاری میکنند اعتقادی به تعیین حدضرر ندارند. شما هم اگر به وضعیت بنیادی شرکت مطمئن هستید و قصد سرمایه گذاری بیش از 9 ماهه دارید میتوانید حدضرر تعیین نکنید
از شایعه تا واقعیت؛ سود واقعی معامله گری در فارکس چقدر است؟
چه به دنبال کسب درآمد بیشتر باشید و چه به دنبال معامله‌گری به عنوان شغل اصلی خود، بازار فارکس مزایای زیادی نسبت به بازارهای مالی سنتی دارد. یکی از بزرگترین مزایای آن این است که به معاملهگران این فرصت را می‌دهد که حتی با سرمایه محدود شروع به کسب درآمد کنند. در این مقاله، تلاش می‌کنیم تا از سود واقعی معامله‌گری در فارکس سخن بگوییم و شفاف کنیم چه میزان کسب سود از بازار فارکس معقول است.
میانگین سود واقعی معامله گری در فارکس
یکی از بزرگترین عوامل محرک ورود افراد به بازار فارکس، پتانسیل بالای کسب سود است که میتوان از معاملات ارز در این بازار به دست آورد. اما سوالی که اغلب مطرح میشود این است که میانگین سود یک معامله‌گر فارکس چقدر است؟ پاسخ به این سوال بسیار دشوار است، زیرا تفاوت زیادی بین عملکرد معاملهگران وجود دارد. مخصوصا هنگام مقایسه سود معاملهگران حرفه‌ای و با تجربه در مقابل معاملهگران تازه‌کار، این تفاوت بسیار مشهود است.
عامل موثر دیگر بر سود کلی معامله‌گر، میزان اهرمی است که در معاملات خود استفاده میکند. اینها تنها دو عامل در میان بسیاری از عواملی هستند که میتوان هنگام اندازه‌گیری میانگین سود معاملهگران فارکس در نظر گرفت. با توجه به توضیحات ذکر شده، برای درک کامل موضوع سود واقعی، در این مقاله به جزئیات بیشتری پرداخته خواهد شد.
به عنوان یک دستورالعمل کلی، سود بالقوه‌ای که از طریق معاملات فارکس حاصل میشود، ممکن است چندین برابر سود در سایر سرمایه‌گذاری‌های سنتی باشد. برای مثال، طی ۵۰ سال گذشته یا بیشتر، بازار سهام ایالات متحده به طور متوسط سالانه سود تقریباً ۱۰ درصدی داشته است و در بخش دارایی املاک و مستغلات نیز چنین بوده است. سرمایه‌گذاران اوراق قرضه دولتی با کیفیت بالا، میانگین بازده سالانه تقریباً ۵ درصد را در مدت زمان مشابه دریافت کرده‌اند.
نکته این است که سود اکثر سرمایه‌گذاری‌های سنتی معمولاً از ۰/۵٪ تا ۱٪ در ماه یا ۶٪ تا ۱۲٪ در سال است. کسانی که به دنبال راهی برای کسب سود بیشتر هستند، مطمئناً می‌توانند در بازار فارکس سرمایه‌گذاری کنند. به این ترتیب، فرصت‌های زیادی برای معاملهگران جسورتر وجود دارد تا با تخصیص بخش معینی از پرتفوی کلی خود در بازاری مانند فارکس که سود بالقوه بالاتری ارائه می‌دهد، سریعتر ثروتمند شوند.
نکته مهمی که باید به خاطر بسپارید این است که معامله ارز، مثل یک بازی برد و باخت است. به عبارت دیگر، برای اینکه کسی از معامله‌ی خود سود کند، باید طرف مقابلی وجود داشته باشد که در معامله‌ی خود ضرر کند. به این ترتیب به دلیل ماهیت برد و باخت بازار فارکس، این بازار شامل درصد معینی از معاملهگران سبز میشود، یعنی معامله‌گرانی که سود سرمایه‌گذاری آنها مثبت است و در عین حال شامل درصد مشخصی از معاملهگران قرمز میشود که سود سرمایه‌گذاری آنها منفی است.
علاوه بر این، اختلاف این دو گروه یکسان نیست به عبارت دیگر، اگر به تفکیک به کل معاملهگران سودآور در مقابل کل معاملهگران ضرر ده در یک دوره زمانی، مانند سه ماهه یا یک ساله نگاه کنید، متوجه می‌شوید که اقلیت کوچکی از معاملهگران، سود بیشتری کسب میکنند. در تخمین کلی، ۱۰ تا ۱۵ درصد از کل معاملهگران فارکس بیشترین سود به دست آمده را به خود اختصاص می‌دهند، در حالی که ۸۵ تا ۹۰ درصد دیگر در سمت بازنده قرار دارند.
محاسبه سود ماهانه واقعی در فارکس
در این قسمت با انجام محاسبات، سود واقعی معامله‌گری در فارکس مورد بررسی قرار گرفته است. نکته کلیدی قابل توجه، محاسبه واقع بینانه این سود است، اما چرا؟ زیرا متأسفانه تعداد نسبتا زیادی از افراد سودجو در این بازار، درباره سود معامله‌گری بیش از حد اغراق میکنند و گاهی اوقات ارقامی کاملاً نادرست ارائه می‌دهند. ممکن است در طول تحقیقات خود در زمینه بازار فارکس با برخی از این افراد مواجه شده باشید، این اغراق و بزرگنمایی‌ها، در تبلیغات هم به چشم می‌خورد.
افرادسودجو در فارکس با وعده سودهای کلان باعث ایجاد توهم در ذهن معاملهگران می‌شوند
به عنوان مثال، یک طراح و سازنده سیستم معاملاتی، برای سیستم معاملاتی فارکس خود تبلیغ میکند و وعده میانگین سود سالانه ۵۰۰٪ را منطق سود کردن در بازار می‌دهد! او معیارهای جالبی را در مورد این سود سالانه ارائه می‌دهد و حتی رشد حساب فرضی را بر اساس داده‌های تاریخی نشان می‌دهد. آنچه باید بدانید این است که این نوع ادعاها به شدت فریبنده هستند.
اما چرا با چنین قطعیتی می‌گوییم که این تبلیغات فریبی بیش نیستند؟ گاهی اوقات موارد واقعی از یک معامله‌گر یا هج فاند (Hedge Fund) مشاهده میشود که سود بسیار زیادی بدست آورده است، اما دلیل آن می‌تواند برخی از رویدادهای منطق سود کردن در بازار قوی سیاه (Black Swan) باشد که احتمال تکرار آن بسیار کم است. همچنین ممکن است فروشنده سیستم معاملاتی از اهرم‌های بسیار بالا استفاده کرده باشد که برای معاملهگران مبتدی استفاده از چنین اهرمی ناممکن باشد. بنابراین در ابتدا باید تفاوت بین سود واقعی و غیر واقعی در بازار را متوجه شوید.
پس سود واقعی مورد انتظار از بازار فارکس چقدر است؟ قبل از پاسخ به این سوال، باید در مورد نوع سودی که برخی از بزرگترین هج فاندها و مدیران حساب‌های فارکس، به صورت سالانه به سرمایه‌گذاران خود ارائه می‌دهند، توضیح داده شود. بدیهی است که افرادی توانمند و باهوش در این موسسات مشغول به کارند و بنابراین می‌توانند دیدگاهی کلی درباره سود در بازار فارکس ارائه دهند، در واقع داده‌هایی در مورد این مجموعه افراد موفق در بازار فارکس موجود است.
آیا میتوانید حدس بزنید معمولا سود معامله‌گری در فارکس برای هج فاندها چقدر است؟ ممکن است تعجب کنید اگر بفهمید که هج فاندها نتوانسته‌اند در فارکس سودی به اندازه اندازه شاخص S&P 500 بدست آورند و همانطور که اشاره شد، میانگین سود شاخص S&P 500 و سایر شاخص‌های مرتبط با بازار سهام ایالات متحده آمریکا حدود ۱۰ درصد است!
بنابراین، اگر بزرگترین شرکت‌های جهان که در فارکس فعالیت میکنند نتوانسته‌اند به سود مشابه بازارهای سهام دست پیدا کنند، پس این فرض که میتوان سود عظیمی از بازار فارکس به دست آورد، از کجا می‌آید؟ خوب، به جرأت میتوان حدس زد که بسیاری از اطلاعات توسط بازاریابان منتشر میشود، و معاملهگران حرفه‌ای فارکس نقشی در انتشار این اطلاعات ندارند.
اما سود کلان در فارکس کاملا دور از واقعیت نیست. سودی که شما به عنوان یک شخص مستقل بدست می‌‌آورید می‌تواند خیلی بالاتر از هج فاندها باشد. زیرا هدف اکثر هج فاندها معیاری مشخص شده برای سود است و معیاری برای سود خام ندارند. در واقع بسیاری از مشتریان آنها، مثل صندوق‌های بازنشستگی و سرمایه‌گذاران ثروتمند، بیشتر نگران ریسک کاهش سرمایه خود هستند و نه سود بالقوه.
به این ترتیب، این موسسات دائماً در حال ایجاد تعادل بین این دو مورد هستند که به سودی با ریسک متعادل دست یابند. از سوی دیگر، معاملهگران انفرادی می‌توانند پارامترهای ریسک خود را تعیین کنند و با ریسک بیشتر می‌توانند به سود بالاتری دست یابند.
به عنوان یک معامله‌گر ریسک‌پذیری سودی بین ۳ تا ۴ درصد در ماه یا ۳۶ تا ۴۸ درصد در سال و به عنوان یک معامله‌گر محافظه‌کار میتوانید سودی بین ۱ تا ۲ درصد در ماه یا ۱۲ تا ۲۴ درصد در سال از معاملات خود انتظار داشته باشید
اکنون با در نظر گرفتن تمام موارد ذکر شده، میتوان به سؤال اصلی پرداخت. یعنی سود واقعی فارکس یا به عبارت دقیق‌تر سود معقول مورد انتظار از معامله‌گری در فارکس چقدر است؟ اگر معامله‌گر ریسک‌پذیری هستید، باید بتوانید سودی بین ۳ تا ۴ درصد در ماه یا ۳۶ تا ۴۸ درصد در سال از معاملات خود بدست بیاورید و اگر یک معامله‌گر محافظه‌کار هستید، باید بتوانید سودی بین ۱ تا ۲ درصد در ماه یا ۱۲ تا ۲۴ درصد در سال از معاملات خود کسب کنید.
بنابراین سود واقعی از معامله‌گری در فارکس بر اساس ریسک‌پذیری شما تعیین میشود. ناگفته نماند که این نوع سودها، تنها در صورتی قابل دستیابی خواهند بود که یک استراتژی برتر داشته باشید، و بتوانید آن را به طور ثابت در بازار اعمال کنید. بدون یک استراتژی برتر، شما جزئی از ۸۵ درصد معاملهگران بازنده خواهید بود.
پیش‌بینی سود سالانه شما از فارکس
کلید کسب سود ثابت از معامله‌گری، داشتن شناخت کامل از استراتژی معاملاتی است. به عبارت دیگر، چه یک معامله‌گر اختیاری باشید یا یک معامله‌گر سیستمی، باید درک کاملی از معیارهای استراتژی معاملاتی خود داشته باشید. این معیارها نه تنها شامل دانستن میانگین درصد موفقیت میشود، بلکه شامل معیارهایی مانند تعداد معاملات انجام شده در هفته یا ماه، میانگین برد، میانگین شکست، حداکثر افت سرمایه، نسبت ریسک به ریوارد (Risk to Reward Ratio)، سود در هر معامله، تعداد معاملات برنده متوالی، تعداد معاملات بازنده متوالی و غیره میشود.
دو دلیل مهم برای درک معیارهای یک معامله وجود دارد. اول اینکه، با شناخت بیشتر معیارهای موفقیت استراتژی معاملاتی خود، اعتماد بیشتری به آن استراتژی کسب خواهید کرد. به عنوان مثال، شما حداکثر افت سرمایه برای استراتژی خود را ۳۰ درصد در نظر میگیرید و در حال حاضر ۲۰ درصد افت سرمایه دارید، در این صورت با دانستن اینکه افت سرمایه فعلی در محدوده حداکثر مورد نظر شما است، خیالتان آسوده خواهد بود. این کار به شما در کسب اعتماد به استراتژی و انجام معاملات، حتی زمانی که شرایط دشوار بنظر می‌رسد، خیلی کمک میکند.
دوم اینکه، شما باید درک درستی از معیارهای معامله‌گری خود داشته باشید زیرا اینکار به شما بینشی درباره سود حاصله از هر معامله، در آخر ماه و آخر سال می‌دهد. به عنوان مثال، سود هر معامله رقمی منطق سود کردن در بازار بسیار مهم است و با فرض اینکه استراتژی شما سودآور باشد، میانگین سود در هر معامله را پیش‌بینی میکند.
بنابراین، اگر انتظار دارید ۲۵ دلار در هر معامله سود کنید، میتوانید سود بقیه معاملات را هم حساب کنید. پس اگر به طور متوسط ۲۰ معامله در ماه انجام می‌دهید، میانگین سود ماهانه شما باید حدود ۵۰۰ دلار باشد. این رقم با ضرب سود ۲۵ دلاری در تعداد ۲۰ معامله در ماه محاسبه میشود که برابر است با ۵۰۰ دلار سود ماهانه و ۶۰۰۰ دلار سود سالانه. اگر حساب شما به طور متوسط ۱۵۰۰۰ دلار باشد، سود سالانه ۴۰ درصد خواهد بود. حالا اهمیت درک این معیارهای کلیدی را متوجه می‌شوید؟
اگر می‌خواهید پیش‌بینی کنید که به طور واقع‌بینانه چقدر میتوانید از معامله‌گری در فارکس سود بدست بیاورید، اول باید بدانید که سود استراتژی شما چقدر است. فرمول زیر برای محاسبه سود استفاده میشود:
میزان سود = (میانگین حجم معاملات بازنده × درصد بازنده) – (میانگین حجم معاملات برنده × درصد برنده)
مثال زیر با استفاده از فرمول بالا محاسبه شده است. فرض کنید که میانگین درصدبرنده در استراتژی شما ۵۰٪ بوده و میانگین حجم معاملات برنده شما ۴۰۰ دلار است، در حالی که میانگین حجم بازنده شما ۳۰۰ دلار است. بنابراین اگر آن اعداد را به فرمول سود احتمالی در بالا اضافه کنیم، به نتیجه زیر می‌رسیم:
۵۰دلار = (۳۰۰دلار ×۰.۵) – (۴۰۰دلار × ۰.۵)
به این ترتیب، سود شما برابر منطق سود کردن در بازار با ۵۰ دلار است.
چگونه سود خود از فارکس را بالا ببریم؟
اکنون در مورد تلاش برای به حداکثر رساندن سود معاملات فارکس توضیح داده میشود. اما، قبل از اینکه بتوان به دنبال افزایش میانگین سود بود، باید بر ایجاد یک استراتژی معامله‌گری که دارای سود مثبت باشد، تمرکز کرد. در بخش قبل به طور مختصر در این مورد توضیح داده شد، بنابراین درک اولیه از این موضوع ایجاد شده است. علاوه بر این، باید اطمینان حاصل شود که یک تست (Backtest) به صورت دستی یا خودکار انجام شده باشد، این بک تست یک فرضیه منطقی در مورد سودآوری کلی از روش معامله‌گری شما ارائه می‌دهد.
با این حال، راه‌هایی وجود دارد که میتوان سود معامله‌گری را افزایش داد. یکی از بهترین راه‌ها افزایش اهرم موثر برای افزایش سود است. به عنوان مثال، اگر با یک استراتژی معاملاتی به طور متوسط سالانه ۱۰ درصد سود بدون اهرم به دست می‌آورد و هدف معامله‌گر، افزایش سود تا ۳۰ درصد است، میتوان اهرم را تا ۳ برابر افزایش داد و به این هدف دست یافت.
اما باید به یک هشدار مهم توجه کرد. حداکثر افت سرمایه شما در شرایط بدون اهرم، هر چقدر که باشد، به دلیل افزایش اهرم، آن افت سرمایه تا ۳ برابر نیز افزایش می‌یابد. به عبارت دیگر، افزایش اهرم هم روی سود تاثیرگذار است و هم روی ضرر.
روش دیگری که می‌تواند به طور قابل توجهی سود معاملات شما را افرایش دهد، سود مرکب است. شاید با نظریه سود مرکب در گذر زمان آشنا باشید، میتوان این نظریه را در حساب معامله‌گری به کار برد. اجرای سود مرکب بر روی سودهای حاصله از فارکس می‌تواند بسیار قدرتمند عمل کند و منجر به رشد تصاعدی حساب شما شود. به عنوان مثال، فرض کنید که یک حساب معاملاتی ۱۰ هزار دلاری دارید. و شما میتوانید با موفقیت به میانگین سود سالانه ۲۵ درصد طی ۱۲۰ ماه یا ۱۰ سال آینده دست یابید.
در سناریوی اول، شما هر سال سود ۲۵۰۰ دلاری را برداشت کرده و از درآمد حاصل از آن برای تامین هزینه‌های مختلف روزانه استفاده میکنید. بنابراین، در پایان ۱۲۰ ماه یا ۱۰ سال، ۱۰ هزار دلار در حساب خود خواهید داشت. حالا فرض کنید که با استفاده از همان حساب ۱۰ هزار دلاری و میانگین سود سالانه ۲۵ درصد، بجای خرج کردن سود به دست آمده، ۱۰۰ درصد سود را مجدداً سرمایه‌گذاری میکنید.
در این سناریو، حساب معاملاتی شما تقریبا تا بیش از ۹۳ هزار دلار افزایش خواهد یافت. این افزایش ۸۳ هزار دلاری، تقریباً سه و نیم برابر مبلغی است که در طول ۱۰ سال برداشت کرده‌اید. این قدرت استفاده از سود مرکب در فارکس به صورت ماهانه است. این یکی از بهترین ابزارها برای معاملهگران جهت دستیابی به رشد حساب است.
استفاده از اهرم یا لوریج یک شمشیر دو لبه در افزایش توام سود و ریسک است.
سودِ سرمایه و بازگشت سرمایه
تاکنون در مورد سود سرمایه از معاملات فارکس توضیح داده شد اما سود سرمایه از معامله‌گری در فارکس یا هر نوع سرمایه‌گذاری دیگر اهمیت بسیار کمتری نسبت به بازگشت سرمایه دارد. یعنی با اینکه سود سرمایه حائز اهمیت است اما حفظ اصل سرمایه اهمیت بیشتری دارد. متاسفانه بسیاری از معاملهگران و سرمایه‌گذاران این موضوع را درک نمی‌کنند یا اگر متوجه شوند، معمولا اهمیت این تمایز را دست کم میگیرند.
بنابراین چگونه میتوانید از بازگشت سرمایه اطمینان حاصل کنید در حالی که مشغول کسب سود از سرمایه خود در فارکس هستید؟ پاسخ ساده به این سوال این است که در زندگی هیچ تضمین ۱۰۰ درصدی وجود ندارد و در معامله‌گری نیز این قضیه صدق میکند. اما ناگفته نماند که با استفاده از یک مدل صحیح مدیریت ریسک، میتوانید احتمال از بین رفتن حساب معاملاتی خود را تنها در یک یا چند معامله به حداقل برسانید. تنها زمانی یک معامله‌گر این شانس را دارد که در بین ۱۰ درصد معاملهگران موفق قرار بگیرد، که بجای اینکه فقط به فکر سود کردن باشد، به این فکر کند که چقدر می‌تواند ضرر کند.
معمولا ماندگاری یک معامله‌گر در بازار فارکس با استفاده او از اهرم معاملاتی رابطه معکوس دارد . به این معنا که آن دسته از معامله‌گرانی که در بلند مدت در بازارهای فارکس مانده‌اند و رشد کرده‌اند، عموماً کسانی هستند که از اهرم متوسط یا کم استفاده میکنند. آنها معمولاً معاملهگران حرفه‌ای هستند که برای کنترل ریسک بیشتر از هر چیز دیگری ارزش قائل هستند. برعکس، آن دسته از معامله‌گرانی که از مقدار بیش از حد اهرم استفاده میکنند، مدت زیادی در این بازار نمی‌مانند. آنها معمولاً معاملهگران نازه‌کار هستند که رسیدن به سود حداکثری تنها هدفشان است.
خلاصه
در این مقاله به خوبی متوجه شدید که متغیرهای زیادی بر نرخ سود معاملهگران در بازار فارکس تاثیرگذار هستند. اما به طور کلی، معاملهگران موفق فارکس می‌توانند سودی بیش از ۲۰ یا ۳۰ درصد در سال بدست آورند و حتی با استفاده از اهرم اضافی، این رقم را افزایش دهند. بنابراین، بازار فارکس یکی از بهترین فرصت‌ها را به افرادی که به دنبال راهی برای رسیدن به درآمد بالا هستند ارائه می‌دهد.
برای پیگیری اخبار روز و فوری فارکس و بازارهای جهانی به کانال تلگرام UtoFX بپیوندید.
نحوه سیو سود در ارز دیجیتال
بازار ارز دیجیتال یکی از بازارهای مالی پرریسک و البته پردرآمد است. برای کسب درآمد در بازار کریپتوکارنسی باید از استراتژی‌های خاصی استفاده کنید. هر معامله‌گر با توجه به اهداف معاملاتی خود از یک استراتژی منحصر به فرد استفاده میکند. استراتژی‌های که افراد برای انجام معاملات استفاده میکنند از فردی به فرد دیگر متفاوت است. یکی از استراتژی‌های که باید همه تریدرها از آن استفاده کنند، استراتژی سیود سود در ارز دیجیتال است. با استفاده از این استراتژی میتوانید سود خود را در زمان مناسب از بازار خارج و ذخیره کنید. ما در این مطلب به صورت منطق سود کردن در بازار کامل نحوه سیو سود در ارز دیجیتال را به شما عزیزان آموزش میدهیم.
سیو سود (SAVE PROFIT) در ارز دیجیتال به چه معناست؟
در بازار کریپتوکارنسی مانند هر بازار دیگر مالی دو نوع ریسک وجود دارد. ریسک اول که مربوط به خود بازار است و تریدرها امکان مدیریت آن را ندارند و ریسک نوع دوم که مربوط به خود تریدر و اهدافش است و به راحتی با استفاده از استراتژی‌های خاص امکان مدیریت آن وجود دارد.
برای مدیریت ریسک نوع دوم شما باید از استراتژی سیو سود در ارز دیجیتال استفاده کنید. نحوه انجام این استراتژی به این صورت است که شما مشخص میکنید که در چه نقطه‌ای از قیمت، سرمایه و سود خود را از بازار خارج کنید.
برخی از تریدرها وقتی که سودشان در بازار در حال افزایش است، طمع میکنند و به امید افزایش سودشان سرمایه خود را از بازار خارج نمی‌کنند. از آنجا که بازارهای مالی همیشه در حال نوسان هستند با شروع روند نزولی تمام سود و سرمایه خود را از دست می‌دهند.
برای اینکه مانع نابودی سودتان شوید بهترین روش این است که یک سطح را به عنوان نقطه سیو سود در نظر بگیرید و زمانی که سودتان به آن نقطه رسید بدون توجه به روند قیمتی سرمایه خود را از بازار خارج کنید.
استراتژی‌های رایج سیو سود
برخی از افراد تصور میکنند منظور از سیو سود در ارز دیجیتال این است که به صورت کامل معامله خود را خاتمه دهند و تمام سرمایه‌شان را از بازار خارج کنند. در حالی که شما بدون بستن معاملات نیز میتوانید از استراتژی سیو سود استفاده کنید. به صورت کلی چهار استراتژی رایج برای سیو سود وجود دارد که ما در ادامه آن را معرفی می‌کنیم:
خروج تمام سرمایه: در این حالت بعد از اینکه میزان سودتان به مقدار تعیین شده رسید تمام سرمایه خود اعم از سرمایه اولیه و سود را از بازار خارج میکنید و به معاملاتتان خاتمه منطق سود کردن در بازار می‌دهید. این روش برای افرادی که ریسک‌گریز هستند بسیار مناسب است.
خروج سود: اما اگر قصد بستن معاملات خود را ندارید، میتوانید فقط سود را خارج کنید و اصل سرمایه اولیه را در بازار برای انجام معاملات نگه دارید.
خروج سرمایه اولیه: یکی دیگر از استراتژی‌های سیو سود این است که سرمایه اولیه خود را خارج کنید و با سودی که کسب کردید به معامله بپردازید.
خروج درصد مشخصی از سرمایه: همچنین شما میتوانید درصد مشخصی از منطق سود کردن در بازار سرمایه که در بازار دارید را برای مدیریت ریسک از بازار ارز دیجیتال خارج کنید. اینکه چه درصدی از سرمایه را از بازار خارج کنید بستگی به هدف معاملاتی شما دارد.
نحوه سیو سود در ارز دیجیتال
شما به دو صورت میتوانید سطح سیو سود را تعیین کنید. در روش اول سطح مشخصی را در ابتدا معاملات برای سودتان تعیین کنید و هر زمان که سود به آن سطح مشخص رسید، به سیو سود بپردازید.
اما برخی از افراد در ابتدا کار سطحی را برای خروج از بازار تعیین نمی‌کنند. بلکه بعد از اینکه روند صعودی میشود با توجه به روند صعودی تصمیم میگیرند چه زمانی از بازار خارج شود. زمانی که درصد رشد افزایش قیمت در حال کاهش است یعنی بازار در حال خروج از روند صعودی پس بهتر از استراتژی سیو سود استفاده کنید.
به عنوان مثال بازار ابتدا یک رشد 20 درصدی داشته و سپس چند درصد کاهش یافته و دوباره رشد کرد که در این حالت میزان رشد 15 درصد بود. در نوسان بعدی میزان رشد 7 درصد است. این نوسانات نشانگر اصلاح یا ریزش قیمت است و باید به معاملات خود پایان دهید.
حدضرر
برای سیو سود در ارز دیجیتال میتوانید از گزینه حدضرر در صرافی آنلاین استفاده کنید. در گزینه حدضرر قیمتی که برای سیو سود در نظر گرفته‌اید را بنویسید. زمانی که قیمت به آن میزان برسد، سیستم صرافی به صورت خودکار ارز دیجیتال شما را می‌فروشد.
صرافی‌های داخلی و بین‌المللی متعددی برای معامله ارزهای دیجیتال وجود دارد که گزینه حدضرر را نیز برای فروش ارزهای دیجیتال دارند. برای خرید ارز دیجیتال با امنیت بهتر از صرافی‌های داخلی که دارای مجوز هستند، استفاده کنید. بسیاری از صرافی‌های داخلی با ارائه خدمات متنوع و پشتیبانی آنلاین وجود دارند که شما میتوانید در آنها حساب کاربری بسازید.
چرا باید از استراتژی سیو سود استفاده کنیم؟
یکی از مشکلات افراد در زمان انجام معاملات این است که براساس هیجانات و احساساتی که دارند تصمیم به ادامه یا خاتمه ترید میگیرند. حس طمع باعث میشود که بدون توجه به تحلیل‌های تکنیکال بنیادی معامله‌ای را ادامه دهید و در نتیجه دچار ضرر شوید. استراتژی سیو سود به شما کمک میکند که براساس منطق و تحلیل و به دور از احساسات به انجام معاملات در بازار کریپتوکارنسی بپردازید.
چند نکته مهم در مورد سیو سود
براساس پیش‌بینی شما یک ارز دیجیتال در روند صعودی خود به دو مقاومت مختلف 70 و 90 برخورد میکند. بهترین استراتژی سیو سود در این حالت فروش بخشی از سود یا سرمایه اولیه در مقاومت اول است. با این کار اگر قیمت از مقاومت اول نتواست بالاتر برود شما ضرر نمی‌کنید و سرمایه خود را حفظ میکنید. با مازاد سرمایه که در بازار نگه داشتید به معاملات بپردازید و در صورت ادامه روند صعودی به کسب سود بیشتر بپردازید. بهترین استراتژی سیو سود در ارز دیجیتال این است که به صورت مرحله به مرحله سرمایه خود را از بازار خارج کنید.
سخن آخر
در بازار کرپیتوکارنسی نمی‌توانید بگویید که به چه میزان سود کرده‌اید مگر اینکه سرمایه خود را از بازار خارج کرده باشید. اگر سرمایه شما هنوز در بازار، با یک نوسان ممکن است که کل سرمایه و سود خود را از دست بدهید. بنابراین برای اینکه بدانید به چه میزان سود کرده‌اید باید از استراتژی سیو سود در بازار ارز دیجیتال در زمان درست استفاده کنید. استراتژی سیو سود یک استراتژی بسیار مناسب برای اینکه از سود زیاد هیچگاه سرمست نشوید و براساس تحلیل به صورت منطقی معامله کنیم.
بازار گاوی چیست؟ تعریف، مثال و تکنیک در ترید
یکی از اساسی‌ترین و مهم ترین مسائل در بازارهای مالی، روند بازار نام دارد. روند بازار یا (Market Trend) را اغلب میتوان به عنوان جهت کلی حرکت یک دارایی یا بازار در نظر گرفت. درواقع به همین خاطر است که تحلیل گران تکنیکال و بنیادین، روند بازار را به نحوی دقیق بررسی میکنند. در این میان روند صعودی بازار با نام بازار گاوی شناخته میشود.
بازار گاوی برای ترید و معامله بسیار ساده است و میتوان از آسان‌ترین استراتژی‌های معامله‌گری و سرمایه‌گذاری در چنین بازاری بهره برد. حتی معامله‌گرهای بی‌تجربه نیز می‌توانند با توجه به شرایط مطلوب بازار گاوی، پرسود عمل کنند. با این اوصاف درک چگونگی حرکت بازار در انواع دوره‌ها نیز از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است.
در این مقاله بیشتر در خصوص بازار گاوی و نحوه ترید و معامله در این روند صحبت خواهیم کرد.
بازار گاوی چیست؟
احتمالاً اصطلاحات بازار گاوی و یا خرسی را از زبان معاملهگران شنیده باشید. زمانی که یک معامله‌گر از بازار گاوی صحبت میکند، به این معناست که انتظار دارد قیمت‌ها بیشتر شوند و زمانی که از بازار خرسی صحبت میشود روند رو به کاهش قیمت‌ها مدنظر است.
تعریف ساده بازار گاوی به زمانی اختصاص می‌یابد که در آن قیمت‌ها صعودی و رو به افزایش است. از اصطلاح بازار گاوی اغلب در بازار سهام استفاده میشود. بااین‌حال میتوان این روند صعودی را در انواع بازارهای مالی از جمله فارکس، اوراق قرضه، کالاها، املاک و حتی ارزهای دیجیتال مشاهده کرد. علاوه بر این، اصطلاح بازار گاوی ممکن است درباره دارایی خاص مانند بیت کوین، اتریوم یا بایننس کوین هم استفاده شود.
البته استفاده از این اصطلاح به اینجا ختم نشده و می‌تواند به بخش‌های مختلف نیز اشاره داشته باشد. به‌عنوان‌مثال در توکن‌های کاربردی(Utility token)، ارزهای مبتنی بر حفظ حریم خصوصی(Privacy coins) یا سهام بیوتکنولوژی (Biotech) نیز اصطلاح بازار گاوی مورداستفاده قرار می‌گیرد.
از اصطلاح گاوی همچنین میتوان به مفهوم سوددهی یک بازار در فاصله‌های بلندمدت هم استفاده کرد، هرچند ممکن است این سناریو رخ ندهد. به‌طورکلی گاوی بودن بازار لزوماً به این معنی نیست که در حال حاضر یک فرصت ترید طولانی‌مدت برای معامله‌گر مهیا است بلکه به این مفهوم است که قیمت‌ها در حال افزایش‌اند و یا انتظار می‌رود که افزایش پیدا کنند.
فراموش نکنید که بازار گاوی ابداً به این معنا نیست که افت یا نوسان قیمت وجود ندارد. به همین دلیل است که باید بازارهای گاوی را در بازه زمانی بزرگتری در نظر گرفت. باید توجه داشت که بازارهای گاوی می‌توانند دارای دوره‌های افت یا ثبات نیز باشند. بااین‌وجود روند اصلی صعودی بازار شکسته نخواهد شد.
با نگاهی به نمودار بیت کوین در عکس پایین بیشتر متوجه این مسئله خواهید شد.
نمودار قیمتی بیت کوین (۲۰۲۰-۲۰۱۰)
همانطور که می‌بینید در این نمودار دوره‌های کاهش قیمت و حتی چند مورد سقوط شدید قیمت دیده میشود. بااین‌وجود این بازار از لحظه تأسیس تا به امروز صعودی است.
بنابراین تعریف بازار گاوی تا حد زیادی به دوره زمانی مورد نظر وابسته است. به‌طورمعمول زمانی که از اصطلاح بازار گاوی استفاده میشود بازه‌های مورد نظر چندماهه یا چندساله است.
در تحلیل بازار، روند در بازه زمانی بزرگ‌تر از اعتبار بیشتری نسبت به روند در بازه زمانی کوچک‌تر برخوردار است. بنابراین ممکن است در یک بازار گاوی طولانی‌مدت، دوره‌های بلندمدت افول قیمتی نیز مشاهده شود و ازآنجایی‌که این حرکات خلاف روند اصلی است، آثار سوء ی از جمله بی‌ثباتی بر بازار دارد.
نمونه‌های بازار گاوی
برخی از معروف‌ترین نمونه‌های بازار گاوی در بورس اوراق بهادار آمریکا مشاهده‌شده است. در این زمان‌ها قیمت سهام و شاخص‌های بازار (مانند Nasdaq 100) به طور مداوم در حال افزایش بوده است.
آنچه مشخص است اقتصاد جهانی بین بازارهای گاوی و بازار خرسی در نوسان است. این چرخه‌های اقتصادی می‌تواند سال‌ها یا حتی دهه‌ها طول بکشد.
برخی معتقدند که بازار گاوی از دوران پس از بحران مالی ۲۰۰۸ آغازشده و تا زمان شیوع ویروس کرونا ادامه داشته است “طولانی‌ترین بازار گاوی در طول تاریخ”. هرچند این مسئله با توجه به دیدگاه ما، می‌تواند درست یا نادرست تلقی شود.
اگر نگاهی به عملکرد بلندمدت شاخص ( Dow Jones Industrial Average (DJIA بیندازیم. میتوان مشاهده کرد که این بازار در یک قرن گذشته همواره گاوی بوده است. مطمئناً دوره‌هایی از افول هم دیده میشود و سال‌ها ادامه داشته است، مانند سال ۱۹۲۹ یا ۲۰۰۸ ، اما روند کلی همچنان رو به بالا بوده است.
عملکرد شاخص DJIA از سال ۱۹۱۵
برخی معتقدند که میتوان چنین روند مشابهی را در بازار بیت کوین نیز مشاهده کرد. اما مسلماً نمی‌توان با قطعیت بیان کرد که آیا بیت کوین با یک بازار خرسی چندساله مواجه خواهید شد یا خیر. همچنین توجه داشته باشید که اکثر ارزهای دیجیتال دیگر (altcoins) احتمالاً هرگز افزایش قیمتی مشابه بیت کوین را تجربه نخواهند کرد، پس با دانستن این نکته آگاهانه سرمایه‌گذاری کنید.
تفاوت بازار گاوی با بازار خرسی در چیست؟
درواقع این دو اصطلاح مفاهیم متضادی هستند. به همین خاطر دریافتن تفاوت آنها نباید چندان کار دشواری باشد. اگر روند قیمت در بازار گاوی افزایش باشد، این روند در بازار خرسی رو به کاهش است.
تفاوت این دو بازار موضع معاملهگران و سرمایه‌گذاران را نیز مشخص میکند. در بازار گاوی، معاملهگران و سرمایه‌گذاران معمولاً موقعیت لانگ (Long) داشته درحالی‌که در یک بازار خرسی موقعیت آنها روی شورت (Short) تنظیم میشود و یا حتی ترجیح می‌دهند وارد معاملات نشده و سرمایه خود را به صورت نقد نگهداری کنند.
در بعضی موارد، تبدیل سرمایه به پول نقد یا ارزهای دیجیتال با نرخ ثابت (Stable coins) ممکن است به معنای گرفتن موقعیت Short یا محافظت سرمایه (Hedge) محسوب شود، چرا که روند نزولی قیمت‌ها کاملاً قابل انتظار است.
البته بد نیست بدانید که استراتژی نقد شدن به حفظ سرمایه می‌انجامد و موقعیت شورت (Short) گرفتن به معنای کسب سود از کاهش قیمت یک دارایی است. همین‌طور اگر یک دارایی را به امید اینکه با قیمت پایین خریداری کنید به فروش برسانید، حتی اگر از این کاهش به صورت مستقیم سودی به شما نرسد باز هم موقعیت شورت (Short) گرفته‌اید.
در این میان نباید کارمزدها را از یاد ببرید. استراتژی تبدیل سرمایه و نگهداری آن به صورت ارزهای دیجیتال با نرخ‌های ثابت هزینه‌بر نیست و مجبور به پرداخت کارمزدهای احتمالی در زمان‌های متفاوت نخواهید شد و تنها در زمان برداشت و انتقال به کیف پول است که باید کارمزد پرداخت کنید.
فراموش نکنید که بسیاری از موقعیت‌های شورت (Short) برای باز ماندن سفارش نیازمند پرداخت کارمزد یا پرداخت نرخ بهره هستند. به همین خاطر معاملات آتی یا فیوچر (Futures) برای معاملات بلندمدت شورت (Short) ایدئال‌تر است زیرا برای انجام این معاملات کارمزدی شامل آنها نمی‌شود.
چگونه معاملهگران می‌توانند از بازارهای گاوی کسب سود کنند؟
مسئله اساسی‌ای که در پشت معاملات بازارهای گاوی وجود دارد، نسبتاً ساده است. قیمت‌ها در حال افزایش است، به همین خاطر گرفتن موقعیت لانگ (Long) بر معاملات و خرید در کف (Buying dips)، به‌طورکلی یک استراتژی منطقی به شمار می‌رود. به همین دلیل استراتژی خرید و نگهداری (Hold Strategy) و میانگین هزینه دلار (Dollar-cost averaging) به‌طورکلی برای بازارهای بلندمدت گاوی مناسب است.
به قول جمله معروف که ” روند دوست شماست، تا زمانی که دیگر دوست شما نباشد!” شما باید جهت معاملات را با روند بازار تنظیم کنید و در عین حال فراموش نکنید که هیچ روندی همیشگی نیست و ممکن است یک استراتژی در بخش‌هایی از یک چرخه بازار عملکرد مناسبی نداشته باشد.
در بازار تنها مسئله قطعی این است که هیچ قطعیتی وجود ندارد و همه‌چیز می‌تواند تغییر کند و قطعاً تغییر خواهد کرد. همانطور که با شروع همه‌گیری ویروس COVID-19 مشاهده کردیم، بازارهای منطق سود کردن در بازار گاوی چندساله می‌تواند تنها ظرف چند هفته از بین بروند.
به طور طبیعی، بیشتر سرمایه‌گذاران در بازار گاوی تمایل دارند پول بیشتری برای هر دارایی بپردازند یا اصطلاحاً رفتار گاوی (Bullish) از خود نشان دهند. این امری منطقی است زیرا می‌دانند قیمت‌ها در حال افزایش است بنابراین احساس کلی (Sentiment) به بازار نیز باید گاوی باشد. بااین‌حال، حتی در بازار گاوی، برخی از سرمایه‌گذاران رفتاری خرسی خواهند داشت و اگر از استراتژی معاملاتی مناسبی بهره ببرند، حتی ممکن منطق سود کردن در بازار است در معاملات کوتاه‌مدت نزولی، با شورت (Short) گرفتن سود هم کسب کنند.
به همین ترتیب، برخی از معاملهگران تلاش میکنند تا از سقف‌های اخیر در بازار گاوی موقعیت شورت (Short) بگیرند. بااین‌وجود، اینها استراتژی‌های پیشرفته‌ای هستند و به‌طورکلی برای تریدرهای حرفه‌ای مناسب‌تر است. به عنوان یک معامله‌گر کم‌تجربه، معقول‌تر است تا بر اساس روند ترید کنید. بسیاری از سرمایه‌گذاران در تلاش برای گرفتن موقعیت شورت (Short) در بازار گاوی به دام افتاده‌اند. هرگز فراموش نکنید که قدم منطق سود کردن در بازار گذاشتن در مقابل یک گاو خشمگین یا یک لوکوموتیو کاری خطرناک است.
سخن آخر
به‌طورکلی ساده‌ترین استراتژی معاملات در هر روند، پیروی از جهت و روند کلی بازار است و همانطور که اشاره شد، بازارهای گاوی نه تنها برای تریدرهای حرفه‌ای که حتی برای معاملهگران مبتدی و تازه‌کارهای بازار نیز فرصتی مناسب باشد. با وجود همه این مسائل فراموش نکنید که مدیریت ریسک صحیح و یادگیری مداوم از اشتباهات برای کم کردن امکان خطا تا حد ممکن ضروری است.
دیدگاه شما