چرا باید سهام بخریم

بر اساس گزارش فعالیت ماهانه دی، از مجموع 5.097 میلیارد تومان سرمایه‌گذاری‌های شرکت، 58.06 درصد در سهام شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه و 41.94 درصد دیگر در سهام شرکت‌های خارج از بورس می‌باشد. همچنین .

خرید سهام در صف فروش | صف فروش چیست و چرا باید از آن سهم خرید؟

خرید سهام در صف فروش چه زمانی میتواند به نفع ما تمام شود؟ بعضی اوقات امکان دارد قصد داشته باشیم در روند های نزولی سهم و به صورت کلی بازار اقدام به خرید سهم بکنیم، یا سهم از لحاظ تکنیکالی در جایگاه خوبی باشد ولی فروشندگان از این موضوع با خبر نباشند و یا صف فروش ایجاد شده هیجانی بوده باشد و به زودی سهم از صف فروش خارج شود و حتی به سمت صف خرید حرکت کند. پس کسی که در صف فروش اقدام به خرید می کند، همیشه شخصی ساده که ما سهممان را به گردنش انداخته باشیم نیست و امکان دارد خرید سهام در صف فروش برایش سود خوبی به همراه آورد و سر شما باشد که بی کلاه بماند! پس خرید سهام در صف فروش با دلایل منطقی و تکنیکالی و به صورت کلی تحت شرایطی می تواند گزینه بسیار مناسبی برای سرمایه گذاری و حتی نوسان گیری در بازار بورس به حساب آید.

چرایی خرید سهام در صف فروش

احتمالا بسیار برایتان پیش آمده باشد که در صف فروش گیر کنید و نتوانید سهم خود را به فروش برسانید، به ویژه وقتی که حد سود خود را رعایت نکرده باشید، ولی همه صف های فروش نشان دهنده ضعف و کاهش قیمت سهم نمی باشد. در ادامه به بررسی انواع صف فروش و هدف از تشکیل آنها و اینکه چرا در یک سهم صف فروش تشکیل می شود و یا در زمان صف فروش چکار کنیم خواهیم پرداخت که قطعا نکات آن در زمان فروش و بعضا خرید سهام بسیار به کارتان می آید. فرض کنید در یک شرکت خبری منفی منتشر می شود و پیش ‌بینی‌ ها نشان می ‌دهد که ارزش هر سهم در حال کم شدن است، سهامداران هم در راستای جلوگیری از ضررهای احتمالی و کاهش ارزش سهام خود، تصمیم می گیرند زودتر سهام خود را به فروش برسانند.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید، آموزش های رایگان بورسی و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

سهامداران زیادی در صف رقابت برای فروش سهم قرار گرفته و افرادی که زودتر از بقیه سهامشان را در کف قیمتی برای فروش بگذارند، در جایگاه بهتری از صف فروش قرار خواهند گرفت. هر اندازه حجم و تعداد فروشندگان در صف فروش بیشتر باشد، در اصطلاح گفته می شود که صف فروش سنگین تر است. به طور کلی صف فروش به زمانی می گویند که برای سهم عرضه های بسیاری باشد، اما تقاضای خریدی وجود نداشته باشد و یا خیلی کم باشد که در این صورت سهم در کف قیمتی روز با عرضه روبرو شده و صف تشکیل می شود. برای این که متوجه شویم چرا و چه موقع باید از صف فروش سهم خریداری کنیم، اول باید انواع صف فروش در بورس را بلد باشیم که بسیار ساده است و در ادامه کامل آن را توضیح داده ایم، پس با کد بورسی همراه باشید.

انواع صف فروش در بورس

صف های فروش طبق دلایل شکل گیری به چهار دسته تقسیم بندی می شوند که به شرح زیر می باشند :

1. صف فروش خبری
2. صف فروش هیجانی
3. صف فروش ممنتومی
4. صف فروش ساختگی

صف فروش خبری

صف فروش خبری طبق خبرهای واقعی بد یا خوب که درباره سهم انتشار می یابد، ایجاد می شود. خبرهای بد میتوانند سهم را منفی کنند و حتی سهم را تا صف فروش پیش ببرند و بسته به شدت خبر حتی می توانند روند کلی سهم را عوض کنند، ولی خبرهای خوب به چه صورت موجب صف فروش خواهند شد؟ احتمالا این سوال را دارید که مگر خبر خوب هم میتواند موجب صف فروش شود؟ در پاسخ به این سوال باید بگویم که بله این امکان وجود دارد. در صورت یه یک خبر خوب به اندازه چرا باید سهام بخریم کافی خوب نباشد میتواند در کوتاه مدت سهم را به سمت صف فروش بکشاند. بطور مثال فرض کنید بازار توقع داشته که سهمی ۱۰۰۰ درصد افزایش سرمایه داشته باشد اما شرکت اعلام کرده که تنها ۱۰۰درصد افزایش سرمایه خواهد داشت. در این حالت این خبر خوب در واقع برای سهامداران یک خبر بد محسوب میشود.

صف فروش هیجانی

صف های هیجانی معمولا بر اساس ترکیب شایعات و هیجان افراد و تحت تاثیر اینگونه خبرها شکل میگیرد اما سهم های هیجانی به هیچ عنوان پایدار نیستند در حدی که امکان دارد در اول بازار شاهد صف فروش در سهم و در ساعت های دیگر شاهد متعادل شدن قیمت باشیم.

صف فروش ممونتمی

در شرایطی که ممونتوم کلی بازار منفی باشد به احتمال خیلی زیاد سهم شما هم به همراه مسیر حرکت کل بازار دچار صف فروش می شود. تشخیص چنین اتفاقی بسیار ساده می باشد کافی است تا شما به شاخص هم وزن نگاه کنید در صورتی که شاخص بیش از ۲ درصد منفی شده باشد، همه صف ها پتانسیل صف فروش شدن را پیدا می کنند. چنانچه این اتفاق در میانه روز اتفاق بیفتد، خواهید دید که نمودار شاخص هم وزن درگیر یک افت ناگهانی می شود. در حقیقت پایداری اینگونه صف ها به صورت کامل به شرایط کلی بازار بستگی دارد.

صف فروش ساختگی

جذاب ترین صف فروش ها صف های ساختگی به حساب می آیند که البته تشخیص آنها به مهارت نیاز دارد، ولی به صورت کلی وقتی گزارش های یک سهم را بسیار خوب ارزیابی می کنید و سهم از نظر تکنیکی هم در موقعیت خوبی قرار دارد و همزمان می بینید که سهم صف فروش تشکیل شده است اینجا باید شک کنید که این صف ساختگی است! به عنوان مثال وقتی که تمامی شرایط برای رشد یک سهم مهیا است راس ساعت ۹ که معاملات شروع می شود، می بینید که سهم در محدوده کف چرا باید سهام بخریم قیمتی آن روز شروع به معامله می شود و در ادامه بازیگر سهم با اردرهای ترس خود سهم را به صف فروش می کشاند و اما اتفاق جالب اینجاست، بعد از این که سهامداران سهم خود را در صف فروش قرار دادند و یک حجم فروش خوبی ایجاد شد، خواهید دید که در کسری از ثانیه تمامی سهم به وسیله بازیگر خریداری شده و سهم به یکباره به سمت مثبت شدن حرکت میکند! جذابیت اینگونه صف ها در اینجاست که با تشخیص این نوع صف شما میتوانید از آن برای اضافه کردن به تعداد سهام خود استفاده نمایید.

به هنگام تشکیل صف فروش سهم ما باید چیکار کنیم؟

۱) هیچوقت در نیمه دوم هیچ صفی نباشید. فرض کنید سهمی ۱ میلیون صف فروش دارد و شما در انتهای صف قرار دارید دو حالت امکان دارد پیش آید یا این که هیچ خریداری پیدا نشود و شما نتوانید سهم خود را به فروش برسانید یا اینکه نیمی از سهم به وسیله بازیگرها خریداری می شود، در این حالت به احتمال بسیار زیاد نیم دیگر صف سفارش های خود را لغو خواهند کرد و بعد از این که سهم شما به فروش رفت، سهم به سمت متعادل شدن حرکت میکند و شما متضرر خواهید شد.

۲) پیش از اینکه وارد صف فروش شوید، سه سوال از خود بپرسید:

• آیا ارزندگی سهم تغییری کرده که قصد فروش آن را دارم؟
• کسی که قصد خرید سهم من را دارد به چه هدفی قصد خرید آن را دارد؟
• روزی که سهم را خریدم به چه دلیلی خریدم؟ آیا هدف قیمتی که برای آن پیش بینی کرده بودم عوض شده است؟

اصلی ترین کاری که این سه پرسش برای شما انجام می دهد، این است که به شما اجازه رفتارهای هیجانی را نخواهد داد که بسیار مفید است.

۳) یکی از روش هایی که به منظور سنجش پایداری صف میتوان استفاده داشت این است که حجم صف فروش که تشکیل شده چند برابر میانگین معاملات ماهیانه آن سهم است! فرض کنید که میانگین حجم ماهیانه سهم ۲ میلیون باشد، ولی چنانچه حجم موجود در صف فروش زیر ۵۰۰ هزار سهم باشد این صف نمیتواند زیاد پایدار باشد و احتمالا به زودی قیمت سهم به سمت تعادل و حتی مثبت شدن خواهد رفت. اگر می خواهید از تغییرات تعداد صف‌ ها و همین طور تغییرات ارزش صف‌ ها مطلع شوید، از بخش رصد بازار بورس در سایت کد بورسی استفاده کنید.

شرایط خرید سهم در صف فروش

به طور کلی خرید سهام در صف فروش یک استراتژی خوب برای خرید سهام است و بزرگانی مانند وارن بافت بر این باور بودند که هنگامی که همه سهم خود را چرا باید سهام بخریم به فروش می رسانند، من خریدار خواهم بود و زمانی هم که همه اقدام به خرید سهم می کنند من فروشنده. در حال حاضر هم بسیاری از سرمایه گذاران از این استراتژی بهره می گیرند و با این استراتژی قبل از شروع رشد دوباره سهم وارد سهم شده و پس از تشکیل صف های خرید میلیونی دیگر در صف خرید نمانده و تنها از رشد و بازدهی سهم استفاده می نمایند.

ولی به منظور خرید سهام در صف فروش باید موارد دیگری را هم در نظر داشته باشید و نباید بی دلیل در صف فروش سهمی را خریداری کنید و حتما باید منتظر نشانه هایی از رشد سهم باشید، در ادامه اقدام به خرید نمایید. در ادامه به بررسی چند شرط که باید قبل از خرید سهام در صف فروش در نظر بگیریم میپردازیم :

• سهم در محدوده حمایت تکنیکالی قرار داشته باشد : چنانچه تصمیم به خرید سهم در صف فروش داشتید، به جایگاه سهم از نظر تکنیکالی توجه داشته باشید در صورتی که سهم در محدوده حمایت تکنیکالی قرار داشت مناسب برای خرید سهم در صف فروش است، بنابراین با استفاده از ابزارهای تحلیل تکنیکال اقدام به شناسایی نقاط حمایتی کرده و در ادامه اقدام به خرید نمایید. به عنوان مثال سهمی در قیمت ۱۲۰ تومان صف فروش دارد و نزدیک به یک حمایت قوی قرار دارد، شما میتوانید در این ناحیه با رعایت حد ضرر سهم را در صف فروش بخرید و در انتظار برگشت قیمتی در سهم باشید.
• ارزش ریالی موجود در صف فروش بالا باشد : چنانچه تصمیم به خرید سهم در صف فروش داشتید، به ارزش ریالی موجود در صف فروش توجه نمایید، وقتی که سهم صف فروش داشته باشد، ولی ارزش ریالی موجود در صف فروش بالا باشد، میتوانید اقدام به خرید در آن محدوده نمایید. به عنوان مثال اگر قیمت سهمی ۴۰۰ تومان باشد و آن سهم چرا باید سهام بخریم در صف فروش ۵۰ میلیونی قفل باشد ارزش ریالی در صف فروش آن حدودا ۲۰ میلیارد تومان است و با جمع شدن صف فروش های اینچنینی باید انتظار رشد سهم را داشته باشیم، چرا که جمع شدن اینگونه صف ها یعنی سفته بازی در سهم برای رشد قیمت در آینده.
• ارزش ذاتی سهم بالاتر از قیمت بازاری آن باشد : در صورتی که تصمیم به خرید سهم در صف فروش دارید، در ابتدا باید بنیاد سهم را بررسی نمایید و اطمینان یابید که اتفاق منفی در نماد مورد نظر رخ نداده که منجر به کاهش ارزش ذاتی آن شده باشد، چنانچه سهم از نظر بنیادی در یک موقعیت خوب قرار داشته باشد و ارزش ذاتی آن هم بیشتر از ارزش بازاری آن باشد با تشخیص نواحی حمایتی اقدام به خرید سهم در صف فروش کنید.
• خرید حقوقی و حمایت از سهم در ناحیه حمایتی : چنانچه تصمیم به خرید سهم در صف فروش دارید و سهم در کف تکنیکالی خود قرار داشته باشد و حقوقی در آن ناحیه شروع به خرید نماید، خرید حقوقی در این ناحیه نشان از رشد و چرا باید سهام بخریم حمایت از سهم خواهد بود. البته باید در نظر داشته باشید که بخشی از پرتفوی خود را به این سهم اختصاص دهید به دلیل این که صرفا طبق یک تکنیک سهام شرکت را خریده اید و البته بهتر است در این شرایط اقدام به خرید پله ای در سهم کنید.
• توجه به شرایط کلی بازار بورس : برای خرید سهم در صف فروش وضعیت کلی بازار را در نظر بگیرید، وقتی که بازار به شدت هیجانی و قیمت ها هم در حال کاهش بودند تاکید زیادی برای خرید سهم در صف فروش نیست به این دلیل که هیجان بازار باعث کاهش قیمت سهم است حتی اگر آن سهم ارزش کافی برای خرید داشته باشد.

در پایان امیدوارم از این مقاله که به بیان چرایی خرید سهام در صف فروش پرداخت، نهایت استفاده را برده باشید.

هر سوال یا ابهامی در مورد خرید و فروش سهام در بورس داشتید، حتما در بخش دیدگاه ها بنویسید تا پاسخ بدم.

چرا باید دوباره «تجلی» خرید!؟

بر اساس گزارش فعالیت ماهانه دی، از مجموع 5.097 میلیارد تومان سرمایه‌گذاری‌های شرکت، 58.06 درصد در سهام شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه و 41.94 درصد دیگر در سهام شرکت‌های خارج از بورس می‌باشد. همچنین .

بورس24 : شرکت تجلی توسعه معادن و فلزات در سال ۱۳۹۱ با نام شرکت تجلی خودرو و با سرمایه یک میلیون تومانی در اداره ثبت شرکت‌ها و مؤسسات غیرتجاری به ثبت رسید. سرمایه شرکت در سال ۱۳۹۶ به یک میلیارد تومان افزایش یافت و شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل شد. همچنین در بهار سال ۱۳۹۹ نام شرکت به «تجلی توسعه معادن و فلزات» تغییر کرد. در اسفند سال گذشته اساسنامه شرکت منطبق با اساسنامه شرکت‌های هلدینگ سازمان بورس و اوراق بهادار تصویب شد.

«تجلی» هم‌چنین رکورد بزرگ‌ترین افزایش سرمایه تاریخ بازار سرمایه را به نام خود ثبت کرده است. این شرکت افزایش سرمایه نزدیک به ۶۲۰ هزار درصدی از محل مطالبات و آورده‌ نقدی را در دستور کار قرار داد و بنا به مجوز سازمان بورس افزایش سرمایه به مبلغ ۶۲۰۰ میلیارد تومان در تاریخ 19 دی ماه 1400 به ثبت رسید.

فعالیت اصلی شرکت سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های پروژه محور است. ایده تشکیل یک شرکت پروژه محور سهامی عام برای اولین بار در اسفند ماه سال ۹۸ در هلدینگ سرمایه‌گذاری معادن و فلزات با محوریت تکمیل پروژه‌های زنجیره فولاد از معدن تا نورد شکل گرفته است . به این ترتیب تجلی، اولین شرکت پروژه محور سهامی عام در زنجیره فولاد است که در آذر سال 1400 در فرابورس با قیمت پایه هزار ریال در گروه استخراج کانه های فلزی عرضه گردید. همچنین لازم به ذکر چرا باید سهام بخریم است از زمان عرضه تا کنون این سهم سودی 55 درصدی را نصیب سرمایه گذاران خود نموده است. روند تغییرات قیمت و حجم سهام مورد معامله از زمان عرضه تا کنون به صورت نمودار زیر می باشد:

ترکیب مالکیت

عمده سهام شرکت در حال حاضر در اختیار هلدینگ سرمایه (ومعادن) قرار دارد و این شرکت به طور مستقیم مالک 55 درصد چرا باید سهام بخریم از سهام می‌باشد. ترکیب سهامداران شرکت بر اساس آخرین تغییرات تا تاریخ 20 اردیبهشت ماه 1401 به صورت جدول زیر بوده است:

ترکیب سرمایه‌گذاری‌ها:

بر اساس گزارش فعالیت ماهانه فروردین 1401، از مجموع 5.726 میلیارد تومان سرمایه‌گذاری‌های شرکت، 58.25 درصد در سهام شرکت‌های حاضر در بازار سرمایه و 41.75 درصد دیگر در سهام شرکت‌های خارج از بورس می‌باشد. همچنین از مجموع مبلغ 3.335 میلیارد تومان سرمایه‌گذاری‌های بورسی، 34 درصد در گروه استخراج کانه‌های فلزی، 24 درصد در گروه فلزات اساسی، 28 درصد در گروه تجارت عمده فروشی، 4 درصد در گروه مخابرات و ده درصد در سایر صنایع قرار دارد. از مجموع مبلغ 2.391 میلیارد تومان سرمایه‌گذاری‌های غیر بورسی نیز 87 درصد در گروه ساخت محصولات فلزی از جمله شرکت‌های صبا امید غرب خاورمیانه، صنایع آهن و فولاد سرمد ابرکوه، تهیه و تولید مواد معدنی شرق فولاد خراسان و چندین شرکت دیگر قرار دارد که بر اساس اطلاعات و صورت‌های مالی این شرکت‌ها، تنها یکی از پروژه‌های شرکت سرمد به بهره برداری رسیده و طی سال مالی 99 با سرمایه 11 هزار میلیارد ریال، برای هر سهم خود سود خالص 851 ریال محقق نموده است.

از دیگر دارایی‌های غیر بورسی شرکت می‌توان به پروژه‌های در دست احداث این شرکت اشاره نمود که شامل موارد زیر می‌باشد:

1. اجرای پروژه فولادسازی به ظرفیت 600 هزار تن در سال، کلاف سازی با ظرفیت 450 هزار تن در سال و آهن اسفنجی یک میلیون تن در سال در مجتمع صنایع آهن و فولاد سرمد ابرکوه به مبلغ 260 میلیون یورو اعتبار که تا پایان سال 1400 در حدود 35 درصد پیشرفت داشته است.
2. پروژه کلاف سازی به ظرفیت 450 هزار تن در سال با اعتبار 17 میلیون یورو که تا پایان سال 1400 در حدود 29 درصد پیشرفت داشته است.
3. احداث واحد آهن اسفنجی به ظرفیت 1.2 میلیون تن در سال با اعتبار 120 میلیون یورو که تا پایان سال 1400 در حدود 5 درصد پیشرفت داشته است.
4. اجرای پروژه گندله سازی به ظرفیت یک میلیون تن در سال تحت نام شرکت صبا امید غرب خاورمیانه با اعتبار 615 میلیارد تومان و 15 میلیون دلار که تا پایان سال 1400 در حدود 21 درصد پیشرفت داشته است.
5. اجرای پروژه سنگ شکن و کنسانتره آهن با اعتبار 587 میلیارد تومان و 71 میلیون یورو تحت نام شرکت تهیه و تولید مواد معدنی شرق فولاد خراسان با ظرفیت 2.5 میلیون تن در سال که تا پایان سال 1400 پیشرفتی 21 درصدی داشته است.
6. اجرای پایانه مکانیزه تخلیه و بارگیری مواد معدنی در بندر شهید رجایی و با ظرفیت 50 میلیون تن در سال و همچنین خرید 600 دستگاه واگن باری لبه بلند تحت نام شرکت مدیریت بین المللی همراه جاده ریل دریا و با اعتبار 171 هزار میلیارد ریال برای اجرای پروژه پایانه مکانیزه تخلیه و بارگیری مواد معدنی و اعتبار 13 هزار میلیارد ریال جهت توسعه ناوگان ریلی در نظر گرفته شده است. پیشرفت فیزیکی هر دو پروژه در پایان سال 1400 برابر با 5% می باشد.
7. اجرای پروژه تولید ورق فولادی به ظرفیت 1 میلیون تن در سال و اجرای پروژه تولید آهن اسفنجی به ظرفیت 1.6 میلیون تن در سال تحت نام شرکت صنایع فولاد کردستان با اعتبار 42 هزار میلیارد ریال برای پروژه آهن اسفنجی و 145 هزار میلیارد ریال برای پروژه ورق فولادی در حال اجرا می باشد. پیشرفت فیزیکی تا پایان سال 1400 برای پروژه آهن اسفنجی 18% و ورق فولادی 10% می باشد.
8. بهره برداری از مجتمع زغالسنگ گلندرود به ظرفیت استخراج 50 هزار تن در سال تحت نام شرکت سپهر تجلی ایرانیان و با هزینه ثابت 1500 میلیارد ریال پیشرفتی برابر با 10% در پایان سال 1400 داشته است.
9. پروژه اکتشاف مقدماتی و تفصیلی در حوزه های معدنی پلی متال (نوق و دورپال) که بر اساس بررسی پتانسیل یابی دارای ذخیره 1.2 میلیون تنی مس و طلا می باشد تحت نام شرکت سپهر تجلی ایرانیان در حال اجرا بوده و تا انتهای تیر ماه 1401 گواهی کشف از سازمان صمت استان خراسان رضوی را دریافت می نماید.
10. اجرای پروژه تولید ورق گرم رول شده فولادی به ظرفیت 4 میلیون تن در سال تحت نام شرکت ایساتیس توس با اعتباری در حدود 420 هزار میلیارد ریال در مرحله مطالعاتی قرار دارد.
11. بهره برداری از معدن سنگ صاحب سقز با ظرفیت استخراج سالانه 170 هزار تن تحت نام شرکت توسعه صنعتی و معدنی صبانور که در مرحله دریافت زمین پروژه می باشد.
12. بهره برداری از معدن مس و طلای جانجا با ظرفیت استخراج سالانه 130 هزار تن مس و طلا تحت نام شرکت توسعه معادن و صنایع مس جانجا که در مرحله دریافت زمین پروژه می باشد.

با در نظر گرفتن این موضوع که پروژه‌های شرکت تاکنون به مرحله تولید نرسیده است به منظور ارزش‌گذاری، با در نظر گرفتن میزان مشارکت در طرح‌ها و درصد پیشرفت کار حداقل مبلغی معادل 6 هزار میلیارد ریال به ارزش دفتری سرمایه‌گذاری‌های غیر بورسی شرکت افزوده خواهد شد.

NAV هر سهم:

بر اساس اطلاعات در دسترس تا تاریخ 21 اردیبهشت ماه، ارزش روز دارایی‌های شرکت به صورت جدول زیر می‌باشد:

در جدول فوق به منظور محاسبه ارزش روز سرمایه‌گذاری‌های بورسی شرکت از قیمت پایانی سهام شرکت‌های سرمایه پذیر در بازار و در تاریخ 21 اردیبهشت ماه استفاده شده است .

در خصوص سرمایه‌گذاری‌های غیر بورسی نیز ارزش روز بر اساس روش مقایسه‌ای و نسبت P/S برآورده شده است که با توجه به نسبت (ttm) P/S حدود 2.9 برابری برای بازار سرمایه، در این محاسبات با توجه به ریسک بالاتر این گونه سرمایه‌گذاری‌ها از نسبت 2 استفاده شده است. درنهایت همان‌طور که می‌توان دید ذخیره کاهش ارزش در نظر گرفته نشده و NAV هر سهم 2.042 ریال برآورد شده است. بر اساس محاسبات انجام شده، نسبت P/NAV سهم در حدود 0.75 می‌باشد که نشان دهنده قیمت‌گذاری سهم به 75 درصد ارزش روز دارایی آن می باشد که با توجه به نسبتی در حدود 70 تا 80 درصد برای سایر شرکت‌های سرمایه‌گذاری و با توجه به نقد شوندگی بالای سرمایه‌گذاری‌های شرکت، به نظر سهام آن به ارزش ذاتی خود در بازار قیمت‌گذاری شده است.

با توجه به سبد چشمگیر تجلی می‌توان انتظار داشت که این شرکت در سال آینده از محل سود تقسیمی سرمایه‌گذاری‌ها درآمد خوبی شناسایی کند. اگر رویه سودآوری شرکت‌های زیرمجموعه در نیمه اول سال را تکرارپذیر فرض کنیم و درصد تقسیم سود را مشابه سال مالی گذشته در نظر بگیریم بعید نیست که «تجلی» با پایان سال مالی ۱۴۰۰ بیش از 200 میلیارد تومان سود نقدی کسب کند. در این میان رویه عملکرد و استراتژی مدیران شرکت برای خرید و فروش سهام نیز اهمیت بسیار زیادی خواهد داشت.

نکته قابل ذکر دیگر در خصوص شرکت سرمایه گذاری 24 درصدی آن در گروه فلزات اساسی می باشد که در مقایسه با سایر شرکت های سرمایه گذاری در حوزه فلزات اساسی و استخراج همچون شرکت مادر تخصصی توسعه معادن و صنایع معدنی خاورمیانه (میدکو) با سرمایه گذاری 94.5 درصدی در گروه فلزات، کمترین تاثیر منفی را در خصوص وضع عوارض صادراتی خواهد داشت. نکته قابل توجه دیگر در خصوص شرکت، حوزه فعالیت آن چرا باید سهام بخریم و سرمایه گذاری در شرکت هایی غیر بورسی می باشد که با توجه به افزایش نرخ دلار طی یک سال گذشته، ارزش این سرمایه گذاری ها بسیار بالاتر از میزان مورد محاسبه طی این گزارش برآورد می گردد.

اخبار بورس و اقتصادی، آموزش و تحلیل سهام - نبض‌بورس

۱۰ خبر مهم برای بورس فردا شنبه ۱۹ شهریور | خبر مهم فرابورس برای معاملات فردا

بورس در آخرین روز هفته سرخ پوش شد و تمام شاخص ها کاهش ارتفاع دادند. بورس فردا در حالی آغاز خواهد شد که این ده خبر می توانند بر روی آن تاثیرگذار باشند.

اخبار مهم کدال جمعه ۱۸ شهریور ۱۴۰۱ | خبری مهم برای سهامداران وتجارت و نمادهای بانکی

امروز جمعه ۱۸ شهریور ۱۴۰۱ اطلاعیه‌های زیادی بر روی سایت کدال قرار گرفت که در این مطلب به بررسی مهمترین اطلاعیه‌ها خواهیم پرداخت.

گزارش بازار‌ها امروز ۱۷ شهریور ۱۴۰۱ | ترمز صعود دلار کشیده شد!

به صورت روزانه نبض بورس وضعیت بازار‌های موازی بورس (بیت کوین، سکه، طلا و دلار) را بررسی خواهد کرد و ضمن مرور روند هفتگی این بازار‌ها به بررسی گزارش وضعیت قیمت و اخبار مهم بازار در همان روز خواهد پرداخت. بازار‌ها در روز جاری ۱۷ شهریور ۱۴۰۱ چگونه بود؟

عرضه خودرو شاهین در بورس کالا + جزئیات مهم

بر اساس اعلام بورس کالا، خودروی شاهین هفته بعد در بورس کالا عرضه می‌شود. زمان عرضه شاهین چه روزی است؟ چه تعداد و با چه قیمتی عرضه خواهد شد؟

حاکمیت شرکتی چیست؟ آیا حاکمیت شرکتی در شرکت‌های ما اتفاق می‌افتد؟

یک کارشناس چرا باید سهام بخریم بازار سرمایه گفت: حاکمیت شرکتی شامل مجموعه‌ای از روابط میان مدیریت شرکت، هیئت‌ مدیره، سهامداران و ذی‌نفعان است، علاوه‌بر این، ساختاری را ارائه می‌کند که از آن طریق، اهداف شرکت، ابزارهای دستیابی به هدف‌ها، نظارت بر عملکرد شرکت و معقوله‌هایی در این حوزه تعیین می‌شود.

گزارش بازار‌ها امروز ۱۶ شهریور ۱۴۰۱ | آیا روند نزولی بیت کوین ادامه دارد؟

به صورت روزانه نبض بورس وضعیت بازار‌های موازی بورس (بیت کوین، سکه، طلا و دلار) را بررسی خواهد کرد و ضمن مرور روند هفتگی این بازار‌ها به بررسی گزارش وضعیت قیمت و اخبار مهم بازار در همان روز خواهد پرداخت. بازار‌ها در روز جاری ۱۶ شهریور ۱۴۰۱ چگونه بود؟

مجمع صبا ۱۴۰۱ | چقدر سود تقسیم شد؟

مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت سرمایه گذاری صبا تامین با حضور ۸۶ درصد سهامداران برگزار شد. گزارش جامع و کامل نبض بورس از این مجمع را بخوانید.

جزییات بازگشایی ۳ نماد پتروشیمی | زمان بازگشایی دهدشت، ممسنی، کازرو

نماد‌های معاملاتی شرکت‌های پتروشیمی ممسنی (ممسنی ۱)، پتروشیمی کازرون (کازرو ۱) و صنایع پتروشیمی دهدشت (دهدشت ۱) پس از برگزاری مجامع عمومی عادی سالیانه و پس از افشای اطلاعات با اهمیت از طریق انجام حراج ناپیوسته بدون محدودیت دامنه نوسان قیمت و با اعمال یک مرحله پیش گشایش، امروز چهارشنبه مورخ ۱۴۰۱/۰۶/۱۶ آماده انجام معامله می‌باشند.

پیش بینی بورس فردا ۱۶ شهریور| توصیه کارشناس بازار سرمایه به سهامداران

شاخص کل بورس امروز سه‌شنبه ۱۵ شهریور به محدوده یک میلیون و ۴۲۰ هزار واحدی رسید. افت پنج هزار و ۹۴۵ واحدی شاخص در شرایطی رخ داد که بورس تهران در روزهای اخیر به روند نزولی خود ادامه داده است. بازار فردا چگونه خواهد بود؟

اخبار لحظه‌ای و مهم ارز‌های دیجیتال

در این خبر شما می توانید جدیدترین و مهمترین اخبار ارز دیجیتال امروز را ببینید. اخباری که می تواند بازار ارزهای دیجیتال امروز را تحت تاثیر قرار دهد.

گزارش بازار‌ها امروز ۱۵ شهریور ۱۴۰۱ چرا باید سهام بخریم | استخراج بیت کوین بدون آلودگی زیست محیطی

به صورت روزانه نبض بورس وضعیت بازار‌های موازی بورس (بیت کوین، سکه، طلا و دلار) را بررسی خواهد کرد و ضمن مرور روند هفتگی این بازار‌ها به بررسی گزارش وضعیت قیمت و اخبار مهم بازار در همان روز خواهد پرداخت. بازار‌ها در روز جاری ۱۵ شهریور ۱۴۰۱ چگونه بود؟

اخبار مهم کدال سه شنبه ۱۵ شهریور ۱۴۰۱ | خبری مهم برای سهامداران وملل

امروز سه شنبه ۱۵ شهریور ۱۴۰۱ اطلاعیه‌های زیادی بر روی سایت کدال قرار گرفت که در این مطلب به بررسی مهمترین اطلاعیه‌ها خواهیم پرداخت.

۱۰ خبر تاثیرگذار بر بورس فردا ۱۶ شهریور | زمان ثبت نام سومین دوره قرعه‌کشی یکپارچه خودرو

بورس فردا چهارشنبه ۱۶ شهریورماه در حالی کار خود را آغاز خواهد کرد که این ده خبر می‌تواند بر روی روند آن تاثیرگذار باشد؛ بنابراین پیشنهاد می‌شود قبل از معاملات فردا این ده خبر را بخوانید.

همه آنچه باید در مورد اتکاسا بدانید | هر سهم اتکاسا چقدر می ارزد؟

پس از گذشت حدود یک سال و نیم از تاریخ پذیره نویسی سهام شرکت بیمه اتکایی سامان، سرانجام نماد معاملاتی سهام این شرکت با نماد اتکاسا در بازار پایه فرابورس طی معاملات روز سه شنبه ۱۵ شهریور ماه گشایش یافت. به همه آنچه باید در مورد اتکاسا بدانید همراه با کارشناس بازار سرمایه می‌پردازیم.

پایان عرضه اولیه درازی | عرضه اولیه درازی چند خریدار داشت؟

براساس اطلاعیه شرکت فرابورس ایران، ۶ درصد سهام شرکت پخش رازی امروز سه شنبه ۱۴۰۱.۰۶.۱۵ به سرمایه گذاران واجد شرایط به روش ثبت سفارش عرضه شد. عرضه اولیه درازی چند خریدار داشت؟

افزایش سرمایه ۸ نماد بورسی و فرابورسی | افزایش سرمایه بانک بورسی

از ابتدای هفته تا به امروز شرکت‌های متعددی طی انتشار اطلاعیه‌های مختلف سهامداران را نسبت هریک از مراحل فرآیند افزایش سرمایه خود مطلع کردند که در ادامه به تشریح جزئیات چندی از این اطلاعیه‌ها پرداخته شده است

سهامداران اتکاسا بخوانند | اتکاسا ساعت چند بازگشایی می شود؟

دوشنبه ۱۳۹۹/۰۹/۱۷ پذیره نویسی تعداد ۳۵۵،۵۰۰،۰۰۰ سهم از سهام در دست انتشار شرکت بیمه اتکایی سامان به قیمت هر سهم ۱۰۰ تومان (که ۵۰ تومان آن در زمان پذیره‎ نویسی وصول شده) انجام شد. روز گذشته خبر بازگشایی این نماد منتشر گردید. آیا این نماد امروز بازگشایی خواهد شد؟ و ۵۰ درصد مبلغ باقیمانده اتکاسا را چطور پرداخت کنیم؟

جزییات عرضه اولیه درازی | زمان ثبت سفارش چه ساعتی است؟

بر اساس اطلاعیه شرکت فرابورس ایران، ۶ درصد سهام شرکت پخش رازی امروز سه شنبه ۱۴۰۱.۰۶.۱۵ به سرمایه گذاران واجد شرایط به روش ثبت سفارش عرضه می‌شود. زمان ثبت سفارش چه ساعتی است؟

پیش بینی بورس فردا ۱۵ شهریورماه ۱۴۰۱ | شاخص کل به آخر خط رسید؟

بازی یک روز مثبت و یک روز منفی شاخص کل که از چند هفته گذشته آغاز شده و حالا این نوسان روزانه به نوسان‌های ساعتی کاهش یافته است؛ شاخص یک ساعت مثبت و یک ساعت منفی است. فردا بازار چگونه خواهد بود؟

آخرین سیگنال‌ها برای بورس فردا سه شنبه ۱۵ شهریورماه | یازدهمین عرضه اولیه بازارسرمایه

بورس فردا سه شنبه ۱۵ شهریور ۱۴۰۱ در حالی کار خود را آغاز خواهد کرد که احتمالا این ده خبر می‌توانند بر روی روند آن تاثیرگذار باشند. پیشنهاد می‌شود قبل از معاملات فردا این ده خبر را ببینید و بخوانید.

سهام دارویی بخریم یا نخریم؟ / صف خرید دارویی‌ها در بورس

با نگاهی به روند بورس متوجه پرتراکم بودن صف خرید سهام دارویی با وجود شرایط نه چندان مساعد بازار سهام می‌شویم.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد به نقل از تجارت نیوز؛ بورس تهران با وجود رکود سنگینی که گرفتارش شده در برخی موارد معدود شاهد تشکیل صف‌های خرید متراکم شد. از جمله این صف‌ها می‌توان به صف خرید دارویی‌ها در بازار سهام اشاره کرد. به باور کارشناسان این صف به دلیل افزایش ناگهانی و قابل توجه قیمت دارو در بازار تشکیل شده است. به عبارتی می‌توان گفت جهش ارزش سهام این گروه به دلیل تشدید تورم مقطعی در بازار دارو بوده و لزوما بیانگر اوضاع خوب این صنعت نیست.

چرا سهام دارویی طرفدار دارد؟

در شبکه‌های اجتماعی نیز برخی از کارشناسان به این موضوع اشاره کرده و این گروه را تنها مناسب نوسانگیری، آن هم برای حرفه‌ای‌ها ارزیابی می‌کنند. اما صف خریدی که امروز برای این گروه تشکیل شد حاکی از پیروی بسیاری از حقیقی‌های ناآشنا به قواعد نوسانگیری در بورس است.

البته سهام دارویی در شرایط معمول می‌تواند به عنوان گزینه‌ای مناسب جهت سرمایه‌گذاری بلندمدت در نظر گرفته شود. اما کارشناسان بر این باورند رشد ناگهانی قیمت دارو عاملی برای جهش نامتعادل و غیرقابل چرا باید سهام بخریم اتکای ارزش سهام این شرکت هاست. این در حالیست که به دلیل تحریم‌های ظالمانه آمریکا بر علیه ایران، صنعت دارو نیز شدیدا تحت تاثیر قرار گرفته است.

بی‌گدار به آب نزنید!

برخی از فعالان و تحلیلگران نیز بر این باورند که تعدادی از حقوقی‌ها به این امر دامن زده و باعث داغتر شدن صف خرید دارویی شده‌اند. به عبارتی حقیقی‌هایی که آشنایی دقیقی از مناسبات بورس ندارند به خیال خود در حال پیروی از پول هوشمند در سهام دارویی هستند. اما بسیاری از متخصصان اعتقاد دارند این رشد نمی‌تواند پایدار باشد و حقیقی‌ها باید ملاحظات خود برای سرمایه گذاری را در نظر بگیرند و بی‌گدار به آب نزنند.

خرید سهام شرکت ها قبل از مجامع

خرید سهام شرکت ها قبل از مجامع همواره به عنوان یکی از سوالات سرمایه گذاران می باشد که آیا باید سهام شرکت ها را قبل از مجامع خرید و در مجامع شرکت کرد یا خیر. در این مقاله قصد داریم این نکته را توضیح دهیم که سهام چه شرکت هایی را قبل از مجمع خریداری کنیم و در چه مجامعی هم شرکت نکنیم و در هنگام شركت در مجامع ، چه نكاتي را حتما بايد مد نظر قرار دهيم و آيا شرايط بازار سرمايه در هنگام برگزاري مجمع مي تواند به عنوان يك عامل تعيين كننده براي حضور در مجمع باشد يا خير. همانطور که در مقالات قبل توضیح دادیم سرمایه گذاران با سرمایه گذاری در بورس به دو روش می توانند بازدهی کسب کنند که شامل سود سرمایه ای یا سود حاصل از خرید و فروش سهام در بورس و سود نقدی می باشد. با من در اين مقاله همراه باشيد تا همه سوالات احتمالي در خصوص مجمع عمومي عادي ساليانه سهام را پاسخ دهم.

سود نقدی چیست و چرا در مجامع بورسی سود نقدی تقسیم میکنند.

قبل از توضیح این موضوع که ایا قبل از مجامع سهام شرکت ها را خریداری کنیم یا خیر باید ایتدا به این سوال پاسخ دهیم که سود نقدی چیست و چرا در مجامع سود نقدی بین سرمایه گذاران تقسیم میکنند. همه شرکت ها در طول یک سال مالي که فعالیت دارند در کنار تولید و فروش محصولات خود، سود و یا زیان را شناسایی میکنند (میزان تغییرات حاشیه سود ناخالص می تواند سوددهی شرکت را تحت تاثیر قرار دهد) که در صورت سود ده بودن بخشی یا کل سود را بین سرمایه گذاران تقسیم میکنند. به این سودی که بین سرمایه گذارن تقسیم می شود سود نقدی می گویند. مقدار سود نقدی هم در مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام که حداکثر 4 ماه بعد از پایان سال مالی شرکت ها تشکیل می شود؛ توسط هیئت مدیره شرکت پیشنهاد و در مجمع به تصویب می رسد. طبق قانون تجارت شرکت ها موظف به پرداخت سود نقدی حداقل به میزان 10 درصد می باشند و باز هم طبق قانون باید 8 ماه بعد از مجمع سود نقدي تصويب شده را بین سهامداران توزیع کنند؛يعني اگر سال مالي شركتي ١٣٩٧/١٢/٢٩ باشد اين شركت موظف است حداكثر تا تيرماه مجمع خود را برگزار كند و حداكثر تا پايان اسفند سال ٩٨ سود نقدي را بين سهامداران توزيع كند.

سود نقدی سهام به چه کسانی تعلق میگیرد.

سود نقدی سهام برای تقسیم در مجامع شرکت ها به سرمایه گذارانی تعلق میگیرد که در هنگام برگزاری مجمع سهامدار شرکت باشند. بنابراین فرقی ندارد که شما یک روز سهام شرکت را خریداری کرده اید و یا از یک سال پیش سهام شرکت را داشته اید؛ در هر صورت سود نقدی تقسیم شده در مجمع به شما تعلق می گیرد چرا كه در زمان تشكيل مجمع سهامدار شركت بوده ايد. به عنوان مثال فرض کنید که سال مالی شرکتی 1397/12/29 باشد. طبق قانون این شرکت باید حداکثر 4 ماه پس از پایان سال مالی مجمع خود را برگزار کرده و سود نقدی را بین سرمایه گذار تقسیم کند. شرکت اطلاعیه ای منتشر میکند و زمان برگزاری مجمع را 25 اردیبهشت اعلام میکند. بنابراین تمامی سرمایه گذارانی که در تاریخ 25 اردیبهشت سهامدار شرکت باشند مشمول دریافت سود نقدی می شوند.

دلایل خرید سهام شرکت ها قبل از مجامع

حال سوال این است که دلیل خرید سهام شرکت ها قبل از مجامع چه چیز می تواند باشد. به طور کلی شرکت ها به دو دسته رشدی و ارزشی در بازار سرمایه تقسیم می شوند. شرکت های رشدی به شرکت هایی گفته می شود که درآمدهای آن نسبت به گذشته با نرخ بالاتری در حال افزایش می باشد و لذا انتظار سودآوری آن در آینده بالا است. این شرکت ها معمولا سودهای سالیانه خود را تقسیم نمی کنند و در پروژه های جدید سرمایه گذاری میکنند. بنابراین خرید سهام شرکت هایی که سود آنها در حال افزایش می باشد ولی تقسیمی ندارند به لحاظ سرمایه گذاری جذابیت لازم را برای سرمایه گذار ندارد. از طرفی شرکت های ارزشی به شرکت هایی گفته می شود که سودآوری آنها مناسب بوده و در نتیجه درصد تقسیم سود نقدی آنها در مجامع نیز بالا می باشد. شرکت های ارزشی برای سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت هم بسیار مناسب می باشد.

آیا در مجامع شرکت های بورسی شرکت کنیم؟

همیشه در بین سرمایه گذاران بورسی این سوال وجود دارد که آیا در مجامع شرکت های بورسی شرکت کنیم یا خیر. البته شرکت در مجامع بورسی به استراتژی سرمایه گذار بستگی دارد. به عنوان مثال سرمایه گذارانی که به فکر خرید و فروش های کوتاه مدتی و یا نوسان گیری هستند عموما در مجامع شرکت نمی کنند اما سرمایه گذارانی که دیدگاه میان مدت و بلند مدت در سهم دارند یعنی کوتاه مدتی معامله نمی کنند در مجامع شرکت هاد حضور پیدا کرده و سود نقدی دریافت میکنند. اما یک چرا باید سهام بخریم سری از عوامل که هر سرمایه گذاری باید آن را برای شرکت در مجامع مد نظر قرار دهد شامل موارد زیر می باشد.

1/ نسبت سود نقدی به سود هر سهم: به طور کلی هر چقدر نسبت سود نقدی تقسیمی در مجمع نسبت به سود ساخته شده آن سال بیشتر باشد در مرحله اول سهم جذابیت بالایی را دارا می باشد. به عنوان مثال فرض کنید که سود ساخته شده هر سهم برای سال 97 حدود 100 تومان باشد و در مجمع تصمیم گرفته شود که بالای 80 درصد از سود محقق شده را در مجمع بین سرمایه گذاران تقسیم کنند. این یعنی شرکت سود تقسیمی مناسبی را دارا می باشد

3/مدت زمان واریز سود بعد از مجمع: طبق قانون شرکت ها موظف هستند حداکثر 8 ماه بعد از برگزاری مجمع سود نقدی را بین سرمایه گذاران توزیع کنند که هر چه مدت زمان ذکر شده کمتر باشد سهم جذابیت بالاتری برای شرکت در مجمع دارد. فرض کنید شما مالک 100000 سهم از شرکتی هستید و با فرض تصویب سود 100 تومانی در مجمع، شرکت باید 10 میلیون سود به حساب شما واریز کند. بنابراین تا زمانی که این سود به حساب شما واریز نشده؛ این پول بلوکه است. بنابراین هر چقدر زمان واریز سود نقدی کمتر باشد سهم جذابیت بیشتری برای خرید دارد. بنابراین اگر قصد خرید سهام شرکت ها قبل از مجامع را دارید حتما سه نکته ذکر شده در مطلب بالا را مد نظر قرار دهید و سپس اقدام به معامله کنید چرا که قادرید معاملات بهتری داشته باشید.

آيا شرايط كلي بازار را بايد به هنگام شركت در مجامع مد نظر قرار داد

از ديگر معيارهاي خريد سهام شركت ها قبل از مجمع شرايط كلي بازار سرمايه مي باشد به گونه ای که اگر بازار در هنگام برگزاری مجامع صعودی باشد انتظار افزایش قیمت سهام شرکت ها را در هنگام بازگشایی نماد داریم ولی اگر وضعیت بازار نزولی و راکد باشد باید با توجه به نسبت سود نقدی به سود هر سهم و از طرفی P/E سهم اقدام به تصمیم گیری در خصوص شرکت در مجامع کرد. پس شرط وجود نقدينگي در بورس در هنگام برگزاري مجامع ميتواند به عنوان يكي از عوامل تاثيرگذار در تصميم گيري سرمايه گذار براي شركت در مجمع باشد.