بازار ارز خارجی

علاوه بر سه ریسک عمده‌ای که از نوسانات نرخ ارز مشتق می‌شوند، در فضای کسب‌وکار واحدهای تولیدی، نوسانات نرخ ارز، احتمال تشدید سایر ریسک‌هایی را که شرکت‌ها با آن‌ها مواجه هستند نیز ممکن می‌سازد.

بازار ارز خارجی

در نمایشگاه FinExpo 2022 مصر

شروع به ترید کنید

از ما ۲۰ دلار هدیه دریافت کنید!

بگذارید پول کارها را انجام دهد!

بیش از 2,000,000 معامله کننده درحال حاضر بازار ارز خارجی سرمایه‌گذاری‌شان را با Alpari انجام می‌دهند.

تراکنش‌های جاری جفت‌ارز یورو دلار آمریکا:

برای انجام معاملات، افزایش موجودی، و بسیاری از عملیات‌های رایج در حساب، کش‌بک دریافت کنید.

پرداخت شده به مشتریان

سرمایه گذاری

حساب‌های PAMM — سرویسی که امکان کسب درآمد را بدون انجام معاملات مستقل در بازار ارز و با استفاده از سرمایه گذاری در حساب‌های معامله‌گران با تجربه، فراهم می‌سازد.

60 000

4 000

حساب PAMM باز برای سرمایه‌گذاری

183 000 دلار آمریکا - بازده

کسب سرمایه‌گذاری توسط یک سرمایه‌گذار

واریز و برداشت وجوه

تحلیل بازارهای مالی

ارزهای رمز نگاری

BTCUSD : تا کنون بازار سناریوهای صعودی را قبول نکرد

بازار سهام

WallSt30 : شاخص های اصلی پیش از PPI و انتشار گزارش FOMC در حال بهبود است

بازارهای کالا

XAUUSD : خرس های طلا همچنان امیدوار به ادامه روند هستند

بازار ارز

GBPUSD : پوند با اعلام پایان پشتیبانی بازار توسط بانک مرکزی انگلستان کاهش می یابد

EUR/USD

GBP/USD

USD/JPY

USD/CHF

XAU/USD

XAG/USD

تقویم FXStreet

با بهترین نرخ ها در بازار فارکس خرید و فروش کنید

اپلیکیشن ها

برنامه معاملات فارکس انجام معاملات، خواندن تحلیل و واریز وجه به حساب، همه در یک برنامه و با همه دستگاه‌های همراه

راه حل مدرت برای سرمایه گذاری موثر فقط با یک کلیک. فرصت سرمایه گذاری در معاملات معامله‌گران با تجربه، بدون انجام معاملات مستقل، واریز و برداشت وجوه سریع. کنترل کامل روی سرمایه.

اخبار شرکت

تغییرات زمان‌بندی معاملات ما در روز 3 تا 5 اکتبر 2022

تغییرات زمان‌بندی معاملات ما در روز 12 سپتامبر 2022

تغییرات در برنامه معاملاتی ما در تاریخ 2022.09.05

امروزه شرکت آلپاری یکی از بزرگترین بروکرهای بازار فارکس (Forex) در سراسر جهان است. با استفاده از تجربه بدست آمده در طول سالهای زیاد، ما به مشتریان خود از جمله از ایران طیف گسترده‌ای از خدمات با کیفیت و سرویس‌های نوین برای معاملات آنلاین در بازار Forex ارائه می‌دهیم. بیش از یک میلیون مشتری از سراسر جهان ازجمله شرکت آلپاری را به عنوان شرکت قابل اطمینان در زمینه سرویس دهی در بازار فارکس انتخاب کردند.

فارکس چیست (Forex)؟

در اواخر دهه 1970 میلادی، پس از آنکه بسیاری از کشورها تصمیم گرفتند به وابستگی ارز خود به دلار امریکا و طلا پایان دهند، بازار مبادلات ارز خارجی و یا بازار (FOReign EXchange) بوجود آمد و این باعث ایجاد یک بازار بین المللی شد که در آن تبادل ارز با نرخ آزاد انجام می‌شد. امروزه فارکس (Forex)، بزرگترین بازار مالی در جهان است. مهم نیست شما چه شهری را برای زندگی و یا مسافرت انتخاب کرده‌اید، لندن و یا هر شهر دیگر؛ تا زمانیکه به اینترنت، یک ترمینال تجاری (نرم افزار مخصوص برای تجارت در بازار فارکس) و یک حساب در یک بروکر بازار فارکس دسترسی دارید، تمامی ابزارها و فرصت ها در بازار فارکس در دسترس شماست.

معامله‌گران چه کسانی هستند؟

معامله‌گران - افرادی هستند که در بازار فارکس معامله می‌کنند. تلاش می‌کنند پیش بینی کنند که نرخ ارز در چه جهتی تغییر خواهد کرد و معاملات خرید و یا فروش انجام می‌دهند. در نتیجه آنها با خرید ارز با قیمت ارزان و فروش آن با قیمت بالاتر در بازار فارکس (Forex) درآمد کسب می‌کنند. معامله‌گران هنگام تصمیم گیری تمامی عوامل مؤثر در تغییر روند نرخ ها را تجزیه و تحلیل می‌‌کنند. در بازار فارکس شما می‌توانید هم از طریق کاهش قیمت ارز و هم از طریق افزایش آن درآمد کسب کنید.

معامله در بازار ارز فارکس (Foreign Exchange) از کجا شروع کرد؟

ما به مبتدیان که اولین قدم‌های خود را در بازار Forex بر می‌دارند توصیه می‌کنیم از دوره‌های آموزشی ما استفاده کنند. با استفاده از دوره‌های آموزشی شما نه تنها اطلاعات اساسی در مورد بازار ارز (Foreign Exchange) بدست می‌آورید، بلکه از تکرار اشتباهات رایج برای معامله گران مبتدی جلوگیری خواهید کرد.

در موسسه آموزشی تجارت آلپاری شما نه تنها اطلاعات تئوری بدست می‌آورید، بلکه یاد می‌گیرید از این اطلاعات در معاملات در بازار بازار ارز خارجی Forex استفاده کنید. علاوه بر این شما با Money Management، چگونه احساسات خود را کنترل کنید، مزایای معاملات خودکار در بازار فارکس و خیل موارد دیگر آشنا خواهید شد. دوره‌های آموزشی را می‌توانید به صورت آنلاین از هر نقطه جهان بگذرانید.

سرویس‌های تجزیه و تحلیل مالی روزانه، اخبار و ایده‌های تجاری آماده و همچنین خدمات تجزیه و تحلیل رایگان در سایت آلپاری به شما کمک خواهند کرد برای معامله در بازار فارکس تصمیمات صحیحی بگیرید.

معامله در بازار ارز فارکس (Foreign Exchange) از کجا شروع کرد؟

اگر شما تا بحال در بازار فارکس کار نکرده اید، شما می‌توانید از ایران با استفاده از حساب‌های آموزشی و وجه مجازی با تمام امکانات بازار ارز Forex آشنا شوید. با این روش شما می‌توانید بازار Forex را از «داخل» یاد بگیرید و استراتژی معاملات خود را طراحی کنید. استراتژی‌های آماده برای معاملات کار معامله‌گران مبتدی در بازار فارکس را آسان می‌سازد. شما همیشه می‌توانید از راه حل‌های آماده استفاده کنید و با نظرات تریدرها در مورد این راه حل‌ها آشنا شوید.

پس از افتتاح حساب – آموزشی و یا تجاری – شما باید نرم افزار تخصصی – ترمینال تجاری که در آن شما در بازار فارکس کار خواهید کرد را دانلود کنید. در این نرم افزار شما می‌توانید نرخ تبدیل ارز را پیگیری کرده معامله باز کرده و ببندید و اخبار مالی را پیگیری کنید. برای آسان سازی کار هم ترمینال‌ها برای کامپیوتر و هم برای موبایل ارائه می‌شوند.

شما می‌توانید کار در بازار ارز Forex را با آلپاری با هرمقدار بودجه در حساب شروع کنید. اگر شما می خواهید کار با حساب‌های تجاری را با ریسک کم امتحان کنید. به حساب nano.mt4 که ارز پایه آنها سنت دلار امریکا و سنت یورو می‌باشد، توجه کنید.

فارکس چیست؟

بازارِ ارزِ خارجی، یا به طور خلاصه فارکس (FX)، یک بازارِ غیر متمرکز می‌باشد که خرید و فروشِ ارزهای مختلف را تسهیل می‌سازد. این کار به جای اینکه در یک صرافیِ متمرکز انجام شود، در خارج از بورس (OTC) و از طریقِ بازارِ بینِ بانکی انجام می‌شود.

[(OTC) یا over the counter : بر پیشخوان/ خارج از بورس]

شما بدونِ اینکه بدانید، احتمالا با سفارشِ کفش وارداتی، یا به طور واضح‌تر، با خرید ارزِ خارجی در هنگامی که در تعطیلات بوده اید، قبلا در بازارِ ارزِ خارجی مشارکت داشته اید. معامله‌گران به چند دلیل به سمتِ فارکس جذب می‌شوند :

• اندازه‌ی بازارِ فارکس
• تنوعِ گسترده‌ی ارزها برای معامله
• سطح‌‌های مختلفِ نوسان
• هزینه‌هایِ پایینِ معامله
• معامله‌ی ۲۴ ساعته در طول هفته

این مقاله برای معامله‌گران، در هر سطحی که باشند، مفید خواهد بود. چه شما در معاملات فارکس کاملا تازه وارد باشید یا به دنبالِ این باشید که دانشِ کنونی خود را افزایش دهید، این مقاله به دنبالِ ایجادِ پایه ای محکم در بازارِ ارزِ خارجی می‌باشد.

بازارِ فارکس چیست؟

به طور خلاصه، بازارِ ارزِ خارجی، مانند اکثرِ بازارهای دیگر کار می‌کند چراکه عرضه و تقاضا در آن صورت می‌گیرد. می‌توان برای توضیح این مورد، بازار ارز خارجی از یک مثال بسیار اساسی استفاده کرد، اگر از سویِ شهروندانِ اروپایی که یورو دارند، تقاضای شدیدی برای دلار آمریکا وجود داشته باشد، آنها یورو خود را به دلار تبدیل می‌کنند. وقتی که ارزشِ یورو پایین بیاید، ارزشِ دلار افزایش خواهد یافت. به یاد داشته باشید که این تبادل تنها بر جفت ارزِ یورو/ دلارِ آمریکا (EUR/USD) تاثیر می گذارد و باعث نمی‌شود که مثلا ارزش دلار آمریکا در برابرِ ینِ ژاپن کم شود.

چه چیزی بازارِ فارکس را حرکت می‌دهد؟

در واقعیت، مثالِ فوق تنها یکی از عواملِ بسیاری می‌باشد که می‌تواند بازار فارکس را به حرکت درآورد. عوامل دیگر شاملِ رویدادهای گسترده‌ی اقتصادِ کلان نظیر انتخابِ یک رئیس جمهور، یا عامل‌‌ های خاصِ یک کشور نظیر نرخِ بهره‌ی غالب، تولیدِ ناخالصِ داخلی (GDP)، بیکاری، تورم، و نسبتِ بدهی به تولید ناخالص داخلی می‌باشد، که تنها چند نمونه از میان هزاران نمونه می‌باشند. معامله‌گرانِ برتر از یک تقویمِ اقتصادی استفاده می‌کنند تا نسبت به این عوامل و سایر اخبار اقتصادی مهم که می‌توانند بازار را به حرکت درآورند، به روز باشند.

چه چیزی فارکس را اینقدر جذاب می‌کند؟

بازارِ ارزِ خارجی به موسسه ‌‌های بزرگ، دولت‌‌ها، معامله‌گرانِ خرده فروشی و افراد خصوصی این امکان را می‌دهد تا یک ارز را به ارز دیگر تبدیل کنند و این کار از طریق بازارِ بین بانکی (بینِ بانک ها) انجام می ‌شود.

فایده‌ی انجام معامله ‌ی فارکس بین بانک‌‌های جهانی این است که فارکس می‌تواند بیست و چهار ساعته (در طول هفته) معامله شود. وقتی که نشستِ معاملاتی در آسیا بسته می‌شود، بانک‌‌های اروپایی و بریتانیایی آنلاین می‌شوند و سپس نشست معاملاتی به آمریکا واگذار می‌شود. یک روزِ معاملاتیِ کامل زمانی پایان می‌یابد که نشستِ آمریکا در روز بعد به نشستِ معاملاتیِ آسیایی واگذار می‌شود.

بنابر تحقیق سه ساله BIS در سال ۲۰۱۶، آنچه که باعث می‌شود این بازار برای معامله‌گران خیلی جذاب‌تر شود این است که این بازار با میانگین حجم معاملات روزانه‌ی ۵.۱‌ تریلیون در دنیا بالاترین نقدینگی را دارد. این بدین معناست که معامله ‌گران می‌توانند به آسانی به پوزیشن‌‌ها وارد و از آنها خارج شوند چرا که خریداران و فروشندگان علاقه‌مندِ بسیاری برای ارز خارجی وجود دارد.

معامله‌ی فارکس چیست و چگونه انجام می‌شود؟

بسیاری از افراد از خود می‌پرسند چگونه می‌توان با معامله در فارکس، پول درآورد. خوشبختانه، اصول و مبانیِ معاملاتِ فارکس کاملا ساده هستند. اگر فکر می‌کنید که ارزش یک ارز بالا می‌رود، آن ارز را می‌خرید. این کار با عنوان ” long ” (خرید) شناخته می‌شود. اگر فکر می‌کنید که ارزش یک ارز کاهش می‌یابد، آن ارز را
می‌ فروشید . این کار با عنوانِ “short” (فروش) شناخته می‌شود.

چه کسی در فارکس معامله می‌کند؟

اساسا دو نوع معامله‌گر در بازار ارز خارجی وجود دارد:

• هِجرها (Hedger: هِجِر یا پوشش دهنده‌ ی ریسک)
• سوداگران (speculator)

هِجرها همیشه به دنبال این هستند که از حرکت‌‌ هایِ شدیدِ نرخِ ارز اجتناب کنند. شرکت‌‌های بزرگِ خوشه ای مانندِ اکسان (Exxon) را در نظر بگیرید و اینکه چگونه آنها انتظار بازار ارز خارجی دارند کمتر در معرض حرکت‌‌های ارز خارجی قرار گیرند.

از سویِ دیگر، سوداگرانِ بازار، همیشه به دنبالِ ریسک هستند و به دنبالِ نوسانِ نرخ ارز هستند تا از آن نهایتِ استفاده را بکنند. آنها میزهای بزرگ معاملاتی در بانکهای بزرگ و معامله‌گرانِ خرده فروشی را در بر می‌ گیرند.

خواندنِ نرخِ فارکس

همه‌ی معامله‌ گران باید بدانند چگونه نرخ فارکس را بخوانند چون این کار، قیمت ورود به معامله و خروج از آن را تعیین خواهد کرد. به ارزی که در پایین داده شده است نگاه کنید، اولین ارز در جفت ارزِ EUR/USD به عنوانِ ارزِ پایه (base currency) شناخته می‌شود، که در اینجا Euro (یورو) می‌باشد، درحالی که دومین ارز در این جفت ارز، دلار آمریکا به عنوانِ ارز متغیر یا ارزِ متقابل (quote currency) شناخته می‌شود.

base currency یا ارز پایه اولین ارز لیست شده از یک جفت‌ ارز میباشد
quote currency: ارزِ مظنه ای / ارزِ قیمت گذاری شده یا ارزِ متقابل: دومین ارز در یک جفت ارز را گویند.

برایِ بیشترِ بازارهای فارکس، قیمت‌‌ها تا ۵ عددِ اعشار ارائه می‌شوند اما چهار رقم اعشاری اول مهم‌تر هستند. عدد سمتِ چپِ نقطه‌ی اعشاری، یک واحد از ارز متغیر را نشان می‌دهد، که در این مثال USD (دلار آمریکا) می‌باشد و در نتیجه ۱، دلار می‌باشد. دو عدد بعدی سنت می‌باشند، بنابراین در این مثال ۱۳، سنت آمریکا می‌باشد. ارقامِ سوم و چهارم کسرهایی از یک سنت را نشان می‌دهند و به آنها پیپ (pip) گفته می‌شود.

اشاره به این نکته مهم است که عددی که در چهارمین جایگاه اعشار قرار دارد، به عنوان “پیپ” شناخته می‌شود. اگر یورو در برابر دلار آمریکا ۱۰۰ پیپ کاهش یابد، قیمتِ جدید فروش، قیمت پایین‌تر ۱.۱۲۵۲۸ را نشان خواهد داد چون قیمت خرید ۱ یورو با دلارِ آمریکا، کمتر خواهد شد.

چرا معامله در فارکس؟

همانطور که در ادامه توضیح داده شده است، معامله در فارکس نسبت به بازارهای دیگر مزایای بسیاری دارد:

1. هزینه‌‌های پایینِ معامله: معمولا، درصورتی که معامله قبل از اعمالِ هر گونه هزینه‌‌ های تامینِ مالیِ شبانه، باز و بسته شود ، کارگزارانِ فارکس از اسپِرد (spread) کسب درآمد می کنند. بنابراین، معامله در فارکس، هنگام مقایسه با یک بازار سهام، که هزینه‌ ی کمیسیون می‌گیرد، مقرون به صرفه‌ تر می‌باشد.
2. اسپردهای پایین: اسپردهای خرید/ فروش، به دلیلِ نقدینگی بالا، برای جفت ارزهایِ اصلیِ فارکس، بسیار پایین می‌باشد. هنگام معامله، اسپرد اولین مانعی است که شما باید وقتی که بازار به نفعِ شما حرکت می‌کند، بر آن غلبه کنید. هر پیپِ اضافی ای که به نفعِ شما حرکت کند، سودِ خالص می‌باشد.
3. فرصت‌‌های بیشتر برای کسب سود: معامله‌ی فارکس این امکان را به معامله‌ گران می‌ دهد تا با توجه به افزایش و کاهش ارزها، پوزیشن‌‌ های معاملاتی خود را انتخاب کنند. علاوه‌‌ بر این، جفت ارزهای بسیاری در فارکس برای معامله‌گران برای ایجاد معاملاتِ سودآور وجود دارد.
4. معامله‌ی لوریج (یا اهرم): معامله‌ی فارکس، شاملِ استفاده از لوریج (Leverage) نیز می ‌باشد. این بدین معناست که یک معامله ‌گر نباید هزینه‌ ی کاملِ معامله را بپردازد بلکه در عوض، بخشی از هزینه را پرداخت می‌کند. این کار می‌تواند سودها و همچنین زیان‌‌ های شما را چند برابر کند.

اصطلاحات مهمِ معاملات فارکس

Base Currency (ارز پایه): این اولین ارزی است که هنگامِ نرخ گذاریِ یک جفت ارز، قرار داده می‌شود. به EUR/USD نگاه کنید، Euro ارزِ پایه می‌باشد.

Variable/quote currency (ارزِ متغیر/ متقابل): این دومین ارز در جفت ارز نرخ گذاری شده می‌باشد و در مثال EUR/USD، دلار آمریکا ارز متقابل می‌باشد.

Bid (پیشنهادِ خرید): پیشنهادِ خرید، بالاترین قیمتی است که یک خریدار (پیشنهاد دهنده) آماده است که آن را بپردازد. وقتی که می‌خواهید یک جفت ارزِ فارکس را بفروشید، این قیمتی است که مشاهده خواهید کرد، معمولا در سمتِ چپِ نرخ است و اغلب به رنگ قرمز می‌باشد.

Ask (درخواست فروش): این قیمت بر عکس پیشنهادِ خرید می‌باشد و پایین ‌ترین قیمتی را نشان می‌دهد که یک فروشنده مایل به قبولِ آن می‌باشد. وقتی که می‌خواهید یک جفت ارز را بخرید، این قیمتی است که شما آن را مشاهده خواهید کرد و معمولا در سمت راست و به رنگ آبی است.

Spread (اسپرد): تفاوت بین قیمتِ پیشنهاد خرید و درخواست فروش می‌باشد که اسپرد واقعی را در بازار بنیادینِ فارکس به اضافه‌ ی اسپردِ اضافیِ افزوده شده توسط کارگزار، نشان می‌دهد.

Pips/points (پیپ / پوینت): یک پیپ یا پوینت، به حرکتِ یک رقم در چهارمین عدد اعشاری اشاره می‌کند. معامله‌گران معمولا به این صورت به حرکت ‌‌های یک جفت ارز اشاره می‌کنند، برای مثال، GBP/USD (پوند انگلیس/ دلار آمریکا) امروز ۱۰۰ پیپ افزایش یافت.

Leverage (لوریج / اهرم): لوریج به معامله ‌گران این امکان را می‌دهد تا درحالیکه بخشی از یک معامله ‌ی کامل را می‌پردازند، بتوانند آن پوزیشن‌‌ها را معامله کنند. این کار به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا پوزیشن‌‌های بزرگتر را با مبالغ سرمایه‌ ی کمتر کنترل کنند. لوریج سود و زیان ‌‌ها را تقویت می‌کند.

Margin (مارجین): این مبلغ، پولی است که برای باز کردن یک پوزیشن اهرم دار مورد نیاز می‌باشد و تفاوت بین ارزش کامل پوزیشن شما و مبلغی که کارگزاری به شما وام داده است، می‌باشد.

Margin call (کال مارجین): وقتی که سرمایه‌ ی کل واریز شده، به اضافه یا منهای سود یا زیان، به پایین یک سطحِ خاص (شرط مورد نیاز مارجین) افت می‌کند.

Liquidity (نقدینگی): یک جفت ارز در صورتی نقد در نظر گرفته می‌شود که بتواند به خاطر وجود شرکت کنندگانِ بسیار برای معامله ‌ی جفت ارز، به آسانی بازار ارز خارجی خریده یا فروخته شود.

نرخ یک دالر در بازار ارز کابل به ۸۸ افغانی کاهش یافت

یک دالر امریکایی امروز شنبه پنجم فبروری (۱۶ دلو) در سرای شهزاده در مقابل حدود ۸۸ افغانی تبادله می‌شد.

حاجی عبدالرحمن زیرک ، سخنگوی انجمن صرافان سرای شهزاده به صدای امریکا گفت که یکی از دلایل افزایش ارزش افغانی در برابر دالر، افزایش دالر در بازارهای افغانستان است.

آقای زیرک گفت: "در بازار دالر است، فراوان است. تقاضای تجار و شهروندان برای دالر تا حدودی تامین شده است و دلیل آن افزایش بسته های کمک های بشردوستانه است."

این بالاترین نرخ افغانی در برابر دالر در شش ماه گذشته است. روز جمعه یک دالر در مقابل ۹۴ افغانی تبادله می‌شد، و یک هفته پیش نرخ یک دالر حدود ۱۰۴ افغانی بود.

بلال کریمی، معاون سخنگوی حکومت طالبان گفت که د افغانستان بانک توانایی کامل تبدیل افغانی به دالر را دارد، اما تاکنون هیچ بانکی به این بانک تماس نگرفته است.

یک مقام ارشد سازمان ملل متحد به خبرگزاری رویترز گفته است که این سازمان برای کمک به بحران بشری در افغانستان ۱۳۵ میلیون دالر به کابل انتقال داده است، اما بنابر اعمال محدودیت‌ ها در داد و ستد ارزهای خارجی از طرف طالبان، نتوانسته اند از این پول‌ها استفاده کنند.

عبدالله الدرداری، رییس برنامه انکشافی ملل متحد (UNDP) در افغانستان، روز پنجشنبه سوم فبروری در یک کنفرانس خبری گفت که ملل متحد براساس تعهد طالبان که گفته بودند پول‌های دالر را به افغانی تبادله می‌کنند، ۱۳۵ میلیون دالر را به بانک بین المللی افغانستان (AIB) انتقال داده، اما تا کنون د افغانستان بانک این کار را نکرده است.

آقای الدرداری گفت که برنامه انکشافی ملل متحد (UNDP) نیز ۳۰ میلیون دالر در بانک بین المللی افغانستان (AIB) دارد که هنوز نتوانسته آن را به افغانی تبدیل کند.

دولت طالبان در ۱۱ عقرب سال جاری معاملات با ارزهای خارجی را ممنوع اعلام کرده و گفتند که از این پس همه معاملات به افغانی انجام شود .

دا افغانستان بانک روز شنبه در بیانیه ای اعلام کرد که با تمام بانک ها هر روز در تماس است و انتقال وجوه بین این بانک و سایر بانک ها از طریق سیستم "ICSS" ادامه دارد.

بانک مرکزی افغانستان گفته است که توانایی کامل تبادله ارزهای خارجی به افغانی را دارد و آماده است تا جامعه جهانی را در انتقال پول نقد به ۳۴ ولایت کشور کمک کند.

دافغانستان بانک می گوید که هیچ کمبود افغانی در بازارهای سراسر کشور وجود ندارد. این بانک در بیانیه‌ای گفته است که به دلیل اظهارات رییس برنامهٔ انکشافی ملل متحد ( UNDP ) در افغانستان به سازمان ملل متحد شکایت کرده است. ملل متحد تاکنون در مورد اظهارات د‌افغانستان بانک اظهار نظری نکرده است.

ارز دیجیتال چیست و بازار فارکس چگونه کار می کند ؟

ساعدنیوز:ارز دیجیتال پول مجازی است که توسط فعالیت شبکه ای کامپیوترها و دستگاه های ماینر در بستر بلاکچین تولید می شود. ارزهای دیجیتال تحت نظارت هیچ سازمانی نبوده و امکان تبادلات مالی با امنیت بالا، سرعت زیاد و کارمزد بسیار کم را فراهم می نماید. این ارزها قابلیت تبدیل به ارزهای واقعی توسط برخی صرافی ها را دارند.

ارز دیجیتال پول مجازی است که توسط فعالیت شبکه ای کامپیوترها و دستگاه های ماینر در بستر بلاکچین تولید می شود. ارزهای دیجیتال تحت نظارت هیچ سازمانی نبوده و امکان تبادلات مالی با امنیت بالا، سرعت زیاد و کارمزد بسیار کم را فراهم می نماید. این ارزها قابلیت تبدیل به ارزهای واقعی توسط برخی صرافی ها را دارند. ارزهای دیجیتال نوع بسیار جدیدی هستند که پیش بینی می شود چندین سال آینده دیگر پول های کاغذی بلا استفاده و ارزهای دیجیتال بعنوان پول اصلی استفاده شوند. بعبارت دیگر، از ارز های دیجیتال نسبت به پول و اسکناس بیشتر استفاده شود

ارز دیجیتال در واقع پول های دیجیتالی است که در بستر شبکه بلاکچین جابجا می شوند. ارزهای دیجیتال طی فرآیند و دستورالعمل های رمز نگاری شده تولید می گردند. ارزهای رمز نگاری شده به آسانی و با کارمزدهای بسیار اندک انتقال می یابند. این ارزها در برابر سیستم نقل و انتقالات مالی سنتی که ایمنی کمتری داشته و کارمزد بالایی طلب می کردند دارای مزیت های زیادی است. سوال این است که پس از استخراج رمز ارز چگونه می توان با آن داد و ستد نمود؟ با ما همراه باشید.

ارز دیجیتال چیست و داد و ستد در آن چگونه است

اولین ارز دیجیتال تولید شده بیت کوین است. این ارز مهم و تاثیر گذار قیمت ارزهای دیجیتال دیگر را تعیین می کند و بیش از سایر رمز ارزها متداول است. کلیه فرآیندهای داد و ستد و استخراج ارزهای دیجیتال در شبکه جهانی به نام بلاکچین صورت می گیرد. کلیه نقل و انتقالات در این شبکه ثبت و امکان تغییر در آن وجود ندارد. نکته مهم در تولید ارزهای دیجیتال این است که تولید کننده و عرضه کننده ارز مشخص نبوده و در واقع هیچ نهاد و سازمانی بر آن نظارت ندارد. این در مقابل بانک مرکزی کشورها است که کلیه مبادلات پولی زیر نظر آن صورت می گیرد.

کسب درآمد از ارزهای دیجیتال

ارز دیجیتال یا رمز ارز بر اساس محاسبات پیچیده ریاضی و کامپیوتری تولید می شوند. پس از استخراج رمز ارز این فرآیند توسط سایر کاربران تائید و در بلاک های مخصوصی با کدهای منحصربفرد جای می گیرند. ارزهای دیجیتال علاوه بر داد و ستد با سایر ارزهای رمز نگاری شده امکان معامله با ارزهای حقیقی را دارند. صرافی های مشخصی در دنیا وجود دارند که ارزهای دیجیتال را با ارزهای واقعی مبادله می کنند. صرافی بایننس یکی از معتبرترین صرافی های دنیا است که این امکان را به کاربران خود می دهد. پس از این کار امکان معامله با ارزهای واقعی میسر می شود. البته مذاکراتی در حال واقع است که امکان خرید و فروش ارز دیجیتال به طور مستقیم را برای کاربران فراهم کند.

آموزش فارکس چیست ؟

بازار فارکس به تبادل ارزهای خارجی به یکدیگر می پردازد. هر ارز در برابر نرخ تبدیل مشخصی قابل خرید و فروش به ارز دیگر است. انواع جفت ارزهای اصلی، فرعی و کراس در بازار تبادل ارزهای خارجی خرید و فروش می شوند. جفت ارز دلار به یورو، دلار به پوند و دلار به ین جزو برترین جفت ارزهای محسوب می شوند.

بازار فارکس یا تبادل ارز خارجی بر اساس خرید و فروش جفت ارزهای مختلف صورت می گیرد. در این بازار سرمایه داران بر اساس وضعیت ارزهای مختلف نسبت به یکدیگر به خرید و فروش ارز اقدام می کنند. به عنوان مثال جفت ارز یورو دلار که به صورت EUR/USD نمایش داده می شود دارای یک نسبت مشخصی مانند ۱.۲۱ است. یعنی یک یورو معادل ۱.۲۱ سنت دلار است و شما یک یورو را با ۱.۲۱ سنت دلار مبادله می کنید. در بازار تبادل ارز خارجی سرمایه داران بر اساس پیش بینی خود از موقعیت ارزهای مختلف به خرید و فروش آنها می پردازند. وقتی اقتصاد آمریکا در برابر اتحادیه اروپا در حال تضعیف باشد، طبیعی است که یورو را در برابر دلار داد و ستد کنید. در این حالت جفت ارز USD/EUR را می فروشید.

انواع جفت ارزهای بازار فارکس

در بازار فارکس جفت ارزهای اصلی، فرعی و کراس وجود دارند. جفت ارزهای اصلی همواره یکی از ارزهای آن شامل دلار آمریکا است. برخی از جفت ارزهای اصلی مهم شامل EUR/USD، USD/GBP، AUD/USD، CAD/USD و USD/JPY است. در تمامی این جفت ارزها یکی از ارزهای پایه یا متقابل دلار امریکا است. جفت ارزهای کراس شامل میزان برابری ارزهای مهم دنیا به جز دلار امریکا است. جفت ارزهای GBP/UER و UER/JPY جزو ارزهای کراس مهم هستند. در آخر جفت ارزهایی که شامل دلار و سایر ارزهای غیر اصلی مانند دینار، درهم، ریال، روپیه، کرون، لیر و . است را جفت ارزهای فرعی می نامند. این جفت ارزها نقش مهمی در بازار تبادل خارجی نداشته و حجم معاملات آنها نیز کم است.

تبادل ارز در بازار فارکس

بازار فارکس بر اساس تبادل ارزهای مختلف صورت می گیرد. سرمایه داران با توجه به پیش بینی آینده ارزها نسبت به خرید ارزهای قوی و فروش ارزش های ضعیف می پردازند. جفت ارزهای اصلی و مهم در بازار تبادل ارز خارجی شامل جفت ارز EUR/USD، جفت ارز USD/JPY و GBP/USD است. این سه جفت ارز بیش از نیمی از معاملات بازار فارکس را به خود اختصاص می دهند.

بازیگران اصلی بازار فارکس

بزرگترین بازار بورس بین المللی، بازار فارکس است. در این بازار، روزانه بیش از 5 تریلیون دلار درحال جابجایی است. این عدد 50 برابر معاملات بزرگترین بازار بورس سهام دنیا، یعنی بازار بورس آمریکا است. اما چه کسانی عوامل اصلی هستند که در این بازار ایفای نقش می کنند؟

شرکت های تجاری بزرگ

شرکت های تجاری بین المللی و بزرگ در کشورهای مختلف از جمله بازیگران اصلی بازار فارکس هستند. آنها با استفاده از بازار فارکس به خرید و فروش ارزهایی که دارند، می پردازند.

بعنوان مثال، شرکت بنز زمانی که محصولات خود را در آمریکا می فروشد، دلار دریافت می کند. پس از آن، نیازمند این هستند که دلار با به یورو تبدیل کنند. بنابراین، با ورود به بازار فارکس، در حساب خود یورو به دلار خریداری می کنند.

بانک های مرکزی بزرگ دنیا

بانک های مرکزی بزرگ دنیا، بعنوان بزرگترین بازیگران در بازار فارکس شناخته شده اند. این بانک ها با استفاده از بازار فارکس، نرخ ارز در کشورشان را کنترل می کنند.

مثلا زمانی که ارز کشور صاحب بانک ضعیف شد، حج زیادی ارز در بازار فارکس خریداری می کنند. آنها با این کار به نرخ ارز خود کمک می کنند.

بانک ها و موسسات مالی

در کنار بانک های مرکزی، بان های تجاری، موسسات مالی و سرمایه گذاری نیز در بازار فارکس فعالیت کرده و سود بدست می آورند.

درواقع، بزرگترین صاحبان هج فاند های بزرگ بازار ارز خارجی و مدیران سرمایه گذاری دنیا در بازار فارکس فعالیت دارند. آنها دارای حجم زیادی در این بازار هستند.

معامله گران خرد

اینها آخرین بازیگران در بازار فارکس هستند. این افراد برای بدست آوردن سود و معامله وارد بازار می شوند. میلیون ها انسان در سرتاسر دنیا، به این شکل وارد بازار فارکس شده و نقش زیادی بر این بازار دارند. بسیاری از آنها می توانند در این بازار تاثیرگذار باشند. شما نیز اگر بخواهید می توانید به این بزرگترین بازار مالی دنیا وارد شده و به معامله ی هزاران دارایی بپردازید. امیدواریم در کسب و کار و معاملاتتان موفق باشید.

قوانین روانشناسی موفقیت

یکی از اصول مهم برای موفقیت در هر کاری، الگو گرفتن از بزرگان آن است. افراد موفق زیادی در بازار فارکس وجود دارند. اغلب معامله گران، این افراد را الگو و سرمشق خود در معامله گری قرار می دهند.

بازار فارکس بعنوان بک کسب و کار و یک شغل محسوب می شود. قوانین موفقیت در این بازار، بسیارمهم هستند. قوانین موفقیت در این بازار بزرگ بسیارمهم است. قوانینی همچون تعیین هدف، یادگیری مداوم، شکست و آموختن از شکست، صبر، داشتن نظم، برنامه ریزی مهم هستند. موفقیت در بازار فارکس نیز همچون تمام کسب و کارهای دیگر، نیازمند پیروی از این قوانین است.

بنابراین باید به عنوان یک معامله گر هدفمند و مصمم به رسیدن به پیروزی، نظم شخصی داشته باشید. باید توجه داشته باشید که یکی از مهمترین عوامل شکست در بازار فارکس، عدم دانش و عدم کنترل احساسات است. باید بیاموزیم که از قوانین روانشناسی به منظور رسیدن به موفقیت استفاده کنیم.

باید بیاموزیم که معاملات خود را با برنامه ریزی پیش ببریم. قانون برای خود وضع کنیم، یاد بگیریم. داشتن صبر، پشتکار، تلاش، مداومت در یادگیری، هدف و برنامه ریزی، معامله گر را به موفقیت می رساند. بنابراین باید به پیشرفت شخصی و قوانین موفقیت توجه داشته باشیم تا تبدیل به معامله گری موفق شویم.

برخی عوامل موفقیت در بازار فارکس به صورت زیر خلاصه می شود:

• اگر قیمت هر روز افزایش یافت و روندی صعودی را طی کرد، آن را خریداری کرده و صبور باشید.
• از اهرم پایین تر استفاده کنید.
• بیش از حد به تجارت نپردازید. فقط یک تجارت انجام داده و برای آن صبر کنید.
• از تمام سرمایه خود در یک موقعیت یا برای یک نماد استفاده نکنید.
• یک استراتژی مناسب برای کسب و کار خود تنظیم کنید.

عوامل موثر بر موفقیت در بازار فارکس

مهمترین کار برای موفقیت در بازار فارکس، آشنایی با اصول این بازار است. باید رمز موفقیت معامله گران بزرگ را دریافت و از تجربیات آنها استفاده کرد.

موفقیت در بازار فارکس، نیازمند داشتن مهارت هایی است. در ادامه، به بررسی این مهارت ها می پردازیم:

تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال، نمودارها و حرکات قیمت به منظور یافتن آینده قیمت بررسی می شود. معامله گران در این تحلیل، روندهای بازار و الگوهای ایجاد شده در نمودار را بررسی می کنند. آنها نقاط حساس در قیمت را بررسی می کنند.

معامله گران با بررسی این حرکات قیمت قادرند درمورد آینده ی قیمت، نتیجه گیری بهتری داشته و سود بیشتری بدست آورند. اطلاعات بیشتر در این مورد را می توانید در مقاله تحلیل تکنیکال بخوانید.

تحلیل فاندامنتال

یادگیری تحلیل فاندامنتال نیز برای موفقیت در بازار فارکس اهمیت فراوانی دارد. با تحلیل فاندامنتال می توان نبض بازار فارکس را اندازه گیری کرد.

در این تحلیل، تاثیر نرخ بهره در ارزها، سیاست های پولی و مالی دولت، تاثیر تورم بررسی می شود. همچنین برای انجام بهترین معامله، باید به بررسی میزان عرضه در بازار و موارد مشابه در این تحلیل پرداخت.

اهمیت یادگیری تحلیل تکنیکال تا حدی است که افراد بزرگی از جمله وارن بافت، یادگیری آن را بسیار ضروری می دانند. به گفته آنان، یادگیری این تحلیل برای تمامی معامله گران و افرادی که مایلند در بازار فارکس و سایر بازارهای مالی موفق شوند، بسیارمهم است. برای کسب اطلاعات بیشتر، به مقاله تحلیل بنیادی مراجعه کنید.

شناخت روش‌های علمی تحلیل بازار ارز

کشورهای مختلف دارای واحد پول‌های متفاوتی هستند. به‌طور مثال در ایالات‌متحده آمریکا دلار، در ایران ریال، در انگلستان پوند، در ژاپن ین، در روسیه روبل و در برخی کشورهای اروپایی یورو در جریان و رایج است. اگر این کشورها بخواهند با یکدیگر مبادلات تجاری و مالی داشته باشند، می‌بایست بهای کالاها و خدماتی را که وارد کرده‌اند، به پول همان کشور پرداخت کنند. به‌طور مثال اگر ایران از انگلستان اتومبیل وارد کند، باید بهای آن را به پوند پرداخت نماید. در چنین شرایطی است که واردکننده ایرانی باید در بازار ارزهای جهانی، ریال بدهد و پول کشوری را که از آن کالا وارد کرده است، دریافت نماید.
درواقع بازار ارز یک بازار بین‌المللی است که در آن پول یک کشور می‌تواند با پول کشورهای دیگر مبادله شود. نظیر هر بازار دیگر، در بازار ارزهای جهانی نیز نرخ ارز بستگی به عرضه و تقاضای آن دارد. تعداد واحدهای پول داخلی برای خرید یک واحد پول خارجی را نرخ ارز می‌گویند که در بازار ارز و به‌وسیله عرضه و تقاضای ارز تعیین می‌شود.
به خاطر گسترش ارتباطات الکترونیکی و به هم پیوستن شبکۀ بانکی تمـام جهـان تنها با در اختیار داشتن یک سیستم کامپیوتر، اینترنـت پرسرعت و نرم‌افزار مربوطه؛ می‌توان از ابتدا تا انتهای هفته به بازار ارزهای جهانی دسترسـی داشـته و در هر وقتی از شبانه‌روز با اعمال استراتژی و راهکارهای مختلف علمی با تحلیل بازار ارز و سرمایه‌گذاری روی ارز از این بـازار سـود گرفت.
در ادامه این نوشتار می‌خواهیم ضمن بررسی روش‌های علمی تحلیل بازار ارز به نکاتی درباره ارزهای جهانی و سرمایه‌گذاری روی ارز اشاره‌کنیم.

• روش‌های علمی تحلیل بازار ارز

• مدیریت سرمایه و ریسک در بازار ارز

• انواع ریسک در بازار سرمایه‌گذاری روی ارز

روش‌های علمی تحلیل بازار ارز

وقتی از تحلیل بازار حرف می‌زنیم، مهم نیست به تحلیل بازار بورس فکر می‌کنیم یا تحلیل بازار خودرو و هدف ما ارزیابی بازار مسکن است یا ارزیابی بازار ارز. از تحلیل بازار سیر تا تحلیل بازار سکه و از تحلیل بازار خوراکی‌ها تا تحلیل بازار پوشاک، همگی را می‌توان در چهارچوب قواعد و اصولی مشترک (یا لااقل مشابه) موردبررسی قرارداد. بنابراین ابتدا به بررسی روش‌های تحلیل بازار ارز می‌پردازیم.

به‌طورکلی سه روش برای تحلیل در بازار وجود دارد:

1. تجزیه و تحلیل تکنیکال
   تحلیل تکنیکال چهارچوبی است که معامله گران با استفاده از آن به مطالعه تغییرات قیمتی می‌پردازند .از نظر تئوریک یک فرد می‌تواند با مشاهده تغییرات قیمت‌های تاریخی، شرایط معاملاتی کنونی و تغییرات بالقوه قیمتی را مشخص کند. دلیل اصلی استفاده از تحلیل تکنیکال این است که فرض می‌شود که تمام اطلاعات کنونی بازار در قیمت‌ها منعکس‌شده است. اگر تمام اطلاعات موجود، در قیمت منعکس‌شده باشد پس تنها با توجه به قیمت می‌توان معامله کرد. درواقع تحلیل گران تکنیکال به این ضرب‌المثل که “تاریخ تکرار می‌شود” اعتقاددارند. به اعتقاد آن‌ها اگر سطح قیمتی درگذشته مقاومت یا حمایتی ایجاد کرده باشد در آینده نیز می‌تواند همین کار را بکند.
2. تجزیه‌وتحلیل بنیادی
   تحلیل بنیادی روشی برای نگاه به بازار با استفاده از تحلیل نیروهای سیاسی، اقتصادی و اجتماعی تأثیرگذار بر عرضه و تقاضای یک دارایی است. استفاده از عرضه و تقاضا به‌عنوان شاخصی که مسیر حرکت قیمت را تعیین می‌کند آسان است. سخت‌ترین بخش این کار تحلیل تمام عوامل تأثیرگذار بر عرضه و تقاضاست. یک تحلیل‌گر بنیادی باید بتواند دلیل اینکه چرا و با چه قطعیتی رویدادهای مختلف( مانند افزایش نرخ ارز) بر اقتصاد یک کشور و سرانجام عرضه و تقاضای یک دارایی تأثیر می‌گذارد را تعیین کند.
   تحلیل بنیادی سنتی‌ترین روش و به‌نوعی مهم‌ترین روش تحلیلی در بازار سرمایه است. در این تحلیل به بررسی صورت‌های مالی شرکت پرداخته می‌شود و تمامی عوامل تأثیرگذار بر سود و زیان شرکت موردبررسی قرار می‌گیرد به‌این‌ترتیب که از عوامل کلی شروع کرده و به عوامل جزئی می‌رسیم. با استفاده از تحلیل بنیادی شناخت کاملی نسبت به آینده شرکت و صنعت پیدا می‌کنیم و درنهایت نتیجه این تحلیل به تصمیم‌گیری درباره اینکه آیا در این شرکت سرمایه‌گذاری انجام دهیم یا خیر کمک بسزایی می‌کند. بنابراین این روش تحلیلی را باید در اولویت قرارداد و پس از اطمینان درباره وضعیت بنیادی شرکت و تعیین پیش‌بینی سود شرکت یا یک ارز و یا یک سهم و هدف قیمتی سهام آن ، باید در آن سرمایه‌گذاری کرد.
3. تجزیه‌وتحلیل تمایلات یا روانشناسی بازار
   پیش‌تر گفتیم که ازنظر تئوریک، قیمت، تمام اطلاعاتی که در بازار در دسترس است را منعکس می‌کند. متأسفانه برای معامله گران، این نکته آن‌قدرها هم ساده نیست. بازارها تمامی اطلاعات را به همین سادگی منعکس نمی‌کند. مخصوصاً در بورس و فرا بورس که ما با آن کارداریم. هر معامله‌گر در مورد عملکرد بازار عقیده و توضیح خود را دارد. اما بازار منعکس‌کننده احساسی است که اکثریت معامله گران در مورد بازار دارند. افکار و عقاید معامله گران، که در معامله‌ای که انجام می‌دهند منعکس می‌شود، به شکل‌گیری احساسات و تمایلات کلی بازار کمک می‌کند. اما مشکل اصلی این است که یک معامله‌گر هرچقدر هم نسبت به یک معامله خاص اعتقاد داشته باشد نمی‌تواند بازار را مطابق میل خود حرکت دهد. بنابراین اینکه احساسات کلی بازار مثبت است یا منفی باید در نظر گرفته شود. و درنهایت، یک معامله‌گر باید بتواند احساسات کلی بازار را در استراتژی معاملاتی خود وارد کند.

حوادث و بلایای طبیعی مثل زلزله ، سیل ، طوفان‌های مهیب و مخرّب بسـته به میزان بزرگی و محدوده جغرافیائی که در آن رخ‌داده‌اند و میزان خساراتی که وارد کرده‌اند نیز تأثیرات منفی خود را بر روی قیمت‌ها در بازارهای جهانی علی‌الخصوص بازار ارز خواهند گذاشت .

مطالعه درباره نرخ‌های قبلی و روند فعالیت بازار ارزهای جهانی به‌منظور پیش‌بینی تغییـرات قیمت در آینده با استفاده از ابزار فنی، تعریفـی از روش تحلیـل تکنیکـال در بـازار هست ، اما در زمان سرمایه‌گذاری روی بارز ارز باید بدانید که نوسان قیمت به‌صورت اتّفاقی رخ نمی‌دهد و الگوهای پیشینِ تغییـرات قیمت تمایل به تکرار دارند . بنابراین کوشش برای ورود به بازار و انجام معاملـه بدون داشتن اطّلاعانی از قیمت‌های تاریخی و جاری اگرنه محال اما بسـیار سـخت است . تحلیل تکنیکی فرآیند آنالیز تاریخ بازار ازلحاظ بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌ها در طول دوره معاملات است .

مدیریت سرمایه و ریسک در بازار ارز

تمامی سرمایه‌گذارانی که امروزه به‌صورت جهانی و بین‌المللی سرمایه‌گذاری می‌کنند در تبدیل سود ناشی از تجارت جهانی و بین‌المللی به پول رایج کشور خود با ریسک نرخ ارز مواجه هستند. می‌توان گفت ریسک نرخ ارز، ریسک ناشی از تغییر در بازده اوراق بهادار درنتیجه نوسانات ارزهای خارجی است. به ریسک نرخ ارز، ریسک ارزهای خارجی نیز گفته می‌شود.
با توجه به نوسانات شدید نرخ ارزهای جهانی در کشور طی سالیان گذشته و آسیبی که بسیاری از بنگاه‌های داخلی از آن دیدند، شناسایی بازار ارز خارجی ریسک نوسانات نرخ ارز و تحلیل بازار ارز و بررسی راهکارهای مدیریت آن ضروری است. نتایج پژوهش‌ها نشان می‌دهد نوسانات نرخ ارز از سه کانال عمده ریسک تبدیل، ریسک معاملاتی و ریسک اقتصادی فعالیت‌های اقتصادی بنگاه‌ها را تحت تأثیر قرار می‌دهد. در این مورد شرکت‌های خارجی جهت پوشش ریسک هر یک از آن‌ها از ابزارهای مختلفی به‌ویژه پوشش ریسک عملیاتی و مالی استفاده می‌کنند. ازاین‌رو شرکت‌های داخلی با توجه به تنوع ابزارهای مدیریت ریسک و وجود بسترهای لازم در کشور برای پیاده‌سازی آن‌ها، می‌توانند با شناسایی و ارزیابی این نوع ریسک، از آن‌ها استفاده کنند.

انواع ریسک در بازار سرمایه گذاری روی ارز

ریسک نوسانات نرخ ارز به خطر بالقوه‌ای اطلاق می‌شود که طی آن نوسانات نرخ ارز، عملکرد مالی بنگاه را از طریق تغییر شرایط حساب‌های مالی یا جریان نقدی بنگاه تحت تأثیر قرار می‌دهد و به‌گونه‌ای موجب ایجاد نا اطمینانی از میزان دریافتی‌ها و پرداختی‌های آینده برای بنگاه می‌شود .ازاین‌رو این نا اطمینانی به‌منزله «ریسک» تلقی می‌شود و در سال‌های اخیر، پژوهشگران این موضوع را هم از منظر مبانی نظری و هم به‌صورت تجربی موردبررسی قرار داده‌اند. مطالعات نظری انجام‌یافته به بررسی انواع مختلف ریسک نرخ ارز بنگاهی و ارتباط این ریسک‌ها باارزش بازاری بنگاه پرداخته‌اند. مطالعات تجربی نیز روش‌های مختلف مدیریت ریسک ارز در کشورهای مختلف را بررسی کرده‌اند. در ادامه به مطالعه سه ریسک عمده نوسانات نرخ ارز شامل ریسک تبدیل، ریسک معامله و ریسک اقتصادی پرداخته می‌شود.

• ریسک تبدیل
  در یک تعریف کلی، ریسک تبدیل ریسکی است که به‌صورت تغییر در ارزش اقلام ترازنامه‌ای بنگاه‌ها اعم از تغییر در ارزش پولی دارایی‌ها، بدهی‌ها و سرمایه و همچنین تغییر در سایر صورت‌های مالی مرتبط ظاهر می‌شود. ریسک تبدیل ریسکی است که در زمان تبدیل ارزش این اقلام از یک ارز به ارز دیگر آشکار می‌شود. به طور مثال در زمانی که پول ملی به پول خارجی یا پول خارجی به پول ملی تبدیل می‌شود.
• ریسک معاملاتی
  در یک تعریف کلی از ریسک معاملاتی، این نوع ریسک برخلاف ریسک تبدیل که در یک مقطع زمانی (انتهای سال مالی) رخ می‌دهد، به‌صورت پیوسته بر جریان نقد و عملیاتی بنگاه‌ها به‌ویژه در دو بخش واردات نهاده و مواد اولیه و صادرات محصولات بنگاه‌ها تأثیر می‌گذارد. در ادبیات مالی این ریسک محور اصلی مدیریت ریسک به شماره می‌آید. درواقع ریسک مذکور، یک ریسک جریان نقدی است که شرکت در حین تبدیل جریان نقدی پول خارجی خود به پول ملی با آن روبه‌رو می‌شود.
  شرکت‌های صادرات محور که بخش اعظمی از منابع موردنیاز خود را از داخل تأمین می‌کنند، یا شرکت‌هایی که بخش اعظمی از مواد اولیه خود را از خارج تأمین می‌کنند و محصولات خود را در داخل به فروش می‌رسانند از این ریسک تأثیر بیشتری می‌پذیرند.
• ریسک اقتصادی
  ریسک اقتصادی تأثیر بلندمدت نوسانات نرخ ارزهای جهانی بر جریان نقدینگی و در حالت کلی ارزش بازاری شرکت را منعکس می‌کند. نوسانات بلندمدت نرخ ارز، تأثیر عمیقی بر جریان نقدی شرکت برجای می‌گذارد، زیرا این امر می‌تواند توانایی شرکت را در ایجاد جریان نقدی از طریق تأثیر در سطوح فروش، قیمت‌ها و هزینه نهاده‌ها متأثر سازد. ارزش بلندمدت بازاری شرکت نیز از طریق تغییرات نرخ ارز تهدید می‌شود. درواقع تغییرات تورمی ناشی از نوسانات نرخ ارز نیز حتی در صورت وجود همبستگی کامل میان آن‌ها، موجب خنثی شدن اثر تورم بر جریان نقدی نخواهد شد. به‌عبارت‌دیگر اگر معادل افزایش درصد نرخ ارز، قیمت محصولات تولیدی شرکت نیز به همان اندازه افزایش یابد نرخ ارز واقعی ثابت باقی بماند، اثرات بلندمدت جریان نقدی شرکت بازهم با «ریسک خرید» و «ریسک رقبا» روبه‌رو خواهد شد.
• مدیریت ریسک ارز
  اگرچه ریسک نوسانات نرخ ارز یکی از ریسک‌های عمده برای شرکت‌هایی است که در عرصه بین‌المللی فعالیت می‌کنند، اما مدیریت آن‌هم یکی از مؤلفه‌های کلیدی در مدیریت و سواد مالی به شمار می‌آید. در این مورد هدف شرکت حداقل سازی زیان ناشی از نوسانات نرخ‌های ارز و حداکثر کردن درآمد حاصل از این نوسانات است.قبل از معرفی ابزارهای مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری روی ارز، لازم است به بررسی تفاوت ارز با سایر دارایی‌های مالی پرداخته شود و با این آگاهی به تحلیل ابزارهای مدیریت ریسک پرداخته شود.

علاوه بر سه ریسک عمده‌ای که از نوسانات نرخ ارز مشتق می‌شوند، در فضای کسب‌وکار واحدهای تولیدی، نوسانات نرخ ارز، بازار ارز خارجی احتمال تشدید سایر ریسک‌هایی را که شرکت‌ها با آن‌ها مواجه هستند نیز ممکن می‌سازد.

در ادبیات اقتصادی دارایی‌های مالی به مجموعه‌ای از دارایی‌های مولد نظیر سهام و املاک و دارایی‌های مالی نقد (پول) و ارز طبقه‌بندی می‌شوند. البته طلا نیز اگرچه در گروه دارایی مالی نقد قرار نمی‌گیرد اما در گروه دارایی مولد نیز جایی ندارد. نوسانات قیمت دارایی‌هایی نظیر سهام، املاک و طلا بیشتر متأثر از ریسک‌های نظام‌مند است، که یکی از این ریسک‌ها نوسانات نرخ ارز است. درواقع با ایجاد نوسان در نرخ ارز، اثر آن در قیمت سایر دارایی‌های مالی نیز مشاهده می‌شود. البته این رابطه یک‌طرفه نیست از نرخ ارز به سایر دارایی‌هاست. بنابراین یکی از پیش‌نیازهای مدیریت ریسک سایر دارایی‌های مالی، مدیریت ریسک نوسانات نرخ ارز است. این در حالی است که برای مدیریت ریسک نرخ ارز نیازی به مدیریت ریسک سایر دارایی‌های مالی نیست. ازاین‌رو مدیریت ریسک نرخ ارز در میان دارایی‌های مالی جایگاه ویژه‌ای دارد. از سوی دیگر با توجه به اینکه ارز به‌عنوان عامل تجارت خارجی محسوب می‌شود، نوسانات آن تأثیر بنیادی بر بخش واقعی اقتصاد کشورها دارد و از این دیدگاه نیز اهمیت مدیریت ریسک نوسانات نرخ ارز قابل‌توجه است. ازاین‌رو در مقام مقایسه ابزارهای مدیریت ریسک نوسانات نرخ ارز، با توجه به اهمیت نرخ ارز در اقتصاد کشور از یکسو و وابستگی ریسک نوسانات مدیریت ریسک این دارایی، قیمت‌های سایر دارایی‌های مالی به نوسانات نرخ ارز از سوی دیگر، طیف وسیعی از راهکارها را می‌طلبد .

در روش‌های پیاده‌سازی مدیریت ریسک ، اختلاف معنی‌داری میان شرکت‌های آمریکای شمالی با سایر مناطق جهان وجود دارد؛ چراکه واحد پول ملی و بین‌المللی شرکت‌های فعال در این عرصه یکسان است. مدیریت این ریسک برای سیستم حسابداری شرکت‌های آسیای شرقی و اقیانوسیه بسیار مهم و دقیق است.

درباره مهرناز سلطانی

نویسنده کتاب: ثروت نهفته در بورس ایران ،مدرس و مربی دوره های بورس و هوش مالی مقدماتی و پیشرفته ،بنیان گذار مجموعه همیار سرمایه ،تحلیگر و معامله گر بورس اوراق بهادار ،نویسنده روزنامه همشهری در حوزه بورس کارشناس رادیو اقتصاد سیما سخنران در سمینارها و همایش های مالی نگارنده بیش از 150 مقاله آموزشی در بازارهای مالی