روانشناسی خرید و فروش سهام و نتایج آن در معاملات:
بدون شک صحبت کردن در خصوص روانشناسی خرید و فروش سهام، برای بسیاری دشوار است؛ چرا که معمولا صحبت در خصوص این موضوع میتواند مقاومت‌های ریشه‌ای را به همراه داشته باشد. دلیل اصلی این مقاومت، وجود باور‌های و طرز تفکر‌های قدیمی است که معمولا دنیای معاملات بورس را زمین بازی خشنی معرفی میکنند که برای موفقیت در آن، جایی برای احساسات و عواطف وجود ندارد.
با تمام این وجود، عدم رعایت روانشناسی خرید و فروش سهام است که شما را به دردسر میاندازند. تحقیقات علمی دانشمندان نیز نشان داده‌اند که ما انسان‌ها نمی‌توانیم بدون وارد کردن احساساتمان ، هیچ معامله‌ای را انجام دهیم؛ اما علت این امر چیست؟
ما هر تصمیمی که در طول یک معامله اخذ می‌کنیم، آن را با تمام ذهن و بدن خود تجربه می‌کنیم. این امر فارغ از این است که چه قدر زمان برای اخذ این تصمیم داشته‌ایم و یا اینکه چه عواملی در این فرایند دخیل باشند. ما برای اخذ هر تصمیمی ، تصاویری را در ذهن خود تجسم می‌کنیم.
این تصاویر به افکار و احساساتی که در آن لحظه داریم باز می‌گردند و به طور غالب، به ناخودآگاه ما مرتبط هستند. زمانی که به یک نتیجه‌گیری و یا فکر غالب می‌رسیم، مغز هزاران پردازش مختلف اما لازم را انجام داده است. این فرایند در ناخودآگاه و بدون آگاهی کامل شما صورت می‌گیرد.
محققین بر این باور هستند که تا ۹۹ درصد از احساسات، افکار و اعمال یک انسان معمولی، از ضمیر ناخودآگاه وی سرچشمه می‌گیرد. این اصل برای معامله‌گران نیز صدق میکند. روانشناسی خرید و فروش سهام به معنای انتقال الگوهای رفتاری ضمیر ناخودآگاه به بخش خودآگاه است. شما تنها زمانی میتوانید چیزی را تغییر دهید که از وجود آن آگاه شوید.
آیا روانشناسی خرید و فروش سهام می تواند سرنخ های ارزشمندی را برای بهبود عملکردتان در معاملات در اختیارتان قرار دهد؟
جواب مثبت است و این امر در سال‌های اخیر بار‌ها تجربه شده است. امتناع از پذیرفتن مسئولیت و ریشه‌یابی تصمیمات، میتواند بیش از آنچه که تصور میکنید به شما آسیب برساند. این امر نه تنها میتواند بر روی حرفه و کسب و کار شما، بلکه بر روی روابط شما با اعضای خانواده، دوستان و همکاران نیز تاثیر بگذارد.
فشار ناشی از عملکرد بهینه سایر سرمایه‌گذاران در فضای معاملاتی، بسیار زیاد است. این در حالی است که بسیاری از موسسات و مجموعه‌های موفق ، یک خط فکری جدید را در این راستا رشد می‌دهند. بر اساس این خط فکری، موفقیت پایدار در معاملات چیزی بیش از بازی اعداد و احتمالات است.
بسیاری از مدیران سرمایه و معامله‌گران موفق در جهان، روانشناسی خرید و فروش سهام را در اولویت کاری خود قرارداده‌اند. این افراد سطح دانش و اطلاعات عمومی خود را گسترش داده‌اند و نسبت به المان‌های رایج عصر جدید ذهنیتی باز دارند.
بسیاری از این افراد موفق در خصوص این رویکرد خود در ملا عام صحبت نمی‌کنند. بسیاری معتقد هستند که این امر، راز موفقیت و خوشحالی این افراد و دستیابی آنها به اهدافشان است.
استادان واقعی با روانشناسی خرید و فروش سهام ، در جستجوی پیشرفت خود هستند.
افراد موفق در رده‌های بالای معاملات، بدون فوت وقت در راستای بهبود و رشد جنبه‌های مختلف شخصیت خود تلاش میکنند. موانع برای شناخت دقیق خود و تلاش برای بهتر شدن عمدتا در میان معامله‌گران جدید و افرادی با سطح متوسط موفقیت وجود دارد.
بهبود معاملات با دانلود: سیگنال خرید سهام
این مهم‌ترین دلیل برای شکست اکثریت قریب به اتفاق معامله‌گران در دنیاست. درک علت اصلی این اتفاق بسیار ساده است. اگر موفقیت و پیشرفت در معامله‌ها هدف اصلی شماست، نسبت به ایده‌های جدید ، ذهن خود را باز بگذارید و نقش روانشناسی خرید و فروش سهام را عمیقا درک کنید. بسیاری از افراد در دنیا از این فرمول استفاده کرده‌اند و موفقیت قابل توجهی را کسب کرده‌اند.
کلام آخر:
روانشناسی خرید و فروش سهام میتواند احساس جدیدی به شما ببخشد و به شما کمک کند تا روابط تهاجمی ناخودآگاه خود را نسبت به محیط اطراف (از جمله در معاملات) بهبود ببخشید و آنها را به واکنش‌های هماهنگ و خودآگاه نسبت به هرکسی و هر چیزی تبدیل کنید. این راه حل در اعداد و کسب سود بیشتر وجود ندارد، بلکه با کمک درک بهتر نقش روانشناسی خرید و فروش سهام پیدا خواهند شد.
برای خرید سهام به چه نکاتی باید توجه کرد؟
پیوستن به بازار بورس می تواند همراه با موفقیت های مالی و شکوفایی اقتصادی برایتان باشد. اما اگر بی‌گدار به آب بزنید و دقیقا ندانید که قرار است در این بازار بزرگ با چه ترفند و استراتژی‌هایی رو به جلو گام بردارید، احتمال موفقیتتان اندک می شود. پس بهتر است که تلاشتان را برای یادگیری پیچ و خم های تالار بورس به کار بگیرید و با دانش در این زمینه مشغول به فعالیت شوید. به طور کلی بازار بورس جایی است که در آن، سهام شرکت های مختلف تولیدی و خدماتی داد و ستد می شود. تعداد کثیری از شرکت های فعال در بازار داخلی در این بازار حضور دارند. شرکت هایی که در صنایع مختلف فعالیت دارند و بازارهای گوناگونی را پوشش می دهند. از میان این همه گزینه باید به سراغ خرید سهام کدام موارد بروید؟ در خرید سهام باید به چه نکاتی دقت کنید؟ با ما همراه باشید تا با نکات خرید سهام آشنا شوید .
قابلیت نقدشوندگی سهام
یکی از نکات خرید سهام توجه به ویژگی های سهم مورد نظرتان است. زمانی که سرمایه‌گذاری میکنید و قصد خرید سهام در بازار بورس را در سر می‌پرورانید باید به ویژگی‌های سهمی که می‌خرید دقت زیادی داشته باشید. یکی از مهم‌ترین ویژگی‌هایی که باید در خرید سهام در نظر بگیرید، قابلیت نقدشوندگی آن است. اما شاید از ظاهر این عبارت به خوبی متوجه مفهوم آن نشوید. ببینید، زمانی که شما سرمایه‌گذاری میکنید باید به دنبال این باشید که زمینه‌ای که در آن سرمایه‌گذاری میکنید، آن‌قدر پررونق و مناسب باشد که اگر در تنگناهای زندگی یا به طور کلی نیاز پیدا کردن به پول به صورت فوری به سرمایه‌تان احتیاج پیدا کردید، آن سرمایه را بفروشید و به پول نقد تبدیل کنید.
پس باید به دنبال خرید سهامی باشید که به سرعت و راحتی بتوان آن را به پول نقد تبدیل کرد. مثلا اگر یک ملک را خریداری کرده‌اید یا یک ماشین لوکس یا هر چیز دیگری، در زمانی که به پول نیاز دارید به دنبال این خواهید بود که آن دارایی را بفروشید و به پول نقد برسید. در این مسیر نیاز دارید که به دنبال مشتری باشید و با مبلغی مناسب در زمانی مناسب و سریع، دارایی را بفروشید و به پول برسید. در بازارهای مختلف، نقدشوندگی به شکل‌های متفاوتی است.
مثلا شاید نقدشوندگی یک زمین یا یک باغ چندان راحت نباشد. در بازار بورس، فرایند نقدشوندگی سرمایه و دارایی به پول نقد نسبت به بازارهای دیگر سریع‌تر و ساده‌تر است. اما از میان سهام شرکت‌های مختلف هم باز بعضی از موارد نقدشوندگی بالاتری دارند. مثلا خرید و فروش آنها بیشتر از گزینه‌های دیگر بازار بورس است و به همین خاطر، هر زمان که قصد فروش به سرتان بزند، مشتری پر و پاقرصی وجود دارد که سهام‌تان را بخرد و شما را بی‌معطلی به پول برساند. اما به طور خلاصه، کدام سهام از نقدشوندگی بیشتری برخوردار هستند؟ به میزان خرید و فروش سهام هر شرکت در طول روز دقت کنید و ببینید که این میزان بالاست یا اندک. بدیهی خواهد بود که هر چقدر میزان خرید و فروش سهام یک شرکت در طول روز بیشتر باشد، قابلیت نقدشوندگی آن هم بالاتر خواهد بود .
سودآوری سهام
نکته دوم از نکات خرید سهام توجه به میزان سودآوری سهام مورد نظرتان است. به میزان سهامی که از هر شرکت فعال در بازار بورس خریداری میکنید، در مالکیت آن شرکت سهیم خواهید بود. قصد هر شخص از سرمایه‌گذاری هم چیزی نیست جز رسیدن به سود. سودآوری سهام از جمله مهم‌ترین ویژگی‌هایی است که برای خرید در بازار باید به آن دقت کنید .
برای اینکه یک شرکت به سودآوری مطلوبی برسد و در مقایسه با رقبای خود در تولید سود پیش بیافتد باید مزایایی اقتصادی داشته باشد. این‌طور نیست؟ کارشناسان چند معیار را برای داشتن مزیت اقتصادی شرکت‌ها در نظر می‌گیرند .
پس زمانی که می‌خواهید اقدام به خرید سهام یک شرکت کنید به این موارد دقت داشته باشید. باید شرکت مورد نظرتان دارای مزیتی رقابتی باشد تا امکان رشد و سودآوری برایش فراهم باشد. در واقع باید درباره شرکت‌ها و سهامشان اطلاعات مفید و مناسبی کسب کنید و ببینید که سهامشان دارای ارزش و سودآوری هستند یا خیر .
تمام نکات ذکر شده جهت خرید سهام منجر به سودآوری سهام یک شرکت می‌شوند. این عوامل روی سود هر سهم که با EPS نشان داده می‌شود به طرز شگفت‌انگیزی اثرگذارند. سود هر سهم از تقسیم میزان سود عملیاتی بعد از کم شدن مالیات از آن بر تعداد کل سهام به دست می‌آید. در هر دوره مشخص، سودی که در یک شرکت سرمایه‌گذاری به ازای یک سهم عادی به دست می‌آید، سود هر سهم را نشان میدهد. در بازار بورس از این شاخص برای بررسی قیمت سهام و مسائلی مانند ارزیابی سود و ریسک مرتبط با آن استفاده می‌شود. هر چقدر که سود هر سهم در مقایسه با قیمت بازار سهام بیشتر باشد، احتمال افزایش قیمت آن هم بیشتر خواهد شد و این به دلیل بیشتر شدن تقاضا حول آن سهام است .
تعداد سهام در دست عموم (شناوری سهام)
سهام در دست عموم از جمله مواردی است که در بازار بورس در زیرمجموعه رفتارشناسی و روانشناسی بازار قرار می‌گیرد. اما منظور از آن چیست؟ تعداد سهام در دست عموم چطور میتواند با روانشناسی بازار بورس در ارتباط باشد؟ به تعداد سهامی که در دست عموم خرید و فروش می شود سهام شناور گفته می شود.
به عبارت دقیق‌تر سهامی است که در آینده‌ای که چندان دور نیست، قابلیت معامله داشته باشد. بالا بودن شناوری سهام یک شرکت مزایایی دارد. واقعیت این است که هر چقدر تعداد سهام یک شرکت در دست عموم بیشتر باشد، قیمت واقعی‌تری از سوی بازار دریافت میکند. زیرا قیمت سهام از عرضه و تقاضای آن سهام در بازار ناشی خواهد شد.
هر سهم حداقل باید 5% شناوری داشته باشد. نمادهایی که می خواهند در تابلوی اصلی در بازار اول قرار بگیرند باید حداقل 20% شناوری داشته باشند. همانطور که بیان شد این میزان شناوری، میزان حداقل آن است هرچه شناوری سهام بیش از این مقدار باشد انتخاب آن نماد برای خرید کار عاقلانه تری است .
برای مشاهده درصد سهام شناور هر شرکت فعال در بازار بورس و اطلاع از آن باید به صفحه نماد در سایت مدیریت فناوری بورس تهران وارد شوید. نشانی اینترنتی سایت مدیریت فناوری بورس تهران tsetmc.com است .
یکی دیگر از مزایای بالا بودن تعداد سهام در دست عموم، این است که احتمال سفته‌بازی کردن روی این سهام کاهش پیدا میکند. منظور از سفته‌بازی چیست؟ سفته‌بازی، مجموعه‌ای از روش‌های فعالیت در بازار است که طی آن ها، فرد سفته باز می‌خواهد از نوسانات بازار به نفع خود بهره ببرد و در مقاطع کوتاه زمانی که یک سهم با افزایش ارزش رو به رو می‌شود، اقدام به فروش آن میکند. زمانی هم که قیمت‌ها پایین می‌آید، سریعا برای خرید اقدام میکند. سفته‌بازان دقتی به ارزش ذاتی سهام ندارند و به همین خاطر فقط با تغییرات قیمتی برای خرید و فروش سهام تصمیم‌گیری میکنند.
البته روند سفته‌بازی با ریسک همراه است و به همین سادگی هم نیست. زمانی که تعداد سهام در دست عموم یک شرکت بالا باشد، امکان سفته‌بازی کاهش پیدا میکند و همانطور که گفته شد، ارزش سهام به واقعیت آن نزدیک است و نیازی به نوسان‌گیری و سفته‌بازی وجود ندارد. یعنی با یک بازار باثبات حول یک سهم مواجه هستیم .
در بخش‌های قبلی به برخی از نکات خرید سهام همچون قابلیت نقدشوندگی هم پرداختیم. قابلیت نقدشوندگی در بازار برای سهامی که در دست تعداد زیادی از افراد است، به شدت قابل توجه خواهد بود. بدیهی است، زمانی که تعداد سهام در دست عموم بالا باشد، بازار داغ‌تری هم برای خرید و فروش آن وجود دارد. پس از قابلیت نقدشوندگی خوبی برخوردار است. حالا می‌دانید که باید برای خرید سهام به بالا بودن تعداد آن در دست عموم توجه کنید. اما چطور می‌توان به این نتیجه رسید که تعداد سهام در دست عموم بالاست؟ برای تشخیص این موضوع باید به سراغ سهام شناور شرکت‌ها بروید .
چگونه در بازار بورس آمریکا سرمایه‌گذاری کنیم؟
بازار بورس آمریکا از دیرباز تا کنون یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان به‌حساب می‌آید که شاید آرزوی هر شرکت بین‌المللی بزرگی این باشد که روزی بتواند وارد بازار بورس آمریکا شود. این‌طور بگویم که تمام شرکت‌های بزرگ و معروف جهان، همگی در این بازار هستند و سهامشان هر روز، بین سرمایه‌گذاران بزرگ دنیا معامله می‌شود.
خوب ما که شرکت بین المللی نداریم! اما اگر به‌عنوان یک سرمایه‌گذار هم به بازار سهام آمریکا نگاه کنیم، بسیار جذاب است که به‌طور مثال شما سهامدار شرکت بزرگی مثل آمازون، گوگل، مایکروسافت، اپل و. باشید. آیا اصلا این کار ممکن است؟ پس تحریم‌ها چه می‌شود؟ سود سرمایه‌گذاری در بازار سهام آمریکا چگونه است؟ معایب و مزایای آن چیست؟ پاسخ همه این سوالات را در پایان این مقاله خواهید یافت.
سرمایه‌گذاری لایه‌ای در بازار بورس آمریکا
در مقاله استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای گفتیم که وقتی ما به‌صورت ریالی سرمایه‌گذاری می‌کنیم، معمولا تورم دلار بخشی از سود سرمایه‌گذاری ما را می‌بلعد. به‌طور مثال اگر ما در بازار بورس ایران، سود 1000% (10 برابر) کنیم و تورم هم‌زمان دوبرابر شود، یعنی نیمی از سود ما را تورم بلعیده است و قدرت خرید ما در این حالت تنها 5 برابر شده است.
اما اگر قیمت سهم‌ها در بازار بورس ایران به دلار بود، بعد از اینکه سود 10 برابری کردیم، همان مقدار سودمان را باید در میزان در تورم دلار هم ضرب می‌شد. یعنی در مثال فوق اگر قیمت دلار 2 برابر شده باشد، اصل سرمایه ما نسبت به حالت اولیه 20 برابر شده است. در این حالت دیگر تورم باعث کاهش قدرت خرید ما نمی‌شد.
سرمایه‌گذاری در بورس آمریکا نیز به همین شکل است. یعنی ما وقتی سهمی را می‌خریم، هم از اختلاف قیمت و ارزش افزوده سهام در آینده سود می‌بریم و هم سود ناشی از افزایش تورم قیمت دلار در داخل ایران. ولی آیا سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا به همین راحتی ممکن است؟ در جواب باید بگویم که خیر. اما برای روشن شدن موضوع ابتدا به جزئیات مهم بازار بورس آمریکا اشاره خواهیم کرد و به طرح مشکلات سرمایه‌گذاری و راه‌حل‌های پیش‌رو خواهیم پرداخت.
در بازار بورس آمریکا چه سهم‌هایی حضور دارند؟
همانطور که گفتیم بازار بورس آمریکا یکی از پرطرفدارترین و در عین حال مهم‌ترین بازارهای مالی در جهان است. به‌طوری که شاخص بازار بورس در آمریکا به یکی از معیارهای سنجش، برای تحلیل اقتصاد کلان در بین تحلیل‌گران مبدل یا تبدیل شده است. در حال حاضر (سال 2020) ، میانگین روزانه حجمی معادل 6 میلیارد دلار در این بازار معامله می‌شود.
شرکت‌های بزرگی نظیر آمازون، گوگل، امریکن ایرلاین، والت دیزنی، مک‌دونالدز، فروشگاه‌های زنجیره‌ای وال‌مارت، فیسبوک، شرکت خودروسازی تسلا، اوبر، موسسه مالی جی‌پی مورگان، شرکت مایکروسافت، برند نایک، شرکت هواپیمایی بوئینگ و. معامله می‌شوند. لیست برخی از این شرکت‌ها به‌همراه قیمت آنها را در عکس زیر میتوانید مشاهده کنید.
برای دیدن لیست کامل سهم‌های قابل معامله در بازار بورس آمریکا میتوانید از سایت barchart.com استفاده کنید. در این سایت ضمن اینکه میتوانید شرکت‌های حاضر در بازار بورس آمریکا را مشاهده کنید، میتوانید نماد معاملاتی آنها را نیز یاد بگیرید. همچنین قیمت‌های هر سهم و درصد تغییرات آن نیز نمایش داده شده است. با کلیک روی هر سهم اطلاعات جالبی به شما نمایش داده می‌شود.
بازار بورس آمریکا و میزان سوددهی
در بازار بورس ایران ما مولفه‌ای به‌نام سود سهام داریم. این مبلغ از محل سودآوری‌های شرکت سهامی به‌دست می‌آید که به میزان هر سهم محاسبه و هر چندوقت یک‌بار از سوی شرکت به سهامداران پرداخت می‌شود.
بازار بورس آمریکا هم از این قاعده مستثنی نیست. درواقع سود تقسیمی در این بازار با نام Dividend شناخته می‌شود. مقدار این سود هر چندوقت یک‌بار و از سوی شرکت محاسبه و اعلام می‌شود. نمونه‌ای از مقدار سود سهامی هر شرکت را در عکس زیر میتوانید مشاهده کنید.
همانطور که در عکس فوق می‌بینیم، سود سالانه سهام شرکت بوئینگ حدود 4.75% در سال بوده است و یا سود سالانه شرکت بزرگ اپل حدود 1.01% بوده است. برای دیدن تقویم تاریخ محاسبه سود سهام هر شرکت در خرید سهام های روان بازار بورس آمریکا، میتوانید از طریق سایت nasdaq.com (به vpn نیاز دارید)، به تقویم سود تقسیمی هر شرکت در ماه‌های مختلف و همچنین پیش‌بینی سود تقسیمی دسترسی داشته باشید.
مشکلات سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا
همواره و در طول دهه‌های اخیر، تحریم‌ها یکی از بزرگترین مشکلات بر سر راه ایرانیان برای تجارت و سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی بوده است. اما در سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا، مشکل به این‌جا هم ختم نمی‌شود. ازطرفی ایرانیان از سوی آمریکا تحریم شده‌اند و اجازه سرمایه‌گذاری در این بازار را ندارند. از طرفی دیگر هم طبق قوانین داخلی ایران، سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا به علت سودآوری برای کشور آمریکا، حرام اعلام شده است. به‌این ترتیب مشکلات سرمایه‌گذاری در این بازار جذاب تقریبا به یک عمل غیرممکن تبدیل شده است.
یک نظر شخصی: شاید اگر شیوه سیاست‌های خارجی ما به نحوی بود که اقتصاد ما درگیر با اقتصاد آمریکا بود، دیگر وضع اقتصادمان این نبود و ارزش پول کشورمان در طول سال‌های اخیر، این همه افت نمی‌کرد. اما چگونه؟
مثالی درباره بازار بورس آمریکا
بازرگانان چینی از سال‌های خیلی دور مراودات بازرگانی خود با آمریکا را آغاز کردند. بازرگانان در آن زمان مقداری از سودهای تجارت خود را در بازار بورس آمریکا و اوراق قرضه دولتی سرمایه‌گذاری می‌کردند. مقدار این سرمایه‌گذاری به حدی زیاد شد که ترامپ (رئیس جمهور وقت آمریکا)، به این مسئله اعتراض کرد. زیرا بیش از 10% بدهی دولت آمریکا، تنها به کشور چین بود. این یعنی اگر هر زمان چین تصمیم به فروش این اوراق در بازار بورس آمریکا بگیرد، دولت آمریکا موظف به پرداخت وجه نقد معادل مقدار اوراق قرضه دولتی است. پرداخت چنین وجهی از سوی دولت آمریکا تقریبا غیرممکن است و اگر دولت چین اقدام به فروش این اوراق در بازار بورس کند، بازار بورس آمریکا به مرز ورشکستگی خواهد رسید. اما نکته اینجاست که نه دولت چین قصد نقد کردن این اوراق قرضه دولتی را دارد و نه دولت آمریکا مجبور به پرداخت وجه نقد است، زیرا بزرگترین بخش صادرات چین از طریق فروش محصول به آمریکا تامین می‌شود. اگر دولت چین اقدام به فروش این اوراق کند، ضمن از دست دادن بزرگترین بازار صادرات خود، با سقوط بازار بورس آمریکا باعث ایجاد یک رکود اقتصادی دیگر در دنیا خواهد شد. به‌این ترتیب می‌بینیم که اقتصاد دو کشور باهم گره خورده است .
چگونه در بازار بورس آمریکا سرمایه‌گذاری کنیم؟
بازار بورس آمریکا از دیرباز تا کنون یکی از بزرگترین بازارهای مالی جهان به‌حساب می‌آید که شاید آرزوی هر شرکت بین‌المللی بزرگی این باشد که روزی بتواند وارد بازار بورس آمریکا شود. این‌طور بگویم که تمام شرکت‌های بزرگ و معروف جهان، همگی در این بازار هستند و سهامشان هر روز، بین سرمایه‌گذاران بزرگ دنیا معامله می‌شود.
خوب ما که شرکت بین المللی نداریم! اما اگر به‌عنوان یک سرمایه‌گذار هم به بازار سهام آمریکا نگاه کنیم، بسیار جذاب است که به‌طور مثال شما سهامدار شرکت بزرگی مثل آمازون، گوگل، مایکروسافت، اپل و. باشید. آیا اصلا این کار ممکن است؟ پس تحریم‌ها چه می‌شود؟ سود سرمایه‌گذاری در بازار سهام آمریکا چگونه است؟ معایب و مزایای آن چیست؟ پاسخ همه این سوالات را در پایان این مقاله خواهید یافت.
سرمایه‌گذاری لایه‌ای در بازار بورس آمریکا
در مقاله استراتژی سرمایه‌گذاری لایه‌ای گفتیم که وقتی ما به‌صورت ریالی سرمایه‌گذاری می‌کنیم، معمولا تورم دلار بخشی از سود سرمایه‌گذاری ما را می‌بلعد. به‌طور مثال اگر ما در بازار بورس ایران، سود 1000% (10 برابر) کنیم و تورم هم‌زمان دوبرابر شود، یعنی نیمی از سود ما را تورم بلعیده است و قدرت خرید ما در این حالت تنها 5 برابر شده است.
اما اگر قیمت سهم‌ها در بازار بورس ایران به دلار بود، بعد از اینکه سود 10 برابری کردیم، همان مقدار سودمان را باید در میزان در تورم دلار هم ضرب می‌شد. یعنی در مثال فوق اگر قیمت دلار 2 برابر شده باشد، اصل سرمایه ما نسبت به حالت اولیه 20 برابر شده است. در این حالت دیگر تورم باعث کاهش قدرت خرید ما نمی‌شد.
سرمایه‌گذاری در بورس آمریکا نیز به همین شکل است. یعنی ما وقتی سهمی را می‌خریم، هم از اختلاف قیمت و ارزش افزوده سهام در آینده سود می‌بریم و هم سود ناشی از افزایش تورم قیمت دلار در داخل ایران. ولی آیا سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا به همین راحتی ممکن است؟ در جواب باید بگویم که خیر. اما برای روشن شدن موضوع ابتدا به جزئیات مهم بازار بورس آمریکا اشاره خواهیم کرد و به طرح مشکلات سرمایه‌گذاری و راه‌حل‌های پیش‌رو خواهیم پرداخت.
در بازار بورس آمریکا چه سهم‌هایی حضور دارند؟
همانطور که گفتیم بازار بورس آمریکا یکی از پرطرفدارترین و در عین حال مهم‌ترین بازارهای مالی در جهان است. به‌طوری که شاخص بازار بورس در آمریکا به یکی از معیارهای سنجش، برای تحلیل اقتصاد کلان در بین تحلیل‌گران مبدل یا تبدیل شده است. در حال حاضر (سال 2020) ، میانگین روزانه حجمی معادل 6 میلیارد دلار در این بازار معامله می‌شود.
شرکت‌های بزرگی نظیر آمازون، گوگل، امریکن ایرلاین، والت دیزنی، مک‌دونالدز، فروشگاه‌های زنجیره‌ای وال‌مارت، فیسبوک، شرکت خودروسازی تسلا، اوبر، موسسه مالی جی‌پی مورگان، شرکت مایکروسافت، برند نایک، شرکت هواپیمایی بوئینگ و. معامله می‌شوند. لیست برخی از این شرکت‌ها به‌همراه قیمت آنها را در عکس زیر میتوانید مشاهده کنید.
برای دیدن لیست کامل سهم‌های قابل معامله در بازار بورس آمریکا میتوانید از سایت barchart.com استفاده کنید. در این سایت ضمن اینکه میتوانید شرکت‌های حاضر در بازار بورس آمریکا را مشاهده کنید، میتوانید نماد معاملاتی آنها را نیز یاد بگیرید. همچنین قیمت‌های هر سهم و درصد تغییرات آن نیز نمایش داده شده است. با کلیک روی هر سهم اطلاعات جالبی به شما نمایش داده می‌شود.
بازار بورس آمریکا و میزان سوددهی
در بازار بورس ایران ما مولفه‌ای به‌نام سود سهام داریم. این مبلغ از محل سودآوری‌های شرکت سهامی به‌دست می‌آید که به میزان هر سهم محاسبه و هر چندوقت یک‌بار از سوی شرکت به سهامداران پرداخت می‌شود.
بازار بورس آمریکا هم از این قاعده مستثنی نیست. درواقع سود تقسیمی در این بازار با نام Dividend شناخته می‌شود. مقدار این سود هر چندوقت یک‌بار و از سوی شرکت محاسبه و اعلام می‌شود. نمونه‌ای از مقدار سود سهامی هر شرکت را در عکس زیر میتوانید مشاهده کنید.
همانطور که در عکس فوق می‌بینیم، سود سالانه سهام شرکت بوئینگ حدود 4.75% در سال بوده است و یا سود سالانه شرکت بزرگ اپل حدود 1.01% بوده است. برای دیدن تقویم تاریخ محاسبه سود سهام هر شرکت در بازار بورس آمریکا، میتوانید از طریق سایت nasdaq.com (به vpn نیاز دارید)، به تقویم سود تقسیمی هر شرکت در ماه‌های مختلف و همچنین پیش‌بینی سود تقسیمی دسترسی داشته باشید.
مشکلات سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا
همواره و در طول دهه‌های اخیر، تحریم‌ها یکی از بزرگترین مشکلات بر سر راه ایرانیان برای تجارت و سرمایه‌گذاری‌های بین‌المللی بوده است. اما در سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا، مشکل به این‌جا هم ختم نمی‌شود. ازطرفی ایرانیان از سوی آمریکا تحریم شده‌اند و اجازه سرمایه‌گذاری در این بازار را ندارند. از طرفی دیگر هم طبق قوانین داخلی ایران، سرمایه‌گذاری در بازار بورس آمریکا به علت سودآوری برای کشور آمریکا، حرام اعلام شده است. به‌این ترتیب مشکلات سرمایه‌گذاری در این بازار جذاب تقریبا به یک عمل غیرممکن تبدیل شده است.
یک نظر شخصی: شاید اگر شیوه سیاست‌های خارجی ما به نحوی بود که اقتصاد ما درگیر با اقتصاد آمریکا بود، دیگر وضع اقتصادمان این نبود و ارزش پول کشورمان در طول سال‌های اخیر، این همه افت نمی‌کرد. اما چگونه؟
مثالی درباره بازار بورس آمریکا
بازرگانان چینی از سال‌های خیلی دور مراودات بازرگانی خود با آمریکا را آغاز کردند. بازرگانان در آن زمان مقداری از سودهای تجارت خود را در بازار بورس آمریکا و اوراق قرضه دولتی سرمایه‌گذاری می‌کردند. مقدار این سرمایه‌گذاری به حدی زیاد شد که ترامپ (رئیس جمهور وقت آمریکا)، به این مسئله اعتراض کرد. زیرا بیش از 10% بدهی دولت آمریکا، تنها به کشور چین بود. این یعنی اگر هر زمان چین تصمیم به فروش این اوراق در بازار بورس آمریکا بگیرد، دولت آمریکا موظف به پرداخت وجه نقد معادل مقدار اوراق قرضه دولتی است. پرداخت چنین وجهی از سوی دولت آمریکا تقریبا غیرممکن است و اگر دولت چین اقدام به فروش این اوراق در بازار بورس کند، بازار بورس آمریکا به مرز ورشکستگی خواهد رسید. اما نکته اینجاست که نه دولت چین قصد نقد کردن این اوراق قرضه دولتی را دارد و نه دولت آمریکا مجبور به پرداخت وجه نقد است، زیرا بزرگترین بخش صادرات چین از طریق فروش محصول به آمریکا تامین می‌شود. اگر دولت چین اقدام به فروش این اوراق کند، ضمن از دست دادن بزرگترین بازار صادرات خود، با سقوط بازار بورس آمریکا باعث ایجاد یک رکود اقتصادی دیگر در دنیا خواهد شد. به‌این ترتیب می‌بینیم که اقتصاد دو کشور باهم گره خورده است .
معرفی فاکتورهای مهم تابلوخوانی و بازارخوانی در بورس
در بخش‌های قبل درباره تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس صحبت کردیم و گفتیم که تابلوخوانی و بازارخوانی یکی از ارکان مهم جهت تشخیص روند حرکتی سهم است یعنی با استفاده از مولفه های تابلو خوانی و با استفاده از تحلیل تکنیکال به سادگی می توان جهت حرکت سهم را تشخیص داد. در این بخش قصد داریم برخی از فاکتورهایی که سرمایه گذاران در این زمینه استفاده می کنند را بررسی کنیم و برخی تکنیک های معاملاتی در خرید و فروش سهام که میتواند برای سرمایه گذار موثر واقع شود را مرور کنیم. پس به دقت به آیتم خرید سهام های روان های ذکر شده در بخش های بعدی توجه کنید تا در هنگام خرید سهام قادر باشید رفتارهای معاملاتی سرمایه گذاران را تشخیص دهید.
فاکتورهای تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس
1) تعداد معاملات
در صفحه هر نماد تعداد معاملات آن نماد نوشته شده است که نشان دهنده تعداد دفعات انجام معامله در نماد است. این عدد به تنهایی نمی‌تواند معیاری برای تابلوخوانی و بازارخوانی در بورس و نوسان گیری در بازار باشد چرا که هر شخصی ممکن است برای خرید 100000 سهم، چندین بار سفارش خود را وارد سامانه کند. به عنوان مثال سرمایه گذار میتواند برای خرید 5000 سهم 5 سفارش 1000 تایی و یا تعداد دفعات سفارش بالاتر همراه با حجم های کمتر در سامانه معاملاتی قرار دهد.
به عنوان مثال شکل زیر مربوط به تعداد معاملات در صفحه هر نماد می باشد
2) حجم معاملات سهم
در یکی از مقالات سایت در خصوص حجم معاملات و اثرات آن بر قیمت سهم در خرید و فروش سهام صحبت شد که یکی از روش های مفید تابلوخوانی و بازار خوانی در بورس و گرفتن سیگنال خرید و یا فروش با استفاده از آن می باشد ( پیشنهاد میکنم حتما مطالعه شود )
3) خرید و فروش حقوقی ها
از دیگر راه های تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس خرید و فروش حقوقی ها است. گاهی اوقات ممکن است حقوقی در جایگاه خریدار یا فروشنده باشد که با توجه به قرارگرفتن در جایگاه خریدار یا فروشنده هر کدام استراتژی خاص خود را می‌طلبد.
گاهی اوقات ممکن است یک حقوقی سهامدارعمده سهم باشد و در یک قیمتی که آن قیمت حمایت سهم می باشد شروع به خرید کند تا قیمت کاهش بیشتری نداشته باشد اما ممکن است دلیلی برای رشد سهم وجود نداشته باشد و زمانی که بازار وارد سهم شد و قیمت ها اندکی از قیمت حمایتی بالاتر رفت از خرید سهم صرف نظر کند و صرفا نظاره گر باشد. گاهی اوقات هم ممکن است با افزایش بی رویه قیمت سهم و رسیدن آن به پیک قیمتی حقوقی فروشنده سهم باشد و با عرضه خود موجب کاهش قیمت سهم شود. یعنی تابلوخوانی و بازار خوانی در سهم نشان دهد که با فروش حقوقی در بازار قیمت سهم کاهش می یابد. در این حالت اگر فکر میکنید قیمت سهم ارزنده است بهتر است صبر کنید تا فروش های حقوقی به پایان برسد و پس از آن اقدام به خرید سهم کنید. برای مطالعه کامل در خصوص خرید و فروش حقوقی بهتر است مقاله ” خرید و فروش حقوقی نشانه چیست ” را مطالعه کنید.
در بحث تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس گاهی اوقات ممکن است حجم معاملات در سهم به یکباره افزایش داشته باشد و شما نیز با توجه به این سیگنال قصد ورود به سهم را داشته باشید. معاملات را چک میکنید و به این نتیجه میرسید که در چند روز گذشته یک حقوقی به شدت فروشنده سهم بوده است و حتی سهم نیز کاهش قیمت فراوانی داشته است. در این حالت بهتر است از خرید سهم صرف نظر کنید تا فشار فروش توسط حقوقی در بازار کاهش یابد و اگر باز هم سیگنال خرید سهم وجود داشت وارد سهم شوید. این یکی دیگر از تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس می باشد.
4) سفارش های حمایتی در سهم
گاهی اوقات بررسی و درک صفحه سفارشات سهم یکی از راه های مناسب تابلو خرید سهام های روان خوانی و بازار خوانی خواهد بود. گاهی اوقات در صفحه سفارشات می بینیم که سفارش های چند صد هزار تایی و یا سفارش های میلیونی در نماد ایجاد شده است . به عنوان مثال شکل زیر اردر حمایتی را در صفحه نماد نشان میدهد.
به عنوان مثال شکل زیر اردر حمایتی فولاد به حجم 2119718 سهم را در قیمت 6327 ریال نشان میدهد.
همانطور که در شکل بالا نشان داده شده است؛ در سطر دوم 22 سفارش مجموعا درخواست خرید دو میلیون و صدو نوزده هزار سهم در قیمت 6327 تومان را دارند. این حجم بالا نشان دهنده حمایتی است که سرمایه گذار حقیقی و یا حقوقی قصد دارد در سهم انجام دهد و این اطمینان را به سرمایه گذاران دیگری که قصد خرید سهم را دارند میدهد که سهم حمایت کننده دارد. این سیگنالها معمولا موجب می شود که خریدار برای سهم جلو بیاید و اطمینان نسبی در خریدار ایجاد شود. شناسایی و تشخیص این نوع سفارش ها یک نوع تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس به حساب می آید.
گاهی اوقات در خرید سهمی می بینید که صفحه سفارشات نماد به شکل زیرمی باشد.
همانطور که در شکل بالا نشان داده شده است سفارش های فروش در سطر دوم و سوم حجم بالایی را به خود اختصاص داده است. در سط دوم 14 سفارش درخواست فروش هفتصد هزار سهم را در قیمت 426 تومان و در سطر سوم نیز 7 سفارش مجموعا چهارصد و پنجاه و دو هزار سهم را در قیمت 430 تومان برای فروش قرار داده اند. این دو سفارش در صفحه سفارشات برای سرمایه گذاری که قصد خرید سهم را دارد ترس ایجاد میکند و موجب می شود که از خرید سهم صرف نظر کند و ترجیح میدهد که صبر کند تا سفارش ها یا حذف شود و یا توسط سرمایه گذار دیگری خریداری شود تا سپس وارد معامله شود و تعداد سهم مورد نظر را خریداری کند.در خصوص اردر ترس در تابلو خوانی و بازار خوانی در بورس در یک مقاله جداگانه ای به بررسی این موضوع پرداخته ایم.
5) سهام شناور و ارتباط آن با سفته بازی
یکی از تکنیک هایی که سفته بازار برای خرید و فروش سهام از آن استفاده می کنند با لاستفاده از سهام شناور می باشد. سهام شناور تعداد سهامی است که در اختیار سرمایه گذاران حقیقی و حقوقی بازار می باشد که با آن معامله میکنند و قصد مدیریت و کنترل شرکت را ندارند. حال سفته بازان با استفاده از شناوری سهم و مبللغ مورد نیاز برای سفته بازی اقدام به جمع کردن سهام شناور موجود در بازار میکنند و با استفداه از منابع مالی فراوانی که دارند موجب رشد شارپ سهم می شوند. در خصوص سهام شناور و سفته بازی مقاله را مطالعه کنید تا از چگونگی سفته بازی در سهم آگاه شوید.
6) نوسان گیری با یک ابزار تکنیکالی
یکی از علایق سرمایه گذاران بعد از ورود به بازار سرمایه این است که نوسلان گیری کنند و معاملات متعدد و سود های کوتاه مدت داشته باشند. در خصوص نوسان گیری و خوبی و بدی آن در مقالات بسیاری صحبت کردیم. اما یکی از ابزارهایی که برای نوسان گیری استفاده می شود استفاده از اندیکاتور ATR در نرم افزار داینامیک تریدر می باشد که در مقاله ای جداگانه در لینک میتوانید آن را مطالعه کنید. البته استفاده از یک سری فیلترهای کاربردی در بورس هم میتواند زمینه نوسان گیری در بازار را فراهم کند که در مقالات متعددی در خصوص آن در بخش تابلو خوانی و روانشناسی بازار صحبت کردیم.
7) شناسایی رفتار بازار با استفاده از کندل استیک
کندل استیک یکی از روش های قدیمی تحلیل بازارها می باشد که در کشور ژاپن رواج داشته و قبل از الگوهای غربی از الگوهای کندل استیک برای بازارها استفاده می شد. امروزه نیز از الگوهای کندل استیک برای شناسایی رفتار معاملاتی معامله گران استفاده می شود که سرمایه گذار با ترکیب ان با الگوهای غربی می تواند به یک تحلیل جامع و درست دست پیدا کند. در حال حاضر از الگوهای کندل استیک در بازار سرمایه ایران زیاد استفاده نمی شود چرا که در مورد آن شناخت کافی وجود ندارد. به همین دلیل سعی کردم در مقاله های روانشناسی بازار با کندل استیک و روانشناسی با کندل استیک : الگوی ستاره در خصوص این کندل ها و استفاده از آن در نمودارها صحبت کنم.
دیدگاه شما