جستجو
وزیر امور اقتصاد و دارایی گفت: بازار سرمایه در سال گذشته و سال جاری ظرفیت مناسبی برای تأمین مالی اقتصاد بود و در بودجه امسال ۶۱ هزار میلیارد تومان تأمین مالی دولت از طریق واگذاری دارایی پیش‌بینی شده است.
. اولیه منابع مالی مورد نیاز خود را تأمین کند به طور مثال بنگاهی در یک روز توانست حدود هزار میلیارد تومان اوراق در بازار. ، صادرات غیرنفتی و تأمین منابع نفتی تحریم کرده باید تمام تلاش‌ها منجر به تأمین مالی باشد برای این امر باید تأمین منابع منحصر.
فروش اوراق بدهی و استفاده از مکانیزم بازار باز برای تامین کسری بودجه
که نمونه آن تصمیم به فروش اوراق بدهی برای تأمین کسری بودجه و استفاده از مکانیزم بازار باز توسط بانک مرکزی است که در شصت سال گذشته بی سابقه است.
. اوراق بدهی برای تأمین کسری بودجه و استفاده از مکانیزم بازار باز توسط بانک مرکزی است که در شصت سال گذشته بی سابقه. تسهیلات بانکی دو هزار میلیارد تومان است که نزدیک ۹۰درصد تامین مالی کشور به حساب می‌آید و خوشبختانه اقبال خوبی به بازار سرمایه.
نشست مسئولان بانکی با معاون اول رئیس جمهور
نشست مسئولان بانک مرکزی و نظام بانکی با معاون اول رئیس جمهور برگزار شد.
. از اوراق بدهی دولت برای تامین مالی منجر می‌شود. بر اساس این گزارش ها، میزان تسهیلات پرداختی بانک‌ها سال گذشته ۲۶ درصد رشد. در این نشست اعضای هیئت عامل بانک مرکزی، گزارش‌هایی را در خصوص سیاست گذاری‌های پولی و مالی بانک مرکزی ارائه کردند.
پیامدهای ویروس کرونا - مهدی کرباسیان
پیامدهای ویروس کرونا را باید بپذیریم، متاسفانه این بلایی است که همه کشورهای جهان، از جمله ایران را کم و بیش درگیر کرده است. اوضاع اقتصادی کشور قبل از ورود ویروس کرونا نیز دچار رکود، کسری بودجه، تورم و بیکاری بود و با توجه به تحریم‌های جدی آمریکا و عدم همراهی اروپا و کاهش صادرات نفت و در نهایت کاهش درآمدهای دولت مشکلات بیشتر شد.
. نمی‌شود. انتشار اوراق قرضه بلندمدت دولتی با نرخ مناسب نزدیک به تورم موجب می‌شود مردم برای کمک به دولت ورود کنند و سودی. کشور است. سرمایه‌گذاران داخلی توان مالی بالا برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌های بزرگ را ندارند، بنابراین استفاده از ظرفیت.
فراهم شدن شرایط برای توسعه بازار سرمایه
رییس سازمان بورس اوراق بهادارگفت: شرایط فعلی، فرصت خوبی برای توسعه بازار سرمایه است تا جایگاه بیشتری در اقتصاد ملی پیدا کند.
. اند و فرهنگ سرمایه گذاری در بازار سرمایه تا دورترین نقاط کشور رسوخ کرده است. رییس سازمان بورس و اوراق بهادار تامین مالی شرکت. حمایت کنیم تا بتوانند از طریق بازار سرمایه تامین مالی مناسبی را انجام دهند. وی همچنین با اشاره به لزوم برگزاری مجامع.
ورود شاخص بورس به کانال ۵۷۰ هزار واحد
شاخص کل در بازار بورس هفدهم فروردین ماه ۶ هزار و ۵۹۴ واحد رشد داشت که در نهایت این شاخص به رقم ۵۷۴ هزار و ۲۰ واحد رسید.
. براساس معاملات امروز بیش از هفت میلیارد و ۶۱۲ میلیون سهم، حق تقدم و اوراق بهادار به ارزش ۶۰ هزار و ۲۸۲ میلیارد ریال. ، پتروشیمی پارس (پارس) با ۳۱۳ واحد، بورس اوراق بهادار تهران (بورس) با ۲۳۲ واحد و مخابرات ایران (اخابر) با ۲۲۱ واحد.بیشترین تأثیر.
عملکرد ۱۵۱ هزار میلیارد تومانی بورس کالا در ۱۱ ماه
کارنامه عملکرد ۱۱ ماه گذشته بورس کالای ایران در حالی منتشر شد که آمارها از ثبت ارزش معاملاتی بیش از ۱۵۱ هزار و ۹۳۰ میلیارد و ۵۹۲ میلیون تومان در بازارهای فیزیکی، مشتقه و نیز بازار مالی حکایت دارد.
. است و بازارهای مشتقه و مالی بورس کالای ایران نیز به ترتیب سهم 15 و 4 درصدی را در ثبت این رقم به خود اختصاص داده اند. این در حالی. جاری در حوزه کشاورزی به ابزارهای مالی اختصاص داشت که شاهد معاملات موفق زعفران، پسته و زیره سبز در بازارهای مالی هستیم.
30 میلیارد دلار طرح نمیه کاره در بخش پتروشیمی
وزیر نفت گفت: در بخش پتروشیمی ۳۰ میلیارد دلار طرح نیمه‌کاره وجود دارد که بخش خصوصی می‌تواند سرمایه‌گذاری کند.
. از جمله شرکت هپکوهم فعال خواهد شد. وی افزود: صندوق توسعه ملی، فاینانس، منابع بانکی، اوراق مشارکت، انواع اوراق مالی اسلامی. بیژن زنگنه، در همایش توسعه نظام مالی در صنعت نفت گفت: اگر طرح‌های نفت و پتروشیمی فعال شود بخش‌های دیگر صنعتی در کشور.
شرط موفقیت عملیات بازار باز- ایمان نوربخش
در هفته‌های اخیر طرح عملیات بازار باز توسط بانک مرکزی رونمایی شده است و بنا بر نقل قول ریاست محترم بانک مرکزی این ابزار قرار است جایگزین تعیین دستوری نرخ‌های سود بانکی و همچنین ابزاری برای کنترل نقدینگی و مهار تورم توسط بانک مرکزی شود. برای موفقیت این ابزار شروطی لازم است که بدون تحقق آنها عملا این ابزار کارآیی خود را از دست خواهد داد.
. برای روشن شدن مطلب لازم است که خلاصه‌ای از عملیات بازار باز شرح داده شود. بانک‌ها برای نقل و انتقال مالی بین. اوراق خزانه دولتی انجام می‌گیرد. مثلا یک بانک به بانک دیگر‌اوراق خزانه را به قیمت ۱۰۰ تومان می‌فروشد و متعهد می‌شود تا چند.
عرضه ۲۵۰۰ میلیارد ریالی اوراق سلف نفت صادراتی
مدیرعامل بورس انرژی، از آغاز عرضه اولیه ۲۵۰۰ میلیارد ریال اوراق سلف نفت خام صادراتی خبر داد.
. را در برای تأمین مالی در اختیار فعالان این بازار بگذارد بطوریکه از ابتدای امسال تا کنون مجموع معاملات اوراق سلف موازی استاندارد. فی نیوز- از روابط عمومی بورس انرژی، سیدعلی حسینی، گفت: امروز پانزدهم بهمن ماه، اوراق سلف موازی استاندارد نفت خام سبک.
اوراق گام؛ گشایش‌ها و چالش‌ها – افروز بهرامی
رئیس هیات مدیره و مدیرعامل صندوق ضمانت صادرات ایران در یادداشتی اظهار داشت: تصویب دستورالعمل انتشار گواهی اوراق مولد (گام)، قدمی در راستای رفع تنگنای مالی بنگاه‌های تولیدی از محل منابع طرف‌های معامله
. کمتری در اخذ تسهیلات بانکی داشته‌اند، گشایش‌های مالی بیشتری حاصل خواهد شد. مقرر شده است که کارمزد ضمانت اوراق گام توسط. این است که همه بنگاه‌های مختلف در زنجیره تولید یک کالا، با کمبود منابع مالی مواجه نبوده و فقط برخی از حلقه‌های پایین دستی زنجیره دچار.
سه رویکرد حل کسری بودجه - حمید آذرمند
در این ایام، مساله لایحه بودجه بیش از آنکه عرصه بحث‌های کارشناسی در راستای منافع ملی باشد، مصاف جریان‌های سیاسی شده است. مساله بودجه هیچ‌گاه تا به این اندازه مهم و سرنوشت‌ساز نبوده است. بنابراین لازم است نظام تصمیم‌گیری کشور با درک حساسیت موضوع و فارغ از منازعات سیاسی، صرفا براساس منافع بلندمدت کشور، اجماعی شکل دهد و اقدام به تصمیم‌گیری کند.
. خارجی آن است که رفتار مالی دولت (به معنی عام) از گذشته دور بر اساس اتکای شدید بودجه عمومی به درآمدهای نفتی شکل گرفته. است و تغییر آن در کوتاه‌مدت امکان‌پذیر نیست. حال با کاهش شدید درآمدهای نفتی و تداوم رفتار مالی سنوات قبل، دولت با کسری بودجه.
پذیرش FATF به صلاح سیستم بانکی کشور است
رییس کل بانک مرکزی با بیان اینکه پذیرش FATF به صلاح سیستم بانکی کشور است، گفت: چین و روسیه به ما اطلاع داده‌اند که وارد شدن ایران به لیست سیاه FATF تاثیر منفی بر مبادلات بانکی کشورمان با آنها خواهد داشت.
. که با پذیرش FATF وضعیت اقتصادی و گردش مالی کشور بدتر نشود، اظهار داشت: «بهتر است که اینگونه سوال بپرسیم که چه تضمینی وجود دارد. رییس کل بانک مرکزی با اشاره به افزایش سقف تسهیلات مسکن، گفت: جذابیت اوراق خرید مسکن کم شده بود که وزیر راه و شهرسازی.
باران مانع تخلیه تهران شد
. به ایستگاه برسد. حناچی ادامه داد: دو سوم واگن‌ها در داخل تولید می‌شود، اما به دلیل مسائل مالی و ارزی، وقفه‌ای در تولید جدید. و تحویل واگن‌های جدیدی ایجاد شده است، در این میان منابع مترو را از طریق اوراق مشارکت تامین کرده ایم، اما شرایط اقتصادی کشور.
نظر رئیس اتاق بازرگانی تهران درباره بودجه و جهش ارزی
رئیس اتاق بازگانی تهران گفت:اگر بودجه قرار باشد اجرایی شود، به طور قطع در سال ۹۹ ، مجدد یک جهش ناگهانی را در مورد ارز خواهیم داشت و همان اتفاقی که در سال ۹۷ رخ داد، در سال ۹۹ نیز رخ خواهد داد.
. میلیارد تومان است که عمدتا به دلیل انتقال بخشی از بدهی‌های موسسات مالی و اعتباری به بانک مرکزی و بدهی دولت به بانک مرکزی. می‌کنند به مراتب کمتر از مالیات بخش خصوصی است. وی افزود: در لایحه بودجه پیشنهاد شده تا ۸۰ هزار میلیارد تومان اوراق مشارکت.
سال 99 کسری عملیاتی در بودجه داریم
سخنگوی ستاد بودجه، با بیان اینکه، فروش اوراق در هماهنگی با سیاست‌گذار پولی انجام شده و تورم‌زا نیست، گفت: سال ۹۹ حدود ۱۰۶ هزار میلیارد تومان کسری عملیاتی در بودجه داریم.
. وضعیت ذخایر کالاهای اساسی در حد بسیار مطلوبی قرار دارد. خانلو گفت: در خصوص بحث انتشار اوراق مالی، میزان اعتبار مصوب. اقدام است؛ لذا اطلاعات ارائه شده در این بخش نیاز به اصلاح دارد؛ ضمن اینکه فروش اوراق مالی اسلامی توسط دولت با سازوکارهای.
نتایج قطعی و احتمالی افزایش قیمت بنزین - دکتر طهماسب مظاهری
چندی از اجرای طرح جدید بنزین می‌گذرد. در این مدت اتفاقات مختلفی رخ داد و مطالب گوناگونی در این خصوص مطرح شد. ولی هنوز ابعادی از مشخصات طرح و مسائل اجرایی و عملیاتی و همچنین آثار و پیامدهای اقتصادی آن ناگفته مانده است. در این مجال به چند نکته از آن اشاره می‌کنم:
. پولی می‌شود یا جمع‌آوری منابع از طریق انتشار اوراق مالی که منجر به افزایش نرخ سود بانکی می‌شود. ۹- منابع ناشی. نیز از این محمل خساراتی را متحمل شود. ۸- دیری نخواهد پایید که بار مالی ناشی از این افزایش قیمت‌ها در بودجه دولت و دستگاه‌های.
پیش بینی رشد اقتصادی ۲ درصدی در بودجه 99
رئیس سازمان برنامه و بودجه با اشاره به پیش بینی رشد اقتصادی ۲ درصدی در بودجه سال ۹۹ گفت: مجامع جهانی نیز اعلام کرده‌اند که سال بعد، ایران از رکود خارج می‌شود و دوباره رشد اقتصادی را تجربه می‌کند.
. عمومی بودجه امسال ۴۸۴ هزار میلیارد تومان است که ۸ درصد رشد دارد و این منابع از سه محل درآمدها، واگذاری‌های سرمایه‌ای و مالی. و نیم میلیون بشکه به قیمت ۵۵ میلیون دلار دیده شده است. وی گفت: سال آینده حداقل ۴۷ هزار میلیارد تومان اوراق به فروش.
ضرورت هم‌افزایی بازارهای مالی -داریوش عباسی
اقتصاد ایران در مواجهه با سخت‌ترین تحریم‌های اعمال شده در تاریخ در حال پوست‌اندازی است. واقعیت تحریم، پوشالی بودن بسیاری از تصورات مبنی بر توان حداکثری و کاهش وابستگی را بر همگان آشکار کرد.
. در اداره کشور تسریع و تسهیل گردد. تعامل نهادهای مالی برای حمایت از بخش خصوصی و توانمند کردن آن افزایش یابد. شفافیت در همه ارکان. بدون رانت تقویت شود. رویدادهای مرتبط با بازارهای مالی به ویژه کیش اینوکس در این فرآیند چه نقشی می‌توانند داشته باشد.
تامین نیاز نقدینگی بانک‌ها از بازار بین بانکی
رئیس کل بانک مرکزی: بانک‌ها در ماه‌های اخیر نیاز نقدینگی کوتاه مدت خود را بیشتر از بازار بین بانکی تامین می‌کنند.
. است. از مدیران بانک ها، به خاطر این انضباط مالی و همراهی در اعمال سیاست‌های پولی بانک مرکزی، که نهایتا در جهت کاهش نرخ تورم است، تشکر. می‌کنم. بانک مرکزی، برخلاف مطالب منتشره، در حال حاضر برنامه‌ای برای انتشار اوراق مشارکت (ودیعه) ندارد. .
عرضه آلومینیوم در بورس کالا التهابات را کاهش می‌دهد
باشگاه آلومینیوم: شرایط بازار آلومینیوم به دلیل حضور همزمان عرضه کنندگان آلومینیوم در بورس کالا رو به بهبودی خواهد بود.
به گزارش باشگاه آلومینیوم به نقل شروط موفقیت در بورس از بولتن نیوز، سامان کثیری با بیان اینکه افزایش عرضه‌های شرکت‌های آلومینیومی در بورس، قطعاً نوید بخش بهبود شرایط قیمتی و تأمین نیاز مناسب واحدهای پایین دستی است، اظهار کرد: متأسفانه عرضه‌های شرکت هرمزال به دلیل توقف تولیدات آن از مدار خارج شده بود و از سوی دیگر شرکت المهدی نیز طی ماه‌های اخیر عرضه‌ای در بورس نداشت. بنابراین تنها عرضه کننده آلومینیوم در مدت اخیر شرکت ایرالکو بود اما خوشبختانه این وضعیت تغییر کرده و عرضه‌های آلومینیوم در بورس در حال افزایش است.
این کارشناس بازار سرمایه به دلایل التهابات اخیر این بازار اشاره کرد و گفت: علاوه بر ترس از افزایش نرخ دلار، کاهش تعداد عرضه کنندگان به خودی خود یک عامل روانی برای مصرف کنندگان بود که موجب شد با تقاضای چند برابری برای آلومینیوم مواجه شویم.
وی افزود: کاهش عرضه‌ها و از سویی نیاز شرکت‌هایی مانند ساپکو، ایران خودرو، ذوب آهن و فولاد مبارکه برای تأمین مواد اولیه خود به روند رو به رشد قیمت‌ها کمک کرد که در صورت استمرار عرضه‌ها در بورس کالا، تعادل کامل در بازار حاکم خواهد شد.
کثیری گفت: خوشبختانه شرکت المهدی مجدداً عرضه‌های خود را در بورس کالا از سرگرفته است از سویی اگر واگذاری شرکت هرمزال نیز با موفقیت انجام پذیرد و تولیدات و عرضه‌های آن دوباره در بورس کالا محقق شود، حباب قیمتی در بازار باقی نمی‌ماند و شاهد بهبود شرایط بازار آلومینیوم خواهیم بود.
وی ابراز امیدواری کرد که اگر شرکت آلومینیوم جاجرم نیز قدم به مدار تولید بگذارد و تولیدات خود را در بورس کالا عرضه کند، روزهای خوش و باثباتی در انتظار بازار آلومینیوم کشور خواهد بود.
وی به اقدامات مثبتی که اخیراً رخ داده اشاره کرد و گفت: افزایش عرضه‌ها در بورس کالا باعث کاهش قیمت آلومینیوم شده است که به طوریکه با بررسی چند عرضه اخیر آلومینیوم متوجه می‌شویم نرخ این محصول بیشتر از قیمت دلار و یا نرخ‌های جهانی، تحت تأثیر تقاضا بوده است که با عرضه‌های جدیدی که امیدواریم در بورس کالا محقق شود شرایط بازار آلومینیوم بهبود می‌یابد و التهابات به کلی از بین می‌رود.
نحوه معامله در بازار رنج به زبان ساده و عامیانه
در حال حاضر افراد معمولا با روندها و نحوه معامله در بازارهای صعودی و نزولی آشنا شده اند ولی بازارهای رنج شرایطی متفاوت از بازارهای نزولی و صعودی دارد و لازم است برای فعالیت در این بازار، نحوه معامله در بازار رنج را بلد باشید. بازار رنج به بازاری که روند مشخصی ندارد و نوسان های موقت و در چهارچوبی خاص دارد گفته می شود و به همین لحاظ نحوه معامله در بازار رنج با بازارهای رونددار فرق می کند و در این مطلب ابتدا دقیق تر خواهیم گفت که بازار رنج چیست و در ادامه نیز شما را با نحوه معامله در بازار رنج آشنا خواهیم کرد که نکات ساده ولی کاربردی در آن نهفته است، پس تا انتها همراه کد بورسی بمانید.
نحوه معامله در بازار رنج
بازارهای مالی همواره روندی را دنبال می کنند که این روند یا صعودی است یا نزولی و یا خنثی. در واقع حالت خنثی یا رنج نسبت به روندهای صعودی و نزولی به صورت معمول بیشتر دیده می شود. بازارها تنها در ۳۰ درصد اوقات ترند یا روند می شوند و در سایر اوقات خنثی هستند. این واقعیت برای تریدرهایی که به دنبال یافتن تغییرات قیمت عمده هستند، مشکل به وجود می آورد. در سایر زمان ها بازارها تمایل دارند که در داخل یک رنج حرکت نمایند. یک رنج تریدینگ وقتی اتفاق می افتد که بازار به طور مداوم در یک برهه زمانی خاص بین دو قیمت یا سطح در نوسان باشد.
دقیقا مانند پیگیری روند که در هر چارچوب زمانی امکان پذیر است، معاملات رنج یا خنثی نیز در همه چارچوب های زمانی وجود دارند؛ از نمودارهای کوتاه مدت پنج دقیقه ای گرفته تا نمودارهای بلند ماهیانه یا سالیانه. به صورت معمول در زمان پیگیری روند، معامله گران با مسیر کلی روند همسو می شوند و در افت های یک روند صعودی، خریداری کرده و در آغاز روندهای نزولی، به فروش می رسانند. از طرفی استراتژی رنج تریدینگ این اجازه را به معامله گران می دهد که هر دو کار را به صورت هم زمان انجام دهند؛ چرا که بنا به تعریف آن، قیمت بین دو سطح مشخص نوسان انجام خواهد داد و نه خیلی افزایش قیمت خواهیم داشت و نه خیلی کاهش قیمت را تجربه خواهیم کرد.
منظور از بازار رنج چیست؟
به صورت کلی می توان گفت که این شرایط شک و تردید را در بازار نشان می دهد. در این موقعیت هنوز نقدینگی برای آغاز یک حرکت پرقدرت در بازار وجود ندارد و همچنین اخباری که در بازار شنیده می شود نیز متضاد و مبهم است و در نتیجه سهامداران گیج هستند. یکی از حائز اهمیت ترین تفاوت های بین بازار رنج و رونددار این است که حجم معاملات در بازارهای رنج کم تر می باشد.
در بازار رنج شرایط به شکلی است که می بایست به سودهای کم در محدوده ۱۰ الی ۲۰ درصد قناعت کرد. هنگامی که در بازاری رنج قرار داریم، اگر معامله گر به دنبال سودهای بسیار بزرگ باشد، همین سود های کوچک در چهارچوب را نیز از دست می دهد. نکته حائز اهمیت دیگری که در این بازارها باید به آن توجه داشته باشید، این است که باید حد ضرر خود را در بازار رنج بزرگ تر از بازارهای رونددار قرار دهید، لذا بهتر است در بازارهای خنثی، حد ضرر کمی پایین تر از کف محدوده رنج باشد.
درست است که در بازارهای خنثی، سقف ها و کف ها نظم مشخصی ندارند، ولی دو حالت ویژه در چنین بازاری وجود دارد. در این حالات، قله ها و دره ها از نظم خاصی پیروی می کنند که در قالب الگوهای اصلاحی می توان آن ها را مورد بررسی قرار داد. این الگوها، الگوهای اصلاحی مثلث و کانال افقی نام دارند. به صورت معمول در انتهای یک حرکت رونددار چنین الگوهایی شروع می شوند. در نهایت یک حرکت پرشتاب دیگر ایجاد می شود. به شروط موفقیت در بورس عبارتی این الگوها نشان خواهند داد که بازار در بین دو حرکت رونددار استراحت می نماید.
معامله در بازارهای رنج چگونه است؟
در ابتدا لازم است تریدر رنجی را که در آن معامله می شود، تشخیص دهد. به صورت معمول قیمت باید حداقل ۲ بار از یک محدود حمایتی برگردد و همچنین ۲ بار از محدوده مقاومتی خارج شود تا بتوانیم نتیجه گیری کنیم که در بازار رنج و خنثی قرار داریم و در غیر این صورت، به احتمال زیاد قیمت در یک روند صعودی در حال ایجاد یک کف قیمت بالاتر و یک اوج قیمت بالاتر است یا در یک روند نزولی در حال ایجاد یک اوج قیمت پایین تر و یک کف قیمت پایین تر خواهد بود.
همین که رنج را تشخیص دادید، باید به دنبال موقعیتی برای خرید و وارد وضعیت شدن برای استفاده از این بازار رنج بگردید. در این راستا هم می توانید به صورت دستی وارد وضعیت شوید و در سطح حمایتی خرید خود را انجام دهید و در سطح مقاومتی بفروشید، هم می توانید از سفارش لیمیت برای ورود به وضعیت در جهت درست در زمانی که بازار به سطح مقاومت یا حمایت می رسد استفاده نمایید. در ادامه ۴ روش ورود به پوزیشن های رنج را شرح دادیم؛
۱) استفاده از پرایس اکشن برای ورود به پوزیشن : وقتی که شرایط بازار برای انجام معامله مناسب باشد، پرایس اکشن نیز می تواند بسیار کمک کننده باشد. با استفاده از سیگنال های پرایس اکشن برای ترید در سطوح حمایت و مقاومت محدوده رنج مورد نظر، می توان معامله را به بهترین و مطمئن ترین شکل انجام داد ولی یکی از بهترین روش ها برای معامله در این حالت، با تکیه بر روش شکست های نامعتبر قابل انجام است. وقتی که از این شیوه استفاده کردید و سیگنال ورود صادر شد، احتمال موفقیت شما بسیار بالاست.
در اکثر محدوده های رنج بازار، حداقل یک سیگنال با استفاده از شکست ها ایجاد می شود که سیگنالی قوی محسوب می شود. بدین ترتیب بازار در جهتی معکوس حرکت می کند و به سمت دیگر محدوده رنج می رود. بیشتر تریدرها به دنبال آن هستند تا نقطه ورود خود را با شکسته شدن محدوده رنج تعیین نمایند، ولی چنین معاملاتی به صورت معمول به ضرر تریدر منجر خواهد شد. وقتی که شاهد یک شکست معتبر در محدوده رنج بازار هستیم، قیمت حداقل چند روز بیرون از محدوده رنج بسته می شود.
در واقع بعد از آن شاهد یک پولبک خواهیم بود و چنانچه این پولبک بتواند قیمت را متوقف کند، می توانیم این طور بگوییم که سطح موردنظر نگه داشته شده است. این شرایط می تواند شکست محدوده رنج را تایید کند. البته توجه به این نکته نیز ضروری است که به منظور پیش بینی شکست محدوده رنج، هیچ روشی تعبیه نشده است، لذا باید صبر کنید تا شکست اتفاق افتد و بعد از آن برای انجام کار درست اقدام کنید.
۲) استفاده از حد ضرر در معاملات رنج : دقیقا مانند هر نوع معامله دیگری، مدیریت ریسک مناسب در این نوع معاملات نیز الزامی می باشد. اصل رنج تریدینگ این است که قیمت ها با محدوده حمایت و نقاط مقاومت تماس برقرار می کنند و به این خاطر که قیمت ها به صورت معمول تنها به این نقاط محدود نمی شوند، رنج های معاملاتی تریدرهای زیادی را جذب می کنند که بدین ترتیب می توانند موجب افزایش نوسان شوند.
لذا قیمت بین این نقاط نوسان خواهد کرد و معامله گران محتاط به دنبال کاهش ضررهای گسترده تر اطراف این نقاط هستند و کاهش چشم گیر در حجم معاملات ایجاد خواهد شد. با این تصمیم، تریدرها زیادی از بازار خروج می کنند تا معاملات موفق خود را انجام دهند. برای گذاشتن سفارش استاپ لیمیت یا حد ضرر توجه به پهنای رنج معاملاتی و همچنین فواصل، بسیار حائز اهمیت است. چنانچه رنج خیلی تنگ باشد، آن وقت نقطه استاپ لاس در فاصله لازم، امکان دار ضریب ریسک به پاداش مناسب به وجود نیاورد.
۳) معامله در زمان شکست رنج : وقتی که بازار برای مدتی طولانی در محدوده های تنگ و فشرده نوسان داریم، نهایتا روند قیمت با حرکت به سمت بالا یا پایین، این محدوده را خواهد شکست. در نظر داشته باشید که بازار از هر سمتی که خارج شود، در همان جهت، حرکتی قدرتمند را آغاز خواهد کرد. چنانچه از رنج زدن بازار مدت زیادی گذشته باشد، حرکت عمودی که به شروط موفقیت در بورس دنبال این اتفاق دیده خواهد شد، ابعادی بزرگ دارد.
در نظر داشته باشید که هر چقدر زمان رنج زدن بازار بیشتر باشد، حرکت بعدی نیز اندازه بزرگ تر خواهد داشت. با چشم خود نیز قادرید این موضوع را درک کنید. کافی است طول محدوده رنج را در ذهن خود به میزان ۹۰ درجه بچرخانید تا بتوانید حرکت عمودی قیمت را در گام های بعدی مجسم کنید. قیمت یک حرکت عمودی را حداقل به اندازه این چرخش ۹۰ درجه، ثبت می کند.
۴) استفاده از اندیکاتورها در هنگام رنج تریدینگ : معامله کردن در یک رنج تنها به سطوح حمایت و مقاومت احتیاج دارد، ولی امکان استفاده از اندیکاتورها هم در آن وجود دارد. بعضی از اندیکاتورها، مانند شاخص قدرت نسبی یا همان RSI، استوکاستیک، و یا شاخص کانال کالایی یا همان CCI می توانند به منظور تایید شرایطی مانند خرید بیش از حد و فروش بیش از حد که بیشتر تغییرات قیمت را در بالا یا پایین رنج معاملاتی همراهی می کنند، مورد استفاده قرار گیرند.
عملکرد معامله گر در بازارهای خنثی
در زندگی روزمره ما همیشه و به هر طریقی در حال انجام معاملات مختلف هستیم. به عنوان مثال در خرید مایحتاج روزانه هم به نوعی معامله می کنیم. به صورت کلی افراد صبر می کنند تا قیمت ها کاهش یابد و به کف نزدیک شود و در ادامه خرید خود را انجام می دهند. در بازار نیز معامله گری در شرایط رنج دقیقا به همین صورت است و باید خریدهای خود را در نزدیکی کف کانال رنج انجام دهید. در این حالت به صورت معمول خریدها در قیمت های منفی و حتی در صف فروش انجام می شود و بعد از آن زمانی که قیمت به سقف محدوده رنج می رسد، این توانایی را دارید که سهامی را که با قیمت پایین خریده اید، گران تر به فروش برسانید. در حقیقت می توان گفت در این بازارها قاعده “خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا” یا همان احمق بزرگ تر حکم فرما خواهد بود.
مثلا در بازار بورس به صورت کلی در شرایطی که قیمت به کف محدوده رنج می رسد، شاهد آنیم که اخبار و شایعات منفی فراوانی در مورد سهام شرکت ها به گوش می رسد. در این زمان سهم ها با صف فروش روبرو خواهند شد. فشار عرضه سنگین می شود و قیمت به کف محدوده رنج برخورد می کند. در این زمان معامله کردن در فشار ترس و اضطراب موجود در بازار کار آسانی نیست و معامله گران قادر نیستند به سادگی احساسات خود را کنترل نمایند. هنگامی که تریدر بتواند خلاف جهت آب شنا کند، می تواند به موفقیت دست یابد. یک تریدر حرفه ای می بایست در بازارهای رنج به صف های فروش حمله کند نه در صف های خرید سنگین و پست سر معامله گران دیگر قرار بگیرد!
این بدین معنی است که وقتیکه معامله گران از ریزش بازار هراس دارند و نگران از دست دادن سرمایه های خود هستند، شما می توانید برای خرید اقدام نمایید. در این شرایط نگران تفاوت بین تحلیل خود و دیگران نباشید، به این خاطر که در بازارهای مالی به صورت معمول بیشتر افراد در اشتباهند! این موضوع هم در بازار رنج و هم در بازار رونددار دیده می شود.
لذا هنگامی که بازار به سقف خود نزدیک شد و همه معامله گران از سودهای حاصل شده رضایت داشتند و به آینده امیدوار بودند، شما باید بترسید و محتاطانه عمل کنید که این یعنی باید بتوانید سودهای کوچکی را که تا به امروز کسب کرده اید را سیو سود کنید. اگر دوست دارید آموزش سیو سود در بورس را می توانید از طریق این مطلب به صورت رایگان و به زبانی ساده یاد بگیرید.
نتیجه گیری و کلام پایانی
شناسایی بازار رنج و رونددار و درک مفاهیم مربوط به آن از جمله مواردی است که تریدرهای برای معامله و فعالیت در این نوع بازار باید حتما به آن تسلط کافی را داشته باشند. همان طور که گفتیم، هنگامی که قیمت ها در یک بازه زمانی در محدوده ثابتی نوسان می کند، بازار در شرایط رنج قرار دارد، ولی وقتی که شاهد تشکیل کف و سقف هایی در قیمت های بالاتر یا پایین تر هستیم، بازار روند صعودی و یا نزولی دارد که با توجه به قله های و کف های قیمتی می توان این موضوع را دقیقا تشخیص داد.
برخلاف تصور بعضی از تریدرها بر این باورند که در بازار رنج معامله کردن کار درستی نیست، ولی نکته ای که در این خصوص وجود دارد اینجاست که این بازار هم می تواند مثل بازارهای رونددار برای شما سود به همراه داشته باشد، ولی تریدرها می بایست بتواند شرایط را به درستی شناسایی کنند تا در ابتدا ضرر نکنند و در عین حال سود نیز به دست آورند. چنانچه از رنج زدن بازار مدت زیادی گذشته باشد، حرکت عمودی که در پی این رویداد به وجود خواهد آمد، ابعادی بزرگ دارد. در چنین شرایطی کافی است طول محدوده رنج را در ذهن خود به میزان ۹۰ درجه بچرخانید تا از میزان حرکت عمودی قیمت در گام های بعدی قیمتی اطلاع یابید.
همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، نحوه معامله در بازار رنج خدمت شما عزیزان شرح دادیم.
همچنین اگر دوست دارید نحوه ترید ارزهای دیجیتال + نکات شگفت انگیر معامله رمزارزها را یاد بگیرید، این مقاله بهترین و سریع ترین راه برای این کار است.
رونق بورس تهدید است یا فرصت؟
نقدینگی سرگردان جامعه که بعضاً آن را به عنوان هیولای نقدینگی تعبیر می‌کنند چند وقتی است بازار سرمایه را نشانه گرفته است.
خلق روزانه بیش از هزار میلیارد تومان نقدینگی جدید توسط بانک‌ها و چشم‌انداز تورمی اقتصاد در کنار حمایت آگاهانۀ دولت از بازار سرمایه(از طریق وضع قوانین مالیاتی چون معافیت تجدید ارزیابی یا احتمال أخذ مالیات از محل سود سرمایه‌گذاری‌های غیر مولد و همچنین محدودیت‌های قانونی انتقال پول در بازار ارز) دست به دست هم داده‌اند تا این روزها خرید سهام در بورس انتخاب اول بسیاری از سرمایه‌گذاران محسوب شود.
افزایش روزانۀ شاخص بورس که منشأ آن عمدتاً ورود پول‌های جدید است، اگرچه از دیرباز هدف و آرزوی مسؤولان سازمان بورس محسوب می‌شده، اما این‌بار به دغدغه و نگرانی آنها بدل شده است.
تغییرات شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در بازۀ یک سال اخیر از حدود ۱۶۰ هزار واحد به نزدیک ۴۵۰ هزار واحد رسیده است.
البته باید توجه داشت که در مهرماه ۹۶ و قبل از جهش ارزی، شاخص کل بورس حدود ۸۶هزار واحد با قیمت دلار حدود ۴۰۰۰ تومان بوده است و در حال حاضر و با قیمت دلار ۱۳۵۰۰ تومان، افزایش شاخص تاحدود ۳۰۰ هزار واحد را می‌توان متأثر از افزایش قیمت ارز دانست. در این شرایط که نمودارها حاکی از آن است که شاخص‌های بازار، قیمت‌های متناسب با واقعیت‌های اقتصادی روز را پشت‌سر گذاشته‌اند، سازمان بورس نگران است که در صورت ادامۀ این روند، افزایش بیش‌از حد قیمت‌ها منجر به تشکیل حباب قیمتی شده و در آیندۀ دور یا نزدیک، بازار در معرض ریزش شدید ناشی از فروکش کردن ناگهانی حباب قرار گیرد و بسیاری از سرمایه‌گذاران با ضرر و زیان چشمگیری مواجه شوند.
البته پیشی گرفتن قیمت سهم از ارزش ذاتی آن لزوماً به معنای حباب قیمتی نیست. اگرچه در آینده دور یا نزدیک، بی‌تردید قمت بازار و قیمت ذاتی هر دارایی بلآخره به هم نزدیک خواهند شد، اما در صورتی که سرعت افزایش نقدینگی کشور مهار نشود، ممکن است این قمیت‌های ذاتی سهام شرکت‌ها باشند که در شرایط ناپایدار اقتصادی و در صورت افزایش مجدد قیمت ارز و سایر محصولات، خودرا به قیمت بازار برسانند.
اگر فرض را بر این بگیریم که بانک مرکزی و دولت در راستای کاهش سرعت گردش پول و کاهش روند خلق نقدینگی قدم برمی‌دارند، ادامۀ گسیل پول به بازار سرمایه و خرید سهام بدون درنظر گرفتن واقعیات اقتصادی شرکت‌ها، موجب ایجاد حباب‌های قمیتی شده و قطعاً نگران‌کننده خواهد بود. دولت نیز که در کنترل نقدینگی و هدایت آن به سمت بخش مولد اقتصاد، خود را در موقعیت موفقیت می‌بیند، به خوبی می‌داند که اگر برای پذیرش چنین حجم بی سابقه‌ای از نقدینگی، ظرفیت مناسب در بازار اولیه فراهم نشود، هرلحظه ممکن است هیولای نقدینگی مجدداً به بخش غیرمولد اقتصاد بازگردد اما این‌بار زخم خورده از تولید! با توجه به شرایط حاضر، دولت و سازمان بورس چه تمهیداتی می‌توانند در نظر بگیرند تا تهدید فوق را تبدیل به فرصت کنند؟در این یادداشت کوتاه سعی شده است به طور خلاصه به ۱۰ راهکار از میان اقداماتی که می‌تواند در این راستا مؤثر باشد اشاره شود.
۱- آموزش و اطلاع‌رسانی: سازمان بورس به درستی برنامۀ ارتقای دانش عمومی سرمایه‌گذاران در خصوص ماهیت فضای همراه با ریسک سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه و هشدار به خریداران سهام جهت لزوم تنوع‌بخشی به دارایی‌ها و رجوع به صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا نهادهای تخصصی را در درستور کار قرار داده است. علاوه بر آن لازم است برنامه‌های آموزشی در خصوص اهمیت تحلیل‌های مالی بنیادی و امکان انتقال تجارب قبلی داخلی و بین‌المللی در شرایط مختلف بازار برای سرمایه‌گذاران در نظر گرفته شود.
۲- سلب مسئولیت: امضای بیانیه‌های ریسک که به درستی لازمۀ آغاز خرید و فروش در بازار بورس است، نه تنها زیان‌های احتمالی سرمایه‌گذاران از سازمان بورس سلب مسدولیت می‌کند، بلکه هشداری به انهاست مبنی بر اینکه معاملۀ سهام در بورس با ریسک همراه است و تضمینی برای سود وجود نخواهد داشت.
۳- افزایش شفافیت: بدون شک افزایش فشار به ناشران جهت ارسال اطلاعیه های به موقع و شفاف تر کردن گزارش‌ها در خصوص شرایط مالی و عملیاتی شرکت‌ها، قدرت و سرعت تحلیل سرمایه‌گذاران را افزایش می‌دهد.
۴- توسعۀ ابزارهای مشتقه و فروش تعهدی: بدون شک راه اندازی قراردادهای آتی و فروش تعهدی (که قرار است در بورس تهران به زودی عملیاتی شود) به بهینه تر شدن باار کمک شایانی خواهدکرد. به طور خاص با فراهم شدن شرایط فروش تعهدی، امکان کسب سود از پائین رفتن قیمت سهام ایجاد شده و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای که قیمت تحلیلی یک سهم را پائین‌تر از قیمت بازار آن برآورد می کنند، امکان افزایش عرضۀ سهم مذکور از طریق اخذ موقعیت فروش تعهدی را خواهند داشت که نتیجتاً موجب جلوگیری از افزایش بی‌رویه و بعضاً کاهش قیمت‌ها خواهد شد.
۵- تسریع امکان انتشار اوراق سهام در بازار اولیه: کاهش موانع قانونی، تسهیل و تسریع توسعۀ بازار اولیه(افزایش سرمایه‌ها و عرضه های اولیه) فارغ از اینکه در دوران رونق یا رکود بورس به سر می بریم امری لازم و مفید است که به طور طبیعی موجب افزایش عرضه های اولیه در دوران رونق جهت جذب بخشی از نقدینگی موجود در بورس خواهد شد. توسعه بازار اولیه است که بخش واقعی اقتصاد را از محل رونق بورس بهره مند می گرداند؛ وگرنه صرف معاملات سهام در بازار ثانویه فایده چندانی برای تولید ندارد. ازین رو اهتمام جدی به توسعه بازار اولیه از راهکارهای ضروری به منظور افزایش ظرفیت بورس برای پذیرش نقدینگی جدید قلمداد می‌شود.
۶- توسعۀ صندوق های پروژه ای: تسریع در اعطای مجوز به شرکت های بزرگ برای ایجاد صندوق های سرمایه گذاری پروژه ای برای طرح های جدید و جذب منابع مالی مورد نیاز از طریق عرضه اولیه سهام آن صندوق ها نیز در عین افزایش ظرفیت بورس برای پذیرش منابع جدید، به توسعۀ اقتصادی کشور و ایجاد اشتغال کمک می‌کند.
۷- همکاری با سازمان خصوصی سازی جهت تسریع هدفمند خصوصی سازی شرکت های دولتی: مقطع فعلی، فرصت مناسبی برای واگذاری شرکت های دولتی به بخش خصوصی است.
۸- بررسی طرح راه اندازی صندوقی در بورس به نام صندوق یارانه های انرژی با هدف سرمایه گذاری در پروژه های سودآور حوزه انرژی کشور که منابع ان به اختیار افراد متقاضی از محل یارانه های آنان و در ازای دریافت سهام صندوق، تأمین می‌شود.
۹- وضع قوانین موقتی به منظور ایجاد محدودیت بیشتر در خرید اعتباری سهام در صورت تداوم وضعیت موجود.
۱۰- حذف محدودیت نوسان روزانۀ سهام: در خصوص بازاری که بی محابا رشد می کند و قیمت برخی سهم ها از ارزش تحلیلی آن ها فاصلۀ زیادی می گیرد، وجود محدودیت کاهش قیمت، موجب کاهش حد ریسک زیان در ذهن خریداران سهام در قمیت های بالا خواهد بود چرا که فرض آن هااین است که در صورت ریزش قیمت، حد نوسان آن محدود است و لذا این محدودیت به افزایش تدریجی بی رویه قیمت سهم دامن می زند. از طرف دیگر ایجاد محدودیت افزایش قیمت در خصوص سهمی که بالاتر از قیمت ذاتی معامله می شود نیز موجل افزایش حجم معاملات در قیمت های بالا شده که هم کاهش قیمت را سخت تر می کند و هم تبعات سقوط احتمالی آتی آن را افزایش می دهد. نبود سقف و کف تعیین قیمت روزانه سهم، اگرچه امکان نوسان شدید را به وجود می‌آورد اما سرعت برقراری تعادل در قیمت ها را نیز بهبود می بخشد. طبیعتاً در صورت مشاهده نوسانات شدید در یک سهم، امکان تعلیق نماد مربوطه و درخواست ارائه اطلاعات بروز توسط ناشر ضروری خواهد بود.
بدون شک بسیاری از راهکارهای فوق مد نظر مسؤولان سازمان بورس است و برخی نیز در حال پیاده سازی است. برخی پیشنهادها نیز ممکن است ازنگاه آنان کارایی لازم را نداشته باشد. آنچه مهم است و قطعاً مورد تأیید همۀ ذینفعان بازار است، بهره بردن از فرصت رونق بورس در جهت توسعۀ بخش مولد اقتصاد و کاهش احتمال تجربۀ زیان غیرمعمول توسط فعالان بازار به خصوص سرمایه گذاران جدید است.
چگونه سرمایه گذاری موفق در بورس داشته باشیم؟ + ویدیو
اما اگر شما به عنوان یک سرمایه گذار غیرحرفه ای و نوپا می خواهید به بازارهای سرمایه وارد شوید، با رعایت نکاتی می توانید خود را تا حدودی در دایره امن قرار دهید. در ادامه به این نکات مهم می پردازیم که هر یک به نوعی ضامن نزدیک شدن بیشتر به موفقیت در بازارهای سرمایه ای هستند. در این مقاله قصد داریم اصول اولیه سرمایه گذاری موفق در بورس را توضیح دهیم.
شناخت بازار بورس: با شناخت بازار بورس می توانید مقدمات ورود خود به این بازار را رقم بزنید. در حقیقت بدون شناخت بازار بورس، نحوه ورود به آن و شکل فعالیت در این بازار؛ قادر به انجام هیچ کاری نخواهید بود و عملا فعالیت شما در این حوزه بی ثمر است. یکی از اصلی ترین موارد سرمایه گذاری موفق در بورس شناخت بازار است.
یادگیری تحلیل ها: اگر خود را یک سرمایه گذار حرفه ای نمی بینید، با یادگیری تحلیل های خرید و فروش سهام، می توانید رفته رفته در حد و اندازه یک سرمایه گذار ظاهر شده و به سود آوری برسید. به این ترتیب یاد می گیرید که چطور یک فرد کاملا بی ارتباط با دنیای سرمایه گذاری، می تواند در نقش یک سرمایه گذار واقعی ظاهر شده و فعالیت های خود را با سودآوری در این میدان همراه سازد.
تشخیص و دنبال کردن رفتار بازار: همان طور که گفتیم سرمایه گذاری در بورس تنها به سرمایه گذاران حرفه ای و بزرگ تعلق ندارد، اما افراد مبتدی برای رسیدن به موفقیت باید رفتارهای بازار را دنبال کرده و آن ها را شناسایی و آنالیز نمایند. بدون شناخت رفتارهای بازار، جهش ها و فراز و فرودها؛ به سرعت در این وادی شکست های تلخی را تجربه خواهید کرد. این شکست تلخ برای شما می تواند از دست دادن 500 هزار تومان و برای یک سرمایه دار بزرگ؛ از دست دادن 50 میلیون تومان باشد!
درک ریسک پذیری: یک موضوع مهم وجود دارد که باید در مورد آن خوب بدانید: سرمایه گذاران بزرگ درک درستی از ریسک پذیری دارند و برای ورود به بازار سرمایه این شرط را از پیش پذیرفته اند.
بازار بورس تنها به سرمایه گذاران حرفه ای و بزرگ تعلق ندارد، اما افرادی که ریسک پذیر نبوده و تحمل شکست را ندارند، نباید به این بازار ورود پیدا کنند. به این ترتیب اگر شما خواهان یک درآمد مشخص و قطعی و بدون آیا و اگر هستید، ورود به بازار بورس برایتان مناسب نخواهد بود. به این صورت بهتر است به دنبال روش های دیگر سرمایه گذاری چون افتتاح سپرده در بانک های کشور باشید.
تمرین صبر: سرمایه گذاران حرفه ای و بزرگ، مانند شطرنج بازهای حرفه ای صبور و زیرک هستند و با سیاست عمل می کنند. آن ها ممکن است برای مدتی مهره های خود را در همان ردیف انتهایی حرکت داده و پیش نیایند، اما در یک بزنگاه سنجیده و درست، مهره های اصلی خود را پیش می آورند. صبور بودن و پرهیز از تصمیمات خرید یا فروش عجولانه، یکی از شروط موفقیت در بازار سهام است.
اگر به دنبال این هستید که به عنوان یک فرد عادی و حتی با سرمایه کم و محدود در بازار سرمایه، موفق ظاهر شوید؛ باید شرط صبور بودن را در خود ایجاد کرده و به تمرین آن بپردازید. صبر مهمترین عامل در سرمایه گذاری موفق در بورس است.
سرمایه محدود: به حجم خرید سهامداران بزرگ و شرکت های حقوقی نگاه نکنید، شما به عنوان یک سرمایه گذار جزء باید فعالیت خود در بازارهای بورس را از مبالغ کم آغاز نمایید. این یک معادله معنی دار و به نسبت ایمن تر است و به شما کمک می کند تا نخستین قدم های خود در بازار بورس را با ریسک و ضریب شکست پایین تری بردارید. در صورتی که اصول سرمایه گذاری موفق در بورس را رعایت نمایید، این سرمایه کم اولیه به صورت خود به خود رشد کرده و رفته رفته به بودجه اولیه قابل توجهی دست خواهید یافت. این افزایش دارایی شما در بازار سرمایه، همان درآمدی است که انتظارش را داشتید!
ویدئو آموزشی سرمایه گذاری در بورس چه مزایایی دارد
پرهیز از سرمایه گذاری متمرکز: بورس تنها به سرمایه گذاران حرفه ای تعلق ندارد، اما سرمایه گذاران خرده پا و تازه کار باید شکل سرمایه گذاری و خرید سهم متفاوتی داشته باشند. کارشناسان حوزه بورس معتقد هستند که سرمایه گذاران تازه کار نباید به سراغ خرید سهام از یک گروه خاص بروند. به این شکل امکان شکست بیشتر خواهد شد. بهترین تکنیک برای سرمایه گذاری این افراد این است که سهم های مورد نظر خود را از صنایع مختلف خریداری کرده و به این صورت ریسک را توزیع و تقسیم کنند.
به طور کلی باید گفت که امکان ورود با هر سطح اطلاعات و هر میزان سرمایه به بازارهای بورس، در حقیقت یکی از امتیازات اصلی این میدان سرمایه گذاری است. بازارهای بورسی پذیرایی تمام افراد با هر سطحی از سرمایه هستند و این خود شما هستید که با بررسی شرایط شخصی خود و نیز شرایط بازار، ورود یا عدم ورود به آن را انتخاب می کنید.
دیدگاه شما