غلبه قرمزها در بازار سهام

سه ضلعی روز منفی بورس

سرویس برخط پلاس - شاخص کل بورس تهران پس از پشت سر گذاشتن دو روز مثبت ابتدای هفته، روز دوشنبه با افت ۷/ ۰ درصدی مواجه شد و تا محدوده یک میلیون و ۵۱۲ هزار واحد عقب نشست. این مهم در حالی رقم خورد که شاخص کل هم وزن که نشانی از اثرگذاری یکسان نمادها دارد با رشد ۲/ ۰ درصدی همراه شد. در حال حاضر از یک سو به سبب غلبه نگاه کوتاه‌مدت در سرمایه‌گذاری بورسی‌ها، موجی از شناسایی سود پس از رشدهای هر چند کوچک فعال می‌شود و کلیت بازار را در برمی‌گیرد.

شاخص کل بورس تهران پس از پشت سر گذاشتن دو روز مثبت ابتدای هفته، روز دوشنبه با افت ۷/ ۰ درصدی مواجه شد و تا محدوده یک میلیون و ۵۱۲ هزار واحد عقب نشست. این مهم در حالی رقم خورد که شاخص کل هم وزن که نشانی از اثرگذاری یکسان نمادها دارد با رشد ۲/ ۰ درصدی همراه شد. در حال حاضر از یک سو به سبب غلبه نگاه کوتاه مدت در سرمایه گذاری بورسی ها، موجی از شناسایی سود پس از رشدهای هر چند کوچک فعال می شود و کلیت بازار را در برمی گیرد.

به گزارش دنیای اقتصاد، در عین حال بازگشایی منفی بازارهای جهانی نیز سبب تقویت فشارهای فروش شد تا در نهایت شاهد سرخ پوشی شاخص کل سهام پس از دو روز مثبت ابتدای هفته باشیم. با این حال در کنار فروشندگان دست به ماشه، خریداران بالقوه ای نیز دیده می شوند که هر افت قیمتی را فرصتی برای خرید تلقی می کنند. این شرایط سبب افزایش دست به دست شدن سهام طی دادوستدهای روز گذشته بورس تهران و رسیدن ارزش معاملات خرد سهام به بیشترین مقدار از ۱۰ شهریورماه شد.

نگاه های کوتاه مدت و شناسایی سود سریع

پس از آنکه شاخص کل بورس تهران در صعودی پرشتاب ۴ ماه نخست سال ۹۹ را با رشد بیش از ۳۰۰ درصدی به پایان رساند و از مرز دو میلیون واحد نیز عبور کرد، برای حدود ۳ ماه شاهد اصلاح شدید قیمت ها و بازگشت شاخص کل به محدوده یک میلیون و ۲۱۱ هزار واحد بودیم. از میانه آبان ماه اما بازار سهام با تغییر فاز همراه شد و تا پایان معاملات روز یکشنبه ۲۵ درصد از کف ۲۰ آبان فاصله گرفت. اما آنچه در معاملات روز دوشنبه بورس تهران عیان بود، تغییر دید معامله گران سهام بود. سهامدارانی که این روزها با نگاهی کوتاه مدت وارد گردونه معاملات سهام می شود و پس از چند روز سبزپوشی قیمت ها، به سرعت شناسایی سود صورت می پذیرد و شاهد افزایش فشار عرضه ها در کلیت بازار می شویم. این دید کوتاه مدت اما به پایداری تردیدها نسبت به روند آینده بازار سهام بازمی گردد. جایی که هر عرضه ای سبب هراسان شدن معامله گران به ویژه تازه واردها می شود. با این حال در کنار وجود فروشندگان دست به ماشه، خریداران قدرتمندی نیز قرار دارند که هر افت قیمتی را به عنوان فرصتی برای خرید شناسایی می کنند.

بازگشایی قرمز بازار جهانی

روز دوشنبه برخلاف دو هفته گذشته که شاهد رشد قابل توجه قیمت ها در بازار جهانی بودیم، این بازار در بازگشایی هفتگی خود با افت قیمت فلزات و نفت مواجه غلبه قرمزها در بازار سهام شد. دیروز شاهد تقویت شاخص دلار و به دنبال آن افت و فلزات بودیم. از جمله مس با کاهش ۸/ ۰ درصدی به ۷۶۹۰ دلار بر هر تن عقب نشست. این وضعیت گروه های بزرگ کالایی که البته سهمی ۶۰ درصدی از کل ارزش بازاری بورس تهران را نیز در اختیار دارند، با فشار عرضه مواجه کرد.

سود رویایی به رویا پیوست؟

اما یکی از مواردی که این روزها به وضوح در چرخه معاملات سهام دیده می شود، کاهش محسوس روندهایی است که در ۴ ماه نخست سال دیده می شد. جایی که همانند ماه های نخست سال ۹۹، خبری از رشدهای پرشتاب و دسته جمعی سهام و صف های خرید طولانی نیست و در روزهای منفی نیز به سرعت شاهد بازگشت تعادل به بازار هستیم. نگاهی به معاملات روز گذشته بورس تهران نیز نشان می دهد در مجموع بازار سهام (بورس و فرابورس) در مقابل رشد قیمتی در حدود ۶/ ۴۸ درصد از نمادها، ۶/ ۴۷ درصد از سهام در محدوده منفی بازار سهام معامله شدند. درخصوص صف های خرید و فروش نیز این تعادل نسبی دیده می شد. به طوری که در جریان دادوستدهای روز دوشنبه، در مقابل تشکیل صف خرید ۴۲۷ میلیارد تومانی، شاهد مازاد عرضه ای به ارزش ۴۵۱ میلیارد تومان در صف های فروش بودیم. همان طور که اشاره شد روز دوشنبه ارزش معاملات خرد بورس تهران معادل ۱۸ هزار و ۴۶۳ میلیارد تومان برآورد شد و به رکورد سه ماهه دست یافت که ماحصل تقابل جدی میان خریداران و فروشندگان بازار بود. در شرایط فعلی هر چند موج های شناسایی سود کوتاه تر شده اما نقدینگی از بازار خارج نمی شود بلکه از سهمی به سهم دیگر انتقال پیدا می کند. به نظر می رسد همچنان خاطره تلخ سقوط ۴۰ درصدی شاخص کل و ریزش بعضا ۷۰ درصدی قیمت برخی سهام سبب شده تا سودهای رویایی که در ثلث نخست سال به راحتی کسب می شد این روزها به رویایی تبدیل شده که سهامداران نیز خیال کسب آن را در سر نمی پرورانند و ترجیح می دهند پس از کسب سودی حداقلی، شانس خود را در سهم دیگری امتحان کنند. از اصلاح شانس به این دلیل استفاده می شود که تحلیل این روزها از سهم پایانی در معاملات سهامداران برخوردار است و عموما جریان های شکل گرفته در بازار است که به نقدینگی جهت می دهد.

شیفت پول به سمت کوچکترها

آنچه از ابتدای آذرماه تاکنون به وضوح مشاهده می شود، تغییر جهت سهامداری به سمت گروه های کوچک تر بازار است. جایی که در مقابل افت شاخص کل در دادوستدهای روز دوشنبه، شاخص هم وزن که نشانی از اثرگذاری یکسان نمادها دارد، همچنان سبز ماند. موضوعی که نشان می دهد نمادهای گروه های بزرگ بازار بودند که افت را در نماگر اصلی بازار تحمیل کردند. درست همانند اتفاقی که در سال ۹۸ شاهد آن بودیم. در این سال در حالی شاخص کل با رشد ۱۸۷ درصدی همراه شد که شاهد افزایش بیش از ۴۳۷ درصدی نماگر هم وزن بازار بودیم.

موج نقدینگی زمانی به سمت گروه های کوچک بازار حرکت می کند که در خود توانی برای چیره شدن بر عبور از سقف های مقاومتی بزرگان نمی بیند. سهامی که در روز با معاملات پرحجمی همراه می شوند و از این رو پول های کوچک توان تغییر روند در این گروه ها را ندارند و از این رو برای کسب سود ساده تر ترجیح می دهند روانه گروه های کوچک بازار شوند. سهامی که به سادگی با سیگنال های ارسالی از سوی کانال های بورسی به اصطلاح داغ می شوند. عموم سرمایه گذارانی که به سمت این گروه ها می روند این استدلال را دارند که می توانند در زمان مناسب از سهم خارج شوند و تا آن روز سود قابل توجهی کسب می کنند. در توجیه این برداشت می توان به تئوری «ابله بزرگ تر» اشاره کرد. بر اساس این نظریه خریدار می پندارد به هر حال فرد دیگری پیدا می شود که سهم را در قیمت بالاتر از او خریداری کند. از این جهت مهم نیست که در چه قیمتی سهم را خریداری کند. ممکن است این سهم برای مدتی نیز خریدار پیدا کند اما این روند تا جایی ادامه پیدا می کند که به دلیل افزایش سفته بازی سهم به سطوح حبابی رفته و دیگر خریداری پیدا نمی شود. اتفاقی که در مردادماه رخ داد و شاهد ترکیدن این حباب قیمتی بودیم.

بازگشایی های سلیقه ای در بازار

روز گذشته در حالی بر اساس پیام ناظر بازار، نماد معاملاتی شرکت ملی مس ایران بعد از برگزاری غلبه قرمزها در بازار سهام مجامع عمومی فوق العاده مبنی بر تصویب افزایش سرمایه آماده بازگشایی بدون محدودیت دامنه نوسان شد که در فرآیند کشف قیمت، به یکباره شاهد حذف سفارش های خرید و فروش ارسالی بودیم تا این بازگشایی به روز دیگری موکول شود. این دست از بازگشایی های سلیقه ای پیش تر نیز در بازار مشاهده شده و به نظر می رسد ناظر بازار قیمتی را برای هر بازگشایی در نظر دارد که در صورتی که فرآیند عرضه و تقاضا خلاف آن را به نمایش بگذارند، به راحتی از خیر آن گذشته و منتظر روز معاملاتی دیگری می ماند.

تلاش سازمان بورس، بی‌نتیجه ماند؛ شاخص دوباره منفی شد/ افزایش خروج پول توسط حقیقی‌ها

شاخص کل و بازده نقدی بورس در پایان معاملات امروز ۲۹ خردادماه دوباره با افت هزار و ۷۷۵ واحدی در پله یک میلیون و ۵۴۵ واحد متوقف شد.

به گزارش خبرنگار اقتصادی شبکه اطلاع رسانی راه دانا؛ بازار سهام امروز در حالی شاهد تداوم غلبه عرضه بر تقاضای سهام از سوی معامله گران بود که اغلب فروشنده‌ها حقیقی بودند و فقر نقدینگی در کلیت معاملات امروز به خوبی لمس می‌شد، تا جایی که شاخص کل در پایان معاملات امروز یکشنبه، با یک‌هزار و ۷۷۵ ‌واحد کاهش در ارتفاع یک ‌میلیون و ۵۴۵‌هزار واحدی قرار گرفت.

امروز در دو بازار بورس و فرابورس بیش از ۹ میلیارد و ۴۷۱ میلیون سهم، حق‌تقدم و اوراق بهادار را به ارزش ۶۲ هزار و ۷۷۷ میلیارد ریال معامله کردند.

شاخص هم‌وزن با ۱۷۸ واحد افزایش به ۴۲۵ هزار و ۳۶۰ واحد و شاخص قیمت با ۱۰۹ واحد رشد به ۲۶۰ هزار و ۴۶۲ واحد رسید و شاخص بازار اول، یک هزار و ۱۵۰ واحد و شاخص بازار دوم، چهار هزار و ۳۸ واحد کاهش را ثبت کردند.

امروز در بورس، بیش از ۶ میلیارد و ۳۵۰ میلیون سهم، حق‌تقدم و اوراق بهادار به ارزش ۳۷ هزار و ۷۰ میلیارد ریال معامله شد.

نمادهای پتروشیمی مبین (مبین) با ۵۳۴ واحد، پتروشیمی پارس (پارس) با ۵۲۶ واحد، بانک ملت (وبملت) با ۴۴۷ واحد، سرمایه گذاری گروه توسعه ملی (وبانک) با ۲۰۵ واحد، شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی (شستا) با ۱۶۴ واحد، فجر انرژی خلیج فارس (بفجر) با ۱۶۱ واحد و فروشگاه های زنجیره ای افق کوروش (افق) با ۱۴۶ واحد با تاثیر مثبت بر غلبه قرمزها در بازار سهام شاخص بورس همراه شدند و در مقابل پتروشیمی نوری (نوری) با یک هزار و ۳۹۵ واحد، توسعه معادن و صنایع معدنی خاورمیانه (میدکو) با ۶۶۸ واحد، پالایش نفت اصفهان (شپنا) با ۴۲۹ واحد، ملی صنایع مس ایران (فملی) با ۴۰۲ واحد، ایران خودرو (خودرو) با ۳۰۳ واحد و پالایش نفت تهران (شتران) با ۲۹۹ واحد تاثیر منفی بر شاخص بورس داشتند.

شاخص فرابورس نیز امروز بیش از ۱۴۶ واحد کاهش داشت و به ۲۰ هزار و ۹۶۳ واحد رسید ودر این بازار سه میلیارد و ۱۲۱ میلیون برگه سهم و اوراق مالی به ارزش ۲۵ هزار و ۳۷۴ میلیارد ریال دادوستد شد، تعداد دفعات معاملات امروز فرابورس بیش از ۲۳۲ هزار و ۲۵۲ نوبت بود.

نمادهای تولید نیروی برق دماوند (دماوند)، گروه سرمایه گذاری میراث فرهنگی (سمگا)، زغال سنگ پرورده طبس (کزغال)، سیمان ساوه (ساوه)، نفت ایرانول (شرانل)، تولید برق عسلویه مپنا (بمپنا) و نیروگاه زاگرس کوثر (بزاگرس) با تاثیر مثبت بر شاخص فرابورس همراه بودند و در مقابل نمادهای بیمه پاسارگاد (بپاس)، بانک دی (دی)، پتروشیمی زاگرس (زاگرس)، آهن و فولاد غدیر ایرانیان (فغدیر)، شرکت سرمایه گذاری مالی سهر صادرات (وسپهر) و داروسازی دانا (ددانا) تاثیر منفی بر شاخص فرابورس داشتند.

الگوی چکش و مرد به دار آویخته (کندل شناسی در تحلیل تکنیکال)

الگوی چکش در پایین یک روند نزولی شکل میگیرد. الگوی مرد به دار آویخته در بالای یک روند صعودی و یا در روی یک خط مقاومت قوی ایجاد می شود. زمانی که قیمت افزایش می یابد ایجاد یک الگوی مرد به دار آویخته نشان می دهد که تعداد فروشندگان کم کم بر خریداران غلبه می کند. سایه ی پایینی بلند نشان می دهد که فروشندگان بر قیمت فشار آوردند و سعی کردن که قیمت را پایینتر آورند ولی خریداران وارد عمل شدند و قیمت را اندکی بالاتر بردند اما تنها توانستند تا نزدیکی قیمت بازگشایی قیمت را افزایش دهند.
این الگو نشانه ایست که خریدار بیشتری باقی نمانده تا شتاب ضروری برای افزایش قیمت را فراهم کند.

نشانه های شناسایی الگوی مرد به دار آویخته

• سایه ی پایینی بلند که حدود دو تا سه برابر بدنه اصلی است.
• سایه ی بالایی ندارد و یا بسیار کوچک است.
• بدنه ی اصلی در قسمت بالای محدوده ی قیمتی معامله شده است.
• رنگ بدنه ی اصلی در ماهیت الگو اهمیت ندارد اما بدنه سیاه قوی تر از الگوی سفید است.

در این مقالات کندل ها (شمع های ژاپنی) و رفتار قیمتی سهم را در نمودار تکنیکال آنها بررسی میکنیم.

الگوی چکش

الگوی چکش یا hammer یک الگوی ژاپنی است .

تشخیص : یک بدنه مربعی شکل دارد و یک شاخ یا دم که حدودا سه برابر بدنه است .

کارکرد : این الگو روند نزولی را تبدیل به روند صعودی می کند .

اعتبار الگو : اگر چکش سبز رنگ باشد اعتبار الگو بیشتر است . همچنین به حجم معامله در این نقطه باید توجه شود .

صحیح بودن الگو : در صورتی که کندل بعدی در بالای کندل چکش قرار گیرد الگوی ما معتبر است در غیر این صورت الگوی چکش fail خواهد شد .

الگوی چکش وارونه

تمام ویژگی های الگوی چکش را دارد ولی وارونه است ؛ به آن inverted hammer نیز می گویند .

الگوی مرد به دار آویخته

الگوی مرد به دار آویخته یا hanging man یک الگوی ژاپنی است .

تشخیص : یک بدنه مربعی شکل دارد و یک شاخ یا دم که حدودا سه برابر بدنه است .

کارکرد : این الگو روند صعودی را تبدیل به روند نزولی می کند .

اعتبار الگو : اگر مرد به دارآویخته قرمز رنگ باشد اعتبار الگو بیشتر است . همچنین به حجم معامله در این نقطه باید توجه شود .

صحیح بودن الگو : در صورتی که کندل بعدی در زیر کندل مرد به دار آویخته قرار گیرد الگوی ما معتبر است در غیر این صورت الگوی مرد به دار آویخته fail خواهد شد .

الگوی مرد به دارآویخته وارونه

تمام ویژگی های الگوی مرد به دار آویخته را دارد ولی وارونه است ؛ به آن inverted hanging man نیز می گویند.

در زیر تعدادی مثال از الگوی چکش و کندل مرد به دارآویخته قابل مشاهده است .

نمودار عمق بازار چیست؟ + کاربرد Market Depth

نمودارها و شاخص‌های تحلیلی بازارهای مالی مختلف، همگی برای این استفاده می‌شوند که ما بتوانیم دیدی نسبت به آینده دارایی یا ارز دیجیتال یا سهام دلخواه خود داشته باشیم و بتوانیم بهترین زمان خرید و فروش را تشخیص بدهیم. نمودار عمق بازار Market Depth نیز یکی از این ابزارها است.

• 1) عمق بازار چیست؟
• 2) چرا از نمودار عمق بازار Market Depth استفاده می کنیم؟
• 3) تأثیر نهنگ ها بر عمق بازار
• 4) نمودار عمق بازار از چه اجزایی تشکیل شده است؟
• 5) تحلیل نمودار Market Depth
• 6) نمودار کندل
• 7) سخن پایانی
• 8) سؤالات متداول

آنچه که عمق بازار نشان می‌دهد، بر عرضه و تقاضا متمرکز است که مهم‌ترین اصل در تصمیم‌های خرید و فروش است. در ادامه این مقاله از داموندمگ خواهیم دید که عمق بازار چیست و چگونه باید این نمودار را به کمک دو فاکتور دیوار خرید و دیوار فروش تحلیل کرد. همچننی در ادامه به نمودار کندل اشاره خواهیم کرد که بررسی ان مکمل عمق بازار خواهد بود.

عمق بازار چیست؟

در بررسی بازارها، همیشه مفاهیم عرضه و تقاضا هستند که لازم است میزان آن‌ها را به دست آوریم و سپس براساس ان اقدام به خرید یا فروش کنیم. درواقع تمام شاخص‌ها و نمودارها در همین جهت به ما کمک می‌کنند. نمودار عمق بازار نیز به همین ترتیب است.

عمق بازار درواقع به ما نشان می‌دهد که یک سهام، دارایی یا ارز دیجیتال در بازار از نظر مقدار خرید و فروش چه وضعیتی دارد. یعنی نشان می‌دهد که عرضه و تقاضای آن در سطوح مختلف قیمت چقدر است. با کمک این نمودار مشخص می‌شود که آیا بین حجم خرید و فروش تعدل وجود دارد یا خیر. چنانچه تعادل خرید و فروش برهم بخورد، نوسان‌های بالایی شکل خواهند گرفت.

چرا از نمودار عمق بازار Market Depth استفاده می کنیم؟

در اصطلاح سرمایه‌گذاری، به خرید و فروش‌های ثبت شده در بازار «دفتر سفارشات» گفته می‌شود. نمودار عمق بازار شکل تصویری این دفتر است، که به سرمایه‌گذاران و تریدرها کمک می‌کند تا با تشخیص میزان عرضه و تقاضا برای آینده سرمایه خود تصمیم بگیرند. برای کسانی که می‌خواهند در بازار ارزهای دیجیتال فعال باشند، توانایی خواندن این نمودار بسیار مهم است.

تأثیر نهنگ ها بر عمق بازار

مسئله‌ای که باید به آن توجه کنید، این است که در این نمودار همه سفارش‌های ثبت شده نشان داده می‌شوند و همیشه امکان لغو آن‌ها وجود دارد. حال اگر سرمایه‌گذاران قدرتمند و بزرگ بازار که آن‌ها را با نام نهنگ می‌شناسیم قصد بردن بازار به سمت دلخواه خود را داشته باشند، می‌توانند در حجم بسیار بالا سفارش ثبت کرده و وقتی حرکت دلخواهشان در بازار شکل گرفت، همه آن‌ها را لغو کنند.

چنین سفارش‌هایی باعث ایجاد دلهره و حس عقب ماندن از بازار به سرمایه‌گذاران معمولی می‌دهد و آن‌ها را به سمتی می‌کشاند که در جهت خواسته نهنگ‌ها رفتار کنند. به این ترتیب شکل واقعی عرضه و تقاضا یا همان عمق بازار به هم می‌خورد و شرایط جدید ایجاد می‌شود.

نمودار عمق بازار از چه اجزایی تشکیل شده است؟

برای آنکه بتوانیم تحلیل درستی از نمودار عمق بازار داشته باشیم و همچنین بتوانیم آن را بخوانیم، نیاز داریم ابتدا اجزای مختلف آن را بررسی کنیم. البته بسته به صرافی، ممکن است نمودارها متفاوت باشند، اما در یک نمودار استاندارد اجزای زیر وجود دارند:

محور افقی

در محور افقی، نقاط قیمتی که خرید و فروش در آن‌ها انجام شده است قرار می‌گیرند.

محور عمودی

در نمودار عمق بازار، دو محور عمودی یکی در سمت چپ و دیگری در سمت راست وجود دارد. در محور سمت چپ مقدار دلاری کل خریدها قرار دارد و در محور سمت راست مقدار دلاری کل فروش‌ها.

خط پیشنهاد (Bid Line)

وقتی به نمودار عمق بازار نگاه کنید، خواهید دید که از دو طرف به سمت وسط دو خط یا منحبی وجود دارد. خط پیشنهاد، منحنی سبز رنگ است که مربوط به خریدها می‌شود و حجم خرید را نشان می‌دهد.

خط درخواست (Ask Line)

خط درخواست منحنی قرمز رنگ است، که مقدار فروش‌های ارز دیجیتال را نشان می‌دهد. هر دو خطوط پیشنهاد و درخواست شیب منفی دارند و به سمت وسط محور افقی حرکت می‌کنند.

تحلیل نمودار Market Depth

تحلیل این نمودار باید به ما دیدی نسبت به اینکه وضعیت ارز دیجیتال منتخب‌مان از نظر عرضه و تقاضا و تمایل بازار چیست بدهد. ضمن اینکه در نهایت باید موجب درک ترند بازار شود. در بررسی نمودار عمق بازار، با مفهومی به نام دیوار خرید و فروش روبرو خواهیم شد.

در حالتی که بازار متعادل باشد، اصولاً نمودار خرید و فروش به صورت پایاپای با یکدیگر حرکت می‌کنند، اما اگر این تعادل برهم بخورد، اختلاف سطحی بین آن‌ها ایجاد می‌شود، که با نام دیوار شناخته می‌شود.

دیوار خرید و فروش

دیوارهای خرید و فروش، نشان دهنده حجم قابل توجهی از سفارش‌ها در یک قیمت معین هستند و می‌توانند نشان‌دهنده روند بازار باشند. این دیوارها در پیش‌بینی تغییرات قیمتی کمک می‌کنند. البته این دیوارها ممکن است توسط نهنگ‌ها یا همان سرمایه‌گذاران بزرگ بازار ایجاد شوند.

دیوار خرید

هرچه پیشنهادات و سفاراشات خرید نهایی نشده یا محقق نشده در یک قیمت مشخص بیشتر باشد، دیوار خرید بلندتر می‌شود. وجود دیوار خرید، نشان می‌دهد که تریدرها معتقدند، قیمت ارز دیجیتال مورد نظر، از مقدار معینی پایین‌تر نخواهد آمد.در طول یک چرخه بازار نزولی، به دلیل افزایش نقدینگی بازار، سفارش‌های دیوار خرید ممکن است با سرعت بیشتری نسبت به بازار صعودی پر شوند.

به وجود آمدن دیوار خرید ممکن است به دلیل احساسات بازار و ترس از عقب ماندن و از دست دادن موقعیت‌ها نیز باشد. اگر تریدرها ببینند که دیوار خرید در حال رشد است، غلبه احساسات بر آن‌ها موجب بزرگ‌تر شدن دیوار می‌شود. به ترتیبی که ممکن است تصور کنند از خرید کنند و دارایی خود را بلند مدت نگه دارند، سود زیادی خواهند کرد یا حتی با خرید و تریدهای کوتاه مدت به سود خواهند رسید.

دیوار فروش

دیوار فروش زمانی ایجاد می‌شود، که سفارش‌های فروش زیادی در یک قیمت معین وجود داشته باشند که هنوز محقق نشده‌اند. چنین حالتی نشان می‌دهد که تریدرها، معتقدند قیمت ارز دیجیتال از مقدار معین بیشتر نمی‌شود و کوتاه بودن این دیوار برعکس این موضوع است، یعنی ممکن است قیمت افزایش پیدا کند.

دیوار فروش اگر بزرگ باشد، می‌تواند از افزایش قیمت سریع ارزهای دیجیتال جلوگیری کند، چراکه مقدار زیادی سفارش فروش در یک قیمت ایجاد می‌کند. برخی از تریدرها بر این باورند که دیوار فروش رو به رشد و بزرگ، به معنی کاهش قیمت در آینده است و آن‌ها را برای فروش بیشتر به منظور جلوگیری از ضرر ترغیب می‌کند.

نمودار کندل

در معاملات ارزهای دیجیتال، همیشه یک نمودار ثانویه به نام کندل یا شمعی وجود دارد که باید در کنار نمودار عمق بازار بررسی شود. نمودار کندل تغییرات قیمتی را در بازه زمانی معینی بررسی می‌کند. زمان فاکتور بسیار مهمی در تحلیل بازار است، که در نمودار عمق میدان دیده نمی‌شود. نمودار کندل که به نمودار قیمتی نیز شناخته می‌شود، تغییرات قیمتی را به کمک اشکالی شبیه به شمع در بازه بین باز و بسته شدن موقعیت‌ها و قله‌ها و دره‌های قیمتی نشان می‌دهد.

این نمودار را می‌توانیم در هر بازه زمانی دلخواه بررسی کنیم. برخی از تریدرها برای پیگیری روزانه قیمت‌ها نیز از نمودار کندل استفاده می‌کنند. در این نمودار اطلاعات مربوط به نقدینگی و حجم کل دیده نمی‌شود، امااینکه دیگران چه دیدی نسبت به هر دارایی دارند و اینکه قیمت‌ها نزولی خواهند بود یا صعودی قابل دریافت است. در این نمودار هم دو رنگ قرمز و سبز وجود دارد. شمع‌های سبز به معنی افزایش قیمت در دوره و قرمز به معنی کاهش قیمت در دوره است.

سخن پایانی

وقتی تصمیم می‌گیریم وارد بازارهای مالی شویم، یکی از بزرگترین چالش‌ها درک نمودارها و شاخص‌ها است. یکی از این نمودارها عمق بازار است که امروز در مورد آن صحبت کردیم. مسئله‌ای که باید به آن توجه کنیم این است که نمی‌توانیم این نمودار را به عنوان یک ابزار اصلی در نظر بگیریم، زیرا به هیچ عنوان کافی نیست. همانطور که در متن نیز به این نکته اشاره کردیم، این نمودار شامل فاکتور مهم زمان نیست، به همین دلیل از نمودار کندل در کنار آن استفاده می‌کنیم.

نمومدار مورد علاقه شما در ترید ارز دیجیتال چیست؟ به نظر شما نمودار عمق بازار به اندازه کافی گویا هست و دید مناسبی نسبت به عرضه و تقاضا ارائه می‌کند یا خیر؟

سؤالات متداول

نمودار عمق بازار چیست؟

عمق بازار، نموداری با سه محور است. یک محور افقی و دو محور عمودی در طرفین. وقتی به چنین نموداری نگاه می‌کنیم، دو منحنی می‌بینیم که از طرفین با شیب منفی به وسط نمودار افقی کشیده شده‌اند. منحنی سمت چپ سبز رنگ است و با نام خط پیشنهاد شناخته می‌شود که مربوط به حجم خرید است. منحنی دیگر قرمز رنگ است و خط درخواست نام دارد و مربوط به حجم فروش است.

چرا از عمق بازار استفاده می‌کنیم؟

عمق بازار با نمایش دادن میزان خرید و فروش‌های پیشنهاد شده در قیمتی معین، به تشخیص میزان عرضه و تقاضا کمک می‌کند و به تریدر امکان می‌دهد تا بتواند بین خرید و فروش انتخاب کند. بنابراین بحث اصلی در مورد عرضه و تقاضا است که نشان می‌دهد وضعیت بازار چگونه است.

آیا چالشی در استفاده از عمق بازار وجود دارد؟

بله. یک مسئله اساسی وجود دارد که آن هم تأثیر نهنگ‌ها بر بازار است. این افراد با ایجاد پیشنهادهای زیاد در یکی از حالات مورد نظر خود یعنی خرید یا فروش، احساسات بازار را به نفع خواسته خود برمی‌انگیزند و زمانی که به آن رسیدند، پیشنهادات ثبت شده خود را لغو می‌کنند.

آموزش اولیه تحلیل تکنیکال: حمایت و مقاومت در قیمت سهم چیست؟

حتما عبارت «حمایت و مقاومت» را از زبان تحلیل گران تکنیکال بارها شنیده‌اید.

حمایت و مقاومت (به انگلیسی Support & Resistance) ارائه دهنده ی نقاط اتصال کلیدی و مهمی هستند که در آنها نیروهای عرضه و تقاضا به هم می‌رسند.

در بازارهای مالی، قیمت‌ها توسط عرضه (به سمت پائین) و تقاضای (به سمت بالا) بیش از حد هدایت می‌شوند.

عرضه با کاهش قیمت‌ها، فروشندگان و فروش هم ردیف است و تقاضا نیز با افزایش قیمت‌ها، خریداران و خرید.

هر گاه تقاضا افزایش یابد قیمت‌ها بالا می‌روند و هر گاه غلبه قرمزها در بازار سهام عرضه افزایش یابد قیمت‌ها پائین می آیند.

هنگامی‌که عرضه و تقاضا برابر هستند، قیمت‌ها نیز همگام با مبارزه خریداران و فروشندگان به کندی بالا و پائین می روند.

در تصویر زیر بصورت کلی حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال نشان داده است.

حمایت چیست؟

حمایت سطحی از قیمت است که تصور می‌شود در آن تقاضا آنقدر قوی باشد که از سقوط بیشتر قیمت جلوگیری کند. در سطح حمایت انتظار می‌رود خریداران به خرید راغب‌تر شوند و فروشندگان تمایل کمتری به فروش پیدا کنند.

اعتقاد بر این است که زمانیکه قیمت به سطح حمایت می‌رسد، تقاضا معمولا بیشتر از عرضه می‌شود و از سقوط قیمت به زیر سطح حمایت جلوگیری می‌کند.

البته همیشه اینطور نیست و هیچ سطح حمایتی را نمی‌توان دائمی دانست.

یک سطح حمایت، ممکن است شکسته شود و سطوح حمایت سطوحی دائمی یا قطعی نیستند.

در تصویر زیر نمودار سهم مپنا همراه با سطوح حمایت با دایره ای زرد رنگ مشخص شده است.

در این تصویر سطوح مقاومت نیز با دایره‌های قرمز مشخص شده و هم سطح بودن این قیمت‌ها را می‌توان به سادگی مشاهده کرد.

خط حمایت

خط حمایت خطی است که از اتصال و امتداد نقاط حمایت در یک راستا ایجاد می‌شود. این خط همیشه پایدار نمی‌ماند و شکسته شدن قیمت به زیر این خط نشان دهنده‌ی افزایش فشار فروشندگان است.

سقوط قیمت به زیر این سطح نشان‌دهنده یک تمایل جدید به فروش و / یا انگیزه‌ی کمتر برای خرید است.

شکست خط حمایت و کف‌های جدید قیمت نشان می‌دهد که فروشندگان توقعات خود را پائین آورده‌اند و حاضرند آن دارایی یا سهام را بازهم به قیمت‌های کمتری بفروشند.

بعلاوه خریداران تا زمانیکه قیمت‌ها به زیر خط حمایت و کمتر از کف قبلی سقوط نکند، ترغیب به خرید نخواهند شد. وقتی خط حمایت شکسته شود باید یک خط حمایت جدید در سطح پایین‌تری ایجاد شود.

در تصویر زیر خط حمایت در نمودار سهام شرکت سرمایه‌گذاری معادن فلزات نشان داده شده است.

مقاومت چیست؟

مقاومت سطحی از قیمت است که تصور می‌شود در آن فروش آنقدر قوی باشد که از افزایش بیشتر قیمت جلوگیری کند. هنگامیکه قیمت بسمت سطح مقاومت بالا می‌رود، فروشندگان به فروش راغب‌تر شوند و خریداران تمایل کمتری به خرید پیدا کنند.

اعتقاد براین است که زمانیکه قیمت به سطح مقاومت می‌رسد، عرضه از تقاضا افزایش می‌یابد و از افزایش قیمت به بالای سطح مقاومت جلوگیری می‌کند.

البته سطوح مقاومت نیز دائمی نیستند و همواره احتمال شکسته شدن آنها وجود دارد.

در تصویر زیر نمودار سهام شرکت ذوب آهن، سطوح مقاومت با دایره‌ای قرمز رنگ مشخص شده است. در این تصویر سطوح حمایت را با دایره‌های زرد رنگ می‌توانید ببینید.

خط مقاومت

خط مقاومت خطی است از اتصال و امتداد نقاط مقاومت ایجاد می‌شود. این خط همیشه پایدار نمی‌ماند و افزایش قیمت به بالای این خط نشان‌دهنده‌ی بیشتر شدن تقاضا از عرضه است.

افزایش قیمت به بالای این سطح نشان دهنده‌ی یک تمایل جدید به خرید و / یا انگیزه‌ی کمتر برای فروش است.

شکست خط مقاومت و اوج‌های جدید قیمت نشان می‌دهد که خریداران توقعات خود را بالا برده‌اند و حاضرند باز هم آن دارایی یا سهام را در قیمت‌های بالاتر خریداری کنند.

بعلاوه فروشندگان تا زمانیکه قیمت‌ها به بالای خط مقاومت و بیش از اوج قبلی صعود نکنند ترغیب به فروش نخواهند شد. وقتی خط مقاومت شکسته شود باید یک خط مقاومت جدید در سطح بالاتری روی نمودار رسم شود.

در زیر خط مقاومت نمودار سهام شرکت سرمایه گذاری سایپا نشان داده شده است.

سطوح حمایت و مقاومت چگونه در قیمت‌ها ایجاد می‌شوند؟

حمایت و مقاومت مانند تصاویر قرینه در آیینه هستند و غلبه قرمزها در بازار سهام خصوصیات مشترک زیادی دارند.

1) اوج‌ها و فرودها

حمایت می‌تواند با استفاده از نقاط عطف پایین قبلی ایجاد شود و مقاومت می‌تواند با استفاده از نقاط عطف بالای قبلی ایجاد شود.

در دو تصویر نمودار قیمت مپنا و ذوب آهن که در بالا مشاهده شد نقاط اوج‌ها و فرود‌ها مشخص شده است.

یک اصل دیگر تجزیه و تحلیل تکنیکال تصریح می‌کند که سطح حمایت می‌تواند به سطح مقاومت تبدیل شود و برعکس.

وقتی‌که قیمت به بالای سطح مقاومت نفوذ می‌کند، سطح مقاومت شکسته شده می‌تواند تبدیل به حمایت شود.

شکست مقاومت، نشان دهنده‌ی پیروزی نیروی‌ تقاضا بر نیروی عرضه است.

در تصویر زیر سطح مقاومت در نمودار سهام قند اصفهان به سطح حمایت تبدیل شده است.

در تصویر زیر تبدیل خط مقاومت به خط حمایت را در نمودار حفاری شمال شاهد هستیم.

روی دیگر سکه تبدیل حمایت به مقاومت است.

ریزش قیمت به پایین سطح حمایت، تغییر در عرضه و تقاضا را نشان می‌دهد.

شکست حمایت نشان‌دهنده این است که نیروی عرضه بر نیروی تقاضا پیروز شده است.

در تصویر زیر خط حمایت شرکت مپنا مشاهده می‌شود که به خط مقاومت تبدیل شده است.

2) محدوده‌ی معامله

محدوده‌های معامله (به انگلیسی trading range) می‌توانند نقش مهمی را در تعیین اینکه سطوح حمایت و مقاومت یک نقطه عطف هستند و یا الگوهای تکرار شدنی، ایفا کنند.

محدوده‌ی معامله یا محدوده رنج یک دوره زمانی است که در آن قیمت‌ها در یک دامنه‌ی نسبتا محدود تغییر می‌کند.

این نشان می‌دهد که نیروهای عرضه و تقاضا با هم در تعادل هستند.

به عبارت دیگر، محدوده رنج محدوده‌ای است که در ان روندی نزولی یا صعودی وجود ندارد.

وقتی که قیمت از این محدوده خارج شود و بالا یا پایین رود، بدین معنی است که یکی از طرفین خریداران یا فروشندگان در بازار پیروز شده است.

اگر قیمت بالاتر رود یعنی خریداران (تقاضا) و اگر پایین‌تر رود یعنی فروشندگان (عرضه) برنده میدان شده‌اند. در تصویر زیر محدوده رنج فولاد خوزستان در محدوده 2450 تومان تا 2800 تومان مشاهده می‌شود و شکست هر یک از این دوخط روند قیمت را مشخص خواهد کرد.

3) مناطق حمایت و مقاومت (Support and Resistance Zone)

از آنجائیکه تحلیل تکنیکال، علم دقیقی نیست بعضی اوقات مشخص کردن مناطق حمایت و مقاومت می‌تواند کارآمد باشد.

اوراق بهادار ویژگی‌های خاص خود را دارند و تحلیل آنها باید با در نظر گرفتن پیچیدگی‌های آنها انجام شود. گاهی اوقات خطوط دقیق بهترین انتخاب هستند و بعضی اوقات مناطق حمایت و مقاومت بیشتر به کار می‌آیند.

اگر محدوده‌ی معامله کمتر از دو ماه دوام آورد و تغییر قیمت نیز نسبتا کم باشد، سطوح حمایت و مقاومت کاربرد دقیقتری دارد. اگر محدوده معامله چندین ماه ادامه یابد و تغییرات قیمت نیز نسبتا زیاد باشد، بهتر است به جای سطوح حمایت و مقاومت، از محدوده‌های حمایت و مقاومت استفاده شود.

سطوح حمایت و مقاومت، سطوح دقیقی هستند در حالیکه محدوده‌های حمایت و مقاومت یک محدوده خاص از قیمت را نمایش می‌دهند.

این نکات فقط راهنمایی‌های کلی در تحلیل تکنیکال هستند و هر محدوده‌ی معامله باید با شرایط خودش قضاوت شود. در تصویر زیر محدوده حمایت شرکت سایپا در نمودار بلند مدت مشاهده می‌شود.

نتیجه گیری

تشخیص سطوح کلیدی حمایت و مقاومت یک اصل مهم در تحلیل تکنیکال است.

اگر چه گاهی اوقات تعیین خطوط دقیق حمایت و مقاومت مشکل است اما شناسایی موقعیت آنها توانایی تحلیل و پیش‌بینی را به شدت بهبود می‌بخشد.

وقتی قیمت اوراق بهادار به یک سطح حمایت مهم نزدیک می‌شود، باید آنرا به عنوان یک هشدار برای افزایش فشار خرید دانست، مگر اینکه خلاف آن اتفاق بیفتد و در سطح حمایت موردنظر، تقاضا نتواند بر عرضه پیروز شود.

اگر قیمت اوراق بهادار به یک سطح مقاومت نزدیک می‌شود، باید آنرا بعنوان یک هشدار برای افزایش فشار فروش دانست، مگر اینکه خلاف آن اتفاق بیفتد و در سطح مقاومت موردنظر، عرضه نتواند بر تقاضا پیروز شود و مقاومت رو به بالا شکسته شود.

شکسته شدن یک سطح حمایت و مقاومت نشانه‌ی پیروزی یکی از طرفین عرضه و تقاضا است.

شکسته شدن خط مقاومت نشان دهنده‌ی پیروزی تقاضا (خریداران) و شکسته شدن خط حمایت نشان دهنده‌ی پیروزی عرضه (فروشندگان) است.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید: